Налог на золото в беларуси

Опубликовано: 06.05.2024

Добрый день, друзья, с вами снова Дмитрий Балковский, Goldenfront.ru. Сегодня отвечаем на 4 вопроса наших зрителей, прошу прощения, что задержал ответы на два из них на пару месяцев.

Первые два вопроса касаются статуса слиткового золота в странах бывшего СССР, а точнее в Белоруссии, третий вопрос о вложениях в золотые акции, а четвертый о статистике продаж монет и слитков.

Благодарю всех за вопросы, ставьте лайки, подписывайтесь, и пишите, пожалуйста, комментарии – все это помогает продвигать наш канал и идею твердых денег.

Теперь к вопросам и первые два посвящены ситуации со сберегательным металлом в Белоруссии, первый из двух был задан в комментариях к 73-му выпуску Австрийского обозрения, см. здесь. И в этом видео мы подробно обсуждали, наверное, самую активную программу монетизации золота в бывшем СССР, казахстанскую – см. подробности о программах по монетизации золота по всему миру на Goldenfront.ru здесь.

Средняя Азия вообще является самым передовым в этой сфере регионом в бывшем СССР и я часто ставлю в пример усилия Казахстана, Узбекистана и Киргизии по монетизации золота. Что вызвало вот такую реакцию у нашего зрителя под ником «Особо Циничный Кабан»:

А что у казахов такого особенного? В Белоруссии сто лет продают и выкупают слитки, при этом есть 1, 5, 10, 20, 50, 100, 250, 500 и 1000 грамм в золоте. Есть серебро и платина. Есть инвестиционная монета своя и она есть в продаже. Всё без НДС. В чем прорыв казахов?

Уважаемый Кабан, сразу оговорюсь, что у Казахстана действительно есть одно преимущество перед Белоруссией, как и у других его среднеазиатских соседей, - он активно развивает золотодобычу, по данным Всемирного совета по золоту на 2019 год он занимает 13-е место по объему добытого золота (76.8 т) в мире – см. здесь.

Но главный прорыв казахов, как это часто бывает, заключается в паблик рилейшнз. То есть они регулярно рассказывают о том, сколько золота в месяц покупают граждане в рамках программы монетизации металла – см. подробности на Goldenfront.ru здесь. Вот, например, результаты продаж за февраль текущего года – см. на Goldenfront.ru здесь. Они даже стали делать инфографику с количеством и видами проданных слитков, совокупными результатами с момента начала программы.

К тому же среднеазиатские программы более четко ориентированы именно на монетизацию золота, тут самый яркий пример – программа Узбекистана, где одной из целей открыто заявлено использование золота как денег – см. подробности на Goldenfront.ru здесь.

В Белоруссии все также освобождено от НДС и чеканятся монеты, но подход все-таки больше напоминает российский, то есть начальство, если уж быть совсем честным, просто не понимает зачем нужны все эти блестяшки. Об этом у нас кстати был отдельный клип – см. на Goldenfront.ru здесь.

Как я уже сказал, информации о белорусской золотой сфере также заметно меньше. Тут, кстати говоря, следует отметить, что тот факт, что Белоруссия не добывает золото вовсе не мешает ей скопировать программы Казахстана или Узбекистана. Металл можно купить без каких-либо проблем. Просто нет интереса и понимания.

Давайте посмотрим, что у нас происходит на золотом фронте в Белоруссии по тегу «Беларусь/золото» - см. на Goldenfront.ru здесь. Золотой запас этой страны прирастает, и ситуация развивается по схожему с Россией сценарию, но, конечно же, не так масштабно.

И тут, чтобы уж совсем не обидеть наших соседей, скажем, что и в Белоруссии есть свои сильные стороны, когда речь заходит о драгоценных металлах и это многочисленные серии монет из золота и серебра. Тут мы плавно переходим к вопросу Евгения Шилова:

«Скажите пару слов про Белорусскую инвестиционную золотую слитковую монету Славянка. Спасибо».

Евгений, отличная монета, что тут говорить – см. подробности здесь.

«Это первая слитковая (инвестиционная) монета, выпущенная в обращение Национальным банком РБ: проба сплава 999,9, масса 7,78 г, диаметр 22,00 мм. Дизайн разработан Светланой Некрасовой (Беларусь), а чеканка выполнена на предприятии Valcambi в Швейцарии», — сообщили в банке».

Тут все просто идеально, во-первых, обратите внимание на то, как подчеркнут сберегательный статус монеты (слитковая). Стандартная ¼ унции, четыре девятки, чеканка великолепного швейцарского аффинажера Valcambi, заметный тираж в несколько десятков тысяч штук. То есть эта монета обладает всеми необходимыми для сберегательной монеты характеристиками. Отличное изделие со всех точек зрения.

