Информационной базой анализа состава прибыли до налогообложения является

Опубликовано: 07.05.2024

Нет времени или сил пройти тест онлайн? Поможем сдать тест дистанционно для любого учебного заведения: подробности.

Вопросы и ответы онлайн

Вопрос 1. Абсолютная устойчивость финансового состояния может быть при условии:

Величина запасов больше величины собственных оборотных средств
Величина запасов меньше величины собственных оборотных средств
Величина запасов меньше величины собственных оборотных средств и кредитов банка под товарно-материальные ценности

Вопрос 2. Активы, относящиеся к внеоборотным:

Долгосрочные финансовые вложения
Запасы
Нематериальные активы
Основные средства

Вопрос 3. Анализ ликвидности активов заключается в:

Сравнении обязательств организации с прибылью
Сравнении средств по активу, сгруппированных по степени ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения
Сравнении сроков погашения дебиторской и кредиторской задолженности

Вопрос 4. Благоприятной тенденцией является:

Превышение темпов роста активов над темпами роста выручки за анализируемый период
Превышение темпов роста активов над темпами роста пассивов за анализируемый период
Превышение темпов роста выручки над темпами роста активов за анализируемый период

Вопрос 5. В состав краткосрочных обязательств входят:

Дебиторская задолженность
Кредиторская задолженность
Нераспределенная прибыль
Финансовые вложения

Вопрос 6. В состав оборотных (текущих) активов не входят:

Дебиторская задолженность
Запасы и затраты
Краткосрочные финансовые вложения
Нематериальные активы

Вопрос 7. В состав прочих доходов входят:

Доходы, полученные от совместной деятельности
Положительные курсовые разницы
Поступления от продажи основных средств
Сдача имущества в аренду

Вопрос 8. В состав прочих расходов входят:

Отрицательные курсовые разницы
Поступления от продажи основных средств
Расходы, связанные с оплатой услуг, оказываемых кредитными организациями
Сдача имущества в аренду
Штрафы, пени, неустойки за нарушения условий договора

Вопрос 9. В ходе финансового анализа используются измерители:

Преимущественно натуральные
Преимущественно стоимостные
Стоимостные, натуральные, трудовые, условно-натуральные

Вопрос 10. Верно ли данное утверждение? Любое изменение выручки от реализации продукции порождает еще более сильное изменение прибыли от продаж:

Да
Нет

Вопрос 11. Верно ли утверждение: валовая прибыль представляет собой маржинальный доход:

Да
Нет

Вопрос 12. Верно ли утверждение: величина полученной предприятием и оставшейся нераспределенной в течение отчетного года чистой прибыли выражается в изменении величины его собственного капитала за данный период:

Да
Нет

Вопрос 13. Верно ли утверждение: Оптимальным является равенство собственных и заемных средств: т.е. при необходимости обязательства перед кредиторами могут быть покрыты за счет собственных средств

Да
Нет

Вопрос 14. Верно ли утверждение: прибыль от продаж определяется вычитанием из валовой прибыли коммерческих и управленческих расходов

Да
Нет

Вопрос 15. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса проводится на основе:

Изменения абсолютной величины показателей
Структуры активов и пассивов баланса
Темпов роста (снижения) показателей

Вопрос 16. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса заключается в определении:

Динамики активов и пассивов
Структуры активов и пассивов
Финансовых результатов деятельности

Вопрос 17. Если обозначить активы (А), пассивы (П), валюту баланса (Бв), то коэффициент текущей ликвидности определяется по формуле:

(А1 + А2 + А3) / (П1 + П2)
(А1 + А2 + А3) / Бв
(А1 + А2) / (П1 + П2)
А1 / (П1 + П2)

Вопрос 18. Если темпы роста выручки меньше темпов роста активов, это свидетельствует о:

Повышении отдачи активов
Повышении финансовой устойчивости
Снижении отдачи активов
Снижении финансовой устойчивости

Вопрос 19. Если темпы роста прибыли выше темпов роста выручки, это свидетельствует о:

Повышении рентабельности активов
Повышении рентабельности продаж
Снижении рентабельности продаж
Снижении фондоотдачи

Вопрос 20. Задача анализа финансового состояния предприятия:

Определение имущества предприятия
Определение прибыли (убытка) от продажи
Определение собственного капитала
Определение финансовой устойчивости, кредитоспособности, платежеспособности

Вопрос 21. Золотое правило экономики предприятия отражает соотношение:

Превышение темпов роста активов над темпами роста выручки за анализируемый период;
Превышение темпов роста выручки над темпами роста активов за анализируемый период
Превышение темпов роста прибыли над темпами роста выручки за анализируемый период

Вопрос 22. Информационной базой для проведения финансового анализа являются:

Бухгалтерская отчетность
Показатели деятельности конкурентов
Показатели состава и движения работников предприятия

Вопрос 23. К абсолютным показателям финансовых результатов хозяйственной деятельности предприятия, отражаемым в финансовой отчетности относятся:

Валовая прибыль
Прибыль (убыток) от продаж
Прибыль до налогообложения
Рентабельность собственного капитала

Вопрос 24. Коммерческие и управленческие расходы можно отнести к:

Переменным
Прямым
Условно- постоянным

Вопрос 25. Конечный финансовый результат деятельности предприятия отражает:

Валовый доход
Прибыль (убыток) от продаж
Прибыль до налогообложения
Чистая нераспределённая прибыль

Вопрос 26. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает:

Какую часть текущих обязательств предприятие может погасить за счет денежных средств и финансовых вложений (т.е. немедленно)
Какую часть текущих обязательств предприятие может погасить за счет поступлений по расчетам
Какую часть текущих обязательств предприятие может погасить за счет продажи всех активов
Какую часть текущих обязательств предприятие может погасить реализовав все оборотные активы

Вопрос 27. Коэффициент маневренности (мобильности) показывает:

Долю собственного капитала, инвестированного в оборотные средства
Какая часть собственных оборотных средств финансируется за счет собственного капитала
Наличие у предприятия собственных оборотных средств

Вопрос 28. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами определяется как:

Отношение собственных оборотных средств к оборотным активам
Отношение собственных оборотных средств к чистой прибыли
Отношение собственных оборотных средств к валюте баланса
Отношение собственных оборотных средств к выручке от продаж

Вопрос 29. Коэффициент соотношения заемного капитала и собственного капитала характеризует . …:

Величину заемных средств на 1 рубль собственного капитала
Соотношение источников финансирования, отраженных в балансе
Степень зависимости от кредиторской задолженности
Степень мобильности использования собственного капитала

Вопрос 30. Коэффициент текущей ликвидности должен быть не ниже:

Вопрос 31. Нормальная устойчивость финансового состояния может быть при условии:

Величина запасов больше величины собственных оборотных средств
Величина запасов меньше величины собственных оборотных средств и кредитов банка под товарно-материальные ценности
Величина запасов меньше величины функционирующего капитала

Вопрос 32. Объектами финансового анализа являются:

Предприятие в целом, его финансовое положение
Производственный потенциал предприятия
Уровень конкурентоспособности продукции

Вопрос 33. Определите, какой показатель характеризует удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования:

Коэффициент оборачиваемости активов
Коэффициент текущей ликвидности
Коэффициент финансирования
Коэффициент финансовой независимости

Вопрос 34. Основное уравнение бухгалтерского баланса:

Актив баланса = пассиву баланса
Внеоборотные активы = оборотным активам
Дебиторская задолженность = кредиторской задолженности
Собственный капитал = сумме краткосрочного заемного капитала

Вопрос 35. Основными факторами, влияющими на прибыль от продаж являются:

Себестоимость 1-цы продукции
Физический объем продаж
Цена за 1-цу продукции
Численность рабочих

Вопрос 36. Относительными показателями, характеризующими финансовые результаты деятельности предприятия, являются:

Показатели прибыли
Показатели рентабельности
Показатели эффективности использования основных фондов

Вопрос 37. По методике исследования финансовый анализ может быть представлен как:

Детализированный анализ
Ретроспективный анализ
Экспресс-анализ

Вопрос 38. Показатели оборачиваемости активов рассчитываются на основе:

Выручки от реализации продукции, работ, услуг
Прибыли до уплаты налогов П
рибыли от продаж

Вопрос 39. Потребителями информации о финансовом состоянии предприятия являются:

Акционеры
Кредитные организации
Налоговые инспекции
Поставщики

Вопрос 40. Прибыль до налогообложения определяется:

Прибыль от продаж + проценты к получению – проценты к уплате
Прибыль от продаж + проценты к получению – проценты к уплате + доходы от участия в других организациях
Прибыль от продаж + проценты к получению – проценты к уплате + доходы от участия в других организациях + прочие доходы – прочие расходы

Вопрос 41. Прибыль от продаж определяется как:

Разность между выручкой от продаж и полной себестоимостью (с учетом коммерческих и управленческих расходов)
Разность между выручкой от продаж и себестоимостью реализованной продукции
Разность между выручкой от продаж и управленческими расходами

Вопрос 42. Рентабельность продаж определяется как отношение:

Прибыли от продаж продукции к выручке от продаж
Прибыли от продаж продукции к численности работников
Среднегодовой стоимости активов к прибыли от продаж продукции

Вопрос 43. Рентабельность собственного капитала определяется как отношение:

Средней стоимости собственного капитала к чистой прибыли
Чистой прибыли к средней стоимости собственного капитала
Чистой прибыли к себестоимости продукции

Вопрос 44. Свойство активов быть быстро обращенными в платежные средства называется:

Безубыточностью
Деловой активностью
Ликвидностью
Платежеспособностью

Вопрос 45. Способность хозяйствующего субъекта в любое время погашать свои краткосрочные обязательства называется

Деловой активностью
Ликвидностью
Платежеспособностью
Финансовой устойчивостью

Вопрос 46. Считается благоприятной тенденцией, если в структуре активов удельный вес оборотных активов:

Остается неизменным
Увеличивается
Уменьшается

Прибыль от продаж определяется как:

@—валовая прибыль минус управленческие расходы минус коммерческие расходы

—валовая прибыль минус себестоимость проданной продажи

—выручка от продаж минус себестоимость проданной продукции плюс прочие доходы минус прочие расходы

Валовая прибыль определяется как:

—прибыль до налогообложения минус сумма налога на прибыль и аналогичные платежи

@—выручка от продаж минус себестоимость проданной продукции

—прибыль от продаж плюс прочие доходы минус прочие расходы

Прибыль до налогообложения определяется как:

—валовая прибыль минус управленческие расходы минус коммерческие расходы

—валовая прибыль плюс прибыль от продаж

@—прибыль от продаж плюс прочие доходы минус прочие расходы плюс прочие доходы минус прочие расходы

Может ли быть определено влияние структурного фактора при анализе прибыли от продаж по форме № 2 «Отчет о прибылях и убытках»:

—да, если произвести перерасчет объема продаж

Влияние изменения количества реализованной продукции, при анализе прибыли от продаж по форме бухгалтерской отчетности «Отчет о прибылях и убытках», определяется следующим образом:

V1, Vо – выручка от продаж за отчетный и базисный периоды, соответственно

DVинф – фактическая выручка от продаж скорректированная на уровень инфляции—R1, Rо – рентабельность продаж за отчетный и базисный периоды, соответственно

@—± ∆П =[ (V1 – Vо) – (± ∆Vинф) ] * Rо

—± ∆П =[ V1 –(± ∆Vинф)] * Rо

Влияние изменения цен реализации, при анализе прибыли от продаж по форме №2 «Отчет о прибылях и убытках», определяется следующим образом:

@—произведение фактической выручки от продаж скорректированной на индекс инфляции и базисной рентабельности продаж

—произведение базисной выручки от продаж скорректированной на индекс инфляции и базисной рентабельности продаж

—произведение базисной выручки от продаж скорректированной на индекс инфляции и фактической рентабельности продаж

Влияние изменения удельного веса коммерческих расходов в объеме продаж, при анализе прибыли от продаж по форме №2 «Отчет о прибылях и убытках», определяется следующим образом:

—произведение базисной величины коммерческих расходов и фактической выручки от продаж

@—произведение изменения удельного веса коммерческих расходов и фактической выручки от продаж

—произведение базисной величины коммерческих расходов и рентабельности продаж

Влияние изменения удельного веса управленческих расходов в объеме продаж, при анализе прибыли от продаж по форме №2 «Отчет о прибылях и убытках», определяется следующим образом:

—произведение базисной величины управленческих расходов и фактической выручки от продаж

@—произведение изменения удельного веса управленческих расходов и фактической выручки от продаж

—произведение базисной величины управленческих расходов и рентабельности продаж

Влияние изменения удельного веса себестоимости реализованной продукции в объеме продаж, при анализе прибыли от продаж по форме №2 «Отчет о прибылях и убытках», определяется следующим образом:

—произведение базисной величины себестоимости проданной продукции и фактической выручки от продаж

@—произведение изменения удельного веса себестоимости проданной продукции и фактической выручки от продаж

—произведение базисной величины себестоимости проданной продукции и рентабельности продаж

Если себестоимость реализованной продукции в отчётном периоде увеличилась по сравнению с базисным, то как изменится прибыль от продаж, при прочих равных условиях:

—увеличится на эту же сумму

@—уменьшится на эту же сумму

—для определения суммы увеличения прибыли необходим дополнительный расчет

Информационной базой анализа состава прибыли до налогообложения является:

—форма №3 «Отчет об изменении капитала» финансовой отчетности

@—форма №2 «Отчет о прибылях и убытках» финансовой отчетности

—отчет о движении кадрового потенциала предприятия

Информационной базой анализа структуры прибыли до налогообложения является:

—форма №3 «Отчет об изменении капитала» финансовой отчетности

@—форма №2 «Отчет о прибылях и убытках» финансовой отчетности

—отчет №4 «Отчет о движении денежных средств» финансовой отчетности

Опережающие темпы роста прибыли от продаж по сравнению с темпами роста прибыли до налогообложения свидетельствуют о:

—положительном финансовом результате по прочим операциям

@—отрицательном финансовом результате по прочим операциям

—снижении выручки от продаж

Горизонтальный анализ прибыли до налогообложения предполагает:

—анализ структуры прибыли до налогообложения

@—анализ динамики показателей прибыли до налогообложения за несколько периодов

—анализ слагаемых (элементов) прибыли до налогообложения

Вертикальный анализ прибыли до налогообложения предполагает:

@—анализ структуры прибыли до налогообложения

—выявление линии тренда

—сравнительный анализ прибыли до налогообложения с предыдущем периодом

Горизонтальный анализ прибыли от продаж предполагает:

—анализ структуры прибыли от продаж

@—анализ динамики показателей прибыли от продаж за несколько периодов

—анализ слагаемых (элементов) прибыли от продаж

Вертикальный анализ прибыли от продаж предполагает:

@—анализ структуры прибыли от продаж

—выявление линии тренда

—сравнительный анализ прибыли от продаж с предыдущим периодом

Изменение структуры реализованной продукции по отношению к прибыли до налогообложения является:

—фактором I порядка

@—фактором II порядка

Изменение себестоимости реализованной продукции по отношению к прибыли от продаж является:

@—фактором I порядка

—фактором II порядка

Изменение управленческих расходов по отношению к прибыли до налогообложения являются:

—фактором I порядка

@—фактором II порядка

Изменение коммерческих расходов по отношению к прибыли от продаж являются:

@—фактором I порядка

—фактором II порядка

Конечным финансовым результатом от основной деятельности является:

@—прибыль от продаж

—прибыль до налогообложения

Опережающие темпы роста прибыли от продаж по сравнению с темпами роста выручки от продаж свидетельствует:

—о повышении производительности активов

@—об относительном снижении затрат на производство

—о росте объема производства продукции

Фактором прямо влияющим на изменение прибыли от продаж является:

@—отпускная цена продукции

Резервом прямо относящимся к резервам увеличения прибыли является:

—увеличение численности работающих

@—увеличение объема продаж

—увеличение количества отработанных дней

Если возрастет средне-продажная цена изделия, то как изменится прибыль при прочих равных условиях:

Фактором, влияющим на изменение прибыли от продаж является:

—структура товарной продукции

Положительное влияние структурного фактора на величину прибыли от продаж свидетельствует о:

@—увеличении удельного веса более рентабельных видов продукции в общем объеме продаж

—снижении удельного веса более рентабельных видов продукции в общем объеме продаж

—перевыполнении плана по объему выпуска продукции

Отрицательное влияние структурного фактора на величину прибыли от продаж свидетельствует о:

—увеличении удельного веса более рентабельных видов продукции в общем объеме продаж

@—снижении удельного веса более рентабельных видов продукции в общем объеме продаж

—перевыполнении плана по объему выпуска продукции

На величину прибыли организации оказывают влияние следующие внешние факторы:

@—состояние рынка, цены и тарифы на топливо, энергию, система налогообложения

—состояние рынка, цены и тарифы на топливо, энергию, система налогообложения, объем и качество проданной продукции

—состояние рынка, цены и тарифы на топливо, энергию, нормы амортизации, уровень себестоимости

На величину прибыли организации оказывают влияние следующие внутренние факторы:

@—объем и качество проданной продукции; уровень себестоимости, технический уровень производственных фондов; квалификация кадров

—объем и качество проданной продукции; уровень себестоимости, технический уровень производственных фондов; система налогообложения

—объем и качество проданной продукции; уровень себестоимости, квалификация кадров; цены и тарифы на топливо энергию

Фактором второго порядка, влияющим на прибыль до налогообложения, является:

—величина прочих доходов и расходов

—величина налога на прибыль

По месту возникновения факторы, влияющие на прибыль до налогообложения, можно условно разделить на:

—балансовые и внебалансовые

—прямые и косвенные

@—внутренние и внешние

Положительное сальдо прочих доходов и расходов:

@—увеличивает чистую прибыль

—не оказывает влияния на величину чистой прибыли

—уменьшает чистую прибыль

Величина прибыли от продаж по отдельным видам продукции будет зависеть от:

@—количества проданной продукции

Резервом роста прибыли от продажи является:

—снижение выручки от продаж

—увеличение объемов производства

Если удельный вес управленческих расходов в выручке от продаж возрос, то влияние данного фактора на прибыль от продаж будет:

Если удельный вес коммерческих расходов в выручке от продаж возрос, то влияние данного фактора на прибыль от продаж будет:

Если удельный вес себестоимости в выручке от продаж снизился, то влияние данного фактора на прибыль от продаж будет:

Если объектом анализа является отклонение прибыли отчетного периода от прибыли предыдущего периода, то в качестве источника информации используется:

@—отчет о прибылях и убытках

Если объектом анализа является отклонение фактической прибыли от плановой, то источником информации является:

—отчет о движении денежных средств

Величина прибыли от продаж по отдельным видам продукции зависит от:

@—объема реализации, цены и себестоимости данного вида продукции

—объема реализации продукции, цены и структуры реализованной продукции

«Клерк» Рубрика Управление финансами

Иллюстрация: Клерк

В одной статье как стать финансовым директором не научим, но основное, для затравки постарались включить.

Финансовый анализ — изучение основных показателей, коэффициентов, дающих объективную оценку текущего финансового состояния организаций с целью принятия управленческих решений.

Рассчитав финансовые показатели, можно узнать о текущем положении дел на предприятии, проблемах и оценить его возможности и перспективы в будущем.

Грамотный анализ позволяет правильно выстроить стратегию развития, улучшить механизм управления активами и привлеченными средствами компании.

Кому нужен финансовый анализ

В такой информации заинтересованы следующие пользователи:

менеджеры и руководители предприятия;
работники предприятия;
акционеры и собственники бизнеса;
покупатели и заказчики;
поставщики и подрядчики;
инвесторы;
арбитражные управляющие;
налоговые органы.

Источник информации для проведения финансового анализа

Основные формы бухгалтерской отчетности — Бухгалтерский баланс и Отчет о финансовых результатах. Эти формы дают возможность рассчитать все основные финансовые показатели и коэффициенты.

Порядок расчета финансовых коэффициентов и анализ полученных результатов

Группы показателей финансового анализа

Все эти коэффициенты характеризуют четыре основные стороны — показатели финансовой деятельности любой организации, а именно:

ликвидность;

рентабельность;

оборачиваемость активов;

рыночная стоимость.

Для каждой из этих групп показателей рассчитываются свои финансовые коэффициенты.

Коэффициенты рассчитываются в зависимости от поставленной задачи финансового анализа и круга пользователей, для которых предназначена информация финансовой деятельности компании.

Финансовые коэффициенты и показатели финансовой деятельности

К группе показателей ликвидности относятся коэффициенты:

абсолютной ликвидности;

текущей ликвидности;

быстрой ликвидности.

К группе показателей рентабельности относятся коэффициенты:

рентабельности оборотных средств;

рентабельности продаж;

рентабельности активов;

рентабельности чистых активов;

рентабельности собственного капитала.

К группе показателей оборачиваемости активов относятся коэффициенты:

оборачиваемости активов;

оборачиваемости оборотных активов;

оборачиваемости материально-производственных запасов;

оборачиваемости дебиторской (кредиторской) задолженности.

К группе рыночных показателей относятся коэффициенты:

прибыли на 1 акцию;

дивидендного дохода;

роста цены акции;

выплат;

рыночной (реальной стоимости) предприятия;

цена/прибыль на 1 акцию.

Основные финансовые коэффициенты

Показатели ликвидности

Оценить стабильность организации позволяют коэффициенты ликвидности.

Ликвидность — это способность активов быть быстро проданными по цене, близкой к рыночной.

Скорость продажи активов может быть:

Высокой — в отношении имущества, которое продавать не нужно (денежные средства), и того имущества, которое будет продано достаточно быстро (денежные эквиваленты, например высоколиквидные долговые ценные бумаги);

Быстрой — по имуществу, требующему для реализации некоторого времени, но не очень большого (краткосрочная задолженность дебиторов);

Средней — для имущества, которое будет реализовано не очень быстро и в процессе продажи может потерять часть своей стоимости (запасы, из которых сложно реализуемым может оказаться незавершенное производство).

На практике различают высоколиквидные, низколиквидные и неликвидные активы.

В российском бухгалтерском балансе активы предприятия расположены в порядке убывания ликвидности.

Их можно разделить на следующие группы:

Высоколиквидные активы (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения);

Быстрореализуемые активы (краткосрочная дебиторская задолженность, т.е. задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты);

Медленно реализуемые активы (прочие, не упомянутые выше, оборотные активы);

Труднореализуемые активы (все внеоборотные активы);

В соответствии с класификацией имущества по скорости продажи существуют 3 основных вида показателей ликвидности:

Абсолютной — для имущества с высокой скоростью продажи;

Быстрой, которая может также называться срочной, строгой, промежуточной, критической или носить название коэффициента промежуточного покрытия, — для имущества, имеющего высокую и быструю скорость реализации;

Текущей — для имущества, темпы продажи которого соответствуют сумме всех 3 перечисленных скоростей.

Коэффициенты ликвидности рассчитываются на основании данных бухгалтерского баланса (Формы № 1).

Чем выше коэффициенты ликвидности, тем выше платежеспособность компании.

Отметим, что каждый из коэффициентов ликвидности раскрывает информацию разного характера.

Текущая ликвидность

Это наиболее общий и часто используемый показатель ликвидности.

Коэффициент текущей ликвидности отражает способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных активов.

Таким образом, коэффициент текущей ликвидности показывает, в какой части имеющиеся в наличии у компании оборотные активы при их продаже по рыночной цене покроют краткосрочные обязательства предприятия.

Берут данные для определения коэффициента текущей ликвидности из бухгалтерского баланса предприятия, составленного на какую-либо из отчетных дат.

Обычно это годовой бухгалтерский баланс, но можно использовать и промежуточную отчетность.

Чтобы посмотреть характер изменения этого показателя в течение ряда периодов, делают несколько определений его на разные отчетные даты.

Формула коэффициента текущей ликвидности:

Текущая ликвидность = Оборотные активы / Краткосрочные обязательства

Так как данные для расчета рассматриваемого показателя берут из бухгалтерского баланса, то формула текущей ликвидности применительно к строкам действующей формы этого отчета будет выглядеть следующим образом:

От всей суммы раздела V (т. е. от всей суммы краткосрочных обязательств):
Текущая ликвидность = стр. 1200 / стр. 1500
где:

Стр. 1200 — номер строки итога раздела II «Оборотные активы» бухгалтерского баланса;

Стр. 1500 — номер строки итога раздела V «Краткосрочные обязательства» бухгалтерского баланса.

Чем показатель больше, тем лучше платежеспособность предприятия.

То есть нужно, чтобы общее значение оборотных активов было больше суммы краткосрочных обязательств.

Значение ниже 1 говорит о высоком финансовом риске, связанном с тем, что предприятие не в состоянии стабильно оплачивать текущие счета.

Значение более 3 может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала.

Быстрая ликвидность

Коэффициент быстрой ликвидности зависит от темпов продажи высоко и быстро ликвидного имущества, к которому относят:

Краткосрочную задолженность дебиторов (продается быстро);

Краткосрочные финансовые вложения (высоколиквидные);

Денежные средства (не требуют продажи).

Суть коэффициента быстрой ликвидности заключается в расчете доли текущей (краткосрочной) задолженности, которую компания может погасить за счет собственного имущества за непродолжительный период времени, обратив это имущество в денежные средства.

Источником данных служит бухгалтерский баланс компании, чаще годовой баланс, но возможны и расчеты по промежуточной отчетности.

Формула коэффициента быстрой ликвидности:

Быстрая ликвидность = (Краткосрочная дебиторская задолженность Краткосрочные финансовые вложения Денежные средства) / Текущие обязательства

Исходя из номеров строк бухгалтерского баланса, формулу коэффициента быстрой ликвидности по бухгалтерскому балансу можно отобразить следующим образом:

Быстрая ликвидность = (стр. 1230 стр. 1240 стр. 1250) / (стр. 1510 стр. 1520 стр. 1550)

Стр. 1230 — краткосрочная задолженность дебиторов;

Стр. 1240 — краткосрочные финансовые вложения;

Стр. 1250 — остаток денежных средств;

Стр. 1510 — остаток краткосрочных заемных средств;

Стр. 1520 — краткосрочная задолженность кредиторам;

Стр. 1550 — прочие краткосрочные обязательства.

Нормальным считается значение коэффициента быстрой ликвидности не менее 1.

Если коэффициент быстрой ликвидности равен или больше 1, то компания в состоянии обеспечить быстрое полное погашение имеющейся у нее текущей задолженности за счет собственных средств. Причем часть этих средств (если коэффициент больше 1) еще у организации останется.

Когда коэффициент быстрой ликвидности меньше 1, то компания не сможет быстро погасить всю имеющуюся у нее текущую задолженность собственными средствами.

При этом коэффициент быстрой ликвидности, находящийся в пределах 0,7–1, считают допустимым, поскольку обычной практикой является ведение бизнеса с наличием долгов.

А коэффициент быстрой ликвидности меньше 0,7 указывает на неблагоприятное положение, особенно в том случае, если в числителе основная часть суммы приходится на дебиторскую задолженность, среди которой может быть сомнительная.

Абсолютная ликвидность

Определяют исходные данные для расчета коэффициента абсолютной ликвидности по балансу, составленному на конкретную отчетную дату, или по отчетности за ряд дат, если нужно проследить динамику изменения этого показателя.

Коэффициент абсолютной ликвидности — финансовый коэффициент, равный отношению денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам).

Формула коэффициента абсолютной ликвидности:

Абсолютная ликвидность = (Денежные средства краткосрочные финансовые вложения) / Текущие обязательства

Исходя из номеров строк бухгалтерского баланса, формулу коэффициента абсолютной ликвидности по бухгалтерскому балансу можно отобразить следующим образом:

Абсолютная ликвидность = (стр. 1250 стр. 1240) / (стр. 1510 стр. 1520 стр. 1550)

Стр. 1250 — номер строки бухгалтерского баланса по денежным средствам;

Стр. 1240 — номер строки бухгалтерского баланса по финансовым вложениям;

Стр. 1510 — номер строки бухгалтерского баланса по краткосрочным заемным средствам;

Стр. 1520 — номер строки бухгалтерского баланса по краткосрочной задолженности кредиторам;

Стр. 1550 — номер строки бухгалтерского баланса по прочим краткосрочным обязательствам.

Нормальным считается значение коэффициента не менее 0,2, то есть нахождение его в пределах от 0,2 до 0,5.

Это означает, что от 0,2 до 0,5 краткосрочных долгов компания способна погасить в кратчайшие сроки по первому требованию кредиторов.

Соответственно, более высокое значение показателя свидетельствует о более высокой платежеспособности.

Превышение величины 0,5 указывает на неоправданные задержки в использовании высоколиквидных активов.

Показатели рентабельности

Они рассчитываются как отношение чистой прибыли к сумме активов или потокам, за счет которых она была получена.

Для этого используются данные бухгалтерской отчетности (Форма № 1 и № 2).

Чем выше значения, тем эффективнее задействованы анализируемые ресурсы предприятия.

В показателях рентабельности заинтересованы собственники и акционеры.

Коэффициенты рентабельности играют важную роль в разработке инвестиционной, кадровой, и маркетинговой стратегий компании.

Рентабельность оборотных средств

Рентабельность оборотных средств будет тем больше, чем меньше ресурсов потратит компания для увеличения прибыли.

Формула рентабельности оборотных средств:

Рентабельность оборотных средств = Чистая прибыль/оборотные средства

Если использовать строки бухгалтерской отчетности, то:

Рентабельность оборотных средств = стр. 2400/стр. 1200

где:

Стр. 2400 -строка отчета о финансовых результатах (чистая прибыль компании);

Стр. 1200 — строка бухгалтерского баланса (стоимость оборотных средств).

Нормативное значение рентабельности оборотных средств более 1.

Коэффициент рентабельности оборотных средств с итогом больше единицы означает эффективное использование оборотных средств и свидетельствует о получении прибыли предприятием.

Отрицательный результат демонстрирует неправильную организацию производства.

Рентабельность продаж

Коэффициент рентабельности, продаж определяет долю прибыли в каждом заработанном рубле и рассчитывается как отношение чистой прибыли (прибыли после налогообложения) за определённый период к выраженному в денежных средствах объёму продаж за тот же период.

Формула коэффициента рентабельности продаж:

Рентабельность продаж = Чистая прибыль /Выручка х 100%

Для расчета рентабельности продаж используется информация из отчета о финансовых результатах (форма № 2):

Рентабельность продаж по валовой прибыли = строка 2100 / строка 2110 × 100

Рентабельность продаж по операционной прибыли = (строка 2300 строка 2330) / строка 2110 × 100

Рентабельность продаж по чистой прибыли = строка 2400 / строка 2110 × 100

Рассчитываются среднестатистические значения рентабельности по отраслям.

Для каждого вида деятельности нормальным считается свой коэффициент.

В целом коэффициент в пределах от 1 до 5% говорит о том, что предприятие низкорентабельно, от 5 до 20% — среднерентабельно, от 20 до 30% — высокорентабельно.

Коэффициент свыше 30% говорит о сверхрентабельности.

Рентабельность активов

Коэффициент рентабельности активов рассчитается как отношение прибыли к средней стоимости активов предприятия и отражает величину чистой прибыли с каждого рубля вложенного в активы организации.

Для этого показатель из формы № 2 «Отчет о финансовых результатах» делится на среднее значение показателя из формы № 1 «Бухгалтерский баланс».

Рентабельность активов, как и рентабельность собственного капитала, можно рассматривать в качестве одного из показателей рентабельности инвестиций.

Формула коэффициента рентабельности активов:

Рентабельности активов = прибыль за период / средняя величина активов за период х 100%

Показатели прибыли для числителя формулы рентабельности активов нужно взять из отчета о финансовых результатах:

прибыль от продаж — из строки 2200;

чистую прибыль — из строки 2400.

Если считается рентабельность всех активов, то берется сальдо баланса (строка 1600).

Если считается рентабельность оборотных активов, то берется итог раздела II актива баланса (строка 1200).

Если интересует их отдельный вид — информацию из соответствующей строки второго раздела.

При расчете рентабельности внеоборотных активов в знаменателе нужно отразить итог по разделу I — строку 1100. Тогда мы получим рентабельность всех имеющихся внеоборотных активов.

При необходимости можно проанализировать прибыльность активов отдельного вида, например основных средств или группы внеобротных активов (материальные, нематериальные, финансовые).

В этом случае в формулу подставляют данные по строкам, в которых отражено соответствующее имущество.

Чем выше показатель, тем более эффективным является весь процесс управления, так как показатель рентабельности активов формируется под влиянием всей деятельности компании.

Для финансовой организации нормальным считается показатель, равный 10% и более, для производственной компании — 15-20%, для торговой фирмы — 15-40%.

Рентабельность собственного капитала

Другими словами, сколько копеек дохода приносит предприятию каждый рубль его собственного капитала.

Формула коэффициента рентабельности собственного капитала:

Рентабельность собственного капитала = Чистая прибыль/ Собственный капитал х 100%

Чистая прибыль организации берется по данным «Отчета о финансовых результатах», собственный капитал — по данным пассива бухгалтерского баланса.

Рентабельность собственного капитала по балансу:

Рентабельность собственного капитала = стр. 2400/ стр. 1300 × 100.

где:

Стр. 2400 -строка отчета о финансовых результатах (чистая прибыль компании);

Стр. 1300 — строка бухгалтерского баланса (итоговая строка раздела III «Капитал и резервы»).

Нормальным считается значение коэффициента от 10 до 12%, которые характерны для бизнеса в развитых странах.

Если инфляция в государстве велика, то соответственно растет и рентабельность капитала. Для российской экономики считается нормой 20-процентное значение.

Логичным является сравнение значения рентабельности собственного капитала конкретного предприятия с рентабельностью вложений в ценные бумаги (облигации, акции крупных компаний и пр.) или депозиты.

1. ЗНАЧЕНИЕ, ЗАДАЧИ И ИСТОЧНИКИ ИНФОРМАЦИИ АНАЛИЗА ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ

Финансовый результат деятельности предприятий в конечном итоге характеризуется показателями прибыли (убытка). Известно, что без получения прибыли предприятие не может развиваться в рыночной экономике, за исключением организаций, финансируемых за счёт государства или других источников. Поэтому задача улучшения финансового результата является жизненно важной для хозяйствующего субъекта. Анализ финансовых показателей позволяет выявить возможности улучшения финансового положения и по результатам расчётов принять экономически обоснованные решения.

В процессе анализа решаются следующие задачи:

изучение данных о формировании финансового результата и использовании прибыли;

исследование динамики показателей прибыли и рентабельности предприятия;

выявление и измерение влияния основных факторов, воздействующих на финансовый результат;

выявление резервов и их использование для повышения прибыли и рентабельности предприятия.

Основными источниками информации анализа финансовых результатов являются данные бухгалтерского учёта и бухгалтерской (финансовой) отчётности. Из форм бухгалтерской отчётности используют:

Бухгалтерский баланс, форма № 1, где отражаются нераспределённая прибыль или непокрытый убыток отчётного и прошлого периодов (раздел III пассива).

Отчёт о прибылях и убытках, форма № 2, составляется за год и по внутригодовым периодам. Он является главным источником информации о формировании и использовании прибыли. В нём показаны статьи, формирующие финансовый результат от всех видов деятельности. В этой форме отчётности приводятся: выручка (нетто) от продажи товаров без НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей, исключаемых из выручки (стр. 010), покупная стоимость (себестоимость) товаров (стр. 020), издержки обращения (стр. 030 «Коммерческие расходы»). В разделе II данного отчёта отражают операционные доходы и расходы, в разделе III -внереализационные доходы и расходы, а также сумму налога на прибыль и иных аналогичных обязательных платежей, в разделе IV записывают чрезвычайные доходы и расходы. В этом отчёте также приводится валовой доход, отражаемый по строке 029 «Валовая прибыль»; прибыль (убыток) от продаж (стр. 050); прибыль до налогообложения (стр. 140); прибыль от обычной деятельности (стр. 160) и чистая прибыль (нераспределённая прибыль (убыток) отчётного периода по стр. 190).

Кроме этого в отчёте расшифровываются отдельные прибыли и убытки по приводимым статьям. Для годовой формы отчёта о прибылях и убытках предусмотрена справка с отражением сумм дивидендов на одну акцию в текущем и в следующем отчётном годах.

Годовой отчёт об изменениях капитала, форма № 3, отражает состояние и изменение резервного фонда, информацию о нераспределённой прибыли прошлых лет по составу, о фонде социальной сферы, целевых финансированиях и поступлениях; резервах предстоящих расходов, оценочных резервах. В справке IV отражены различные источники увеличения капитала по отдельным статьям.

В отчёте о движении денежных средств, форма № 4,содержатся данные о поступлениях денежных средств из различных источников, а также информация о расходовании денежных средств.

Приложение к годовому бухгалтерскому балансу, форма № 5, в справке к разделу 3 содержит информацию о размере амортизации внеоборотных активов по каждому из их видов на начало и конец отчётного года и результат по индексации в связи с переоценкой этих активов. В справке 6 «Расходы по обычным видам деятельности» этого отчёта приводятся произведённые организацией расходы по элементам затрат, а в справке 7 «Социальные отчисления» отражаются отчисления во внебюджетные фонды по каждому из направлений.

2. АНАЛИЗ ВАЛОВОГО ДОХОДА

В условиях нестабильной, изменчивой среды большое значение в бизнесе имеет оперативная отдача капитала в виде денежных потоков. Поэтому у предпринимателей особый интерес вызывает информация об объектах вложений капитала с точки зрения их текущей эффективности. Основные денежные потоки организации формируются в виде валового дохода от продаж. Поэтому весьма актуальным представляются вопросы о том, какие из товарных запасов при используемых формах приобретения и расчётов являются наиболее выгодными в обороте? На каких товарах и формах товарных расчётов следует сконцентрировать оборотные вложения? А какие товары имеют меньшую отдачу и поэтому менее интересны? Решению этих вопросов способствует анализ валового дохода.

Валовой доход торговли: показатель, характеризующий финансовый результат торговой деятельности и определяемый как превышение выручки от продажи товаров и услуг над затратами по их приобретению (Торговля. Термины и определения ГОСТ Р 51303-99, утв. пост. Госстандарта России от 11.08.99 № 242-ст).

Размер валового дохода является главным источником финансирования торговой деятельности. От него зависит размер прибыли и рентабельность организации.

Задачами анализа валового дохода являются:

Изучение динамических изменений валового дохода и его соотношений:

с товарооборотом;

с себестоимостью товаров;

с издержками товарного обращения.

Оценка изменений валового дохода по формам приобретения товаров.

Определение резервов роста валового дохода и эффективности торговли.

Основным показателем, определяющим размер валового дохода, является торговая надбавка к себестоимости товаров. Уровень надбавки устанавливается в зависимости от покупательского спроса, выраженного рыночными ценами на данный товар, себестоимости и издержек обращения этого товара.

Фактической себестоимостью товарных запасов, приобретенных за плату, признается сумма фактических затрат организации на их приобретение, за исключением налога на добавленную стоимость и иных возмещаемых налогов (кроме случаев, предусмотренных законодательством Российской Федерации).

В анализе следует измерить и оценить эффективность торговли по показателю валового дохода. Эффективность продаж по валовому доходу измеряют отношениями (уровнями) валового дохода к товарообороту, себестоимости товаров, издержкам товарного обращения (табл. 1).

Таблица 1
ОЦЕНКА ВАЛОВОГО ДОХОДА

На данном предприятии наблюдается рост товарооборота, валового дохода при росте себестоимости товаров и издержек обращения. Причём рост себестоимости и издержек оправдываются ростом валового дохода, так что темпы роста валового дохода (113.95%) опережают темпы роста товарооборота (103.58%), себестоимости товаров (100.99%), издержек обращения (105.41%). То есть вложения дополнительных средств в себестоимость товаров и издержки принесли определённую отдачу, что и предопределяет рост эффективности продаж по валовому доходу. В результате по показателям эффективности отсутствуют отрицательные изменения за рассматриваемый период. Причём наибольшие темпы роста наблюдаются по уровню валового дохода в отношении к себестоимости товаров (112.83%). Такая тенденция обусловлена рациональностью расходов по приобретению товаров.

Наименьшие темпы роста отмечены по уровню валового дохода в отношении к издержкам обращения. Последнее соотношение в конечном итоге определяет размер прибыли, оценка изменениям которой будет дана в последующем разделе. Увеличение уровня валового дохода к товарообороту характеризует операции по определению торговой наценки. Рост товарооборота при одновременном росте валового дохода (табл. 1) свидетельствует о правильной тенденции установления торговой наценки на рассматриваемые товары в целом.

В общем можно отметить положительные изменения в работе организации в отчётном периоде. Означают ли эти общие положительные изменения, что предприятие работает оптимально? Каковы резервы улучшения работы фирмы?

На эти вопросы мы можем получить ответ по результатам анализа структуры валового дохода. При выборе структурных группировок мы будем исходить из того, что средства, вложенные в товар, имеют различную отдачу в зависимости от формы расчётов с поставщиком товара. Товар, принятый на реализацию, освобождает предприятие-приёмщика от риска отсутствия спроса на товар, так как при этой форме отношений с поставщиками непроданный товар будет возвращён поставщику без потерь для предприятия, принявшего товар на реализацию. Но при этом товар, взятый на реализацию, имеет большую себестоимость, так как в этом случае поставщик повышает покупную цену в качестве платы за собственный риск и за отсутствие риска у принимающей стороны. Поэтому брать товар на реализацию целесообразно лишь при определённой неуверенности в его продаже и лишь на тот период, пока сохраняется такая неуверенность.

Товар с уверенными продажами целесообразно закупать по срочной, предварительной оплате или с отсрочкой платежа. При предварительной оплате (с авансовыми платежами) поставщик предлагает товар с большими скидками, чем при срочной. А товар с отсрочкой платежа или принятие на консигнацию независимо от его продажи предполагает либо увеличение покупной цены, либо оплату процента за отсрочку, что увеличивает себестоимость товара. Последняя форма приемлема при отсутствии средств для срочной или предварительной оплаты или когда задержка оплаты с использованием отсроченных средств в обороте принесёт больший доход, чем расходы за отсрочку и поощрения поставщика за предварительную оплату товара. Принятие товаров на консигнацию также применяется, когда поставщик соглашается на любые формы расчётов за товар, кроме предложения товара на реализацию.

По данным рассматриваемого предприятия (табл. 2) наиболее значимыми по удельному весу в обороте являются товары, приобретённые по срочной оплате (33.28%) и товары, принятые на консигнацию (21.77%) (гр.4 табл. 2), рис. 1.

Рис. 1. Структура товарооборота по формам приобретения товаров

По удельному весу в валовом доходе товары по срочной оплате ещё более значительны, чем в обороте, так как их удельный вес в сумме валового дохода оказался выше веса в обороте и составил 47.62% в отчётном периоде (гр. 10 табл. 2), рис. 2.

Рис. 2. Структура валового дохода по формам приобретения товаров

Однако этого нельзя сказать о консигнационных товарах, составляющих 12.04% в валовом доходе, так как удельный вес в валовом доходе у товаров с предварительной оплатой (21.01%), а также товаров, принятых с отсрочкой платежа и оплатой процентов за коммерческий кредит (12.32%) оказались выше при их меньшем проценте в обороте (13.77% и 18.8% в сравнении с 21.77% в обороте консигнационных товаров).

При относительно невысокой доле в обороте (13.77%) товары с авансовыми оплатами занимают большой удельный вес в валовом доходе (21.01%), который уступает лишь доле товаров со срочной оплатой (47.62%). Удельные веса товаров с предварительной оплатой в отчётном периоде снижаются как в составе товарооборота, так и в составе валового дохода, что свидетельствует о наличии резервов увеличения дохода за счёт увеличения доли этих товаров в обороте будущего периода с учётом покупательского спроса.

Таблица 2
ОЦЕНКА ВАЛОВОГО ДОХОДА ПО ФОРМАМ ПРИОБРЕТЕНИЯ ТОВАРОВ

Окончание табл. 2

Анализ изменений также показывает, что в отчётном периоде возрастает удельный вес товаров, принятых на консигнацию, а также товаров с отсрочкой платежа при оплате процентов за коммерческий кредит и принятых на реализацию товаров. Такие изменения позитивны для предприятий, эффективно использующих коммерческий кредит в обороте.

С точки зрения эффективности наиболее доходной формой приобретения товаров представляются закупки по авансовым платежам с учётом скидок, представляемых поставщиками за предварительную оплату. Уровень валового дохода этих товаров по отношению к себестоимости в отчётном периоде составил 50.54%, а по отношению к товарообороту 33.57%. Однако эта форма, при всей её привлекательности, является наиболее рискованной, так как оплата товаров, предполагающих их продажи в будущем, связана с наибольшей неопределённостью. И чем длиннее период прогнозируемых продаж, тем выше неопределённость и риск. Такая форма расчётов наиболее приемлема для товаров со стабильно растущим спросом.

Очевидно, такое снижение обусловлено ростом себестоимости по консигнационным товарам на 148 тыс. руб. и снижением валового дохода на 20 тыс. руб. При этом уровень валового дохода в отношении к себестоимости снизился на 1.37%.

По товарам, приобретённым в форме коммерческого кредита с оплатой процентов, наблюдается рост объёмов продаж, валового дохода и себестоимости. Целесообразность увеличения себестоимости по этой форме приобретения характеризуется изменением уровня валового дохода в отношении к себестоимости. Увеличение этого уровня (на 2.99%) отражает эффект, оправдывающий увеличение себестоимости по данной форме.

Целесообразность увеличения расходов по товарам, принятым на реализацию, обосновывается ростом валового дохода на 60 тыс. руб. и увеличением уровня валового дохода к себестоимости на 3.14%.

Рост уровня валового дохода по отношению к товарообороту оказался наивысшим по товарам с предварительной формой оплаты (2.98%), что при условии роста их товарооборота указывает на более правильный выбор торговой наценки по этим товарам и на перспективную целесообразность повышения их удельного веса в обороте.

Анализ также показывает, что при снижении удельного веса товаров, приобретаемых по срочной оплате в обороте отчётного периода, возрастает их удельный вес по валовому доходу в сравнении с прошлым периодом.

С точки зрения отчётной эффективности такие изменения можно считать позитивными. Но следует учесть и другое. Продажи товаров со срочной оплатой в отчётном периоде составили всего лишь 99.19% от прошлого периода. Рост уровня валового дохода по отношению к товарообороту по товарам со срочными расчётами на 4.11% при снижении их товарооборота свидетельствует либо о падающем спросе в связи с увеличением торговой наценки, либо о недостаточности запасов по данному виду товаров, что можно выявить по данным бухгалтерского учёта. Рост товарных запасов в отчётном периоде в сравнении с предшествующим при снижении товарооборота укажет на затоваривание и на необходимость принятия дополнительных мер по реализации соответствующих товаров, потребность в сокращении поставок. При снижении товарных запасов снижение товарооборота обусловливается недостатком товарного предложения, что требует соответствующего пополнения товарных запасов, например, посредством увеличения поставок.

Снижение объёма продаж по товарам, приобретённым по срочной оплате за счёт банковского кредита, привело к уменьшению суммы валового дохода по этой статье на 5 тыс. руб. Рост уровня валового дохода по отношению к себестоимости по данной форме приобретения товаров делает их более доходными, так как уровень валового дохода к себестоимости товаров по ним более высок (17.98%), чем по другим формам приобретения товаров (гр. 18 табл. 2), кроме товаров с предварительной оплатой. Однако снижение товарооборота по этой статье, как и в предыдущем случае, может быть связано с уменьшением спроса на данный товар либо с недостаточностью наличия товарных запасов. В первом случае возможно снижение торговой наценки в пределах издержек обращения по соответствующим группам. Причём чрезмерное снижение надбавки до уровня, не покрывающего издержки, нецелесообразно, так как оно приведёт к убыточности этих товаров. Методика определения издержек обращения по группам и наименованиям товаров и модель анализа издержкоёмкости и доходоёмкости товарных групп рассмотрена в специальной литературе .

Во втором случае потребуется пополнение товарных запасов в соответствии со спросом покупателей.

Влияние изменений в структуре товарооборота на изменение валового дохода можно рассчитать методом процентных чисел (табл. 3).

Причём структуру в этой методике можно рассматривать в различных аспектах. Например, если предпринимателя интересует влияние соотношений различных товарных групп или наименований по ассортиментному признаку, то в состав графы «Б» табл. 3 следует включать соответствующие наименования или группы товаров, как в данном примере. Если руководство интересует влияние изменений соотношений товаров по формам закупок и расчётов, в таблицу включают товарные группировки, объединённые по признаку форм закупки или расчётов, которые рассматривались выше. В общем, товарные группы в управленческом учёте и анализе формируются по усмотрению руководства организации в соответствии с её практическими потребностями.

Оценивая влияние изменений в ассортименте товаров, следует отметить, что доход организации изменяется в той степени, в какой увеличивается или уменьшается в общем объёме товарооборота удельный вес товаров с более высокими надбавками, и наоборот. Увеличение надбавки без изменения структуры товаров также изменяет валовой доход. Для определения степени влияния товарной структуры на уровень дохода методом процентных чисел используем табл. 3.

Таблица 3
ВЛИЯНИЕ СТРУКТУРЫ ТОВАРООБОРОТА НА ВАЛОВОЙ ДОХОД

Уметь меняться, адаптироваться к ситуации, работать с хорошей прибылью, несмотря на ужесточение конкуренции – это качественные характеристики успешной компании. Также важно понимать, как полученный доход распределяется. Держать руку на пульсе помогает анализ прибыли предприятия.

Еще больше идей для роста выручки можно получить на наших авторских бесплатных вебинарах от компании Ой-Ли. Регистрируйтесь прямо сейчас.

Узнай, как получить 70 шаблонов для настройки отдела продаж ценность 1 500 000 руб.

Анализ прибыли

Читайте в статье:

Анализ прибыли: источники и виды

Анализ прибыли: ключевые показатели

Анализ прибыли: какие задачи решает

Анализ прибыли: основные виды исследования

Анализ прибыли: основные методы

Анализ прибыли: периодичность и глубина

Анализ прибыли: источники и виды

Бизнес – не бизнес, если предприниматель крутится как белка в колесе: товар или услуга вроде продается, но выручка практически полностью уходит в оборот. Цель любого бизнеса – получение прибыли.

Если компания является прибыльной, то растут ее фонды, система мотивации персонала является привлекательной, появляется возможность для дополнительных «плюшек» (например, в виде ДМС), социальных инициатив, а главное – растет личный доход собственника.

Формироваться прибыль компании может из разных источников. В первую очередь, ее приносит основная деятельность. Выделяют операционную прибыль (продажа определенного продукта или услуги, на которых специализируется компания), а также прибыль от инвестиционного направления и финансовой деятельности.

Кроме того, анализ прибыли отслеживает и другие поступления, например, деньги от продажи имущества, которое не используется. Это может быть оборудование, недвижимость, нематериальные активы, лишние запасы сырья и т.д.

Анализ прибыли организации оценивает не только чистую, но также валовую и маржинальную прибыль. Уточним понятия.

Валовая прибыль учитывает доходы компании за вычетом прямых затрат на производство и сбыт товара/услуги.

Маржинальная прибыль – это разность выручки и переменных затрат.

Чистая прибыль – это итоговый доход, оставшийся в компании после того, как выплачены заработная плата, налоги и другие обязательные отчисления в фонды, кредиты или лизинговые платежи, аренды и т.д.

Анализ прибыли: ключевые показатели

Итак, с качественной точки зрения, прибыль – это показатель положительной динамики развития бизнеса, успешности. Если смотреть с количественной точки зрения, то прибыль показывает, как соотносятся расходы и доходы.

Когда ведется анализ формирования прибыли, то определяется, насколько переменные и постоянные затраты в себестоимости оказывают влияние на доход. Кроме того, рассматривается соотношение прибыли и выручки, которое определяется как операционный рычаг: чем он больше, тем сильнее динамичный рост выручки повышает прибыль.

Финансовый анализ прибыли помогает определить точку безубыточности – величину, при которой себестоимость продукции/услуги эквивалентна полученной прибыли от продаж. Это показатель как критичная отметка. Если выручка организации покрывает только издержки (как постоянные, так и переменные), то она выходит в ноль. Чтобы получить прибыль, нужно поработать над объемами и ростом продаж. Если же текущие объемы выпуска сократятся, то компания скатится в минус.

Анализ прибыли:какие задачи решает

Анализ прибыли и рентабельности проводят для решения следующих задач:

Задача 1: узнать структуру прибыли компании.

Задача 2: получить оценку, как соблюдаются планы и стратегия развития компании, соотносятся ли полученные финансовые показатели с прогнозными.

Задача 3: обратить внимание на факторы, влияющие на финансовые потоки.

Задача 4: определить тенденции в распределении прибыли.

Задача 5: найти дополнительные возможности для увеличения чистой прибыли.

Анализ прибыли: основные виды исследования

Анализировать прибыль компании можно в разных разрезах. Так, различают внутренний и внешний анализ прибыли. В первом случае он проводится силами сотрудников компании, которые штудируют все данные. Во втором – «на поле» выходят налоговики, банки, страховщики, которые опираются только на открытые данные.

Анализ прибыли от продаж можно выполнять как по всей фирме, так и по каждой структуре в отдельности (например, по регионам) или по отдельным видам продукции.

Еще одно направления для анализа прибыли – ее формирование и распределение. Когда исследуют формирование прибыли, в поле зрения находятся операционная, финансовая, инвестиционная сферы деятельности компании. В результате должно сложиться понимание, какие действия могут привести к росту прибыли.

Кроме того, анализ чистой прибыли компании может различаться по глубине «копания». Так, к примеру, может быть проведен экспресс-анализ для оперативного влияния на то, ка будет формироваться или использоваться прибыль.

Углубленное исследование по итогам за какой-то отчетный период требуется для справедливой оценки деятельности компании, представления о достигнутых финансовых показателях в сравнении с предварительными выводами. В этом случае можно увидеть, какие обстоятельства повлияли на прибыль, как она соотносится с предыдущим периодом, а также бизнес-планом.

Также выделяется детализированный подход. В этом случае анализируют, например, каждый отдельный фактор, оказавший влияние на объем прибыли, или каждый отдельный вид выпускаемой продукции.

Анализ прибыли: основные методы

Анализировать данные по прибыли можно с помощью разных методов.

1. Структурный

Задача такого анализа – определить доли прибыли от основного вида деятельности и всех остальных. Здесь важно обращать внимание на изменение прибыльности ключевого направления. Если процент сокращается, то это говорит о падении эффективности. Такой вывод будет правильным даже в тех случаях, когда общий объем прибыли держится на том же уровне или растет за счет других видов деятельности.

Также можно провести структурный анализ прибыли по товарным позициям, чтобы выявить наиболее выгодные продукты в своей номенклатуре.

2. Факторный

Факторный анализ прибыли дает возможность определить, как внешние и внутренние факторы влияют на прибыль. Сравниваются итоги двух и более периодов.

На внутренние факторы компания в дальнейшем может повлиять. К примеру, увеличить объемы выпуска продукции, больше загрузив мощности, внедрив современные технологии. Или изменить условия работы сотрудников, логистику и т.д.

Соответственно, внешние факторы – это рыночная ситуация, на которую фирма особо не влияет, но должна учитывать. Так, можно сколько угодно сетовать, но вряд ли получиться воздействовать на климат, тарифы, инфляцию или «неспортивное» поведение контрагентов.

3. Динамический

Проводя такой анализ, рассчитывают динамику роста прибыли и сравнивают показатели. Можно смотреть один и тот же вид прибыли за разные промежутки времени, а можно сопоставлять разные виды прибыли в один и тот же период.

4. Сравнительный

Этот метод призван определить эффективность компании с другими игроками на рынке. В этом случае прибыль сравнивается показателями по отрасли, в топовых компаниях, в других фирмах в том же сегменте, а также организациях, работающих в похожих сферах.

5. Анализ рентабельности

Рентабельность – один из ключевых показателей бизнеса, который показывает процент прибыли на каждую единицу вложенных средств. Оценивая рентабельность в разные периоды деятельности, в динамике становится понятна эффективность использования оборотных денег и инвестиций.

Читайте также:


За что налоговая начисляет пени по страховым взносам

В 1с себестоимость в налоговом учете

Учетный номер еис как узнать по инн

Директор уволился а в налоговую не сообщили

Как поступило правительство бориса годунова в неурожайные годы увеличило налоги