Анализ финансово хозяйственной деятельности налоговой

Опубликовано: 28.04.2024

«Клерк» Рубрика Управление финансами
Иллюстрация: Клерк

В одной статье как стать финансовым директором не научим, но основное, для затравки постарались включить.

Финансовый анализ — изучение основных показателей, коэффициентов, дающих объективную оценку текущего финансового состояния организаций с целью принятия управленческих решений.

Рассчитав финансовые показатели, можно узнать о текущем положении дел на предприятии, проблемах и оценить его возможности и перспективы в будущем.

Грамотный анализ позволяет правильно выстроить стратегию развития, улучшить механизм управления активами и привлеченными средствами компании.

Кому нужен финансовый анализ

В такой информации заинтересованы следующие пользователи:

• менеджеры и руководители предприятия;
• работники предприятия;
• акционеры и собственники бизнеса;
• покупатели и заказчики;
• поставщики и подрядчики;
• инвесторы;
• арбитражные управляющие;
• налоговые органы.

Источник информации для проведения финансового анализа

Основные формы бухгалтерской отчетности — Бухгалтерский баланс и Отчет о финансовых результатах. Эти формы дают возможность рассчитать все основные финансовые показатели и коэффициенты.

Порядок расчета финансовых коэффициентов и анализ полученных результатов

Группы показателей финансового анализа

Все эти коэффициенты характеризуют четыре основные стороны — показатели финансовой деятельности любой организации, а именно:

• ликвидность;
• рентабельность;
• оборачиваемость активов;
• рыночная стоимость.

Для каждой из этих групп показателей рассчитываются свои финансовые коэффициенты.

Коэффициенты рассчитываются в зависимости от поставленной задачи финансового анализа и круга пользователей, для которых предназначена информация финансовой деятельности компании.

Финансовые коэффициенты и показатели финансовой деятельности

К группе показателей ликвидности относятся коэффициенты:

• абсолютной ликвидности;
• текущей ликвидности;
• быстрой ликвидности.

К группе показателей рентабельности относятся коэффициенты:

• рентабельности оборотных средств;
• рентабельности продаж;
• рентабельности активов;
• рентабельности чистых активов;
• рентабельности собственного капитала.

К группе показателей оборачиваемости активов относятся коэффициенты:

• оборачиваемости активов;
• оборачиваемости оборотных активов;
• оборачиваемости материально-производственных запасов;
• оборачиваемости дебиторской (кредиторской) задолженности.

К группе рыночных показателей относятся коэффициенты:

• прибыли на 1 акцию;
• дивидендного дохода;
• роста цены акции;
• выплат;
• рыночной (реальной стоимости) предприятия;
• цена/прибыль на 1 акцию.

Основные финансовые коэффициенты

Показатели ликвидности

Оценить стабильность организации позволяют коэффициенты ликвидности.

Ликвидность — это способность активов быть быстро проданными по цене, близкой к рыночной.

Скорость продажи активов может быть:

• Высокой — в отношении имущества, которое продавать не нужно (денежные средства), и того имущества, которое будет продано достаточно быстро (денежные эквиваленты, например высоколиквидные долговые ценные бумаги);
• Быстрой — по имуществу, требующему для реализации некоторого времени, но не очень большого (краткосрочная задолженность дебиторов);
• Средней — для имущества, которое будет реализовано не очень быстро и в процессе продажи может потерять часть своей стоимости (запасы, из которых сложно реализуемым может оказаться незавершенное производство).

На практике различают высоколиквидные, низколиквидные и неликвидные активы.

В российском бухгалтерском балансе активы предприятия расположены в порядке убывания ликвидности.

Их можно разделить на следующие группы:

• Высоколиквидные активы (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения);
• Быстрореализуемые активы (краткосрочная дебиторская задолженность, т.е. задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты);
• Медленно реализуемые активы (прочие, не упомянутые выше, оборотные активы);
• Труднореализуемые активы (все внеоборотные активы);

В соответствии с класификацией имущества по скорости продажи существуют 3 основных вида показателей ликвидности:

• Абсолютной — для имущества с высокой скоростью продажи;
• Быстрой, которая может также называться срочной, строгой, промежуточной, критической или носить название коэффициента промежуточного покрытия, — для имущества, имеющего высокую и быструю скорость реализации;
• Текущей — для имущества, темпы продажи которого соответствуют сумме всех 3 перечисленных скоростей.

Коэффициенты ликвидности рассчитываются на основании данных бухгалтерского баланса (Формы № 1).

Чем выше коэффициенты ликвидности, тем выше платежеспособность компании.

Отметим, что каждый из коэффициентов ликвидности раскрывает информацию разного характера.

Текущая ликвидность

Это наиболее общий и часто используемый показатель ликвидности.

Коэффициент текущей ликвидности отражает способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных активов.

Таким образом, коэффициент текущей ликвидности показывает, в какой части имеющиеся в наличии у компании оборотные активы при их продаже по рыночной цене покроют краткосрочные обязательства предприятия.

Берут данные для определения коэффициента текущей ликвидности из бухгалтерского баланса предприятия, составленного на какую-либо из отчетных дат.

Обычно это годовой бухгалтерский баланс, но можно использовать и промежуточную отчетность.

Чтобы посмотреть характер изменения этого показателя в течение ряда периодов, делают несколько определений его на разные отчетные даты.

Формула коэффициента текущей ликвидности:

Текущая ликвидность = Оборотные активы / Краткосрочные обязательства

Так как данные для расчета рассматриваемого показателя берут из бухгалтерского баланса, то формула текущей ликвидности применительно к строкам действующей формы этого отчета будет выглядеть следующим образом:

От всей суммы раздела V (т. е. от всей суммы краткосрочных обязательств):

Текущая ликвидность = стр. 1200 / стр. 1500

где:

• Стр. 1200 — номер строки итога раздела II «Оборотные активы» бухгалтерского баланса;
• Стр. 1500 — номер строки итога раздела V «Краткосрочные обязательства» бухгалтерского баланса.

Чем показатель больше, тем лучше платежеспособность предприятия.

То есть нужно, чтобы общее значение оборотных активов было больше суммы краткосрочных обязательств.

Значение ниже 1 говорит о высоком финансовом риске, связанном с тем, что предприятие не в состоянии стабильно оплачивать текущие счета.

Значение более 3 может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала.

Быстрая ликвидность

Коэффициент быстрой ликвидности зависит от темпов продажи высоко и быстро ликвидного имущества, к которому относят:

• Краткосрочную задолженность дебиторов (продается быстро);
• Краткосрочные финансовые вложения (высоколиквидные);
• Денежные средства (не требуют продажи).

Суть коэффициента быстрой ликвидности заключается в расчете доли текущей (краткосрочной) задолженности, которую компания может погасить за счет собственного имущества за непродолжительный период времени, обратив это имущество в денежные средства.

Источником данных служит бухгалтерский баланс компании, чаще годовой баланс, но возможны и расчеты по промежуточной отчетности.

Формула коэффициента быстрой ликвидности:

Быстрая ликвидность = (Краткосрочная дебиторская задолженность Краткосрочные финансовые вложения Денежные средства) / Текущие обязательства

Исходя из номеров строк бухгалтерского баланса, формулу коэффициента быстрой ликвидности по бухгалтерскому балансу можно отобразить следующим образом:

Быстрая ликвидность = (стр. 1230 стр. 1240 стр. 1250) / (стр. 1510 стр. 1520 стр. 1550)

• Стр. 1230 — краткосрочная задолженность дебиторов;
• Стр. 1240 — краткосрочные финансовые вложения;
• Стр. 1250 — остаток денежных средств;
• Стр. 1510 — остаток краткосрочных заемных средств;
• Стр. 1520 — краткосрочная задолженность кредиторам;
• Стр. 1550 — прочие краткосрочные обязательства.

Нормальным считается значение коэффициента быстрой ликвидности не менее 1.

Если коэффициент быстрой ликвидности равен или больше 1, то компания в состоянии обеспечить быстрое полное погашение имеющейся у нее текущей задолженности за счет собственных средств. Причем часть этих средств (если коэффициент больше 1) еще у организации останется.

Когда коэффициент быстрой ликвидности меньше 1, то компания не сможет быстро погасить всю имеющуюся у нее текущую задолженность собственными средствами.

При этом коэффициент быстрой ликвидности, находящийся в пределах 0,7–1, считают допустимым, поскольку обычной практикой является ведение бизнеса с наличием долгов.

А коэффициент быстрой ликвидности меньше 0,7 указывает на неблагоприятное положение, особенно в том случае, если в числителе основная часть суммы приходится на дебиторскую задолженность, среди которой может быть сомнительная.

Абсолютная ликвидность

Определяют исходные данные для расчета коэффициента абсолютной ликвидности по балансу, составленному на конкретную отчетную дату, или по отчетности за ряд дат, если нужно проследить динамику изменения этого показателя.

Коэффициент абсолютной ликвидности — финансовый коэффициент, равный отношению денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам).

Формула коэффициента абсолютной ликвидности:

Абсолютная ликвидность = (Денежные средства краткосрочные финансовые вложения) / Текущие обязательства

Исходя из номеров строк бухгалтерского баланса, формулу коэффициента абсолютной ликвидности по бухгалтерскому балансу можно отобразить следующим образом:

Абсолютная ликвидность = (стр. 1250 стр. 1240) / (стр. 1510 стр. 1520 стр. 1550)

• Стр. 1250 — номер строки бухгалтерского баланса по денежным средствам;
• Стр. 1240 — номер строки бухгалтерского баланса по финансовым вложениям;
• Стр. 1510 — номер строки бухгалтерского баланса по краткосрочным заемным средствам;
• Стр. 1520 — номер строки бухгалтерского баланса по краткосрочной задолженности кредиторам;
• Стр. 1550 — номер строки бухгалтерского баланса по прочим краткосрочным обязательствам.

Нормальным считается значение коэффициента не менее 0,2, то есть нахождение его в пределах от 0,2 до 0,5.

Это означает, что от 0,2 до 0,5 краткосрочных долгов компания способна погасить в кратчайшие сроки по первому требованию кредиторов.

Соответственно, более высокое значение показателя свидетельствует о более высокой платежеспособности.

Превышение величины 0,5 указывает на неоправданные задержки в использовании высоколиквидных активов.

Показатели рентабельности

Они рассчитываются как отношение чистой прибыли к сумме активов или потокам, за счет которых она была получена.

Для этого используются данные бухгалтерской отчетности (Форма № 1 и № 2).

Чем выше значения, тем эффективнее задействованы анализируемые ресурсы предприятия.

В показателях рентабельности заинтересованы собственники и акционеры.

Коэффициенты рентабельности играют важную роль в разработке инвестиционной, кадровой, и маркетинговой стратегий компании.

Рентабельность оборотных средств

Рентабельность оборотных средств будет тем больше, чем меньше ресурсов потратит компания для увеличения прибыли.

Формула рентабельности оборотных средств:

Рентабельность оборотных средств = Чистая прибыль/оборотные средства

Если использовать строки бухгалтерской отчетности, то:

Рентабельность оборотных средств = стр. 2400/стр. 1200

где:

Стр. 2400 -строка отчета о финансовых результатах (чистая прибыль компании);

Стр. 1200 — строка бухгалтерского баланса (стоимость оборотных средств).

Нормативное значение рентабельности оборотных средств более 1.

Коэффициент рентабельности оборотных средств с итогом больше единицы означает эффективное использование оборотных средств и свидетельствует о получении прибыли предприятием.

Отрицательный результат демонстрирует неправильную организацию производства.

Рентабельность продаж

Коэффициент рентабельности, продаж определяет долю прибыли в каждом заработанном рубле и рассчитывается как отношение чистой прибыли (прибыли после налогообложения) за определённый период к выраженному в денежных средствах объёму продаж за тот же период.

Формула коэффициента рентабельности продаж:

Рентабельность продаж = Чистая прибыль /Выручка х 100%

Для расчета рентабельности продаж используется информация из отчета о финансовых результатах (форма № 2):

Рентабельность продаж по валовой прибыли = строка 2100 / строка 2110 × 100

Рентабельность продаж по операционной прибыли = (строка 2300 строка 2330) / строка 2110 × 100

Рентабельность продаж по чистой прибыли = строка 2400 / строка 2110 × 100

Рассчитываются среднестатистические значения рентабельности по отраслям.

Для каждого вида деятельности нормальным считается свой коэффициент.

В целом коэффициент в пределах от 1 до 5% говорит о том, что предприятие низкорентабельно, от 5 до 20% — среднерентабельно, от 20 до 30% — высокорентабельно.

Коэффициент свыше 30% говорит о сверхрентабельности.

Рентабельность активов

Коэффициент рентабельности активов рассчитается как отношение прибыли к средней стоимости активов предприятия и отражает величину чистой прибыли с каждого рубля вложенного в активы организации.

Для этого показатель из формы № 2 «Отчет о финансовых результатах» делится на среднее значение показателя из формы № 1 «Бухгалтерский баланс».

Рентабельность активов, как и рентабельность собственного капитала, можно рассматривать в качестве одного из показателей рентабельности инвестиций.

Формула коэффициента рентабельности активов:

Рентабельности активов = прибыль за период / средняя величина активов за период х 100%

Показатели прибыли для числителя формулы рентабельности активов нужно взять из отчета о финансовых результатах:

прибыль от продаж — из строки 2200;

чистую прибыль — из строки 2400.

Если считается рентабельность всех активов, то берется сальдо баланса (строка 1600).

Если считается рентабельность оборотных активов, то берется итог раздела II актива баланса (строка 1200).

Если интересует их отдельный вид — информацию из соответствующей строки второго раздела.

При расчете рентабельности внеоборотных активов в знаменателе нужно отразить итог по разделу I — строку 1100. Тогда мы получим рентабельность всех имеющихся внеоборотных активов.

При необходимости можно проанализировать прибыльность активов отдельного вида, например основных средств или группы внеобротных активов (материальные, нематериальные, финансовые).

В этом случае в формулу подставляют данные по строкам, в которых отражено соответствующее имущество.

Чем выше показатель, тем более эффективным является весь процесс управления, так как показатель рентабельности активов формируется под влиянием всей деятельности компании.

Для финансовой организации нормальным считается показатель, равный 10% и более, для производственной компании — 15-20%, для торговой фирмы — 15-40%.

Рентабельность собственного капитала

Другими словами, сколько копеек дохода приносит предприятию каждый рубль его собственного капитала.

Формула коэффициента рентабельности собственного капитала:

Рентабельность собственного капитала = Чистая прибыль/ Собственный капитал х 100%

Чистая прибыль организации берется по данным «Отчета о финансовых результатах», собственный капитал — по данным пассива бухгалтерского баланса.

Рентабельность собственного капитала по балансу:

Рентабельность собственного капитала = стр. 2400/ стр. 1300 × 100.

где:

Стр. 2400 -строка отчета о финансовых результатах (чистая прибыль компании);

Стр. 1300 — строка бухгалтерского баланса (итоговая строка раздела III «Капитал и резервы»).

Нормальным считается значение коэффициента от 10 до 12%, которые характерны для бизнеса в развитых странах.

Если инфляция в государстве велика, то соответственно растет и рентабельность капитала. Для российской экономики считается нормой 20-процентное значение.

Логичным является сравнение значения рентабельности собственного капитала конкретного предприятия с рентабельностью вложений в ценные бумаги (облигации, акции крупных компаний и пр.) или депозиты.

Анализ финансово-хозяйственной деятельности (анализ ФХД) от экспертов Группы «ДЕЛОВОЙ ПРОФИЛЬ» – это комплексная диагностика организации с целью выявления всего спектра рисков и областей роста.

Всесторонний анализ финансового положения компании, ее активов, собственного капитала и обязательств позволит выявить «слабые стороны», а также резервы предприятия для дальнейшего повышения эффективности и конкурентоспособности компании на рынке.

Специалисты практики Финансового консалтинга Группы «ДЕЛОВОЙ ПРОФИЛЬ» обращают внимание на наиболее распространенные причины проведения проверки финансово-хозяйственной деятельности (ФХД).

Если Вы фиксируете один из следующих признаков, рекомендуем обратиться за консультацией к нашим экспертам:

• Снижение выручки, прибыли предприятия и возникновение угрозы банкротства;
• Непредвиденная динамика роста затрат;
• Внесение изменений в производственную, сбытовую политику, в организационную структуру для достижения качественного «прорыва», выхода на новые рынки, выпуска нового продукта;
• Реорганизация, реструктуризация, ликвидация предприятия;
• Получение банковского кредита для обоснования кредитоспособности компании;
• Принятие решения о совершении крупной сделки, затрагивающей более четверти активов компании.

Однако этот перечень не является исчерпывающим. Руководители действительно эффективного бизнеса, стремясь к развитию предприятия, часто обращаются к процедуре анализа показателей ФХД и в периоды стабильности. Это позволяет корректировать текущую стратегию и поддерживать высокую конкурентоспособность на рынке.

В условиях постоянно меняющегося рынка и регулярных изменений в законодательстве эксперты практики Финансового консалтинга АКГ «ДЕЛОВОЙ ПРОФИЛЬ» проведут полноценный экономический анализ результатов и показателей деятельности предприятия.

Проектная команда формируется из квалифицированных специалистов, обладающих многолетним опытом и знаниями в сфере экономики, аудита, финансов и бухгалтерского учета, юриспруденции, что позволяет комплексно оценить финансово-хозяйственные операции и выявить весь спектр потенциальных рисков и областей роста:

Анализ финансового блока	Анализ налогового блока	Анализ юридического блока	Анализ операционного блока
Анализ структуры бизнеса	Анализ корректности формирования налогооблагаемой базы	Экспертиза учредительных и регистрационных документов	Анализ структуры и численности сотрудников
Оценка учетной политики на соблюдение и соответствие законодательству	Оценка налоговых рисков и возможных налоговых льгот	Анализ внутренних локальных актов	Анализ структуры приема и увольнения сотрудников
Оценка внеоборотных активов в составе основных средств, объектов незавершенного строительства и нематериальных активов	Проверка корректности исчисления налога на прибыль, НДС, НДФЛ, транспортного и земельного налога	Проверка основополагающих для деятельности компании договоров	Экспертиза системы вознаграждения
Анализ дебиторской и кредиторской задолженности	Анализ порядка формирования и учета страховых взносов	Анализ договоров с поставщиками и клиентами	Анализ трудовых договоров
Оценка финансовых вложений и денежных средств	Оценка существенных отложенных налоговых активов и обязательств	Проверка наличия необходимых лицензий и разрешений
Анализ капитала и резервов, а также доходов и расходов	Анализ основных форм и способов налоговой оптимизации, применяемых компанией	Оценка рисков в отношении возможных судебных разбирательств
Проверка бухгалтерской отчетности на соответствие показателей данным бухучета

Состав работ определяется в зависимости от специфики и масштаба деятельности компании, организационной структуры и наличия обособленных подразделений. Также, по Вашему желанию, специалисты могут более глубоко проверить отдельные финансово-хозяйственные операции.

Сроки проверки финансово-хозяйственной деятельности организации могут составить от 7 дней до 1 месяца.

В результате проведенного анализа Вы получите:

• Оценка степени влияния внешних и внутренних, объективных и субъективных факторов на результаты деятельности компании
• Определение обоснованности прогнозов, планов и управленческих решений и эффективности контроля над их выполнением
• Выявление и устранение ошибок в хозяйственном планировании
• Корректировка управленческих решений и планов с учетом выявленных недочетов
• Оценка уровня рисков – финансовых или операционных. Матрица рисков с описанием потенциальных последствий
• Разработка способов управления рисками для повышения уровня доходов предприятия и укрепления его положения

За годы работы эксперты Группы «ДЕЛОВОЙ ПРОФИЛЬ» провели анализ результатов деятельности для тысяч российских и зарубежных организаций в различных сферах:

• Торгово-промышленные предприятия
• Нефтегазовый сектор
• Транспортно-логистический комплекс
• Сельское хозяйство и пищевая промышленности
• Добывающие производства
• Машино- и приборостроение, в том числе в сфере информационных технологий
• Строительные и девелоперские организации полного цикла и др.

Стоимость услуг определяется в зависимости от периода проверки и масштаба деятельности компании.

ООО «1Капиталь» предлагает клиентам повысить качество бухгалтерской деятельности предприятия с помощью аудиторов, которые исследуют эту сферу жизни компании и дадут обоснованные советы для увеличения прибыли.

Что входит в услугу "Анализ финансово-хозяйственной деятельности Предприятия"?

В рамках направления исследования финансово-хозяйственной деятельности компании специалисты ООО «1Капиталь» выполняют следующий комплекс работ:

• анализ платежеспособности предприятия
• оценка имущества и финансового положения
• поиск возможностей для планомерного роста, доступных для финансирования самой компанией
• нахождение и мобилизация резервов, способных положительно повлиять на эффективность работы предприятия
• обнаружение факторов, негативно влияющих на финансовое положение фирмы
• оценка степени надежности контрагентов
• анализ целесообразности инвестиций
• повышение финансовой эффективности работы компании.

Результатом предоставления услуги "АФХД" в исполнении наших специалистов становится отчет, включающий следующие разделы:

• Выводы об эффективности ведения бизнеса: состояние фирмы на текущий момент и перечисление обнаруженных недочетов;
• Оценка имущества компании;
• Анализ финансового положения;
• Выводы о рентабельности предприятия.

Комплексное профессиональное исследование финансовой деятельности организации нашего клиента позволит ему составить четкое представление о факторах, вызывающих убытки или неудачи в достижении поставленных целей, а главное - помогает разработать стратегии исключения этих факторов. Кроме того, в процессе составления заключения об оценке финансово-хозяйственной деятельности предприятия наши аудиторы изучают связь объемов прибыли с отдельно взятыми факторами, находят резервные пути увеличения этих объемов. На основании собранных данных (в т.ч. статистического учета и бухгалтерской отчетности) они разрабатывают конкретные рекомендации, которые невозможно составить без глубокого анализа деятельности организации.

Будучи доверенным профессионалам ООО «1Капиталь», АФХД становится мощным средством обеспечения компании высокого дохода и достойного положения на фоне конкурентов по отрасли как в текущий промежуток времени, так и в долгосрочной перспективе. Профильное образование в области менеджмента, аудита, бухучета и экономики, а также постоянно совершенствуемый и подкрепляемый практикой опыт наших сотрудников позволяет им гарантировать качество проведения исследования и адекватность его стоимости результатам.

По усмотрению клиента на его предприятии может быть проведен экспресс-анализ финансово-хозяйственной деятельности, занимающий у специалистов намного меньше времени и имеющий меньшую стоимость.

Этапность Анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия, которой придерживаются наши эксперты

В целях сокращения рисков и обеспечения удобства клиентов мы проводим анализ финансово-хозяйственной деятельности его предприятия в два шага.

1. Оценка имущественного и финансового состояния фирмы, диагностика проблемных факторов.

Специалист определяет объем основных средств и процент от общих активов, выводит коэффициент их износа, а также подсчитывает стоимость хозяйственных средств, которыми располагает предприятие. Затем эксперт вычисляет коэффициент текущей ликвидности, процент оборотных средств, процент долгосрочных кредитных средств и определяет коэффициент покрытия запасов. В данный этап входит анализ темпов увеличения выручки и прибыли, выводы об оборачиваемости активов, подсчет продолжительности финансового цикла, оценка ликвидности, рентабельности и финансовой стабильности исследуемого предприятия. Для повышения наглядности результатов наши аналитики подготовят баланс-нетто, а также проведут вертикально и горизонтально направленный анализ баланса.

2. Поиск оптимального сочетания исследуемых показателей и составление конкретных рекомендаций.

Данные, полученные на первом шаге работы с бухгалтерской отчетностью компании клиента, анализируются в целях определения наиболее сбалансированного сочетания всех параметров. На основании этой информации наши аудиторы составляют свод практических рекомендаций по оптимизации работы предприятия.

Как выглядит Анализ?

На картинках ниже приведена вырезка из нашего Анализа:

Зачем заказывать Анализ в компании?

Аналитик проводит нормализацию показателей Отчетности для получения верных результатов. Так, программа не может учесть разовые отклонения показателей компании в связи с форс-мажором.

1 раз в месяц
Обновления видеоблога

"Налоговая политика и практика", 2009, N 12

Концепция системы планирования выездных налоговых проверок [1, Приложение 1] предусматривает проведение налогоплательщиком самостоятельного анализа результатов финансово-хозяйственной деятельности для оценки риска возможного налогового контроля.

Налоговые органы рекомендуют анализировать суммы исчисленных налоговых платежей и их динамику; суммы уплаченных налогов (по каждому виду налога или сбора) и их динамику; показатели налоговой и (или) бухгалтерской (финансовой) отчетности и их динамику (выявление отклонений показателей текущего периода от аналогичных показателей за предыдущие периоды или от среднестатистических показателей отчетности аналогичных хозяйствующих субъектов за определенный промежуток времени; выявление противоречий в представленных документах); факторы и причины, влияющие на формирование налоговой базы.

В числе расчетных показателей финансово-хозяйственной деятельности организации анализу подлежат суммы убытков на протяжении нескольких налоговых периодов; значительные суммы налоговых вычетов за определенный период; опережающий темп роста расходов над темпом роста доходов от реализации товаров (работ, услуг); размер среднемесячной заработной платы на одного работника; уровень рентабельности деятельности и др.

Аналитическая работа должна осуществляться систематически. Это позволит отслеживать динамику возникновения обязательств и своевременность их погашения, выявлять просроченную задолженность перед налоговыми органами, контролировать изменение налоговой нагрузки с точки зрения ее оптимальности для осуществления данного вида деятельности и предупреждать налоговые правонарушения.

В качестве источников информации для анализа используются данные бухгалтерского учета и бухгалтерской (финансовой) отчетности, а также показатели налогового учета и налоговой отчетности.

В статье рассмотрены лишь отдельные приемы и методы анализа налоговых показателей.

Налоговые показатели в составе бухгалтерской (финансовой) отчетности. В соответствии с требованиями отчетности организаций Приказа Минфина России от 22.07.2003 N 67н [2] информация о налоговых активах и обязательствах организации находит отражение в бухгалтерском балансе (форма N 1) и отчете о прибылях и убытках (форма N 2) за отчетный период (табл. 1).

Таблица 1. Налоговые показатели, представленные в бухгалтерской (финансовой) отчетности организации

Показатели, представленные в отчетности, отражают конечное сальдо или обороты по определенным счетам бухгалтерского учета за отчетный период.

Кроме того, отдельные налоговые показатели могут найти отражение в других отчетных формах, к примеру в отчете о движении денежных средств (форма N 4) или в Приложении к бухгалтерскому балансу (форма N 5). Организация вправе привести расшифровку суммы налоговых показателей в пояснениях к отчетности.

Рассмотрим порядок раскрытия налоговой информации в составе отчетных показателей.

Отложенные налоговые активы (стр. 145 бухгалтерского баланса) рассчитываются в соответствии с ПБУ 18/02 "Учет расчетов по налогу на прибыль организаций" [3]. Напомним, что под отложенным налоговым активом понимается та часть отложенного налога на прибыль, которая должна привести к уменьшению его суммы, подлежащей уплате в бюджет в следующем за отчетным или последующих отчетных периодах.

В бухгалтерском учете отложенные налоговые активы отражаются на отдельном синтетическом счете 09 "Отложенные налоговые активы". В аналитическом учете они учитываются дифференцированно по видам активов. Именно данные аналитического учета могут быть использованы для целей налогового анализа (табл. 2).

Таблица 2. Расшифровка стр. 145 "Отложенные налоговые активы" баланса на 01.01.20XX г.

По стр. 220 бухгалтерского баланса учитываются суммы "входного" НДС, которые еще не приняты к вычету. Этот показатель отражает конечное сальдо по счету 19 "Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям" и формирует аналитическую информацию об уплаченных (причитающихся к уплате) организацией суммах налога по приобретенным основным средствам, нематериальным активам, материально-производственным запасам, работам и услугам (табл. 3).

Таблица 3. Расшифровка стр. 220 "Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям" баланса на 01.01.20XX г.

Отложенные налоговые обязательства отражаются в пассиве бухгалтерского баланса в разделе "Долгосрочные обязательства" (стр. 515). Под отложенным налоговым обязательством согласно ПБУ 18/02 понимается та часть отложенного налога на прибыль, которая должна привести к увеличению его суммы, подлежащей уплате в бюджет в следующем за отчетным или в последующих отчетных периодах.

В бухгалтерском учете отложенные налоговые обязательства отражаются на отдельном синтетическом счете 77 "Отложенные налоговые обязательства". В аналитическом учете они учитываются дифференцированно по видам активов и обязательств, что позволяет проанализировать источники и причины возникновения последних (табл. 4).

Таблица 4. Расшифровка стр. 515 "Отложенные налоговые обязательства" баланса на 01.01.20XX г.

Особое внимание при анализе уделяется кредиторской задолженности перед государственными внебюджетными фондами и бюджетом по налогам и сборам. Наличие таких долгов на балансе организации может повлечь за собой штрафные санкции и пени, что приведет к росту ее обязательств, возникновению проблем с платежеспособностью и, возможно, даже к банкротству. Значительные суммы текущей задолженности по налогам и сборам, не погашенные своевременно, обычно являются основной причиной проведения внеплановых налоговых проверок.

Аналитическая информация о налоговых обязательствах позволит организации провести глубокий анализ кредиторской задолженности, рассчитать показатели платежеспособности и оценить риски дальнейшей несостоятельности и проведения контрольных мероприятий. В разделе "Краткосрочные обязательства" по стр. 623 бухгалтерского баланса раскрывается информация о состоянии задолженности перед государственными внебюджетными фондами, которая формируется на счете 69. "Расчеты по социальному страхованию и обеспечению", а по стр. 624 - о наличии кредиторской задолженности бюджету по различным налогам и сборам. Детализация этой информации по видам налогов предоставляет возможность сделать общую оценку системы налогообложения, применяемой организацией, и проанализировать размеры задолженности (табл. 5).

Таблица 5. Расшифровка стр. 624 "Задолженность по налогам и сборам" баланса на 01.01.20XX г.

При формировании и раскрытии налоговых показателей организация вправе справочно в пояснениях к отчетности представить аналитическую информацию о составе доходов и расходов от обычных видов деятельности и их динамике с учетом применяемых ею налоговых режимов. Эта информация предназначена не только для собственников и менеджеров (для управленческих целей), но и для налоговых органов (для целей контроля за соблюдением налогового законодательства).

Пример формирования финансового результата от продажи товаров в розницу, подлежащего обложению единым налогом на вмененный доход, и раскрытия его в пояснениях к бухгалтерской (финансовой) отчетности представлен в табл. 6.

Таблица 6. Справка к форме N 2 за 20XX год об объемах выручки для целей налогообложения ЕНВД (вид деятельности - розничная торговля), руб.

В отчете о прибылях и убытках отражаются суммы отложенных налоговых активов, обязательств и текущего налога на прибыль за отчетный период: по стр. 141 - разница между дебетовым и кредитовым оборотами по счету 09, стр. 142 - по счету 77. Сумма текущего налога на прибыль (стр. 150) должна соответствовать сумме, отраженной в декларации по налогу на прибыль. Однако эту сумму можно вычислить расчетным путем по данным отчета о прибылях и убытках (табл. 7). Для этого величину условного расхода (условного дохода) по налогу на прибыль следует скорректировать на суммы постоянного налогового обязательства (актива), увеличения или уменьшения отложенного налогового актива и отложенного налогового обязательства отчетного периода (стр. 140 x 20% +/- стр. 200 +/- стр. 141 +/- стр. 142 = 14 065 x 20% + 206 + 6 - 20 = 3005 тыс. руб.).

Таблица 7. Налоговые показатели, представленные в отчете о прибылях и убытках (форма N 2)

Теперь, зная значения налоговых показателей, можно провести всесторонний и полный анализ финансово-экономической деятельности организации.

Приемы и методы налогового анализа. Налоговый анализ базируется на традиционных методах экономического анализа. На основе налоговых показателей, представленных в бухгалтерской отчетности и бухгалтерском учете, осуществляют оценку качественных и структурных сдвигов в изменении налоговых активов и обязательств.

Например, задолженность организации по расчетам с бюджетом и внебюджетными фондами по единому социальному налогу изменяется определенным образом (табл. 8).

Таблица 8. Показатели изменения задолженности по единому социальному налогу в бухгалтерском учете

На основании представленных данных можно проанализировать состав и структуру задолженности перед бюджетом и внебюджетными фондами по единому социальному налогу; динамику изменения задолженности в течение года и своевременность погашения.

Так, из табл. 8 следует, что организация погашает налоговые обязательства по единому социальному налогу своевременно. Это подтверждают примерно равные суммы задолженности на начало периода по кредиту счета 69 в разрезе субсчетов и дебетовые обороты по аналогичным аналитическим счетам. Отсутствие существенных отклонений в изменении налоговых обязательств характеризует кредиторскую задолженность по единому социальному налогу как текущую и свидетельствует о том, что просроченных долгов у организации не имеется.

Для комплексного анализа налоговых показателей могут использоваться данные бухгалтерского и налогового учета по месяцам отчетного периода. Рассмотрим пример формирования расходов на продажу в системе налогового учета организации (метод ведения налогового учета выбран на основе данных бухгалтерского учета) (табл. 9).

Таблица 9. Показатели по счету 44 "Расходы на продажу" в налоговом учете по месяцам отчетного периода

Прежде всего следует отметить снижение в течение квартала расходов на оплату труда (а следовательно, и отчислений во внебюджетные фонды, сумм ЕСН), расходов будущих периодов, принимаемых в целях налогообложения; транспортных расходов, связанных с покупкой товаров. И наоборот, в глаза бросается перерасход по транспортным расходам, связанным с реализацией товаров. В течение квартала сумма издержек обращения, принимаемых в целях налогообложения, выросла примерно в 2 раза. Это может служить сигналом для собственников, так как данный перерасход повлияет на уменьшение чистой прибыли организации. Увеличение темпов роста издержек обращения является контрольным показателем и для налоговых органов.

В последние годы все чаще для анализа налоговых показателей используется метод коэффициентов. Преимущества его заключаются в том, что он позволяет сгладить влияние инфляционного фактора, оценить налоговые последствия изменения финансовых результатов и налоговых платежей с точки зрения перспектив развития организации и разработки эффективных налоговых мероприятий (табл. 10).

Таблица 10. Основные коэффициенты налоговой эффективности деятельности организации

Качественный, структурный и коэффициентный виды налогового анализа могут быть дополнены факторным анализом показателей с использованием мультипликативных, аддитивных и кратных факторных моделей для выявления негативного влияния на налоговые потоки организации.

Таким образом, самостоятельный налоговый анализ как ключевой элемент системы налогового управления организацией может способствовать повышению налоговой дисциплины и укреплению финансового благополучия.

Время от времени руководители проводят анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия (ФХД). Рассказываем, в чём его суть, объясняем, когда и чем он помогает собственнику.

Понятие и предмет

По сути, анализ финансово-хозяйственной деятельности представляет собой тщательный аудит организации. То есть проверяются её активы, пассивы, обязательства, рассчитываются основные финансовые показатели, по которым можно судить о её финансовом состоянии.

Как следует из названия процедуры, предметом анализа выступают хозяйственные процессы в компании, которые возникают под влиянием внешних и внутренних факторов (то есть законодательных актов, спроса, предложения, конкуренции, а также организации производства, планирования и успешного выполнения планов). Важно лишь отметить, что проверяющих интересуют не сами хозяйственные процессы, а их результаты, в частности: объём производства, объём затрат, эффективность использования ресурсов и пр.

Цели, задачи

Другие случаи, при которых анализ показателей финансово-хозяйственной деятельности предприятия помогает:

• риск потери платёжеспособности;
• желание привлечь дополнительные средства и, как результат, необходимость доказать свою кредитоспособность перед банком;
• жажда перемен (если руководство планирует осваивать новые рынки сбыта, выпускать новую продукцию либо просто реорганизовывать бизнес, подобный анализ покажет текущее положение дел в компании и поможет принять взвешенные решения).

Следовательно, задачами анализа будут:

• оценка эффективности работы через ключевые экономические показатели;
• поиск внутренних резервов на разных стадиях процесса производства с целью их более эффективного применения;
• оптимизация деятельности при минимальных издержках;
• научное обоснование планов и пр.

Способы и приёмы комплексного анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Традиционно используются методы, которые мы рассмотрим далее.

• Горизонтальный метод анализа. Он предполагает создание аналитических таблиц с абсолютными и относительными показателями, по которым можно отследить динамику изменений состояния собственного капитала, заёмного и т. д.
• Вертикальный. Он иллюстрирует, как изменилась структура активов и пассивов за анализируемое время и, как следствие, даёт общее представление о финансовом состоянии организации.
• Коэффициентный метод. Сводится к расчёту конкретных количественных показателей, оценивая которые, можно судить об уровне финансовой устойчивости организации. В частности, речь идёт о показателях ликвидности, рентабельности, оборачиваемости и пр.
• Базисный. Он предполагает наличие базы и сравнение в рамках анализа финансово-хозяйственной деятельности организации фактических экономических показателей с плановыми показателями, а также с ожидаемыми. Также могут сопоставляться собственные показатели с показателями лидеров отрасли и пр. Задача — отследить динамику изменений, факторы, влияющие на них, а затем усовершенствовать процесс производства.
• Графический. Сводится к анализу деятельности через построение различных диаграмм, графиков.

В рамках анализа могут осуществляться такие приёмы, как сравнение, группировка (определение общего признака для тех или иные явлений, благодаря которому их можно детальнее изучить), элиминирование. Последний приём помогает понять, как влияют отдельные факторы на общие показатели хоздеятельности. Осуществляется элиминирование обычно методом цепных подстановок, при котором последовательно меняют плановые показатели на фактические и смотрят результат.

Источники информации для проведения анализа финансово-хозяйственной деятельности организации

Источники для анализа можно разделить на 3 группы.

• Нормативно-плановые. Сюда относятся планы (краткосрочные, среднесрочные, долгосрочные), сметы, проектные задания и пр.
• Учётные. Прежде всего, это бухучёт и отчётность, статический и оперативный учёт и отчётность.
• Внеучётные. С одной стороны, это законодательные акты, постановления, данные различных конференций, с другой — результаты аудиторских проверок, хозяйственно-правовые документы (договоры, соглашения), деловая переписка с кредитными организациями, решения собраний коллектива и пр.

К слову, перед тем, как приступить к анализу и диагностике финансово-хозяйственной деятельности предприятия, специалисты могут оценивать информацию из источников по таким признакам, как полнота, достоверность, особенно если какие-то документы не вовремя составлялись.

Этапы анализа

Анализ ФХД предприятия осуществляется пошагово.

1. Анализируется имущество и источники, с помощью которых оно создано.

Для этого оценивается структура активов, структура источников, после чего рассматриваются выявленные изменения, чтобы проследить тенденции, положительные или отрицательные. Надо ли говорить о том, что к первым будет относиться стремительный рост нераспределённой прибыли, в то время как ко вторым — стремительный рост заёмного капитала, в частности краткосрочных обязательств, что может привести к ухудшению уровня финансовой устойчивости компании.

С другой стороны, финансирование деятельности преимущественно за счёт заёмных средств влечёт за собой увеличение себестоимости товаров, что также может отразиться на прибыли.

2. Оценивается уровень платёжеспособности, финансовой устойчивости, ликвидности

По сути, на этом этапе анализа финансово-хозяйственной деятельности рассчитываются основные показатели.

• Коэффициент финансовой независимости. Он показывает, какая доля активов оплачивается за счёт собственных средств и помогает понять, насколько компания независима от кредиторов. В норме показатель должен составлять около 0,5. Если выше, возможно, речь идёт об упущенной выгоде, если ниже — о риске банкротства.
• Коэффициент манёвренности. Отражает возможности компании, а именно: способна ли она самостоятельно поддерживать собственные оборотные средства на требуемом уровне. Нормативный показатель — около 0,2–0,5. Более низкие показатели расценивают как угрозу финансовой стабильности компании.
• Коэффициент соотношения заёмных и собственных средств. Является гарантией кредитоспособности компании. В норме должен составлять 0,5–0,7. Если меньше — говорят о неэффективности работы, если больше (особенно, если больше единицы) — о высоком риске банкротства.
• Коэффициент ликвидности. Показывает, какую долю текущих обязательств предприятие может погасить за счёт своих оборотных активов. По сути, речь идёт об оценке уровня платёжеспособности. Соответственно, чем полученный результат выше, тем лучше.

Могут оцениваться и другие величины, например, коэффициент финансовой устойчивости. Он позволяет определить долю собственного капитала и долгосрочных обязательств в структуре источников финансирования. Норма показателя — около 0,7–0,9. Если выше, значит, компания финансово независима, если ниже — в ближайшее время она рискует обанкротиться.

3. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

Предполагает расчёт коэффициентов рентабельности и убыточности, по которым можно судить об эффективности использования активов и пассивов.

Прежде всего, это коэффициенты:

• общей рентабельности — отражает отношение прибыли до налогообложения к выручке;
• рентабельности продаж — помогает оценить, сколько прибыли приходится на каждый рубль выручки;
• рентабельности активов — отражает эффективность финансовых вложений.

Главное, при анализе учитывать, что показатели статичны и характеризуют результат за определённый отчётный период.

4. Анализ общего финансового состояния

На этом этапе сравнивают текущие показатели с предшествующими, чтобы отследить динамику и сделать выводы о том, как изменилось положение дел в компании. К примеру, стала ли она более рентабельной, стабильной финансово, или, наоборот, у неё появились определённые проблемы, которые нужно решать, и пр.

Взаимосвязь с финансовым аудитом

Анализ ФХД напрямую связан с финансовым аудитом. Дело в том, что последний позволяет оценить, правильно ли ведётся бухучёт, составляется отчётность. Тем самым аудит гарантирует объективность анализа финансово-хозяйственной деятельности организации.

Также важны: финансовое планирование, управленческий учёт, так как они ускоряют процесс проведения анализа, позволяя быстрее найти скрытые резервы и использовать их.

Использование зарубежного опыта оценки эффективности ФХД предприятий

Интересно, что на западе, анализируя финансово-хозяйственную деятельность, аналитики преимущественно опираются на коэффициенты. Первое время это был коэффициент покрытия. Он показывает, как хорошо активы покрывают текущие обязательства, тем самым отражая ликвидность, платёжеспособность предприятия. Считается, что в норме, показатель должен быть больше 2.

А с недавних пор в США и некоторых странах Европы особое внимание уделяется и показателю длительности самофинансирования. По сути, он отражает временной период, на протяжении которого руководство сможет продолжать работу и оплачивать расходы, даже если новых платежей на его счета поступать не будет. У каждой страны — своя норма. Так, во Франции оптимальная длительность периода самофинансирования — до 90 дней.

Американские экономисты рекомендуют обращать внимание и на другие показатели, а именно:

• рентабельности активов;
• покрытия краткосрочных обязательств оборотным капиталом;
• показатель соотношения задолженности к суммарным активам.

Анализируя коэффициенты, нужно опираться на 3 базовых подхода и: сравнивать полученные результаты с приближёнными подсчётами, со средними значениями по отрасли либо просто высчитывать цифры, чтобы прослеживать тенденции за последние годы.

Важно! В последние годы берётся во внимание ещё один критерий оценки — коэффициент рентабельности собственного капитала. Он отражает доходность бизнеса и, как следствие, эффективность управления им.

Комплексный подход. Взвешенность оценок

Надо ли говорить о том, что для объективной оценки следует правильно понимать ещё и задачи анализа ФХД, и исходные данные, а именно возраст организации, структуру имущества и т. д.

Выводы

Мы рассмотрели особенности анализа финансово-хозяйственной деятельности и случаи, когда он проводится, а это: ухудшение уровня платёжеспособности компании либо необходимость перемен и, как следствие, привлечение средств или реорганизация. Описали способы, приёмы, а также этапы анализа, согласно которым оценивается как имущество и источники его формирования, так и ключевые показатели.

Стоит отметить, что отечественные и западные аналитики ориентируются на разные коэффициенты, между тем все сходятся в одном: важно уметь не только рассчитывать, но также интерпретировать результаты. Ведь цифры в пределах нормы будут свидетельствовать о том, что дела в компании идут хорошо только при условии отсутствия отрицательной динамики.

Читайте также:

  
• Пошлина перевод на немецкий
  
• Пересчет сумм авансовых платежей в случае сдачи уточняющей налоговой декларации с указанием сумм
  
• Срок уплаты налога на имущество физических лиц за 2015 год
  
• Реферат налоговое правоотношение понятие субъекты особенности
  
• Налоговая форма 1 что это