Тут хотелось бы пару слов сказать о дизайнере этой монеты Светлане Некрасовой. Светлана – автор многих известных работ в сфере монет. Я общался с ней на монетной выставке в Берлине лет десять назад – профессионал и очаровательная девушка. Подробности о работе этой художницы и ее коллег можно посмотреть в большом материале здесь.

Надеюсь, что ответил на ваши вопросы.

Теперь вопрос Геннадия Паулса (Gennadij Pauls):

«Физ. металл вне конкуренции, но если бы Вам пришлось выбирать между GLD ETF и ETF компаний- золотодобытчиков что бы Вы выбрали? Межуюсь, понимаете ли. »

Геннадий, для спекуляций, конечно, лучше выбрать что-нибудь сверх волатильное, вроде индекса акций золотодобытчиков с музыкальным названием HUI. Классический для золотых сберегателей сюжет – физический металл для сбережений, а акции для сверх доходности, потому что они торгуются с плечом к металлу.

Мне кажется, хотя это, конечно, только мое предположение, что грядущий кризис будет настолько разрушительным, что электронная торговля станет невозможной. Думаю, что сегодня есть куда более интересные возможности для спекуляций, чем акции золотодобытчиков, которые все так и не могут оторваться от земли и достичь уровней начала 2010-х гг, хотя сам металл и поставил исторический рекорд в прошлом году.

В интернете полным-полно информации о том, как заполнить заявление об уплате косвенных налогов или декларацию, но большая часть этой информации для бухгалтеров. При этом у наших клиентов довольно часто возникают общие вопросы: могут ли они купить товар в Беларуси и чем им это грозит. Поэтому мы публикуем этот материал для людей, далеких от бухгалтерии и впервые сталкивающихся с внешнеэкономической деятельностью.

Что нужно знать собственнику бизнеса или предпринимателю, прежде чем принять решение о покупке товара в Белоруссии?

Фактически стоимость белорусского товара будет на 20% больше, чем указано в счете или договоре

Это связано с тем, что после покупки товара в Белоруссии, Вам придется заплатить НДС в свою налоговую по месту регистрации Вашего ООО или ИП.

Именно на этот факт, мы хотим обратить Ваше особое внимание, потому что чаще всего заказчики обращаются к нам с формулировкой: мы хотим купить товар в Беларуси, потому что он значительно дешевле. Прежде чем подписывать договор, убедитесь в том, что белорусский товар на самом деле дешевле того, что продают в России. Умножьте стоимость товара по договору на 20%. Получится сумма НДС, которую Вы должны будете заплатить в свою налоговую до 20 числа месяца, следующего за месяцем принятия товара к учету. Если стоимость товара с учетом НДС будет меньше стоимости аналогичного товара у российского поставщика, то это, действительно, дешевле.

Уплата НДС при импорте товаров из Белоруссии

Важно понимать, что механизм уплаты и возмещения НДС при покупке у российского поставщика и у белорусского идентичен:

Если мы покупаем товар в России, то НДС в размере 20% мы оплачиваем поставщику в составе стоимости товара, а поставщик уплачивает этот НДС в бюджет. Мы же по итогам отчетного периода заявляем этот НДС к вычету в своей декларации на основании счета-фактуры или УПД, выданных поставщиком.

Если мы покупаем товар в Беларуси, то НДС в размере 20% мы оплачиваем в свою налоговую инспекцию как бы за поставщика, потому что поставщик при экспорте применяет ставку НДС 0%. Мы же по итогам отчетного периода также заявляем этот НДС к вычету в своей декларации, как и в случае с покупкой у российского поставщика.

Возникает резонный вопрос: а если ООО или ИП не являются плательщиками НДС и применяют упрощенку, ПСН или ЕНВД, им тоже нужно платить НДС при ввозе товаров из Белоруссии?

Импорт на УСН нужно ли платить ндс?

А если НДС платить жалко, можно ли купить товар в Белоруссии на физлицо? Да, импорт на физлицо избавит Вас от необходимости платить НДС, однако здесь есть свои нюансы. Во-первых, физические лица имеют право ввозить товары из Беларуси исключительно для личного пользования. Причем значение имеет и количество товара, и его назначение. Например, если Вы решите ввезти пять сумочек или один, но производственный станок, то невозможно будет доказать, что товар не является коммерческим. Кроме того существуют стоимостные, весовые и (или) количественные нормы, в пределах которых можно ввозить товары без уплаты таможенных пошлин и они весьма невелики.

Платежное поручение на уплату импортного НДС можно копировать с платежки на уплату обычного НДС или любого другого налога, например УСН, только не забыть сменить КБК.

КБК импортный НДС - 18210401000011000110

Если товары куплены за белорусские рубли, их стоимость необходимо пересчитать в российские рубли на дату принятия товаров к учету. В этот же самый момент (принятия к учету) определяется налоговая база по импортному НДС. По общему правилу, к белорусским товарам применяется ставка НДС 20%. Ставка 10% применяется для продовольственных, детских, медицинских и других социально значимых товаров.

Импортный НДС = Стоимость ввозимых товаров х Ставка НДС

Казалось бы, все очевидно, доставка товара из Белоруссии, как правило, стоит дороже доставки из соседнего района или даже города, но углубляясь в изучение нюансов внешнеэкономической деятельности, можно забыть уточнить стоимость доставки товара в РФ.

Может потребоваться предоставление документов в банк

Несмотря на то, что Белоруссия входит в ЕАЭС и вообще дружественная республика, покупка товаров в Беларуси – это все-таки импорт. Поэтому вне зависимости от того, будете Вы оплачивать товар в валюте Беларуси или в рублях, Вам придется иметь дело с валютным контролем и с платежами на нерезидентов.

Как сделать платеж в Республику Беларусь мы уже рассматривали в одной из своих статей.

Документы для валютного контроля при импорте

Предоставление документов зависит от суммы контракта:

до 200 тыс. руб. - никакие документы предоставлять в банк не нужно, при перечислении денег белорусскому поставщику в Назначении платежа необходимо самостоятельно указать код валютной операции, состоящий из латинских букв VO и пяти цифр в фигурных скобках, например, ;

более 200 тыс. руб. - предоставлять документы в банк придется, чтобы банк сам определил код валютной операции;

более 3 млн.руб. - помимо предоставления документов в банк, потребуется постановка контракта на учет (ранее называлось открытие паспорта сделки).

Еще раз подчеркнем, что значение имеет именно сумма контракта на покупку товара в Белоруссии, а не сумма валютного платежа.

Также обращаем Ваше внимание на то, что штрафы за нарушение валютного законодательства очень высоки, а незнание требований валютного контроля не освобождает от ответственности, поэтому не поленитесь написать в чат с банком, что Вы заключили контракт на покупку товара в Беларуси на такую-то сумму и уточните, что от Вас требуется. Сотрудники банков отвечают в чаты клиент-банков и приложений очень оперативно и довольно подробно.

Потребуется предоставление документов по импорту в налоговую

До 20 числа месяца, следующего за месяцем принятия белорусского товара к учету, Вам придется не только заплатить НДС, но и подать документы в налоговую инспекцию.

Импорт из Белоруссии документы

Декларация по косвенным налогам;

Заявление о ввозе товаров и уплате косвенных налогов;

Договор на покупку товара в Белоруссии;

Выписка или платежка с отметкой банка, подтверждающие уплату НДС;

Транспортные документы, подтверждающие перемещение товаров из Беларуси в Россию;

Счет-фактура или другой документ, подтверждающий стоимость товаров (счет, накладная и т.п.).

Если у Вас есть бухгалтер, то подготовить все эти документы - это его работа. Что же делать, если бухгалтера нет или он не умеет?

Во-первых, надо понимать, что заполнить декларацию и заявление по косвенным налогам может абсолютно любой человек, а не только бухгалтер. Ничего супер сложного в этом нет. В декларации нужно заполнить титульный лист с реквизитами и раздел 1, в который нужно поставить сумму уплаченного НДС, ОКТМО и КБК. В заявлении также заполняется только первый раздел (второй заполняет налоговая, а третий раздел и приложение нужно заполнять лишь в редких случаях).

Во-вторых, если Вы ведете учет в онлайн сервисе, там скорее всего предусмотрена возможность заполнения документов по импорту. Если заполнить заявление о ввозе товаров и уплате косвенных налогов в Вашем сервисе нельзя, используйте бесплатную программу.

В-третьих, Вы всегда можете воспользоваться системами электронной отправки отчетности - Контуром, СБИСом или Такскомом. Если подключаться к ним на год за полную стоимость нет желания, то можно воспользоваться бесплатным тестовым режимом, чтобы заполнить отчет, а затем обратиться к уже подключенной компании, чтобы она отправила Ваш отчет за Вас. У нас, например, отправка одного документа, стоит 500 руб. Т.е. комплект документов по импорту (декларация + заявление + подтверждающие документы) мы отправим за 1 500 руб.

Потребуется сдача статистики на таможню

Несмотря на то, что товары, произведенные в Беларуси, свободно перемещаются в Россию (таможенного оформления нет), подавать в таможню статистическую форму все равно придется.

Срок сдачи статистики в таможню

На сайте Федеральной Таможенной Службы есть график сдачи статистических форм на весь 2020 год помесячно.

Стоимость бухгалтерских услуг при импорте товаров из Белоруссии

Стоимость заполнения декларации по косвенным налогам - 1 000 руб.

Стоимость заполнения заявления о ввозе товаров и уплате косвенных налогов - 2 000 руб. до пяти позиций

Стоимость отправки документов по импорту в налоговую - 1 500 руб.

Стоимость заполнения статистики в таможню - 1 500 руб. до пяти позиций

Всего за 6 000 руб. специалисты компании Амбер заполнят для Вас все документы по импорту и отправят их в налоговую и таможню, даже если у Вас не подключена система электронной сдачи отчетности. От Вас потребуется только ЭЦП. Если же Вы заключите с нами договор на бухгалтерское сопровождение, подготовка документов по импорту будет включена в стоимость обслуживания.

Наши социальные сети:

Белорусскому рублю пока доверяют не все. Доходность валютных депозитов не радует и, вероятно, может стать еще ближе к нулю. Европейский центральный банк вообще взимает за хранение у него средств в EUR плату, а не начисляет проценты. Как надежнее всего сохранить сбережения? Одним из старейших и наиболее надежных инструментов является золото. Но есть ли смысл сегодня обращаться к нему?

Свежий взгляд:

Легальные варианты

Увы, белорусы не могут, подобно жителям Ирака или Иордании, сходить на городской базар и прикупить килограмм-другой золота в виде слитков или украшений. Самостоятельная, вне разрешенных государством вариантов, купля-продажа драгоценных металлов, камней или изделий из них – серьезное преступление, за которое в Беларуси грозит длительное тюремное заключение. Согласно ст. 223 Уголовного кодекса даже за разовую мелкую сделку ее участникам грозит до 3 лет лишения свободы, а отягчающие обстоятельства (особо крупный размер, в составе организованной группы) могут привести в колонию на срок от 5 до 12 лет.

Поэтому рассматривать мы будем только дозволенные законом варианты. Сегодня в Беларуси вы сможете легально приобрести золото (рассматриваем в первую очередь его, но есть возможность вложить свои денежные средства и в другие металлы: серебро, платину, палладий) тремя основными способами:

– покупка ювелирных изделий в официальных магазинах;

– приобретение слитков Нацбанка;

– открытие обезличенного металлического счета (далее – ОМС) в коммерческом банке. Слитки на руки не выдадут, но банк вам должен сумму в рублях, эквивалентную определенному весу золота, серебра, платины или палладия.

Помимо этого, существует возможность вложиться в золото через forex-компанию или зарубежного брокера, оперирующего на биржах металлов.

Сразу отметим, что рассматривать покупку ювелирных изделий как инвестицию мы даже не будем пытаться. В большинстве случаев это самый рискованный и неликвидный способ вложения денег. Так, на момент написания этой статьи, минимальная стоимость простого обручального золотого кольца 585 пробы весом 0,9–1,0 г в ювелирных магазинах Минска составляла в среднем от 119 до 131 BYN (и это с учетом скидок 45–55%). Купив такое изделие, в последующем вы сможете сдать его в ломбард по цене около 40–41 BYN за грамм, т.е. потеряете почти две трети стоимости.

Вкладывать свои денежные средства в ювелирные украшения есть смысл, разве что, если они имеют какую-либо историческую ценность или представляют работу известного мастера. Но чтобы приобрести что-то действительно ценное, имеющее высокий потенциал роста, надо быть настоящим экспертом – это не тот вид сделок, где удача бывает на стороне новичка.

Цена же 1 г золота пробы 999 в виде слитков в белорусских банках составляет от 86 до 105 BYN и в последующем его можно будет продать в тот же банк по цене от 84,33 до 90 BYN, т.е. потери будут гораздо меньше, чем при вложениях в ювелирные изделия. Если же золото вырастет в цене, то вы сможете даже что-то заработать.

Приобретать слитки надо в банках, т.к. купив золото 999-й пробы в других местах или изделиях, сдать его в ломбард или скупщикам уже получится по цене 69–70 BYN за грамм, а свои слитки банк всегда у вас купит.

ОМС: не золото и не депозит

Сегодня банки продвигают еще способ вложения ваших средств в драгметаллы – открытие ОМС, предназначенного для учета драгметаллов без указания их индивидуальных признаков (веса и пробы слитков, их индивидуальных серийных номеров, названия производителя и т.д.) Указывается только наименование металла и его вес. По сути, это счет в банке, который измеряется в граммах драгметалла и зависит от его текущего курса. И если вы захотите приобрести килограмм золота, то на счете у вас будут лежать не деньги, а именно килограмм золота по текущему курсу.

ОМС очень медленно набирают популярность среди населения. Ключевыми игроками этого сегмента рынка являются Белагропромбанк, БПС-Сбербанк и Банк БелВЭБ.

Мы не без труда нашли соотечественника, размещавшего средства на ОМС и готового об этом рассказать. Профессиональный инвестор и управляющий ООО «Мидас Инвест» Дмитрий Наривончик отметил следующее: «У меня есть небольшой опыт инвестирования в драгметаллы. Открывал обезличенный металлический счет в БПС-Сбербанке, правда, давно. Главная проблема – это спред и комиссии. В итоге, для получения дохода надо не только чтобы цена металла выросла относительно цены покупки, но и чтобы ее рост перекрыл эти расходы.

По фактическому металлу, настоящим слиткам, которые вы можете подержать в руках, разница между ценой покупки и продажи банком еще выше, т.е. спред еще жестче. Причем если не обеспечить надлежащие условия хранения, например, повредить футляр, слиток принять могут по учетной цене золота Нацбанка. Таким образом, вы потеряете еще больше.

В «эпоху антидевальвационных депозитов», когда все старались привязаться к валюте, в Беларуси существовал еще один интересный инструмент – депозит с привязкой к курсу золота (если не ошибаюсь, в Банке БелВЭБ).

А вообще золото как инвестиционный инструмент сильно переоценено. Поскольку оно не приносит дохода, то является всего лишь сырьевым активом, цена которого подвержена периодическим колебаниям. Посмотрите на график цен – еще те «американские горки». Мое мнение, что любому инвестору стоит игнорировать золото как объект инвестиций, т.к. функции консервативного компонента оно не способно выполнять»

У ОМС есть еще одна неприятная особенность – по этому вкладу не начисляются проценты.

Дешевеет ли золото?

Да, и нередко. Цифры и факты о ситуации с динамикой цен на золото на протяжении последних 30–40 лет «ЭГ» предоставил человек, который уже не первый год профессионально следит за этим рынком – старший аналитик инвестиционной компании «Альпари» Вадим Иосуб. Он отмечает, что с золотом, к сожалению, связано очень много мифов, которые легко разбиваются о реальность.

Один из таких мифов – «золото всегда растет в цене». Но это не так. Достаточно вспомнить, что в сентябре 2011 года золото стоило более 1900 USD за тройскую унцию, сейчас за него дают около 1360 USD, т.е. почти на 30% меньше.

В относительно недавней истории были примеры более затяжного и глубоко падения цен на золото. Если в 1980 году за этот драгметалл давали 800 USD за унцию, то 20 лет спустя, к концу прошлого тысячелетия, оно упало в цене до 250 USD, т.е. более чем в три раза. А если учесть инфляцию доллара, то цена на золото так и не поднималась выше тех пресловутых 800 USD. Иными словами, 1900 USD в 2011 году с точки зрения покупательной способности – это меньше, чем 800 USD в 1980 году. То есть лица, купившие золото 38 лет назад, так и не вышли в плюс с точки зрения стоимости своей инвестиции в реальном выражении, с поправкой на инфляцию.

Второй миф: «золото – защитный актив, спасающий во время мировых кризисов». Этот тезис верен лишь отчасти. Действительно, золото является неплохой «тихой гаванью» во время мировых кризисов, связанных с высокой инфляцией. Но, во-первых, когда инфляция побеждена, золото может быстро упасть в цене, а во-вторых, оно совершенно бесполезно в качестве защиты, если экономический кризис связан не с инфляцией, а дефляцией, т.е. падением цен. Именно такой была природа последнего глобального финансового кризиса 2008 года, а инфляция в США и Еврозоне до сих пор несмотря на усилия регуляторов не может устойчиво подняться до оптимальных 2% в год.

Если посмотреть динамику золота за прошлый год, то золото выросло в цене с 1150 USD до 1300 USD за тройскую унцию, или на 13%. Неплохо, на первый взгляд. Но чуть большую доходность по отношению к доллару принесла бы в прошлом году покупка наличного евро, а депозит в евро принес бы за счет процентов еще больше дохода. То есть доходность золота не была сверхординарной, а инвестициям в этот драгметалл имелись достойные альтернативы.

Что этот исторический «золотой» экскурс означает для обычного инвестора? Ему важно понимать: золото в качестве объекта инвестиций не обладает какими-то уникальными или волшебными свойствами. Подобно любому другому активу, золото может как расти в цене, так и падать.

При остром желании инвестировать в драгоценный металл в него стоит направлять не более 5–10% от своих сбережений, а остальную часть распределять между другими активами, например, теми же мировыми валютами.

Мировые центробанки наращивают покупки золота — в первом квартале регуляторы приобрели 145,5 тонн благородного металла. Это на 68% больше, чем за аналогичный период прошлого года, свидетельствуют данные Всемирного совета по золоту (World Gold Council). А больше других государств золото закупала Россия — 55,3 тонны. Общий объем золотых резервов этой страны оценивается в 2,17 тыс. тонн.

«Желтый металл» — это так называемый актив — убежище, к которому инвесторы обращаются в случае угрозы глобальных кризисов/войн/обвалов на фондовых рынках. Стоимость золота обычно стабильнее курса национальных валют многих стран. А как простому человеку вложиться в «желтый металл», и какую доходность он может обеспечить? Вместе с экспертами разбирался АиФ.ru.

Насколько выгодны инвестиции в золото?

За последние три года стоимость тройской унции (31,1 грамм) в долларах выросла на 20%. Золото всегда сохраняет статус платежного средства — в этом его привлекательность как финансового инструмента, говорит финансовый аналитик «БКС Премьер» Сергей ДЕЙНЕКА. Благородный металл останется активом даже в случае полного коллапса финансовых рынков и политических систем. Нужно понимать, что существенно вырасти в цене драгметалл может только в условиях масштабных геополитических или финансовых турбулентностей.

«Золото — инструмент, по природе своей предназначенный для защиты капитала, а не его приумножения. Его уникальные свойства позволяют смело рекомендовать включение благородного металла в долгосрочные финансовые планы, например, пенсионные. В таких портфелях разумной „золотой долей“ будет 5-8%. Стоит отметить и еще один важный факт: стоимость золота номинирована в американских долларах. Следовательно, „золотым“ инвесторам нужно учитывать фактор валютной переоценки. Так, например, в периоды ослабления национальной валюты рублевая стоимость золота может расти быстрее», — объясняет он.

Золото «физическое»

Есть два вида инвестиций в золото — в виртуальное и физическое (слитки, монеты). По словам Дейнеки, большинство частных инвесторов предпочитают иметь дело только с физическим золотом. Начнем с него. Слитки бывают разного размера — от 1 грамма до 12 килограммов, продаются обычно через банки. Как говорит эксперт рынка драгоценных металлов, вице-президент «Золотого монетного двора» Алексей ВЯЗОВСКИЙ, при покупке слитков взимается налог на добавленную стоимость. К тому же их чаще подделывают. «Встречал „слитки“, внутри которых были вольфрамовые стержни — этот металл по весу наиболее близкий к золоту», — признается Вязовский.

«Также в числе слабых сторон инвестиций в золото — большой спред (разница) между ценой покупки и продажи, невысокая ликвидность (сложно продать) и расходы на хранение (банковская ячейка)», — добавляет Дейнека.

С другой стороны, слиток — это реальный актив, не связанный ни с одной валютой, гарантированно защищающий от инфляционных и девальвационных рисков, а также от риска банкротства финансовых институтов, подчеркивает эксперт.

Что касается инвестиционных монет, их подделать практически невозможно, плюс они освобождены от НДС. То есть в расчете на грамм или унцию, золото в монете для инвестора дешевле такого же золота в слитке на величину ставки НДС.

По словам Дейнеки, монеты — оптимальный вариант для тех, кому важен факт обладания физическим металлом, и тех, кто не хочет разбираться в банковских и биржевых тонкостях. Главные недостатки инвестиционных монет те же, что и у слитков: невысокая ликвидность, необходимость расходов на хранение, а еще, как правило, отрицательная разница между ценой покупки и ценой продажи в банке. Есть еще один важный нюанс: достаточно поцарапать монету, и она переходит из «отличного» состояния в «удовлетворительное».

Золото «виртуальное»

Вложиться в золото можно с помощью обезличенных металлических счетов (ОМС) — это такие депозиты, учет которых ведется в унциях или граммах золота (на таких счетах также могут быть серебро, платина, палладий). Цена золота в ОМС будет зависетьт от цены тройской унции на Лондонской бирже металлов (LME).

ОМС бывают двух видов — «до востребования» и «срочный». «Доходность металлических счетов, открытых на определенный срок, складывается из процента на остаток и разницы между стоимостью покупки и продажи драгметалла. Открывая ОМС до востребования, можно рассчитывать или на рост стоимости металла, или на ослабление рубля. И такой счет может быть выгоднее, чем срочный, несмотря на наличие гарантированного процента (как правило, в среднем это 0,1-0,5% годовых). Срочный счет может быть закрыт только в определенную дату, которая может выпасть на момент низкой стоимости металла на бирже. А счет до востребования можно закрыть в любое время», — объясняет Дейнека.

Несмотря на то что ОМС открываются в банках, под систему страхования вкладов они не попадают, подчеркивает Вязовский. То есть, если у банка отзовут лицензию, вернуть деньги очень сложно, а зачастую и вовсе невозможно.

Помимо ОМС, есть возможность самостоятельно инвестировать в золото на бирже. Но риски здесь выше, чем в банках. Однако все биржевые инструменты — фьючерсы, акции золотодобытчиков, паи ETF (индексные фонды) гораздо более ликвидны, потому что торгуются на бирже.

Что нужно сделать, чтобы инвестировать в золото?

Для того чтобы вложиться в золото, нужно обратиться в банк, имеющий лицензию на работу с драгоценными металлами, либо открыть счет у лицензированного брокера.

«В банке можно приобрести золото в физической форме — слитки от 1 грамма до 1 килограмма, инвестиционные монеты, а также открыть Обезличенный металлический счет (ОМС). Для покупки слитка достаточно предъявить паспорт. На бирже можно купить фьючерсы на золото, акции золотодобывающих компаний, паи „золотых“ фондов. Если биржевые способы входа на рынок золота предусматривают наличие определенного опыта и понимание инвестором существования рыночных рисков, то банковские способы вложиться в золото доступны практически каждому», — объясняет Дейнека.

«Я бы советовал инвестировать в золото на срок от трех лет. Если ваш горизонт планирования позволяет инвестиции на такие сроки, то золото, скорее всего, принесет неплохой доход», — говорит Вязовский.

В связи со снижением ставок по банковским вкладам в белорусских банках для жителей нашей страны становится все более актуальным поиск других способов сбережения. Один из вариантов – золотые слитки и монеты.

За рубежом интерес к золоту среди инвесторов в последнее время значительно вырос. Его копят все. Центральные банки скупают золото тоннами, рядовые американцы резко увеличили спрос на инвестиционные монеты.

Копит драгоценный металл даже Беларусь. В 2015 году государственные запасы золота в нашей стране увеличились на 1,6 тонны и достигли на 1 января 2016 года 38,1 тонн. Примерно на такую же величину запасы золота в Беларуси ежегодно растут уже несколько лет.

Этот процесс продолжается и в текущем году. Стоимость монетарного золота, входящего в состав резервов Беларуси в определении МВФ, в январе увеличилась на 103,1 млн. USD (до 1.535,3 млн. USD). В то же время стоимость золота, находящегося на счетах в иностранных банках, которое не входит в состав резервов в определении МВФ, снизилась за месяц на 29,3 млн. USD (до 107,6 млн. USD).

Как сообщило информационное агентство БЕЛТА 24 февраля со ссылкой на данные МВФ, в январе текущего года Беларусь заняла четвертое место в мире по закупкам золота, приобретя 33 тыс. унций золота. Это довольно много, чуть больше 1 тонны. На первом месте оказалась Россия, которая приобрела 688 тыс. унций, а Казахстан купил 38 тыс. унций.

Покупка золота в январе была удачной, так как в январе был достигнут минимум цен на рынке (см. рис), после чего они начали расти. С начала 2016 года к 23 февраля рост цен на золото на мировом рынке составил около 12%. Правда, в 2015 году золото подешевело примерно на 9%, причем в течение года цена на этот драгоценный металл значительно колебалась.

Золото Нацбанка слишком дорого

Таким образом, судя по динамике цен, цены на золото, возможно, прошли дно, поэтому его можно было бы прикупить для инвестиционного портфеля. Правда, не исключено, что цены как раз и подняли центробанки России, Беларуси и Казахстана своими закупками, то есть это временный рост.

К тому же инвестировать средства в золото непросто. В Беларуси есть рынок этого драгоценного металла, но, как и многие другие сферы белорусских финансов, он находится в каком-то недоделанном состоянии. У нас нет самого популярного среди физических лиц инструмента – золотых инвестиционных монет. Это монеты, которые выпускаются большими тиражами и продаются по цене, примерно соответствующей стоимости золота в них. Нацбанк продает выпускаемые им золотые монеты, но не инвестиционные, а памятные, цены на которые не связаны непосредственно с ценой золото.

Нацбанк продает и выкупает также и собственные золотые слитки, но на крайне невыгодных условиях. Например, 23 февраля Нацбанк покупал золото у населения в слитках весом 100 граммов по 837,6 тыс. BYR за грамм, а продавал населению по 1.160,6 тыс. BYR за грамм. Если перевести это в доллары по официальному курсу, установленному Нацбанком в этот день, то получится 38,7 USD и 53,6 USD соответственно. Таким образом, цена продажи слитков была на 38,5% больше цены покупки. Такую большую разницу между ценами Нацбанк установил несколько лет назад после обвала курса белорусского рубля, когда жители Беларуси начали скупать слитки в целях сохранения своих сбережений.

В то же время на торгах в Лондоне 23 февраля цена золота составила 1.221,35 USD за тройскую унцию, то есть 39,3 USD за грамм на вечерней сессии и 39,2 USD за грамм на утренней сессии.

Таким образом, Нацбанк выкупал собственные золотые слитки по цене, примерно соответствующей ценам золота в Лондоне, а продавал почти на 40% дороже. Такая политика делает невыгодным вывоз слитков белорусского производства за рубеж. Но высокая цена продажи слитков делает невыгодным их приобретение. Так что связываться с золотыми слитками Нацбанка в настоящее время нет смысла.

Жителям Беларуси, конечно, доступно золото в ювелирных изделиях из этого драгоценного металла, но у ювелирных изделий тоже слишком велика разница между ценами покупки и продажи. Продаются они как изделие искусства, а скупаются ювелирными магазинами и ломбардами как лом.

Купить золото легко, проблема – продать

Поэтому в поисках золота для инвестиций надо обращаться за рубеж. Но и на этом рынке ситуация непростая. Там рынок гораздо разнообразнее, чем в Беларуси, но и сложнее.

В России есть золотые слитки, но при продаже на первичном рынке они облагаются НДС, поэтому цена золота в них значительно превышает мировую. Но там есть инвестиционные монеты, причем как собственного производства типа Георгия Победоносца, так и импортные типа американского золотого орла или южноафриканского крюгерранда. Монеты можно купить и продать в некоторых банках, причем разница между ценами покупки и продажи не так велика, как у слитков Нацбанка РБ, но и не мала. Обычно она составляет немногим ниже 10%.

Но и тут не все просто. Дело в том, что хотя НДС и нет, но при продаже монеты физическим лицом банку обратно взимается подоходный налог с разницы между ценой покупки и продажи. Тоже приятного мало. К тому же покупка монет в банках осуществляется только после предъявления паспорта, и данные о покупателе фиксируются банком. Можно, конечно, продать монеты на вторичном рынке, но там хорошую цену, близкую к ценам на мировом рынке, не получишь.

Альтернативой физическому золоту в виде монет и слитков служат металлические счета и всевозможные виды вложения средств в золото на мировом рынке без физической покупки этого металла. Там разница между ценами покупки и продажи золота небольшая. Но это хорошие варианты в стабильные времена, а в кризисные периоды, которые мы сейчас переживаем, данные способы ненадежны.

Конечно, в наше время монеты можно купить по Интернету в дальнем зарубежье. Но и тут инвестора поджидает засада. Даже две. Во-первых, при получении монет придется уплатить пошлины, а, во-вторых, за рубежом очень даже хорошо научились подделывать инвестиционные монеты, так что следует быть осторожным.

К тому же при покупке золота надо заранее подготовить реальный канал его продажи, то есть узнать, где и по какой цене его можно будет продать. В Беларуси инвестиционные золотые монеты по их реальной цене не продашь, они пойдут как лом, Нацбанк ведь приобретает только слитки собственного производства. Так что монеты придется отвозить за границу, что само по себе обойдется в копеечку.

К тому же надо иметь в виду технические вопросы. В частности, монеты нельзя брать в руки, так как на золоте остаются следы, после чего монеты становятся просто куском золота.

Таким образом, вывод в отношении вложения средств в золото следует сделать негативный. В принципе, оно привлекательно, но вследствие неразвитости рынка золота в Беларуси, технических и законодательных трудностей в процессе покупки и продажи золота в любом виде разница между ценами покупки и продажи (включая все расходы на доставку) будет составлять десятки процентов. То есть покупка золота имеет смысл в том случае, если кризис очень серьезный, а покупка валюты по каким-то причинам невозможна или же имеется значительная вероятность глобального значительного обесценивания всех валют. А этого пока нет. Да и рост цен на золото пока еще не стал устойчивой тенденцией.

Правда, стоит задуматься над причинами покупки золота центральными банками России, Казахстана и Беларуси. Но они связаны, скорее всего, не с ожиданиями глобального кризиса всех валют, а с возможными санкциями на финансовом рынке в отношении России в случае углубления конфликта между нею и рядом западных стран. Ее валютные счета могут быть заморожены, и иметь золото, а не доллары на счетах, для страны безопаснее. А Беларусь и Казахстан скупают золото, по-видимому, из-за опасений насчет того, что в случае серьезного конфликта они неизбежно окажутся втянутыми в него вслед за Россией. Но наличные доллар и евро при этом свою ценность не потеряют, и для населения они останутся более удобным инструментом для размещения средств, чем золото.

Читайте также: