Как связаны между собой банковский мультипликатор фидуциарные деньги и налоги

Опубликовано: 02.05.2024

2015-02-24
14387

Банковский мультипликатор – числовой коэффициент, показывающий во сколько раз возрастет или сократится денежная масса в результате увеличения или сокращения вкладов в денежно–кредитную систему на одну денежную единицу.

Банковский мультипликатор представляет собой количественную оценку процесса мультипликации денег на депозитных счетах коммерческих банков. Банковская мультипликация – это процесс многократного увеличения остатков не депозитных счетах коммерческих банков в результате расширения их кредитов.

Эффект банковского мультипликатора лежит в основе такого экономического явления, как создание денег банками и другими денежно – кредитными институтами.

Пример. Предположим, что банк получил в виде вкладов 10 млн.руб. Для того, чтобы в любой момент выдать деньги вкладчику, нет необходимости держать всю сумму вкладов всех клиентов в банке. Достаточно только части. В настоящее время в банках различных стран доля наличных денег, необходимых на случай выдачи вкладчику (резервов), колеблется от 3 до 20% общей суммы вкладов.

Возьмем для нашего случая долю резервов, равную 10%. В этом случае балансовый счет банка будет выглядеть следующим образом:

Активы	Пассивы
Резервы 1000	Вклады 10000
Ссуды 9000
Всего 10000	Всего 10000

Соответственно количество денег в обращении увеличивается с 10 млн.руб до 19 млн.руб, из которых 9 млн.руб. представляют собой созданные (дополнительно введенные в обращение) банком.

На этом процесс не заканчивается. Тот, кто взял ссуду в 9 млн. руб. будет тратить деньги, а тот, кто их получит (те же 9 млн. руб), положи их в банк.

Очевидно, что процесс создания денег будет продолжаться до тех пор, пока вся сумма первоначального вклада не будет использована в качестве резервов.

Учитывая изложенное, легко подсчитать, зная первоначальный вклад и долю резервов, какова общая сумма созданных банком денег:

10 млн.руб+9 млн.руб+8,1млн.руб.+…=100 млн.руб.

Механизм банковской мультипликации может работать только в рамках двухуровневой банковской системы:

- центральный банк (первый уровень) управляет этим механизмом;

- коммерческие банки (второй уровень) заставляют его действовать автоматически.

Один коммерческий банк не может мультиплицировать деньги, их мультиплицирует система коммерческих банков.

Механизм банковской мультипликации действует постоянно и определяется с помощью коэффициентов:

коэффициент банковской мультипликации

коэффициент изменения денежной массы

где М2_н.г. - денежная масса на начало года;

М2_к.г. - денежная масса на конец года;

М0_н.г. – наличные деньги на начало года.

Коэффициент мультипликации рассчитывается за определенный период времени (год) и показывает насколько за это период увеличилась денежная масса в обращении.

Способность коммерческих банков выдавать ссуды и создавать депозиты регулируется центральным банком через систему обязательных резервов , которая предполагает обязательное депонирование коммерческими банками в центральном банке определенного процента от сумы их обязательств. Процесс мультипликации регулируется центральным банком воздействием при помощи нормы обязательных отчислений в централизованный резерв на величину свободных ресурсов, находящихся в распоряжении коммерческих банков, уменьшая или увеличивая их кредитные (эмиссионные) возможности.

Устанавливая это процент (норму обязательных резервов), центральный банк управляет механизмом банковского мультипликатора.

Коэффициент банковской мультипликации показывает, во сколько раз сумма вновь образовавшихся депозитов превышает величину первоначально поступившей в банк суммы денег (первоначального депозита, кредита центрального банка и т.д.).

Банковский мультипликатор (Б_м) обратно пропорционален норме обязательных резервов (r).

Максимально возможное (предельное) увеличение предложения денег, возникшее в результате появления нового депозита, равно:

где Д – первоначальный депозит.

Благодаря мультипликативному эффекту сокращение объема уровня резервов в национальной банковской системе приводит к увеличению массы денег в обращении и наоборот.

Регулирование объема денежной массы центральный банк осуществляет путем операций по кредитованию коммерческих банков и операций по купле – продаже ценных бумаг.

У коммерческих банков, получивших от центрального банка кредит или продавших ему ценные бумаги либо иностранную валюту, образуются свободные ресурсы. В объеме этих ресурсов они предоставляют кредиты своим клиентам, образуя тем самым первоначальные депозиты. С этих депозитов клиенты оплачивают счета своих партнеров, обслуживаемых другим банками, у которых в свою очередь появляются свободные ресурсы и право осуществлять кредитование, создавая в результате новые депозит.

Денежная мультипликация обусловлена тем, что эмиссионная функций, выполняемая банками, разделена:

- эмиссию наличных денег осуществляет центральный банк;

- эмиссию безналичных денежных знаков – коммерческие банки.

Влияние банковского мультипликатора на предложение денег зависит не только от нормы обязательных резервов, но и от возможного оттока денег с депозитов в наличность, т.е. на коэффициент депонирования

где k_д – коэффициент депонирования,

М – денежная масса;

ДБ – денежная база;

Н – наличные деньги;

R – обязательные резервы, депонируемые в Банке России.

Денежная мультипликация – процесс эмиссии платежных средств участниками хозяйственного оборота при возрастании денежной базы (денег центрального банка) на одну денежную единицу.

Денежный мультипликатор (коэффициент денежной мультипликации) определяется как отношение предложения денег (денежная масса по денежному агрегат М2) к денежной базе.

Денежный мультипликатор раскрывает способность денежных агрегатов воздействовать на экономические процессы.

где Дм – денежный мультипликатор;

М – денежная масса;

ДБ – денежная база (резервные деньги).

Следовательно, денежный мультипликатор можно представить формулой

Разделив почленно числитель и знаменатель правой части управления на Д, получим

где k_д=Н/Д – коэффициент депонирования;

Банки выступают основными институтами кредитно-денежной системы. Именно они организуют обращение значительной части кредитных денег, занимающих доминирующее положение в общем объеме денежной массы. Банки располагают возможностями создавать деньги и тем самым увеличивать их предложение.

Банк – это особое кредитно-финансовое предприятие, которое выполняет ряд базовых функций, при осуществлении которых, а также по поводу присвоения имеющихся у него активов, между различными субъектами возникает определенная совокупность производственных отношений, или отношений экономической собственности, с целью получения дохода, и, прежде всего, присвоения прибыли.

Банковская система – это совокупность различных видов банков и банковских объединений в их взаимосвязи и взаимодействии, действующих в пределах единого финансово-кредитного механизма в стране в определенный исторический период.

В Украине, с созданием в сентябре 1991 г. Национального банка Украины (НБУ), начался процесс формирования двухуровневой структуры банковской системы, представленной, с одной стороны, НБУ, а с другой – сетью коммерческих банков и банковских институтов.

Центральный банк является главным субъектом денежно-кредитной политики. Функции центрального банка в Украине выполняет НБУ.

Основные функции НБУ: эмиссия наличности и организация денежного оборота; «банк банков»; «банкир правительства»; осуществление денежно-кредитной политики; обеспечение стабильности национальной денежной единицы; обеспечение бесперебойной работы платежной системы; представление интересов Украины в отношениях с центральными банками других стран и международными финансовыми учреждениями.

Коммерческий банк представляет собой финансовый институт, который принимает вклады и выдает коммерческие ссуды, или предприятие, которое покупает и продает деньги.

Покупка (мобилизация) денег связана для банка с расходами, а продажа (выдача ссуд) приносит доходы. Банку удается достичь своей коммерческой цели, то есть получить прибыль, если маржа – разница между доходом и расходом – положительна. Чем больше эта разница, тем лучше финансовые результаты коммерческого банка. Таким образом, банк, как один из институтов рыночной инфраструктуры, выступает в роли посредника между держателями временно свободных денежных средств и теми, кто в них нуждается.

Функции коммерческих банков: привлечение денег, выдача кредитов.

Резервы коммерческих банков – это активы банков, которые могут быть использованы для немедленного удовлетворения требований вкладчиков.

Норма резервов (резервная норма) – это отношение суммы резервов к сумме вкладов, принятых банком.

Применение в банковской деятельности системы частичных резервов означает, что коммерческие банки в каждый данный момент располагают только частью денежных средств, необходимых для покрытия всех данных ими обязательств. Банки резервируют только часть полученных от вкладчиков денег, а остальные отдают в кредит.

Немаловажное значение имеет ликвидность активов банка. Степень ликвидности активов тем выше, насколько быстро и с какими издержками эти активы могут быть проданы.

Применение банками порядка частичного резервирования придает банковской системе 2 свойства: 1) у банков появляется возможность увеличивать предложение денег; 2) возникает потенциальная угроза стабильности денежной системы в случае одновременного массового предъявления клиентами требований возврата денег.

Поскольку любой предоставленный банком безналичный кредит зачисляется на другой счет как депозит, то коммерческие банки создают мультипликативный эффект банковских кредитов и депозитов.

Мультипликатор – числовой коэффициент, устанавливающий во сколько раз прирост одного показателя будет больше вызвавшего его прирост другого показателя.

Депозитный мультипликатор– множитель, обратный пропорциональной норме минимальных банковских резервов. Показывает, во сколько раз коммерческие банки увеличивают прирост денежной массы в обороте, если денежная база увеличится на единицу.

Денежный мультипликатор– усложненный вариант депозитного мультипликатора, в котором учитывается поведение как банков, так и населения. Он показывает, во сколько раз изменится прирост денежной массы в результате прироста денежной базы с учетом соотношения наличности и депозитов.

Депозиты – средства, или ценные бумаги, отданные на хранение банкам или другим финансово-кредитным учреждениям. Если обозначить объем депозитов через Д, часть депозитов, которая хранится в обязательных резервах (норма минимальных резервных условий) через r, часть депозитов, предоставленных в кредит – через (1-r), то вложение в коммерческий банк депозитов (тыс. грн.) в результате мультипликативного эффекта обеспечит предложение денег в объеме , где =m, m – простой денежный мультипликатор, который обратнопропорционален норме обязательных резервов, его еще называют коэффициентом депозитных вкладов. Он показывает максимальное количество новых кредитных денег, которые может создать каждая денежная единица (гривна) измененных резервов при определенной величине обязательных резервов.

Одной из причин, влияющей на уменьшение мультипликативного эффекта, является «побег» наличных денег в оборот, который объясняется тем, что клиенты желают получить часть кредита в наличной форме. Для учета этого фактора влияния на мультипликатор вводят соотношение наличных денег к депозитам и обозначают через d. Итак, . Тогда денежный мультипликатор будет иметь вид .

Другие факторы, влияющие на величину мультипликатора:

1) дополнительное изменение резерва коммерческих банков;

2) уровень резервных условий к разным видам депозитов.

Содержание

1 Понятие мультипликатора и мультипликации
2 Денежный мультипликатор
3 Механизм банковского мультипликатора
4 Депозитно-кредитный мультипликатор
5 Как работает банковский мультипликатор

Понятие мультипликатора и мультипликации

Банковский мультипликатор (от лат. multiplicator — умножающий) — это процесс увеличения денег на депозитных счетах коммерческого банка при их движении от одного банковского учреждения к другому.
Банковская мультипликация – процесс многократного увеличения (уменьшения) денег в качестве бессрочных депозитов в коммерческих банках в результате увеличения (уменьшения) банковских резервов при осуществлении операций в рамках банковской системы.
Мультипликативным может быть как расширение, так и сужение денежной массы. В экономической литературе больше внимания уделяется процессам увеличения денег, поскольку от этого во многом зависят устойчивость денежной системы и уровень инфляции.

Денежный мультипликатор

Росту денежной массы способствует денежный мультипликатор, возникающий с развитием кредитной системы.

Денежный мультипликатор – это числовой коэффициент, показывающий, во сколько раз возрастет либо сократится денежное предложение в результате увеличения либо сокращения вкладов в кредитно-денежную систему на одну денежную единицу.

Суть денежного мультипликатора в том, что денежная масса в обороте увеличивается в результате расширения кредитных операций банков за счет получения средств из резерва ЦБ, образованного из обязательных отчислений банков.

Коэффициент мультипликации рассчитывается за определенный период времени, обычно за год, и характеризует, насколько увеличится денежная масса в обороте за этот период. Управляя денежным мультипликатором, ЦБ осуществляет денежно-кредитное регулирование в стране и расширяет или ссужает эмиссионные возможности коммерческих банков.

Механизм банковского мультипликатора

Механизм банковского мультипликатора может быть задействован в случае предоставления банковских кредитов, а также, когда центральный банк покупает у коммерческих банков ценные бумаги или валюту. В результате этого уменьшаются ресурсы банков, вложенные в активные операции, и увеличиваются свободные резервы этих банков, используемые для кредитных операций. Таким образом, включается механизм банковской мультипликации.

Аналогично, если ЦБ уменьшает норму отчислений обязательных резервов. В этом случае также увеличивается свободный резерв коммерческих банков, что приводит к увеличению кредитования и включению банковского мультипликатора.
Следовательно, управление механизмом банковского мультипликатора – это задача ЦБ. Коммерческие банки производят эмиссию. Эмиссионные возможности коммерческих банков регулирует ЦБ путем расширения или сжатия этих возможностей. Именно так Центральный банк выполняет свою функцию денежно-кредитного регулирования.

Депозитно-кредитный мультипликатор

Исходя из того, что банковская мультипликация представляет собой комбинацию процессов депозитного и кредитного расширения, в экономической литературе ее называют депозитно-кредитной.
Кредитный мультипликатор представляет собой отношение изменения банковских депозитных обязательств, вызванного расширением кредитов, к первоначальному приросту резервных активов
Депозитный мультипликатор отражает объект мультипликации, т.е. деньги на депозитных счетах коммерческих банков, которые увеличиваются в процессе мультипликации.
Эти процессы не могут существовать изолированно, их связывает общая природа денег: средств ЦБ на резервном счете и средств КБ на депозитных счетах клиента. Деньги на резервном счете представляют собой обязательства Центрального банка и одновременно активы коммерческого банка.
Кроме того, среди всех активных операций банка только кредитные вложения создают новые депозиты, выполняя таким образом эмиссионную функцию банковской системы страны. Чем больше доля кредитов в активах, тем больше объем эмиссионной деятельности.

Как работает банковский мультипликатор

Механизм банковской мультипликации может работать только в рамках двухуровневой банковской системы: центральный банк (первый уровень) управляет этим механизмом, коммерческие банки (второй уровень) заставляют его действовать автоматически, независимо от желания руководителей отдельных банков.
Один банк не может мультиплицировать деньги, для этого нужна система коммерческих банков. В случае уменьшения нормы обязательных минимальных резервов центрального банка у коммерческих банков увеличится свободный резерв, что приведет к росту объема кредитования и включению механизма банковской мультипликации.

Это заготовка энциклопедической статьи по данной теме. Вы можете внести вклад в развитие проекта, улучшив и дополнив текст публикации в соответствии с правилами проекта. Руководство пользователя вы можете найти здесь

На фоне кризисов и скачков стоимости валют рядовые граждане все активнее стали интересоваться механизмами получения прибыли, принципом функционирования финансовых институтов. Что такое банковский или денежный мультипликатор – этим вопросом задаются теперь не только экономисты, но и обычные современные обыватели.

Прирост денежной массы – это один из активов современной экономики. Происходит он не только в результате активной работы печатных станков, но и на фоне финансовых операций банков, к примеру, привлечения клиентов, их вкладов, выдачи кредитов, которые и лежат в основе банковских мультипликаторов. Что это такое, как их можно использовать для увеличения прибыли рядовых граждан и юридических лиц, как они работают и на чем основан их принцип – эти нюансы все чаще интересуют обычных вкладчиков и заемщиков банков.

Понятие и сущность банковского мультипликатора

В странах с экономикой на рыночной основе, как в России, функционирует двухуровневая банковская система – центральный банк и подконтрольные ему коммерческие финансовые институты. Центральный банк регулирует механизм увеличения денежной массы с помощью определенного им коэффициента. Регулирование осуществляется путем отслеживания резервов на каждом из уровней.

Говоря простым языком, банковский мультипликатор – коэффициент, выраженный в числовом значении. Он может быть задействован при выполнении следующих банковских операций:

приеме и обработке вкладов,
выдаче кредитов,
покупке или продаже валют,
вложении части резерва в производство или торговлю.

То есть, любой оборот денежной массы из общего объема резерва центрального или коммерческого банка, приносящий тот или иной вид дохода, является определителем банковского мультипликатора.

Виды банковского мультипликатора

Банковский мультипликатор может быть кредитным или депозитным. Депозитный коэффициент (мультипликатор) денежной массы, по своей сути, отражает количество переходов одной и той же суммы с одного счета на другой за определенный временной период. Его значение зависит от того, как эффективно используется денежный резерв конкретной финансовой организацией на фоне определенной экономической ситуации – как мировой, так и внутри государства. Именно депозитный банковский мультипликатор отражает эффективность того или иного банка, позволяет привлекать новых клиентов и расширять кредитные услуги.

Кредитный банковский мультипликатор (коэффициент) отражает соотношение выданных займов и привлеченных денежных средств на счета определенного финансового института (банка). Кроме этого, показатель определяет нижний порог стоимости кредита, то есть его процентную ставку, указывает на способность банка самостоятельно зарабатывать, увеличивать свой резерв.

Роль банковского мультипликатора в экономике

Само слово мультипликатор отражает его значение в экономике любой страны – с греческого оно переводится как «множитель». Но это не значит, что схема позволяет безгранично увеличивать денежную массу. Банковский мультипликатор (коэффициент) позволяет отслеживать

степень воздействия инвестиций (вложений) на доходность,
уровень влияния тех или иных вкладов на экономику,
эффективность политики центрального банка.

Банковский мультипликатор может быть и стимулом для роста экономики, и определенным сдерживающим фактором. Стимуляция происходит при нормализации налоговой базы экономики, снижении уровня импорта и увеличении экспортных поставок.

Банковский мультипликатор неразрывно связан с резервами финансовых структур. Денежная масса, находящаяся в обороте и доступная для распоряжения на данный временной период, обязательно должна регулироваться центральным банком. Из ликвидных активов и удачного распоряжения ими и складывается банковский мультипликатор, являющийся показателем эффективности экономики.

Возможность регулировки банковского мультипликатора есть только у Центрального банка России, так как этот показатель является механизмом расширения и ограничения функционала коммерческих банков, работающих на территории государства.

Банковская система РФ состоит из двух уровней: верхний уровень – Центральный банк (Банк России), нижний уровень – коммерческие банки.

ЦБ не может воздействовать на все предложение денег, включающее наличные деньги и депозиты;

ЦБ может контролировать массу наличных денег, т.к. сам выпускает их в обращение;

ЦБ может контролировать размер обязательных резервов коммерческих банков, т.к. он устанавливает норму резервирования;

ЦБ не может контролировать размер вкладов (депозитов) населения, т.к. население самостоятельно принимает решение о размерах депозитов.

Поэтому ЦБ регулирует только денежную базу (МВ) или деньги повышенной мощности – сумму наличности и резервов, контролируемых центральным банком.

Денежный мультипликатор показывает, на сколько денежных единиц изменится денежная масса при изменении денежной базы на одну денежную единицу:

М_ДЕН = МS / МВ.

Банковский мультипликатор показывает, во сколько раз возрастет или сократится денежная масса в результате увеличения или сокращения вкладов в банковскую систему в расчете на одну денежную единицу. Банковский мультипликатор рассчитывается по формуле:

М_БАНК = 1 / R.

Банковский мультипликатор учитывает поведение банковской системы без учета поведения населения.

Денежный мультипликатор, в отличие от банковского мультипликатора, учитывает поведение банковской системы и населения. Учет поведения населения происходит через коэффициент депонирования – соотношение, в котором население готово хранить деньги в наличной и безналичной форме.

М_ДЕН = (КД + 1) / (КД + R).

Если предположить, что население не хранит деньги в виде наличных, а все деньги обращаются в банковской системе, то значение денежного мультипликатора будет совпадать со значением банковского мультипликатора.

В реальной жизни население хранит часть денег в виде наличных, поэтому значение денежного мультипликатора меньше значения банковского мультипликатора.

При помощи денежного мультипликатора можно рассчитать изменение предложения денег в результате изменения денежной базы:

∆М = ∆МВ × М_ДЕН.

Центральный банк может воздействовать на величину предложения денег, изменяя денежную базу или денежный мультипликатор.

При помощи банковского мультипликатора можно рассчитать изменение предложения денег:

∆М = ∆РИ × М_БАНК = (1 – R)∆деп / R.

В системе коммерческих банков изменение предложения денег происходит через процесс «мультипликации». Процесс создания денег коммерческими банками называется кредитным расширением. Он происходит в том случае, если в банковскую сферу попадают деньги и увеличиваются депозиты коммерческих банков. Когда величина депозитов уменьшается (т.е. вкладчик снимает деньги со своего счета), то происходит противоположный процесс – кредитное сжатие.

Следует различать кредитные возможности (ссудный потенциал) коммерческого банка и кредитные возможности (ссудный потенциал) банковской системы.

В результате деятельности одного банка предложение денег в стране увеличивается так:

∆М = ∆РИ = (1 – R)∆деп.

В результате кредитной деятельности банковской системы предложение денег в стране увеличивается так:

∆М = ∆РИ × М_БАНК = (1 – R)∆деп / R.

Кредитно-денежная политика (КДП) – это сознательный контроль государства за денежной массой в целях поддержания экономической стабильности, максимального уровня производства и занятости при минимальной инфляции.

К инструментам КДП, дающим возможность центральному банку контролировать величину денежной массы, относятся:

1. изменение нормы обязательных резервов.

Обязательные резервы – это часть депозитов коммерческих банков, которую они не имеют права выдавать в кредит и должны хранить в виде беспроцентных вкладов в центральном банке. Величина обязательных резервов определяется в соответствии с нормой обязательных резервов, которая устанавливается центральным банком в виде процента от общей суммы депозитов коммерческого банка.

Для каждого вида депозитов (до востребования, сберегательные, срочные) устанавливается своя норма обязательных резервов, причем, чем выше степень ликвидности депозита, тем выше норма.

2. изменение учетной ставки (ставка рефинансирования).

Учетная ставка – это норма, по которой ЦБ предоставляет краткосрочные кредиты коммерческим банкам.

Коммерческие банки прибегают к займам у ЦБ, когда им неожиданно срочно необходимо пополнить резервы или они попали в трудное финансовое положение.

Чем выше учетная ставка, тем меньше займов берут коммерческие банки у центрального банка и поэтому тем меньше величина резервов, которые они могут выдать в кредит. А чем меньше кредитные возможности банков, тем меньший объем кредитов они предоставляют и, следовательно, тем меньше денежная масса.

Если же учетная ставка снижается, то это побуждает коммерческие банки брать кредиты у центрального банка для увеличения своих резервов. Их кредитные возможности расширяются, начинается процесс мультипликативного увеличения денежной массы.

Изменение учетной ставки служит информационным сигналом о намечаемом направлении политики центрального банка. Объявление о предполагаемом повышении учетной ставки информирует экономических агентов о намерении центрального банка проводить сдерживающую КДП, как правило, для борьбы с инфляцией.

Ставка процента, выступая ценой денег, формируется на денежном рынке по соотношению спроса на деньги и предложения денег. Когда центральный банк повышает учетную ставку, денежная масса сокращается, a рыночная ставка процента растет.

3. операции на открытом рынке.

Операции на открытом рынке представляют собой покупку и продажу центральным банком государственных ценных бумаг на вторичных рынках ценных бумаг. Объектом операций на открытом рынке служат преимущественно казначейские векселя и краткосрочные государственные облигации.

Центральный банк покупает и продает государственные ценные бумаги коммерческим банкам (банковскому сектору), а также населению – домохозяйствам и фирмам (небанковскому сектору). Покупка центральным банком государственных облигаций увеличивает резервы коммерческих банков, что ведет к росту предложения денег.

Читайте также: