В налоговом периоде в интересах налогоплательщика заключались сделки репо

Опубликовано: 23.04.2024

Об актуальных изменениях в КС узнаете, став участником программы, разработанной совместно с АО "Сбербанк-АСТ". Слушателям, успешно освоившим программу выдаются удостоверения установленного образца.

Программа разработана совместно с АО "Сбербанк-АСТ". Слушателям, успешно освоившим программу, выдаются удостоверения установленного образца.

Обзор документа

Письмо Департамента налоговой и таможенно-тарифной политики Минфина РФ от 19 октября 2012 г. N 03-04-05/4-1209 Об учете убытков по сделкам РЕПО при определении налоговой базы по НДФЛ

Вопрос: Физическим лицом по итогам налогового периода получены убытки по операциям РЕПО, в налоговый орган по месту учета должна быть представлена налоговая декларация для учета данной суммы убытка при расчете налога на доходы физического лица.

Согласно пункту 6 статьи 214.3 НК РФ сумма превышения расходов признается убытком налогоплательщика по операциям РЕПО.

В Порядке заполнения формы налоговой декларации по налогу на доходы физических лиц (форма 3-НДФЛ) нет разъяснения о том, как указать сумму полученного убытка по операциям РЕПО, при этом согласно НК РФ такая сумма должна быть учтена в уменьшение доходов по операциям с ценными бумагами.

Налоговый агент - ООО предоставил налогоплательщику справку 2-НДФЛ, в которой указан код дохода 1537 "Доходы в виде процентов по займу, полученные по совокупности операций РЕПО" в феврале с суммой дохода 11 286 092,18 руб. и в апреле с суммой дохода 10 598 976,19 руб. Итого сумма дохода по коду 1537 составляет 21 885 068,37 руб. В справке также указан код вычета (соответствующий данному коду дохода) 211 "Расходы в виде процентов по займу, произведенные по совокупности операций РЕПО". Кроме того, налоговый агент - ООО предоставил расчет налога на доходы физического лица за 2011 год, в котором в разделе расходы по РЕПО, учитываемые при налогообложении в зависимости от ставки рефинансирования, в графе "Уменьшают налогооблагаемую базу" указана сумма 7 778, 21 руб.

Таким образом, при заполнении декларации сумма дохода по коду 1537 подлежит отражению в строке 310 Листа З декларации, сумма вычета по коду 211 подлежит отражению в строке 320 Листа З декларации.

В случае получения налогоплательщиком по итогам налогового периода убытка, учитываемого при расчете налога на доходы физических лиц, по операциям РЕПО при заполнении налоговой декларации по форме 3-НДФЛ (декларация по налогу на доходы физических лиц) по какой строке какого раздела декларации подлежит отражению сумма учитываемого убытка по операциям РЕПО? То есть по какой строке Листа З декларации мне необходимо указать сумму 7 778, 21 руб.: по строке 010 со знаком "минус", тем самым уменьшая сумму полученного дохода по операциям с ценными бумагами, обращающимися на рынке ценных бумаг, или по строке 020, тем самым увеличивая сумму расходов по совершенным операциям, по операциям с ценными бумагами, обращающимися на рынке ценных бумаг?

Ответ: Департамент налоговой и таможенно-тарифной политики рассмотрел письмо по вопросу учета убытков по сделкам РЕПО при определении налоговой базы по налогу на доходы физических лиц и в соответствии со статьей 34.2 Налогового кодекса Российской Федерации (далее - Кодекс) разъясняет следующее.

Согласно пункту 6 статьи 214.3 Кодекса налоговая база по операциям РЕПО определяется как доходы в виде процентов по займам, полученные в налоговом периоде по совокупности операций РЕПО, уменьшенные на величину расходов в виде процентов по займам, уплаченных в налоговом периоде по совокупности операций РЕПО.

Указанные расходы принимаются для целей налогообложения в пределах сумм, рассчитанных исходя из действующей на дату выплаты процентов по операциям РЕПО ставки рефинансирования Центрального банка Российской Федерации, увеличенной в 1,8 раза, для расходов, выраженных в рублях, и увеличенной в 0,8 раза для расходов, выраженных в иностранной валюте.

Если величина расходов, принимаемых для целей налогообложения в соответствии с абзацами вторым и третьим пункта 6 указанной статьи Кодекса, превышает величину доходов, указанных в данном пункте, налоговая база по операциям РЕПО в соответствующем налоговом периоде признается равной нулю.

Суммы превышения расходов признаются убытком налогоплательщика по операциям РЕПО, который принимается в уменьшение доходов по операциям с ценными бумагами, обращающимися на организованном рынке ценных бумаг, а также с ценными бумагами, не обращающимися на организованном рынке ценных бумаг в пропорции, рассчитанной как соотношение стоимости ценных бумаг, являющихся объектом операций РЕПО, обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, и стоимости ценных бумаг, являющихся объектом операций РЕПО, не обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, в общей стоимости ценных бумаг, являющихся объектом операций РЕПО.

Что касается порядка заполнения формы налоговой декларации по налогу на доходы физических лиц (формы 3-НДФЛ), то согласно подпункту 1 пункта 1 статьи 21 Кодекса разъяснения о порядке заполнения форм налоговых деклараций предоставляют налоговые органы по месту учета налогоплательщика.

Заместитель директора Департамента

С.В. Разгулин

Обзор документа

При исчислении налоговой базы по операциям РЕПО учитываются проценты, полученные в налоговом периоде по операциям РЕПО, и проценты по займам, внесенные в этом периоде по таким операциям. Чтобы определить налоговую базу, названные выше доходы уменьшают на расходы.

Последние принимаются в пределах сумм, рассчитанных исходя из действующей на дату выплаты процентов по операциям РЕПО ставки рефинансирования ЦБ РФ, увеличенной в 1,8 раза (для расходов в рублях) или 0,8 раза (для расходов в инвалюте).

Если расходы превышают доходы, налоговая база признается равной 0.

Суммы превышения расходов признаются убытком налогоплательщика по операциям РЕПО. Он принимается в уменьшение доходов по операциям с ценными бумагами, обращающимися и не обращающимися на организованном РЦБ в следующей пропорции. Она рассчитывается как соотношение стоимости ценных бумаг - объектов операций РЕПО, обращающихся и не обращающихся на организованном РЦБ, в общей стоимости ценных бумаг - объектов операций РЕПО.

Разъяснено, что по вопросам заполнения декларации по НДФЛ (ф. 3-НДФЛ) следует обращаться в налоговые органы по месту учета.

Одним из изменений НК РФ, вступающих в силу с 1 апреля этого года, является дополнение статьи 170 пунктом 4.1. Данный пункт устанавливает особенности определения пропорции, применяемой налогоплательщиком для определения размера "входящего" НДС, принимаемого к вычету и учитываемого в составе расходов по налогу на прибыль организаций, при ведении налогоплательщиком одновременно деятельности облагаемой и не облагаемой НДС.

В числе таких особенностей (пп. 4 пункта 4) - указание на то, что «при определении стоимости услуг по предоставлению займа денежными средствами или ценными бумагами и по сделкам РЕПО, операции по реализации которых освобождаются от налогообложения, учитывается сумма доходов в виде процентов, начисленных налогоплательщиком в текущем налоговом периоде (месяце)».

Как известно, с гражданско-правовой точки зрения сделка репо является разновидностью сделки купли-продажи ценных бумаг. Этот вывод прямо вытекает из определения сделок репо, закрепленного в п. 1 ст. 51.3 ФЗ «О рынке ценных бумаг».

До введения в текст НК РФ указанной выше новеллы гражданско-правовая квалификация договора репо давала налоговым органам формальный повод рассматривать первую часть сделки репо как необлагаемую НДС операцию по реализации ценных бумаг, которая напрямую влияет на расчет пропорции, предусмотренной п. 4 ст. 170 НК РФ, и приводит к уменьшению суммы НДС, которую налогоплательщик может принять к вычету.

В результате, компании, совершающие сделки РЕПО, сталкивались с универсальным налоговым риском, который на практике значительно тормозил развитие института РЕПО и препятствовал увеличению масштаба совершения таких сделок.

При этом описанная позиция налогового органа, по нашему мнению, однозначно неверна.

И в юридической, и в экономической литературе, и в документах государственных регуляторов (Письмо ЦБ РФ от 08.10.2007 № 15-1-3-10/4077), и в судебной практике (например, Постановление ФАС Дальневосточного округа от 4 сентября 2012 г. N Ф03-3075/2012) можно найти подтверждение тому, что сделки РЕПО, по которым цена обратного выкупа для продавца по первой части сделки превышает цену продажи, по своей экономической сущности являются сделка по предоставлению кредита под обеспечение ценных бумаг. Различие между собственно заемной сделок, обеспечиваемой залогом ценных бумаг, здесь состоит лишь в уровне юридических гарантий, которые предоставляются покупателю. Ведь право залога, обязательственное право, по объему вытекающих из него правомочий в отношении заложенного имущества несопоставимо с правом собственности, вещным правом.

Однако и в том, и в другом случае с экономической точки зрения никакой выручки заемщик (продавец по первой части сделки РЕПО) не получает. В итоге он понесет лишь убыток, так как по второй части сделки РЕПО на нем лежит обязательство по выкупу ценных бумаг по большей стоимости.

Заемная природа таких сделок РЕПО должна служить препятствием для того, чтобы относить полученную от первой части этих сделок денежную сумму к выручке от реализации, облагаемой НДС (п. 2 ст. 153 НК РФ) и тем более от того, что включать ее в расчет пропорции для целей п. 4 ст. 170 НК РФ.

Для целей применения ст. 170 НК РФ понятие «стоимость товаров, работ и услуг» должно означать именно выручку, доход от реализации товаров, работ и услуг. Иной вывод будет означать, что размер суммы «входящего» НДС, право на вычет которой приобретает налогоплательщик, будет заведомо определен неправильно, так как сумма «невычитаемого» налога будет отнесена к операциям, по которым никакой выручки налогоплательщик не получает, а значит, никакой добавленной стоимости, к которой прибавляется эта сумма налога, не формируется. В результате в отношении тех операций, которые являются налогооблагаемыми, налогом будет фактически облагаться не только добавленная стоимость товаров, работ и услуг, но и часть их первоначальной стоимости, что противоречит природе НДС.

По этим причинам уменьшение вычета НДС из-за совершения первой части сделки РЕПО должно признаваться экономически несправедливым и не соответствующим принципа взимания данного налога.

С этим, как следует из факта введения специальной нормы, исключающей подобный подход, полностью согласен законодатель. Это видно из пункта 3 ст. 282 НК РФ, которая прямо указывала на необходимость применения к доходам (расходам) от сделок репо в виде положительной (отрицательной) разницы от цены покупки и цены продажи для целей налога на прибыль режима налогообложения процентов.

Отмечу, что рассмотренная законодательная новелла – пп. 4 п. 4.1. ст. НК РФ - практически полностью снимает обозначенный риск для будущих налоговых периодов. В то же время, и при действующем до этого правовом регулировании позиция налогоплательщика, не желающего уменьшать вычет НДС из-за совершения первой части сделки РЕПО, которая для него фактически является средством привлечения финансирования, претензии по этому поводу налогового органа должны, по нашему мнению, признаваться необоснованными. Этот тезис вытекает из совокупного толкования норм Глав 21 и 25 НК РФ, принципа экономической обоснованности налогообложения и квалификации экономической природы сделок РЕПО, которая дается в судебной практике.

Поэтому норма пп. 4 п. 4.1. ст. 170 НК РФ должна, на наш взгляд, рассматриваться не как меняющая регулирование «проблемы репо», а как устраняющая пробел в регулировании этой проблемы, который не может согласно п. 7 ст. 3 НК РФ ухудшать положение налогоплательщика применительно к предыдущим налоговым периодам.

Эту позицию нашей компании удалось отстоять на практике на стадии рассмотрения налоговым органом возражений на акт налоговой проверки.

«Клерк» Рубрика Ценные бумаги

Особенности налогообложения сделок РЕПО РЕПО (от англ. repurchase agreement (REPO) — соглашение об обратной покупке) — это сделка продажи ценных бумаг с обязательством их обратного выкупа в будущем. Таким образом, сделка РЕПО состоит из двух частей: продажи и обратного выкупа ценных бумаг. Обратный выкуп — вторая часть РЕПО — может производиться по заранее известной цене либо по рыночной цене данной ценной бумаги на дату выкупа. О порядке налогообложения прибыли, полученной от сделок РЕПО, и пойдет речь в этой статье.

Источник материала: «Российский налоговый курьер» 23 - 2004 год

С экономической точки зрения сделки РЕПО напоминают заем под залог ценных бумаг. По первой части РЕПО одна сторона (заемщик) передает другой (заимодавцу) на время ценные бумаги, а получает на тот же срок деньги. По второй части сделки сторона-заемщик отдает взятые деньги, а ей в свою очередь возвращают обратно ценные бумаги.

По своему экономическому смыслу РЕПО далеко не всегда является аналогом займа. Обратный выкуп может производиться по рыночной цене на день выкупа, то есть кто заемщик, а кто заимодавец до последнего дня может быть не известно. Обе стороны ведут на фондовом рынке свою спекулятивную игру. Тот, кто продал ценные бумаги по первой части РЕПО, рассчитывает, что цены упадут. А значит, он выкупит свои ценные бумаги дешевле. Тот, кто приобрел ценные бумаги по первой части РЕПО, наоборот, играет «на повышение». То есть полагает, что цены вырастут. Кроме того, в планы обоих участников сделки обычно входит и краткосрочная спекуляция. Каждый из них в промежутке между первой и второй частями РЕПО пускает полученные ценные бумаги либо деньги в оборот, стремясь получить максимальную выгоду.

Что такое сделка РЕПО для налога на прибыль

Если срок сделки РЕПО превышает шесть месяцев либо ее предметом являются неэмиссионные ценные бумаги, то в целях налогообложения прибыли такая сделка не признается РЕПО. Она рассматривается как две самостоятельные сделки купли-продажи.

ПРИМЕР 1

ООО «Инвестор» заключило с ОАО «Банк» сделку РЕПО с акцией. Дата передачи акции покупателю — 5 февраля 2004 года, а дата ее фактического возврата — 24 августа 2004 года.

С момента передачи акции до момента ее возврата прошло свыше шести месяцев. В этой ситуации ООО «Инвестор» вправе выбрать вариант налогообложения ценной бумаги. Налогоплательщик может воспользоваться правом продлить срок, при котором в целях налогообложения прибыли сделка считается РЕПО, до конца отчетного периода (до 30 сентября 2004 года) либо отразить в налоговом учете две сделки купли-продажи акции.

Правила налогообложения сделок РЕПО

Цена обратного выкупа ценной бумаги, как правило, отличается от цены ее выбытия по первой части сделки. Однако после обратного выкупа (вторая часть РЕПО) ценные бумаги должны быть отражены в налоговом учете продавца по той же стоимости , по которой они числились у него до начала сделки РЕПО. Об этом сказано в пункте 2 статьи 282 НК РФ. А разница цен между первой и второй частями РЕПО считается процентом, начисленным по заемным средствам, и уменьшает налоговую базу в пределах нормативов, установленных статьей 269 НК РФ для других видов займов и кредитов. Это прописано в пунктах 4 и 5 статьи 282 НК РФ.

ПРИМЕР 2

Воспользуемся условиями примера 1. Предположим, что ООО «Инвестор» решило для целей налогообложения прибыли считать сделку РЕПО. До начала сделки акция в налоговом учете общества была отражена по цене 1000 руб. Затем в процессе сделки РЕПО акция была сначала продана за 1100 руб., а затем выкуплена за 1300 руб.

Продажа акции и ее обратный выкуп должны быть отражены как получение и возврат займа соответственно. Отрицательная разница 200 руб. (1300 руб. – 1100 руб.) — это проценты по займу. Акция же должна быть отражена в налоговом учете у ее исходного владельца после завершения РЕПО по стоимости 1000 руб.

Как известно, при реализации ценных бумаг цена сделки принимается в целях налогообложения прибыли в пределах, установленных подпунктами 5 и 6 статьи 280 НК РФ. Однако в отличие от других случаев реализации ценных бумаг, в рамках сделки РЕПО принимаются фактические цены продажи и обратного выкупа ценных бумаг. Даже в том случае, если они не соответствуют уровню цен, установленных статьей 280 Кодекса. Это разрешено пунктом 8 статьи 282 НК РФ.

А если предметом РЕПО служат облигации, по которым предусмотрены расчеты по накопленному купонному доходу (НКД)? Тогда при обратном выкупе к цене должна быть добавлена сумма процентов, начисленная за период между первой и второй частями сделки (п. 7 ст. 282 НК РФ).

ПРИМЕР 3

На дату первой части сделки РЕПО облигация числилась в налоговом учете по цене 1000 руб. НКД на эту дату составил 100 руб. По первой части РЕПО облигация была передана по цене 1500 руб., а затем через три месяца выкуплена обратно по цене 1600 руб. НКД на дату обратного выкупа — 300 руб.

Сумма купонного дохода, «набежавшая» за время сделки РЕПО, равна 200 руб. (300 руб. – 100 руб.). Эта сумма должна быть добавлена к разнице между ценами по первой и второй частям РЕПО.

Итоговая разница между ценами продажи и обратного выкупа по сделке РЕПО:

(1600 руб. – 1500 руб.) + (300 руб. – 100 руб.) = 300 руб.

Внереализационные расходы одной стороны сделки (продавца по первой части РЕПО) в налоговом учете составят 300 руб. Такую же сумму получит второй участник сделки в качестве дохода. При этом если предметом сделки служат государственные или муниципальные ценные бумаги, проценты по которым облагаются по пониженным ставкам, то второй участник сделки часть своего дохода, равного 200 руб., будет облагать по пониженной ставке.

После окончания сделки облигация принимается к налоговому учету по исходной цене 1000 руб. и с первоначальным НКД, равным 100 руб.

Особенности налогообложения процентов по ценным бумагам при сделках РЕПО

Такая ситуация возникает из буквального толкования пункта 7 статьи 282 НК РФ. В нем написано следующее. При расчете разницы между ценой реализации (приобретения) по второй части РЕПО и ценой приобретения (реализации) по первой части РЕПО цена реализации (приобретения) по второй части РЕПО исчисляется с учетом накопленного процентного (купонного) дохода на дату второй части РЕПО, увеличенного на сумму купонной выплаты эмитентом (если таковая имела место) и уменьшенного на сумму накопленного процентного (купонного) дохода на дату первой части РЕПО.

Таким образом, если предметом РЕПО были облигации, по которым в период между первой и второй частями сделки эмитент выплатил купон, сумма последнего должна быть добавлена в цену обратного выкупа.

Исполнение данной нормы может привести либо к двойному налогообложению процентов по ценной бумаге, либо к убытку от реализации этой бумаги. Покажем это на примере.

ПРИМЕР 4

Облигация была передана по первой части РЕПО по цене 1000 руб. плюс НКД на дату передачи в размере 100 руб. Цена обратного выкупа составила 1200 руб. плюс НКД на дату возврата — 20 руб. В период нахождения облигации у другого участника сделки эмитентом облигации был выплачен купон в размере 300 руб. Получив обратно ценную бумагу, продавец по первой части РЕПО реализовал ее по цене 1000 руб. плюс НКД в размере 30 руб.

При выплате купона эмитентом участник РЕПО, у которого в данный момент числится облигация, должен заплатить налог. Налоговая база представляет собой разницу между полученным купоном и НКД на дату получения облигаций. В нашем примере налоговая база равна 200 руб. (300 руб. – 100 руб.).

При обратном выкупе согласно пункту 7 статьи 282 НК РФ в цену выкупа должны быть добавлены все проценты за период нахождения облигации у второго участника. То есть цена выкупа составит 1420 руб. (1200 руб. + 200 руб. + 20 руб.).

Разница цен между первой и второй частями РЕПО в итоге составит 320 руб. (1420 руб. – 1100 руб.). Эта сумма будет включена в доход участника сделки, который владел облигациями в промежутке между первой и второй частями РЕПО. Заметьте, с части этой суммы (200 руб.) он уже заплатил налог при выплате купона эмитентом. Чтобы не включать одну и ту же сумму дважды в налоговую базу и при этом соблюсти нормы пункта 7 статьи 282 НК РФ, налогоплательщик должен произвести корректировку налоговой базы, исключив из нее проценты, с которых ранее был уплачен налог.

Участник сделки, осуществивший обратный выкуп облигации, должен отразить ее у себя в налоговом учете по исходной стоимости (1000 руб. плюс 100 руб. НКД).

Нужно ли отражать в налоговом учете продавца по первой части РЕПО проценты, уплаченные эмитентом покупателю по первой части РЕПО? На сегодняшний день мнения специалистов по этому вопросу неоднозначны. Одни считают, что надо, потому что пункт 8 статьи 271 Кодекса требует отражать НКД на каждую отчетную дату. И в этом случае участнику сделки РЕПО, который получил обратно свои облигации, придется тут же начислить доход по ним в размере как минимум купона, выплаченного эмитентом, плюс НКД за отчетные периоды, прошедшие после этой выплаты. Это приведет к тому, что налог с процентов, которые «набежали» за период сделки РЕПО, будет уплачен также и тем участником сделки, у которого облигации в это время не числились в налоговом учете. Автор придерживается именно такого подхода.

Другие специалисты полагают, что в налоговом учете продавца по первой части РЕПО отражать уплаченные покупателю по первой части РЕПО проценты не надо. Они основываются на том, что прямого требования по этому поводу в Налоговом кодексе нет. Но в такой ситуации при реализации ценной бумаги налогоплательщик может получить убыток, которого на самом деле не существует. В нашем примере убыток в налоговом учете будет равен 70 руб. (1000 руб. + 30 руб. – 1000 руб. – 100 руб.).

На сегодня порядок налогообложения в подобной ситуации не урегулирован. Это осложняет работу и налогоплательщиков, и налоговых органов. Нет и официальных разъяснений как ФНС России, так Минфина России по вопросу налогообложения процентов при сделках РЕПО. Выходом из этой ситуации может быть заключение только таких сделок РЕПО, когда между их первой и второй частями не осуществляются выплаты дохода от эмитента.

Проценты, уплаченные эмитентом бумаги покупателю по первой части РЕПО, могут облагаться дважды налогом на прибыль еще в одном случае.

В мировой практике сделок РЕПО довольно часто покупатель по первой части РЕПО при обратной передаче бумаги должен также передать и доход, полученный им от эмитента бумаги. В российской практике такая передача рассматривается налоговыми органами как безвозмездная. Получается, что уплаченный эмитентом купонный доход облагается дважды. Во-первых, как процентный доход у покупателя по первой части РЕПО. А во-вторых, как безвозмездно полученное имущество у продавца по первой части РЕПО. При этом проценты, уплаченные эмитентом покупателю по первой части РЕПО и переданные продавцу по первой части РЕПО, не уменьшают налоговую базу покупателя по первой части РЕПО. Основание — статья 270 НК РФ.

Налогообложение доходов от спекулятивных операций в рамках сделки РЕПО

Как следует вести налоговый учет в такой ситуации? Вопросы налогообложения побочных спекулятивных операций с использованием средств, полученных в рамках сделки РЕПО, не регулируются статьей 282 НК РФ. Эти операции должны облагаться по правилам, которые установлены статьей 280 Кодекса.

Иными словами, налогоплательщик должен выделить отдельно результат от РЕПО и отдельно от спекулятивных операций.

ПРИМЕР 5

Организация по первой части сделки РЕПО получила акции по цене 1000 руб. Цена обратного выкупа — 1500 руб.

Если бы организация держала акции у себя, то ее доход от РЕПО составил бы 500 руб. (1500 руб. – 1000 руб.). Однако условимся, что организация совершила ряд спекулятивных операций с целью увеличить доход. Вскоре после первой части РЕПО акции были перепроданы по цене 1200 руб. Получена прибыль — 200 руб. (1200 руб. – 1000 руб.). Спустя некоторое время, дождавшись снижения цен на рынке, организация купила такой же пакет акций за 1100 руб. Он потом передается по второй части сделки РЕПО за 1500 руб.

Таким образом, прибыль от сделки РЕПО составляет 500 руб. Эта сумма отражается в составе внереализационных расходов и облагается налогом на прибыль по правилам статьи 282 НК РФ.

Реальный же результат с учетом промежуточных сделок:

(1200 руб. – 1000 руб.) + (1500 руб. – 1100 руб.) = 600 руб.

Увеличение суммы дохода связано с промежуточными спекулятивными операциями, которые оказались удачными и дали дополнительно 100 руб. прибыли. Данная прибыль облагается налогом по правилам статьи 280, а не статьи 282 Кодекса.

По вопросу налогообложения спекулятивных операций, осуществляемых в рамках сделки РЕПО, официальные разъяснения налоговых органов отсутствуют. Это объясняется тем, что статьей 282 НК РФ не предусмотрено особенностей налогообложения операций по реализации ценных бумаг, полученных по первой части РЕПО. Поэтому редакция попросила прокомментировать ситуацию начальника отдела налогообложения прибыли финансово-кредитных организаций Управления налогообложения прибыли (дохода) ФНС России В.Е. Мурзина . По его мнению, при реализации ценных бумаг, полученных по первой части РЕПО, должны применяться общие положения Кодекса. Это, кстати, дополнительный аргумент, подтверждающий правомерность первого способа признания выручки от спекулятивных операций в рамках сделки РЕПО. Согласно точке зрения В.Е. Мурзина выходом из создавшегося положения может быть реализация ценных бумаг, полученных по первой части РЕПО, и выкуп их до конца того отчетного периода, в котором осуществлялась первая часть. Это особенно важно для ситуации, когда сделка РЕПО «переходит» из одного налогового периода в другой.

Один из них состоит в том, чтобы при первой перепродаже ценных бумаг признать в налоговом учете доход в виде выручки, но без признания расхода (ведь ценные бумаги приобретены в качестве займа). В дальнейшем при их возврате по второй части РЕПО их стоимость отражается как расход по приобретению ценных бумаг, но без признания дохода (так как ценные бумаги выбывают в порядке погашения займа) (см. врезку «Обратите внимание»).

Другой способ предполагает последовательное определение налоговой базы по мере осуществления спекулятивных операций. В этом случае при первой перепродаже в налоговом учете признается выручка и одновременно расход в виде стоимости ценных бумаг, полученных взаймы по первой части РЕПО. По второй части РЕПО выбытие ценных бумаг должно одновременно квалифицироваться как возврат займа и как реализация этих ценных бумаг. После завершения РЕПО финансовый результат от этой сделки надо вычесть из налоговой базы по операциям с ценными бумагами и включить в состав внереализационных доходов либо расходов.

Арифметический результат будет одинаковым при применении обоих способов. Однако ни один из них в законодательстве прямо не описан, а потому представляет собой попытку восполнить пробел в статье 282 НК РФ в отношении налогообложения побочных спекулятивных операций в рамках РЕПО.

Сейчас популярнее первый способ. Но он имеет свои недостатки. Во-первых, признание «дохода без расхода» означает, что ценные бумаги были приобретены безвозмездно, возникли «из ниоткуда», что противоречит экономическому смыслу операции. Во-вторых, признание «расхода без дохода» при выбытии ценных бумаг по второй части РЕПО не соответствует нормам статей 280 и 272 НК РФ в полной мере.

В статье 282 НК РФ неявно предполагается, что в рамках сделки РЕПО передается и возвращается обратно один и тот же пакет ценных бумаг. В таком случае действительно и передача, и возврат этого пакета не должны рассматриваться как реализация. А если передаются одни ценные бумаги, а возвращаются другие? Тогда ситуация меняется. Возвращаемые ценные бумаги приобретены при других обстоятельствах, за другую цену, по обычной сделке купли-продажи. Таким образом, операция возврата ценных бумаг по сделке РЕПО имеет двойной экономический смысл — это завершение РЕПО и завершение операции с ценными бумагами. По обеим операциям должна быть определена налоговая база. По РЕПО необходимо вычислить разницу цен по первой и второй частям сделки, а по операции с ценными бумагами — налоговую базу согласно статье 280 НК РФ.

В состав доходов от операций с ценными бумагами согласно пункту 2 статьи 280 НК РФ включается выручка от реализации и иного выбытия ценных бумаг. В затраты при этом включается цена приобретения , затраты на реализацию и другие расходы, непосредственно связанные с данной операцией.

В Кодексе сказано, что при методе начисления моментом принятия расходов в виде стоимости ценных бумаг является момент их реализации или иного выбытия (подп. 7 п. 7 ст. 272) . Нельзя признать как расход цену приобретения, не признав при этом никакого дохода от реализации и иного выбытия ценных бумаг.

Второй способ определения налоговой базы по сделкам РЕПО, на первый взгляд, более удобен, поскольку принцип соответствия доходов и расходов по операциям с ценными бумагами здесь не нарушается. В конце сделки РЕПО при этом подходе необходимо вычесть «чистый» результат от РЕПО из налоговой базы по операциям с ценными бумагами. Однако такое уменьшение налоговой базы по операциям с ценными бумагами не предусмотрено статьей 280 НК РФ.

Окончательно вопрос о способе определения налоговой базы по спекулятивным операциям в рамках сделок РЕПО, по всей видимости, будет решен путем внесения поправок в главу 25 Налогового кодекса.

[1] В статье рассматривается только налогообложение сделок, которые в налоговом учете считаются РЕПО. О налогообложении сделок РЕПО, которые в налоговом учете признаются куплей-продажей, читайте в статьях «Особенности налогового учета векселей» и «Купонный доход по корпоративным облигациям: особенности налогового учета» // РНК, 2004, № 19 и 20. — Примеч. ред .

Сделки РЕПО незаслуженно редко применяются в деятельности компаниями, не являющимися участниками рынка ценных бумаг. Хотя с помощью этой операции можно получить налоговую выгоду. Ведь НК РФ предусматривает льготное налогообложение сделок РЕПО в сравнении с продажей ценных бумаг.

Сделка РЕПО позволяет отсрочить уплату налога

Поскольку при реализации ценных бумаг по первой части РЕПО у продавца доходов не возникает (п. 5 ст. 282 НК РФ), заключение подобной сделки поможет ему отложить уплату налога на прибыль (см. врезки).

Способ состоит в следующем. Вместо договора купли-продажи ценных бумаг стороны заключают договор РЕПО. Первую часть этой сделки (продажу) исполняют, а вторую (обратный выкуп) – нет. В этом случае продавец с полученной выручки должен заплатить налог на прибыль только в период завершения сделки РЕПО. При максимальном сроке операции это будет только через год после реальной продажи бумаг.

При неисполнении второй части сделки НК РФ предлагает урегулировать отношения в течение 30 дней. В частности, зачесть рыночную стоимость невыкупленных бумаг в счет обязательства их выкупить. Получается, что стороны формально признают совершение обратного выкупа и новую сделку по продаже ценных бумаг, которая уже не имеет статуса РЕПО.

Урегулированный отказ, который позволяет отложить уплату налога на прибыль с продажи ценных бумаг на год

В налоговом учете продавец по первой части должен отразить финансовый результат от двух сделок: от операции РЕПО и от формальной продажи ценных бумаг по рыночной стоимости. Контрагент также отражает две сделки (п. 6 ст. 282 НК РФ). НДС при этом не возникает (подп. 12 п. 2 ст. 149 НК РФ).

на цифрах Компания «Продавец» имеет на балансе облигации стоимостью 0,7 млн руб , которые она продает компании «Покупатель» за 1 млн руб. Если эту сделку оформить как простую реализацию бумаг, то в периоде проведения этой сделки продавец исчислит налог на прибыль в сумме 60 тыс. руб. ((1 млн руб. – 0,7 млн руб.) × 20%).

Предположим, стороны решили оформить эту сделку по договору РЕПО, согласно которому продавец обязуется реализовать партнеру облигации на сумму 1 млн руб., а через один год выкупить их обратно за эту же сумму. На момент исполнения второй части сделки рыночная цена облигаций составила 0,999 млн руб. Однако стороны отказались от исполнения второй части и урегулировали взаимные обязательства.

Финансовый результат «Продавца» будет таков: доход по сделке РЕПО – 0 руб. (1 млн руб. – 1 млн руб.); доход от продажи ценных бумаг по рыночной цене – 0,299 млн руб. (0,999 – 0,7). При этом он обязан компенсировать контрагенту разницу между рыночной ценой облигации и суммой выкупа по договору РЕПО – 1 тыс. руб. (1 млн руб. – 0,999 млн руб.). Эта сумма, по сути, является возвратом займа, полученного под залог ценных бумаг. В итоге налог на прибыль составит 59 800 руб. (0,299 млн руб. × 20%). Однако его уплата была отложена на год и один месяц.

«Покупатель» в налоговом учете отразит следующие суммы: 0 руб. – доход по договору РЕПО; покупка ценных бумаг на сумму 0,999 млн руб. При этом у него возникает право потребовать возврата 1 тыс. руб., которые были выданы в виде займа, но не были погашены зачетом.

В этом примере в обоих случаях прибыль была получена от продажи ценных бумаг, а не от сделки РЕПО. А согласно статье 280 НК РФ, финансовый результат по операциям с ценными бумагами определяется отдельно от общей базы по налогу на прибыль.

Если покупателем и продавцом являются дружественные партнеры, они могут, изменяя цену обратного выкупа, переквалифицировать эту сумму в прибыль от сделки РЕПО. Она учитывается при расчете общей налоговой базы. Однако у компании, которая понесет эти расходы, их сумма будет нормироваться в пределах сопоставимого уровня процентов или в пределах двукратной ставки рефинансирования ЦБ РФ (по рублевым обязательствам – ст. 269 НК РФ).

Если при отказе от исполнения второй части отношения не будут урегулированы, произойдет переквалификация сделки РЕПО в куплю-продажу ценных бумаг. И налогообложение будет происходить по правилам статьи 280 НК РФ (п. 1 ст. 282 НК РФ). То есть сторонам нужно будет пересчитать налоговую базу за период, когда была произведена первая часть РЕПО, а продавцу еще и подать уточненные декларации, а также доплатить налог и пени.

Неурегулированный отказ от второй части сделки РЕПО

Сделку РЕПО можно использовать для передачи заемных средств

Если внутри группы компаний необходимо временно перераспределить денежные средства, то сделка РЕПО с исполнением второй части также подходит. Компания-кредитор и компания-заемщик заключают сделку РЕПО, по которой первая приобретает эмиссионные ценные бумаги, а вторая обязуется их выкупить через один год. Учитывая, что при первичной реализации налога на прибыль не возникает, вторая компания получает в свое распоряжение денежные средства без дополнительной налоговой нагрузки.

При этом стороны попутно могут и отрегулировать свою налоговую базу, нужным образом составив условие об обратном выкупе. В этом преимущество сделки РЕПО перед обычным займом.

Например, компания-кредитор может перераспределить на себя значительную часть прибыли заемщика, установив цену выкупа выше цены первичной продажи. Тогда разница в стоимости будет считаться процентами за пользование деньгами. Это выгодно, если компания-кредитор терпит убытки или ее прибыль облагается по льготной ставке.

И наоборот, если цена выкупа ниже стоимости продажи, часть прибыли будет перенесена на компанию-заемщика. Причем, если сделка РЕПО заключена между дружественными организациями и сам договор не предоставлялся в налоговый орган (например, в ходе камеральной проверки), его условия могут быть отрегулированы по факту в зависимости от ситуации.

Почему сделка РЕПО выгоднее простого займа

Что касается нормирования по статье 269 НК РФ, то и здесь сделка РЕПО удобнее займа. В силу малой распространенности таких операций намного легче обеспечить сопоставимость обязательств, заключив вторую сделку РЕПО на аналогичных условиях. В итоге дружественные компании смогут признать проценты по сделке РЕПО в полном объеме.

Например, так можно оформить заемные отношения с иностранным парт-нером. Для перечисления процентов по договору РЕПО на границу иностранная компания выступает покупателем по первой части сделки и продавцом – по второй. При этом цена обратного выкупа устанавливается на уровне, выше цены первоначальной продажи. Разница между ценами будет признана у российской компании выплатой процентов по займу. Если обеспечить сопоставимость, то возможен учет расходов в полном объеме.

Выплата процентов иностранным партнерам по сделке РЕПО

При этом выгоднее выбирать юрисдикцию, при выплате процентов в которую не возникает российского налога у источника. Например, Кипр. Тогда весь доход по сделке РЕПО будет облагаться лишь за рубежом.

Суммы, выплачиваемые эмитентом, признаются доходом продавца по первой части сделки

Если одной из сторон сделки РЕПО является иностранная компания, то можно выгодно использовать еще один нюанс. Дело в том, что доходы, выплаченные эмитентами, в целях налогообложения не признаются доходами фактического держателя бумаг (п. 2 ст. 282 НК РФ). Они должны включаться в налоговую базу продавца по первой части.

Таким образом, если российская компания выступает покупателем ценных бумаг по первой части, полученный от эмитента доход не будет облагаться у нее налогом на прибыль. При этом в стране зарубежного партнера эти доходы могут облагаться по более низким ставкам.

Этот момент позволяет сэкономить только при получении купонного дохода по облигациям, поскольку при его выплате эмитент не удерживает налог у источника. Ведь согласно статьям 275 и 286 НК РФ, компания выступает налоговым агентом по налогу на прибыль только в двух случаях: при выплате доходов от долевого участия и доходов иностранным компаниям. Таким образом, если сделка РЕПО заключена между офшорной организацией (например, с Британских Виргинских островов) и российской компанией, то такие доходы не будут облагаться налогом в России в принципе. Эмитент не должен удерживать налог у источника, так как ему неизвестно о том, что доходы по облигациям для целей налогообложения принадлежат иностранной компании. А российская компания не должна удерживать налог у источника, пока доходы фактически не будут переданы иностранцу.

Виртуальный вывод дохода в офшорную компанию

В случае с акциями тоже возможен выигрыш за счет того, что различаются фактический получатель дивидендов и тот, кто должен уплачивать с них налоги. Ведь ставки налога по таким выплатам для иностранных и российских компаний разные.

Точно так же можно перераспределять фактически полученные доходы по облигациям и внутри России. Например, если продавцом по первой части сделки выступает российская компания на «упрощенке», а покупателем – дружественная компания на общей системе. В этом случае на льготный режим могут быть переведены не только проценты за пользование облигациями (если цена их выкупа меньше цены продажи), но и доходы за время владения этими ценными бумагами. Компания на общей системе получит такие доходы фактически, но налогом они будут облагаться у «упрощенца».

Однако здесь есть существенный риск. Налоговики могут заявить, что спецрежимник должен включить в налоговую базу полную сумму первичной реализации ценных бумаг, а не только проценты по сделке РЕПО. Дело в том, что особенности налогообложения данных сделок действуют только для общей системы, упрощенцам право на льготы, возможно, придется отстаивать в суде.

При сделке РЕПО возможно безналоговое улучшение финансовых показателей (EBITDA)

Помимо налоговых выгод договор РЕПО может предоставить и финансовые преимущества. В частности, банки, инвесторы, да и собственники зачастую делают вывод об успешности работы компании на основании показателя EBITDA (сокращение от английского Earnings before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization). Он показывает, насколько прибыльна и эффективна деятельность компании, если не брать в расчет ее задолженность перед банками, госбюджетом и выбранный метод амортизации. Рассчитывается этот показатель на основании бухгалтерского учета, поэтому заключение договора РЕПО поможет увеличить его, не повышая налоговую базу компании.

Бухгалтерский учет для организаций, не являющихся кредитными, в отличие от налогового не устанавливает никаких особенностей учета сделок РЕПО. В учете заемщика бухгалтерия отразит сделку как последовательную продажу и приобретение ценных бумаг. Таким образом, если первичная продажа ценных бумаг по сделке РЕПО проводится по цене, выше учетной, бухгалтерский учет зафиксирует прибыль, а налоговый – нет. Следовательно, показатель EBITDA вырастет, не приведя к дополнительной налоговой нагрузке.

Но бухгалтерский учет по ценным бумагам, обращающимся на организованном рынке, предусматривает механизм их переоценки (п. 20 ПБУ 19/02 «Учет финансовых вложений», утв. приказом Минфина России от 10.12.02 № 126н). Поэтому, если ценные бумаги продаются по первой части РЕПО по рыночным ценам, то скорректировать показатель EBITDA, скорее всего, не получится. По бухгалтерскому учету не будет прибыли.

Если же сделка РЕПО заключена между дружественными компаниями, цена первичной продажи может отличаться от рыночной.

Сделка РЕПО (от англ. repurchase agreement – соглашение об обратной покупке) представляет собой операцию из двух частей. По первой части РЕПО одна сторона (назовем ее владельцем) продает другой (предположим, держателю) ценные бумаги. А по второй части договора владелец выкупает ценные бумаги обратно. В зависимости от цены выкупа ценных бумаг – больше или меньше суммы первоначальной продажи – сделка РЕПО представляет собой либо денежный заем под обеспечение ценных бумаг, либо возмездную передачу в пользование самих ценных бумаг.

Сделка РЕПО должна отвечать нескольким условиям (ст. 282 НК РФ). Во-первых, ее предметом могут быть только эмиссионные ценные бумаги, в частности, акции и облигации. Во-вторых, выкупаться обратно должны бумаги того же выпуска и в том же объеме, в котором они были получены от владельца. В-третьих, срок сделки РЕПО, то есть промежуток между датами продажи и обратным выкупом, не может превышать одного года. При нарушении этих требований операция рассматривается не как сделка РЕПО, а как два отдельных договора купли-продажи ценных бумаг.

Статья 282 НК РФ предусматривает следующие особенности налогообложения сделок РЕПО. В момент первоначальной продажи ни у одной из сторон не возникает ни доходов, ни расходов. Они признаются только в день обратного выкупа (п. 5 ст. 282 НК РФ) и только в сумме разницы между ценами сделки первой и второй частей. В зависимости от того, будет ли разница положительной или отрицательной, сторона признает либо доход, либо расход.

Однако при признании расходов по сделке РЕПО участник должен применить правила нормирования в соответствии со статьей 269 НК РФ. То есть разница между ценами признается процентами по заемным обязательствам в пределах сопоставимого уровня процентов или в пределах двукратной ставки рефинансирования ЦБ РФ.

Кроме того, суммы выплат по ценным бумагам, полученные держателем от эмитентов этих бумаг, являются доходом только для владельца. Держатель же налог на прибыль с подобных доходов не платит (п. 2 ст. 282 НК РФ, письмо УФНС по г. Москве от 28.06.07 № 20-12/060974).

Еще одна особенность: при исчислении налога на прибыль по сделкам РЕПО применяется фактическая цена реализации ценной бумаги как по первой части РЕПО, так и по второй. Рыночная или расчетная стоимость не имеет значения, в отличие от обычной купли-продажи ценных бумаг (п. 1 ст. 282 НК РФ).

(Федеральный закон РФ от 25.11.2009 г. № 281-ФЗ «О внесении изменений в части первую и вторую Налогового кодекса Российской Федерации и отдельные законодательные акты Российской Федерации» )

Установлен особый порядок расчета пропорции для отнесения сумм НДС на затраты в отношении финансовых инструментов срочных сделок (п. 4 ст. 170 НК РФ).

Конкретизирован порядок определения налоговой базы по НДС при реализации товаров (работ, услуг) по срочным сделкам.

Установлен порядок определения налоговой базы при реализации базисного актива в зависимости от того, обращается финансовый инструмент срочной сделки на организованном рынке или нет.

Полностью в новой редакции изложена ст. 214.1 НК РФ «Особенности определения налоговой базы, исчисления и уплаты налога на доходы по операциям с ценными бумагами и по операциям с финансовыми инструментами срочных сделок».

В частности, с 2010 года налогоплательщики НДФЛ, получившие убытки в предыдущих налоговых периодах по операциям с ценными бумагами, обращающимися на организованном рынке ценных бумаг, от операций с финансовыми инструментами срочных сделок, обращающимися на организованном рынке, вправе уменьшить налоговую базу по операциям с ценными бумагами, обращающимися на организованном рынке ценных бумаг, по операциям с финансовыми инструментами срочных сделок, обращающимися на организованном рынке, соответственно в текущем налоговом периоде на всю сумму полученного ими убытка или на часть этой суммы (перенести убыток на будущие периоды).

Не допускается перенос на будущие периоды убытков , полученных по операциям с ценными бумагами, не обращающимися на организованном рынке ценных бумаг, и по операциям с финансовыми инструментами срочных сделок, не обращающимися на организованном рынке.

Налогоплательщик вправе осуществлять перенос убытка на будущие периоды в течение 10 лет, следующих за тем налоговым периодом, в котором получен этот убыток.

Учет убытков осуществляется налогоплательщиком при представлении налоговой декларации в налоговый орган по окончании налогового периода.

При переносе на будущие периоды убытков от операций с ценными бумагами, обращающимися на организованном рынке ценных бумаг, и с финансовыми инструментами срочных сделок, обращающимися на организованном рынке, налогоплательщик имеет право на получение налоговых вычетов.

Порядок предоставления налоговых вычетов в данном случае установлен новой ст. 220.1 НК РФ.

Перенос налогоплательщиками налога на доходы физических лиц убытков на будущее осуществляется в отношении убытков, полученных начиная с налогового периода 2010 года.

Также с 2010 года вводится в действие ст. 214.4 НК РФ, устанавливающая особенности определения налоговой базы по операциям займа ценными бумагами.

С 2011 года вступит в силу новая ст. 214.3 НК РФ «Особенности определения налоговой базы по операциям РЕПО, объектом которых являются ценные бумаги».

С 1 января 2010 года согласно п. 1 ст. 212 НК РФ (в ред. от 19.07.2009 г.) доходом налогоплательщика, полученным в виде материальной выгоды, является материальная выгода, полученная от экономии на процентах за пользование налогоплательщиком заемными (кредитными) средствами, полученными от организаций или индивидуальных предпринимателей.

Не признаются доходом налогоплательщика в виде материальной выгоды:

– материальная выгода, полученная от банков, находящихся на территории Российской Федерации, в связи с операциями с банковскими картами в течение беспроцентного периода, установленного в договоре о предоставлении банковской карты;

– материальная выгода, полученная от экономии на процентах за пользование заемными (кредитными) средствами, предоставленными на новое строительство либо приобретение на территории Российской Федерации жилого дома, квартиры, комнаты или доли (долей) в них, земельных участков, предоставленных для индивидуального жилищного строительства, и земельных участков, на которых расположены приобретаемые жилые дома, или доли (долей) в них.

Указанная материальная выгода освобождается от налогообложения при условии наличия права у налогоплательщика на получение имущественного налогового вычета, установленного п.п. 2 п. 1 ст. 220 НК РФ, подтвержденного налоговым органом в порядке, предусмотренном п. 3 ст. 220 НК РФ.

Также освобождается от налогообложения НДФЛ материальная выгода, полученная от экономии на процентах за пользование заемными (кредитными) средствами, предоставленными банками, находящимися на территории Российской Федерации, в целях рефинансирования (перекредитования) займов (кредитов), полученных на новое строительство либо приобретение на территории Российской Федерации жилого дома, квартиры, комнаты или доли (долей) в них, земельных участков, предоставленных для индивидуального жилищного строительства, и земельных участков, на которых расположены приобретаемые жилые дома, или доли (долей) в них.

Налогооблагаемым доходом в виде материальной выгоды помимо материальной выгоды, полученной от приобретения товаров (работ, услуг) в соответствии с гражданско-правовым договором у физических лиц, организаций и индивидуальных предпринимателей, являющихся взаимозависимыми по отношению к налогоплательщику, материальной выгоды, полученной от приобретения ценных бумаг, с 1 января 2010 года является также материальная выгода, полученная от приобретения финансовых инструментов срочных сделок.

Налоговая база по материальной выгоде, полученной от приобретения финансовых инструментов срочных сделок, определяется как превышение рыночной стоимости финансовых инструментов срочных сделок над суммой фактических расходов налогоплательщика на их приобретение.

Также в п. 4 ст. 212 НК РФ установлен порядок определения рыночной стоимости ценных бумаг (обращающихся и не обращающихся на организованном рынке ценных бумаг), рыночной стоимости финансовых инструментов срочных сделок, инвестиционного пая паевого инвестиционного фонда.

В 2009 год у согласно п. 2 ст. 275 НК РФ если источником дохода налогоплательщика является российская организация, указанная организация признается налоговым агентом и определяет сумму налога на прибыль организаций следующим образом.

Сумма налога, подлежащего удержанию из доходов налогоплательщика — получателя дивидендов, исчислялась налоговым агентом по следующей формуле:

где Н – сумма налога, подлежащего удержанию;

К – отношение суммы дивидендов, подлежащих распределению в пользу налогоплательщика — получателя дивидендов, к общей сумме дивидендов, подлежащих распределению налоговым агентом;

Сн – соответствующая налоговая ставка, установленная п.п. 1 и 2 п. 3 ст. 284 или п. 4 ст. 224 НК РФ;

д – общая сумма дивидендов, подлежащая распределению налоговым агентом в пользу всех налогоплательщиков — получателей дивидендов.

Таким образом, дивиденды, подлежащие распределению в пользу лиц, не являющихся налогоплательщиками налога на прибыль организаций или налога на доходы физических лиц, при определении показателя «д» не учитывались.

К таким доходам в виде дивидендов, в частности, относятся дивиденды по акциям, находящимся в собственности РФ или субъектов РФ, дивиденды, выплачиваемые по акциям, составляющим имущество паевых инвестиционных фондов.

При расчете величины показателя «д» выплаты дивидендов в пользу иностранных организаций и физических лиц, не являющихся резидентами РФ, налогообложение которых осуществляется в соответствии с п. 3 ст. 275 НК РФ, не учитывались.

С 1 января 2010 года показатель «д» определяется как общая сумма дивидендов, подлежащая распределению налоговым агентом в пользу всех получателей.

Внесены изменения в ст. 280 НК РФ «Особенности определения налоговой базы по операциям с ценными бумагами».

В частности, ценные бумаги признаются обращающимися на организованном рынке, если по ним в течение последних трех месяцев, предшествующих дате совершения налогоплательщиком сделки с этими ценными бумагами, рассчитывалась рыночная котировка, если это предусмотрено применимым законодательством.

Отметим, что в 2009 году это условие звучало следующим образом: «если по ним рассчитывается рыночная котировка, когда это предусмотрено соответствующим национальным законодательством».

Под применимым законодательством понимается законодательство государства, на территории которого осуществляется обращение ценных бумаг (заключение налогоплательщиком гражданско-правовых сделок, влекущих переход права собственности на ценные бумаги).

В случаях невозможности однозначно определить , на территории какого государства заключались сделки с ценными бумагами вне организованного рынка ценных бумаг, включая сделки, заключаемые посредством электронных торговых систем, налогоплательщик вправе самостоятельно в соответствии с принятой им для целей налогообложения учетной политикой выбирать такое государство в зависимости от места нахождения продавца либо покупателя ценных бумаг.

С 2010 года рыночная котировка ценной бумаги определяется по-разному в зависимости от того, где совершалась сделка.

По сделкам, совершенным в течение торгового дня через российского организатора торговли на рынке ценных бумаг, включая фондовую биржу, для ценных бумаг, допущенных к торгам такого организатора торговли на рынке ценных бумаг, такой фондовой биржи, под рыночной котировкой ценной бумаги понимается средневзвешенная цена ценной бумаги.

По сделкам, совершенным в течение торгового дня через иностранную фондовую биржу, под рыночной котировкой ценной бумаги понимается цена закрытия по ценной бумаге, рассчитываемая иностранной фондовой биржей.

В 2009 году в случае реализации ценных бумаг, обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, по цене ниже минимальной цены сделок на организованном рынке ценных бумаг при определении финансового результата принималась минимальная цена сделки на организованном рынке ценных бумаг.

С 2010 года в отношении минимальной цены правило сохраняется.

А если ценные бумаги, обращающиеся на ОРЦБ, будут реализованы по цене выше максимальной цены сделки на ОРЦБ, то при определении финансового результата принимается максимальная цена сделки на организованном рынке ценных бумаг.

При этом данные правила распространяются и на операции по приобретению ценных бумаг.

По ценным бумагам, не обращающимся на организованном рынке ценных бумаг, с 2010 года фактическая цена сделки принимается для целей налогообложения, если эта цена находится в интервале между минимальной и максимальной ценами, определенными исходя из расчетной цены ценной бумаги и предельного отклонения цен, если иное не установлено настоящим пунктом.

Предельное отклонение цен ценных бумаг, не обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, устанавливается в размере 20% в сторону повышения или понижения от расчетной цены ценной бумаги.

В случае реализации (приобретения) ценных бумаг, не обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, по цене ниже минимальной (выше максимальной) цены, определенной исходя из расчетной цены ценной бумаги и предельного отклонения цен, при определении финансового результата для целей налогообложения принимается минимальная (максимальная) цена, определенная исходя из расчетной цены ценной бумаги и предельного отклонения цен.

С 2011 года порядок определения расчетной цены ценных бумаг, не обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, устанавливает ФСФР РФ по согласованию с Минфином РФ.

А в 2010 году расчетная цена не обращающихся на организованном рынке ценных бумаг может определяться налогоплательщиком самостоятельно или с привлечением оценщика с использованием методов оценки в соответствии с законодательством РФ.

Для определения расчетной цены долговых ценных бумаг, номинированных в валюте РФ, может быть использована ставка рефинансирования ЦБ РФ.

Порядок определения расчетной цены ценных бумаг, не обращающихся на организованном рынке, а также методы оценки расчетной цены таких ценных бумаг (если оценка расчетной цены осуществляется налогоплательщиком самостоятельно) должны быть закреплены в учетной политике.

С 2010 года при реализации или ином выбытии ценных бумаг налогоплательщик самостоятельно в соответствии с принятой в целях налогообложения учетной политикой выбирает один из следующих методов списания на расходы стоимости выбывших ценных бумаг:

1) по стоимости первых по времени приобретений (ФИФО);

2) по стоимости единицы.

С 2010 года ценные бумаги также признаются реализованными (приобретенными) в случае прекращения обязательств налогоплательщика передать (принять) соответствующие ценные бумаги зачетом встречных однородных требований, в том числе в случае прекращения таких обязательств при осуществлении клиринга.

В связи с этим п. 3 ст. 271 НК РФ дополнен нормой, согласно которой датой реализации принадлежащих налогоплательщику ценных бумаг также признается дата прекращения обязательств по передаче ценных бумаг зачетом встречных однородных требований.

При этом однородными признаются требования по передаче имеющих одинаковый объем прав ценных бумаг одного эмитента, одного вида, одной категории (типа) или одного паевого инвестиционного фонда (для инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов).

Зачет встречных однородных требований должен подтверждаться документами в соответствии с законодательством РФ о прекращении обязательств по передаче (принятию) ценных бумаг, в том числе отчетами клиринговой организации, лиц, осуществляющих брокерскую деятельность, или управляющих, которые в соответствии с законодательством РФ оказывают налогоплательщику клиринговые, брокерские услуги или осуществляют доверительное управление в интересах налогоплательщика.

Аналогично для признания расходов датой осуществления расходов признается также дата прекращения обязательств по передаче ценных бумаг зачетом встречных однородных требований (п.п. 7 п. 7 ст. 272 НК РФ).

Изменена также ст. 282 НК РФ «Особенности определения налоговой базы по операциям РЕПО с ценными бумагами».

С 01.01.2010 г. вводится в действие новая ст. 282.1 НК РФ «Особенности налогообложения при осуществлении операций займа ценными бумагами».

С 2010 года устанавливаются особенности определения доходов клиринговых организаций (ст. 299.1 НК РФ), особенности определения расходов клиринговых организаций (ст. 299.2 НК РФ).

В ст. 301 НК РФ «Срочные сделки. Особенности налогообложения» с 2010 года вводится новое определение понятия «финансовые инструменты срочных сделок».

Финансовым инструментом срочной сделки признается договор, являющийся производным финансовым инструментом в соответствии с Федеральным законом «О рынке ценных бумаг».

Согласно новой редакции ст. 2 Федерального закона РФ от 22.04.1996 г. № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» финансовый инструмент – это ценная бумага или производный финансовый инструмент.

Производный финансовый инструмент – это договор, за исключением договора репо, предусматривающий одну или несколько из указанных в данном пункте обязанностей.

С 2010 года профессиональные участники рынка ценных бумаг, осуществляющие дилерскую деятельность, включая банки, вправе уменьшить налоговую базу, исчисленную в соответствии со ст. 274 НК РФ, на сумму убытка, полученного по операциям с финансовыми инструментами срочных сделок, не обращающимися на организованном рынке.

Порядок ведения налогового учета по срочным сделкам при применении метода начисления (ст. 326 НК РФ) с 2010 года изложен в новой редакции.

Налогообложение операций РЕПО , дата исполнения первой части которых наступила в 2009 году, а дата исполнения второй части наступает в 2010 году, а также по операциям займа ценными бумагами, дата начала займа по которым наступила в 2009 году или ранее, а дата окончания займа наступает с 1 января 2010 года, осуществляется в соответствии с положениями главы 25 НК РФ, действовавшими в 2009 году.

При определении налоговой базы по налогу на прибыль организаций по операциям с финансовыми инструментами срочных сделок, заключенным до 1 июля 2009 года, дата завершения которых наступает с 1 января 2010 года, применяются положения главы 25 НК РФ, в том числе в части переоценки, действовавшие в 2009 году.

Убытки по таким сделкам признаются после завершения сделки с 1 января 2010 года в порядке, установленном НК РФ (в редакции Закона № 281-ФЗ).

При определении налоговой базы налога на прибыль организаций по операциям с финансовыми инструментами срочных сделок, заключенным после 1 июля 2009 года, дата завершения которых наступает с 1 января 2010 года, применяются положения главы 25 НК РФ, в том числе в части переоценки, действовавшие в 2009 году.

Убытки по таким сделкам признаются в порядке, действовавшем в 2009 году.

Убытки , которые получены по операциям с финансовыми инструментами срочных сделок, не обращающимися на организованном рынке, по завершенным сделкам и которые не погашены до 01.01.2010 г., признаются убытками налогоплательщика налога на прибыль организаций и погашаются с 1 января 2010 года в следующем порядке.

Прибыль , полученная по операциям с финансовыми инструментами срочных сделок, не обращающимися на организованном рынке, в первую очередь направляется на погашение убытков прошлых лет, полученных по таким операциям, в порядке, установленном ст. 283 НК РФ.

Договоры, являющиеся производными финансовыми инструментами , требования по которым не подлежат судебной защите в соответствии с гражданским законодательством, заключенные налогоплательщиками налога на прибыль организаций до 1 июля 2009 года и признаваемые на дату их заключения для целей налогообложения финансовыми инструментами срочных сделок, в целях главы 25 НК РФ признаются финансовыми инструментами срочных сделок.

Лица, не являющиеся фондовыми биржами и оказывающие на 01.01.2010 г. услуги, непосредственно способствующие заключению договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, предусматривающих обязанность сторон или стороны периодически или единовременно уплачивать денежные суммы, в том числе в случае предъявления требований другой стороной, в зависимости от изменения курса соответствующей валюты, величины процентных ставок, вправе оказывать такие услуги в течение двух лет начиная с 01.01.2010 г.

Читайте также: