Баланс выплат в долларах сша до налогообложения последнее обновление 28 февраля 2021 г

Опубликовано: 16.05.2024

Фондовый рынок. Российский фондовый рынок на прошлой неделе закрылся на отрицательной территории после обновления новых исторических максимумов. Индекс Московской биржи снизился на 1,2% – до 6367,6 пунктов.

Сильнее всех снизились акции MAIL Group на фоне коррекции в технологическом секторе по всему миру, падение составило 7,3%. Последние два дня наблюдается отскок цен, возможно разворот в бумаге уже близок.

В числе лидеров падения находятся акции ВТБ, котировки банка корректируются после вертикального роста на фоне сильных финансовых результатов. В диапазоне 0,045-0,047 руб. рекомендуем начинать накапливать позицию в ожидании высоких дивидендов по итогам 2021 г.

Следом идут обыкновенные и привилегированные акции Сбербанка, котировки которых упали на прошлой неделе из-за дивидендного гэпа. Рекомендуем покупать акции Сбера, со среднесрочной целью по обыкновенным акциям – 330 руб., по "префам" – 310 руб.

Лучше рынка чувствуют себя привилегированные акции Сургутнефтегаза в ожидании высоких дивидендов. 18 мая пройдёт заседание совета директоров Сургутнефтегаза, где будут рекомендованы дивиденды по итогам 2020 г. По нашим расчётам, дивиденд по привилегированным акциям составит 6,72 руб. Текущая дивидендная доходность составляет 14,93%.

На этой неделе состоится большое количество корпоративных событий, ждём сильные финансовые результаты за I кв. 2021 г., таких компаний как: АЛРОСА, МТС, Газпром нефть и ФосАгро.

После публикации финансовой отёчности, рекомендуем фиксировать прибыль в акциях АЛРОСА и ФосАгро. По акциям МТС и Газпром нефть сохраняем рекомендацию покупать и целевой ориентир 400 руб.

Сбер: финансовые результаты за 4 мес. 2021 г. по РСБУ. Сбер отчитался о сильных финансовых результатах за январь – апрель 2021 г., процентные и комиссионные доходы банка увеличились на 12,9% и 16,3% соответственно.

Чистая прибыль банка за первые четыре месяца выросла на 67,8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – до 386 млрд руб.

Положительная динамика показателей связана с восстановлением деловой активности и ростом процентных ставок.

Мы подтверждаем рекомендацию держать акции Сбера, положительная динамика финансовых показателей сохранится на фоне роста процентных ставок и высвобождения резервов, которые были созданы за время пандемии коронавируса в 2020 г. Целевые ориентиры по обыкновенным акциям Сбербанка – 330 руб., по "префам" - 310 руб.

Тинькофф: финансовые результаты за I кв. 2021 г. по МСФО. TCS Group продолжает показывать сильные финансовые результаты, выручка компании увеличилась на 21% по сравнению с I кв. 2020 г. – до 56,8 млрд руб. на фоне роста клиентской базы и увеличения числа банковских продуктов.

При этом, сохраняется существенный вклад в выручку от небанковских направлений – 43% от общей выручки TCS Group. Таким образом, чистая прибыль компании выросла на 57% – до 14,25 млрд руб.

Несмотря на ожидаемо сильные финансовые результаты TCS Group, мы не рекомендуем покупать акции по текущим ценам. Оценочный мультипликатор P/B=7,3 – это существенно выше среднеотраслевых значений, а также максимум самой компании.

Ростелеком: финансовые результаты за I кв. 2021 г. по МСФО. Ростелеком показал хорошие результаты за отчётный период. Выручка телекома увеличилась на 9% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – до 132 млрд руб. за счёт развития мобильной связи и цифровых сервисов.

Чистая прибыль Ростелекома выросла на 58% – до 11,8 млрд руб. на фоне убытков от курсовых разниц в I кв. 2020 г. Также хотим отметить рост FCF до 2,1 млрд руб., по сравнению с убытком годом ранее. Это обусловлено ростом операционного дохода до вычета амортизации и снижением объемов, направляемых на погашение кредиторской задолженности.
Роснефть: финансовые результаты за I кв. 2021 г. по МСФО

Нефтяник отчитался о нейтральных финансовых результатах. Выручка Роснефти незначительно снизилась на 1,2% по сравнению с январём – мартом 2020 г. – до 1,7 трлн руб. на фоне слабых операционных результатов.

При этом, чистая прибыль выросла до 149 млрд руб. против убытка в размере 156 млрд руб. годом ранее. Такой значительный рост связан со снижением финансовых расходов и уменьшением негативного влияния неденежных факторов.

В следующем квартале ждём роста финансовых показателей на фоне частичного восстановления добычи и более высоких цен на нефть по сравнению с прошлым годом. Несмотря на это, мы не рекомендуем покупать акции Роснефти, ожидаем коррекции котировок в район 500 руб.

Рекордная инфляция в США. В центре внимания на прошлой неделе был скачок инфляции в США. По итогам апреля 2021 г. индекс потребительских цен вырос на 0,8% в месячном выражении и ускорился до 4,2% в годовом выражении, что в свою очередь стало рекордом с сентября 2008 г.

Основанная причина роста инфляции – это восстановление деловой активности на фоне экономических стимулов со стороны США и роста сырьевых активов. При этом нужно отметить, что данные по инфляции оказались не только выше прогнозов экономистов, но и в 2 раза выше целевого уровня ФРС.

Доллар на рекордную инфляцию отреагировал ростом. Российская валюта показала незначительную отрицательную динамику. В фокусе по-прежнему остаётся напряжённая обстановка вокруг распространения коронавируса в Азии и рост инфляции.

Таким образом, валютная пара USD/RUB на прошлой неделе выросла на 0,31% - до 74 руб. за доллар.

Поддержку рублю в ближайшее время окажет майский налоговый период, который начинается на этой неделе. Пик придётся на следующую неделю, когда пройдет выплата НДПИ, НДС и акцизов.

Сохраняем своё мнение, валютная пара USD/RUB останется в узком диапазоне 73-74 руб. за доллар.

Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.

Илья Назаров, управляющий партнер

С 2021 года владельцы иностранных банковских счетов, а также счетов в иных организациях финансового рынка (ИОФР) должны представить в налоговый орган Отчет о движении денежных средств и иных финансовых активов по новой форме по общим правилам в срок до 1 июня 2021 года.

См. статьи по теме:

Постановлением Правительства России от 09 декабря 2020 г. №2051 «О внесении изменений в постановления Правительства Российской Федерации от 28 декабря 2005 г. № 819 и от 12 декабря 2015 г. № 1365» утверждены новые формы Отчетов о движении денежных средств и иных финансовых активов физического лица — резидента по счету (вкладу) в банке и иной организации финансового рынка, расположенных за пределами территории Российской Федерации, применяемые с 01.01.2021 года, т.е. первый раз — с 2020 отчетного периода.

Напомню, что это связано с тем, что в отношении счетов в иных организациях финансового рынка (ИОФР) в налоговый орган необходимо подать отчет первый раз за 2020 год в срок до 01 июня 2021. Но как пояснила ФНС РФ, стоимостную оценку «иных активов» (ценных бумаг, страховых полисов и тд) физическим лицам первый раз будет необходимо указать в отчете за 2021 год в срок до 1 июня 2022 года , а юридическим лицам и ИП — также в отчете за 2021 год, но начиная с 1 квартала 2021 (напоминаю, что для рос юридических лиц и ИП установлен иной порядок подачи отчетов о движении средств по зарубженым счетам).

Таким образом физическим лицам в срок до 1 июня 2021 года в налоговую будет необходимо подать новую форму отчета о движении средств по счетам в банках и ИОФР с указанием ТОЛЬКО движения денежных средств.

Новое в форме отчета. Как отчитываться по зарубежному брокерскому счету с 2021 года

В новой форме отчета законодатель предлагает выбрать ИОФР, в которой у налогоплательщика имеется зарубежный счет. По данным из Отчета это могут быть:

небанковская кредитная организация (прим. автора: т.е. Платежная система)
страховщик, осуществляющий деятельность по добровольному страхованию жизни (прим. автора: т.е. законодатель настаивает на том, чтобы полисы страхования жизни также включались в отчет)
профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий брокерскую деятельность, и (или) деятельность по управлению ценными бумагами, и (или) депозитарную деятельность (прим. автора: т.е. Брокеры)
управляющий по договору доверительного управления имуществом (прим. автора: т.е. Если у Вас имеется зарубежный счет в частной организации, которая для Вас управляет Вашими деньгами — в отношении такого счета с 2021 года формально необходимо подать отчет. Распространено, например, в Канаде, при операциях с morgage)
негосударственный пенсионный фонд (прим. автора: т.е. счет в различных фондах пенсионного накопления. Распространено, например, в США, когда при работе по трудовому договору на американскую компанию, работнику открывается счет в такой пенсионной организации, на который перечисляется его будущая пенсия, доступ к которой возможен только в будущем)
акционерный инвестиционный фонд
управляющая компания инвестиционного фонда, паевого инвестиционного фонда или негосударственного пенсионного фонда
центральный контрагент
управляющий товарищ инвестиционного товарищества
иная организация или структура без образования юридического лица, которая в рамках своей деятельности принимает от клиентов денежные средства или иные финансовые активы для хранения управления, инвестирования и (или) осуществления иных сделок в интересах клиента либо прямо или косвенно за счет клиента (прим. автора: т.е. как Вы видите, список таких ИОФР достаточно расширен)

При этом, физическим лицам в 2022 году при подаче отчета за 2021 год в отчете также нужно будет указать, какие именно «иные активы» имеются на зарубежном счете в ИОФР. Форма предполагает следующие активы:

ценные бумаги
производные финансовые инструменты (опционы, свопы, свопционы, форвардные/фьючерсные контракты, депозитарные расписки и тп)
доли участия в уставном (складочном) капитале юридического лица
доли участия в иностранной структуре без образования юридического лица
права требования из договора страхования
иные финансовые активы, не включенные в вышеуказанный перечень

Важный момент: если на счете в ИОФР находятся только денежные средства (например, платежная система) — заполняются лисы 2 и 3 Отчета (т.е. лист, содержащих информацию о движении только денежных средств).

Если на счете в ИОФР находятся и денежные средства, и иные активы (например, некоторые брокерские счета) — в 2022 году будут заполняться лисы 2, 3, 4, 5 Отчета (т.е. листы, как содержащие информацию о движении только денежных средств, так и оценочные стоимости, например, ценных бумаг.).

НАПРИМЕР:
По состоянию на 1 января 2021 года у Вас на брокерском счете имеется определенный портфель ценных бумаг. Стоимостную оценку этого портфеля на начало и на конец 2021 года можно будет увидеть, заказав у брокера Portfolio на 31.12.2020 и в будущем на 31.12.2021. Если в течение 2021 года Вы не покупали и не продавали ценные бумаги, то в ОДС 2021 (подается в срок до 1 июня 2022) нужно будет отразить стоимость портфеля на начало года и стоимость портфеля на конец года. Строки «Стоимость финансовых активов, зачисленных на счет» и «Стоимость финансовых активов, списанных со счета» — проставляются нули.

Если в течение 2021 года Вы закрывали позиции (продавали ценные бумаги) — стоимость продажи должна быть указана в строке «Стоимость финансовых активов, списанных со счета». При этом образовавшиеся от продажи бумаг денежные средства должны включиться в Листе 3, в строку «Зачислено денежных средств за отчетный период всего».

Если в течение года бумаги и покупались, и продавались (причем, как часто бывает на практике — одни и те же бумаги) — необходимо суммировать все стоимости продаж и стоимости покупок.

В каких случаях владелец счета вправе НЕ подавать отчет о движении денежных средств по зарубежному счету

Напоминаю, что как и прежде, это случаи:

нахождение за пределами территории РФ более 183 дней в отчетном году

Если счет открыт в стране ЕАЭС или в стране, с которой у России имеется соглашение об автоматическом обмене финансовой информацией:

общая сумма денежных средств, зачисленных на указанный счет ИЛИ списанных с указанного счета, за отчетный год, НЕ ПРЕВЫШАЕТ эквивалента 600.000 рублей (т.е. ни отдельно списания, ни отдельно поступления НЕ должны превышать 600 тыс руб.)
остаток денежных средств на указанном счете по состоянию на конец отчетного года НЕ ПРЕВЫШАЕТ эквивалента 600.000 рублей, ЕСЛИ в течение отчетного года зачисление денежных средств на счет НЕ осуществлялось (т.е. на счет не должны зачисляться средства и при этом на конец года должна получиться сумма меньше 600 тыс. руб)

Прим. автора: Как показала практика, во ВСЕХ случаях НЕподачи отчета по указанным выше критериям суммы на счете, налоговым органом были запрошены подтверждающие документы (банк выписки) — рекомендация — подавать отчет, даже, если обороты формально предоставляют Вам право этого не делать.

Примечание:

IR- 2020-280, 29 декабря 2020 г.

ВАШИНГТОН — Сегодня Налоговая служба и Министерство финансов приступят к осуществлению второго раунда выплат за экономические последствия в рамках Закона 2021 года о дополнительных ассигнованиях на борьбу с коронавирусом и вспомогательных ассигнованиях для миллионов американцев, получивших выплаты первого раунда ранее в этом году.

Первоначальные прямые депозитные выплаты могут начаться уже сегодня вечером и продолжатся до следующей недели. Бумажные чеки начнут рассылать завтра, в среду, 30 декабря.

IRS подчеркивает, что от лиц, имеющих право на получение данной второй выплаты, не требуется никаких действий. Некоторые американцы могут рассматривать прямые депозитные выплаты как ожидающие или предварительные выплаты на своих счетах до официальной даты выплаты 4 января 2021 года. IRS напоминает налогоплательщикам, что выплаты являются автоматическими, и им не следует связываться со своими финансовыми учреждениями или с IRS по поводу вопросов о сроках оплаты.

Как и в случае первого раунда выплат в соответствии с Законом «Об оказании помощи и экономической безопасности в связи с распространением коронавирусной инфекции», большинство получателей будут получать эти выплаты путем прямого депозита. Бенефициары системы социального обеспечения и другие бенефициары, которые получили выплаты первого раунда через Direct Express, получат вторую выплату таким же образом.

Любой, кто получил выплаты первого раунда ранее в этом году, но не получил выплату через прямой депозит, обычно получает чек или, в некоторых случаях, дебетовую карту. Для тех, кто находится в этой категории, выплаты завершатся в январе. Если будет принято дополнительное законодательство, предусматривающее дополнительную сумму, выплаты за экономические последствия будут направлены как можно скорее.

Соответствующие критериям лица, которые не получили в этом году выплату за экономические последствия — первую либо вторую — смогут потребовать ее при подаче налоговой декларации за 2020 год в 2021 году. IRS призывает налогоплательщиков, которые не получили выплату в этом году, пересмотреть критерии соответствия при подаче налоговой декларации за 2020 год; многие лица, включая недавних выпускников колледжей, могут иметь право требовать его. Выплаты за экономические последствия ( EIP ), называемые зачетом стабилизационной льготы ( RRC ), будут отражаться в форме 1040 или форме 1040- SR, поскольку EIP являются авансовой выплатой RRC.

«В течение этого непростого года IRS круглосуточно работало, чтобы предоставлять американскому народу выплаты за экономические последствия и важные услуги для налогоплательщиков», — сказал комиссар IRS Чак Реттиг. «Мы оперативно работаем, чтобы как можно быстрее распределить этот второй раунд выплат. Эта работа продолжается в праздничные дни и в Новый год, поскольку мы готовимся к предстоящему сезону подачи документов. Мы призываем всех посетить сайт IRS.gov в ближайшие дни, чтобы получить самую свежую информацию о выплатах, а также важную информацию и помощь в подаче налоговой декларации за 2021 год».

Второй раунд выплат, или « EIP 2», санкционированный недавно принятым законодательством о борьбе с COVID, обычно составляет 600 долларов для одиноких и 1200 долларов для супружеских пар, подающих совместную декларацию. Кроме того, те, у кого есть дети, соответствующие критериям, также получат 600 долларов за каждого ребенка. Иждивенцы в возрасте 17 лет и старше не имеют права на получение выплаты на ребенка.

Выплаты для налогоплательщиков, соответствующих критериям, производятся автоматически

Выплаты производятся автоматически для налогоплательщиков, соответствующих критериям, которые подали налоговую декларацию за 2019 год, тех, кто получает пенсию по социальному страхованию, пособие по случаю потери кормильца или инвалидности ( SSDI ), пенсионное пособие работника железнодорожного трансопрта, а также получателей дополнительного дохода ( SSI ) и по бенефициаров Комитета по делам ветеранов, которые не подавали налоговую декларацию. Выплаты также являются автоматическими для всех, кто успешно зарегистрировался для первой выплаты онлайн на сайте IRS.gov с помощью инструмента агентства для лиц, не подающих документы, до 21 ноября 2020 года или кто подал упрощенную налоговую декларацию, которая была обработана IRS.

Кто имеет право на получение второй выплаты за экономические последствия?

Как правило, право на получение второй выплаты имеют граждане США и иностранцы-резиденты, которые не имеют права считаться иждивенцами по чьей-либо налоговой декларации. Соответствующие критериям лица автоматически получат выплату за экономические последствия в размере до 600 долларов США для физических лиц или 1200 долларов США для супружеских пар и до 600 долларов США для каждого ребенка, отвечающего критериям. Как правило, если вы скорректировали валовый доход на 2019 год до 75 000 долларов США для физических лиц и до 150 000 долларов США для супружеских пар, подающих совместные декларации, и оставшихся в живых супругов, вы получите полную сумму второй выплаты. Для заявителей с доходом выше указанных сумм сумма выплаты уменьшается.

Как мне узнать, отправляет ли мне IRS выплату?

Статус первых и вторых выплат можно проверить с помощью инструмента Get My Payment, доступного только на английском и испанском языках на сайте IRS.gov. Инструмент постоянно обновляется новой информацией, и IRS ожидает, что инструмент снова станет доступен для налогоплательщиков через несколько дней.

IRS будет использовать данные, уже имеющиеся в наших системах, для отправки новых выплат. Налогоплательщики, у которых есть информация о прямом депозите, получат выплату таким образом. Те, у кого нет действующей информации о прямом депозите, получат выплату в виде чека или дебетовой карты по почте. Те, кто имеет право, но не получил выплату по какой-либо причине, могут потребовать получения выплаты, подав налоговую декларацию за 2020 год в 2021 году. Помните, что выплаты за экономические последствия — это авансовая выплата того, что будет называться зачетом стабилизационной льготы в форме 1040 или форме 1040- SR 2020 года.

Что будут выдавать, бумажный чек или дебетовую карту?

Тем, кто не получит прямой депозит до начала января, следует следить за своей почтой в поисках бумажного чека или дебетовой карты. Чтобы ускорить поступление выплат и как можно быстрее охватить как можно большее количество лиц, Бюро налоговой службы, входящее в состав Министерства финансов, будет отправлять ограниченное количество выплат с помощью дебетовой карты. Обратите внимание, что форма оплаты второго EIP, отправленного по почте, может отличаться от формы оплаты первого EIP, отправленного по почте. Некоторые лица, получившие бумажный чек в прошлый раз, могут получить на этот раз дебетовую карту, а некоторые лица, получившие дебетовую карту в прошлый раз, могут получить бумажный чек.

IRS и Министерство финансов призывают лиц, соответствующих критериям, которые не получают прямой депозит, внимательно проверять почту в течение этого периода на предмет наличия чека или карты выплаты за экономические последствия, которая спонсируется Бюро налоговой службы Министерства финансов и выпускается финансовым агентом Министерства финансов, MetaBank ®, N.A. Карта выплат за экономические последствия будет отправлена в белом конверте, на котором отчетливо видна печать Министерства финансов США. На лицевой стороне карты указано название Visa, а на оборотной стороне карты — банк-эмитент MetaBank ®, N.A. Информация, содержащаяся в карте, поясняет, что это ваша выплата за экономические последствия Более подробная информация об этих картах доступна на сайте EIPcard.com (Английский).

Сейчас большее количество лиц имеет право на получение выплаты, чем раньше?

Согласно ранее принятому Закону «Об оказании помощи и экономической безопасности в связи с распространением коронавирусной инфекции» при подаче совместной налоговой декларации пары, в которых только один член пары имел номер социального страхования, обычно не имели права на выплату, если только оба члена пары не были военнослужащими (Английский). Но новый закон этого месяца изменяет и расширяет это положение, и теперь на него имеет право большее количество лиц. В данной ситуации эти семьи теперь будут иметь право на получение выплат для налогоплательщиков и соответствующих требованиям детей семьи, у которых есть номера социального страхования, отвечающие критериям трудоустройства. Лица в этой группе, которые не получают выплату за экономические последствия, могут потребовать ее, когда они подадут свои налоговые декларации за 2020 год, в рамках зачета стабилизационной льготы.

Требуются ли какие-либо действия со стороны бенефициаров социального обеспечения, пенсионеров-работников железнодорожного транспорта и лиц, получающих пособия ветеранов, от которых обычно не требуется подавать налоговую декларацию?

Большинству пенсионеров и получателей пособий по инвалидности, пенсионеров-работников железнодорожного транспорта и лиц, получающих пособия ветеранов, не нужно предпринимать никаких действий для получения выплаты. Ранее в этом году IRS работало напрямую с соответствующими федеральными агентствами, чтобы получить информацию, необходимую для отправки новых платежей так же, как обычно выплачиваются пособия для этой группы. Соответствующие критериям лица из этой группы, которые не получили платеж по какой-либо причине, могут подать налоговую декларацию за 2020 год.

Я не подавал налоговую декларацию и не регистрировался в инструменте для лиц, не подающих документы на сайт IRS.gov. Имею ли я право на получение выплаты?

Да, если вы соответствуете необходимым критериям. Хотя сейчас вы не получите автоматический платеж, вы все равно можете потребовать зачет стабилизационной льготы при подаче федеральной налоговой декларации за 2020 год.

Получу ли я какой-либо документ для налоговой отчетности, свидетельствующий о том, что я получил вторую выплату за экономические последствия?

Да. Соответствующие лица получат уведомление или письмо IRS после получения выплаты с указанием суммы выплаты. Им следует сохранить его в своей налоговой отчетности.

Этот материал обновлен 15.04.2021

Если вы торгуете на бирже, вам надо платить налоги с доходов.

Обычно все вопросы с налоговой за инвестора решает его налоговый агент — чаще всего это брокер и депозитарий. Это могут быть как две отдельные компании, связанные между собой договором, так и одна компания, у которой есть лицензии на брокерскую и депозитарную деятельность одновременно.

Налоговый агент — дальше для краткости я буду называть его брокером — рассчитывает ваши доходы, учитывает понесенные расходы, удерживает налог и подает сведения в налоговую.

В большинстве случаев этого достаточно и заполнять налоговую декларацию самостоятельно инвестору не нужно. Но бывают и исключения. О них эта статья.

Т⁠—⁠Ж теперь в приложении

Дивиденды по ценным бумагам иностранных компаний, например «Эпла» или «Фейсбука», — это доход от источников за рубежом. По таким доходам брокер в РФ не выступает налоговым агентом. Отчитываться по ним нужно самостоятельно в любом случае, это не зависит от того, куда пришел доход: на брокерский счет, на банковский счет или на индивидуальный инвестиционный счет.

Бывает, что налог по таким доходам удерживает эмитент бумаг или вышестоящий депозитарий за рубежом, который перечисляет дивиденды вашему депозитарию. Но то, что за границей удержали налог, не освобождает инвестора от обязанности декларировать доходы и платить налоги в РФ. Надо подавать налоговую декларацию в срок до 30 апреля.

Дивиденды в России облагаются по ставке 13%. Если иностранное государство удержало налог с ваших дивидендов, а у России с этим государством есть соглашение об избежании двойного налогообложения, то «иностранный» налог можно зачесть в счет уплаты российского НДФЛ и доплатить в России разницу.

Если вы торгуете американскими акциями и подписывали у своего брокера форму W-8BEN , с дивидендов по акциям американских компаний в США будет удерживаться 10%. Если у вас есть подтверждение уплаты налога в США, то можно зачесть эти 10% и доплатить в России только 3% — разницу между 13%, подлежащими уплате «у нас», и 10%, уже уплаченными «у них».

Если вы не подписывали форму W-8BEN , с дивидендов в США будет удерживаться налог 30%. Хотя 30%, удержанные «у них», больше, чем 13%, подлежащие уплате «у нас», доход в виде дивидендов все равно надо задекларировать. Если есть подтверждение уплаты налога в США, то доплачивать сверху ничего не придется, но вернуть разницу между 30% и 13% не получится.

Если вы торгуете иностранными акциями, выпущенными не в США, они облагаются налогом по законам той страны, в которой зарегистрированы. Форма W-8BEN для них не действует.

Пример. У Петра есть 200 акций компании Apple Inc. 17 мая 2018 года Apple Inc. выплатила дивиденды — 0,73 $ за акцию. Петру начислили 146 $ дивидендов. При выплате иностранный депозитарий удержал у него налог в размере 14,6 $. 131,40 $ зачислили на брокерский счет 28 мая 2018 года. Петр отчитался за этот доход. Вот какие он использовал документы:

Подтверждение суммы и даты дохода — уведомление о выплате дивидендов. Если его нет, подойдет отчет брокера или выписка по банковскому счету, в котором видно зачисление дивидендов.
Подтверждение уплаченного за рубежом налога — необходим документ, в котором указаны следующие сведения: вид дохода, сумма дохода, календарный год, в котором был получен доход, сумма налога и дата его уплаты. Эти требования прописаны в статье 232 налогового кодекса.

Если все эти сведения есть в отчете вашего брокера, можно просто использовать его, Минфин разрешает. По американским акциям обычно пользуются формой 1042-S — ее используют американские компании, чтобы сообщить в Службу внутренних доходов США (IRS) о выплаченном доходе и удержанном с него налоге.

Форму предоставляют все иностранные компании, в том числе брокеры, если они выплачивают доходы и выступают по ним налоговыми агентами. Но и эта форма не содержит всей информации, которая требуется по российскому налоговому кодексу.

Некоторые брокеры в принципе не смогут подтвердить, что налог уплачен именно за вас. Это зависит от того, как у брокера организован выход на международный рынок. Инвестору в этому случае надо попросить брокера предоставить любые другие документы, которые у него есть.

Моя подруга Евгения в ноябре 2018 года получила дивиденды по иностранным акциям — 0,49 $. Брокер выдал ей уведомление о выплате дохода и брокерский отчет. В обоих документах нет сведений, которые нужны для зачета налога в России, поэтому Евгения по закону заплатила налог со всей полученной в виде дивидендов суммы — с 0,49 $.

ИФНС может не зачесть налог, уплаченный за рубежом, если у вас не будет документа с полным набором перечисленных в налоговом кодексе сведений. Тогда НДФЛ придется заплатить со всей суммы полученных дивидендов. Окончательное решение о возможности зачесть налог примет налоговый инспектор, который будет проверять вашу декларацию.

Если документы на иностранном языке, ИФНС может запросить нотариально заверенный перевод, но на практике может подойти и самостоятельный перевод.

Как рассчитать налог. Считаем так:

Пересчитайте сумму дохода в рубли по курсу ЦБ на дату зачисления средств на брокерский или банковский счет.
Посчитайте 13% от суммы дохода, округлите до целого рубля, менее 50 копеек отбросьте. Например, 1 рубль 49 копеек округляются до 1 рубля, а 1 рубль 50 копеек — до 2 рублей.
Пересчитайте сумму удержанного налога в рубли по курсу ЦБ на дату уплаты налога за рубежом. Сумму округлите до целого рубля.
Рассчитайте сумму, которую нужно доплатить в России.

В нашем примере доход Петра от дивидендов Apple — 146 $. По курсу на 28.05.2018 это 9003,22 Р :

Сегодня поговорим о FXRU ETF — еще одном индексном биржевом фонде семейства FinEx.

Вкратце напомним, что индекс — это составленный профессионалами набор ценных бумаг, покупка которого позволяет снизить риски инвестирования в акции и облигации. Но инвестировать по правилам индексов самостоятельно — сложно и дорого, поэтому появились биржевые ETF-фонды, которые формируют портфель ценных бумаг согласно тому или иному индексу, а каждая акция фонда дает право на небольшую частичку такого портфеля и стоит недорого.

Подробнее об индексах и назначении ETF-фондов, с примерами, — в предыдущем тексте “FXRL ETF как способ инвестировать в российские акции по рецепту Московской биржи”.

Самое главное в любом ETF-фонде — это его наполнение. Покупая акции фонда, мы как бы покупаем портфель из других акций или облигаций. Состав портфеля определяется индексом.

25 валютных вкладов в одной акции

FXRU ETF — это фонд еврооблигаций российских компаний на базе индекса EMRUS инвестбанка Barclays (индексный бизнес Barclays был недавно выкуплен Bloomberg) . Индекс-провайдер определяет, какие еврооблигации покупать, инвестиционный менеджер фонда FXRU их покупает. Прежде чем узнать, какие еврооблигации входят в индекс EMRUS и фонд FXRU, вспомним, что такое облигации и еврооблигации:

Облигации — это долговые ценные бумаги. Покупая облигацию той или иной компании, мы как бы даем этой компании в долг, затем получаем проценты, а в дату погашения компания возвращает нам долг. Размер процентных выплат и дата погашения известны заранее.

Еврооблигации — это облигации в иностранной валюте, которые обычно продают иностранным инвесторам. Например, если Газпром хочет занять денег в евро, долларах или франках, то он продает еврооблигации в этих валютах иностранным банкам и фондам.

В индекс EMRUS и портфель фонда FXRU входят 25 разных видов еврооблигаций. Каждый такой вид называется выпуском.

Облигации по смыслу похожи на обычный банковский вклад с одним важным отличием, о котором — ниже. И если условно рассматривать облигации как вклад, то покупка на Московской бирже за рубли даже одной акции FXRU — это как открытие 25 валютных вкладов.

В чем отличие от вклада

Важное отличие облигаций от вкладов состоит в том, что вклад можно закрыть (в терминах облигаций — погасить) досрочно, иногда теряя при этом проценты. В облигации нельзя потерять уже полученные процентные платежи, но и досрочно погасить облигацию тоже нельзя — можно только кому-то ее перепродать.

Цена перепродажи облигации зависит среди прочего от процентных ставок в экономике на момент продажи и может быть выше или ниже цены покупки. Свои деньги инвесторы в облигации всё равно получат в момент погашения, как и вкладчики. Но до момента погашения портфель облигаций может дорожать или дешеветь, соответственно, акции ETF-фонда тоже будут дорожать или дешеветь (даже в долларах).

То есть вклад (конечно, при условии, что с банком все в порядке) не может подешеветь, а портфель облигаций — может.

Ниже показан график изменения в процентах курса доллара к рублю и рублевой цены одной акции FXRU. На графике видно, что с весны 2014 года цена акции FXRU росла с отставанием от курса доллара. Казалось бы, если облигации — это вклад в долларах,то рублевая оценка такого вклада должна расти на уровне роста курса доллара к рублю. Но портфель облигаций рос хуже, потому что инвесторы боялись покупать еврооблигации российских компаний, и цены таких еврооблигаций падала. Страх был вызван опасениями, что российские компании откажутся платить по своим долгам:

Сейчас страх неплатежеспособности российских компаний снизился и еврооблигации стоят в долларах дороже, чем в начале 2014 года. Уровень роста цены акций FXRU уже обогнал курс доллара.

График стоимости чистых активов (СЧА) на 1 акцию в долларах США за весь период обращения фонда (2013-2017/н.в.)

Какие облигации входят в портфель FXRU

В корзину фонда FXRU, как и в индекс Barclays, входят 25 видов долларовых еврооблигаций 15 компаний в разных пропорциях. Наибольшую долю занимают еврооблигации Газпрома:

Зачем так много видов облигаций — 25

Компания, выпустившая облигации, теоретически может разориться и не вернуть долг в момент погашения облигаций. Покупка большого числа разных облигаций защищает нас от больших потерь, ведь на каждую компанию у нас приходится лишь небольшая часть денег.

Например, если мы купили облигации только одной компании и она обанкротилась, то мы потеряем все деньги. Если двух компаний в равных пропорциях, а обанкротилась одна, то потеряем половину. Когда компаний больше десяти, на каждую приходится около 10% риска или даже меньше.

Чем больше облигаций разных компаний в нашем портфеле, тем лучше мы защищены.

Цена акции

Портфель из 25 выпусков еврооблигаций — это имущество фонда FXRU. Чтобы у инвесторов была возможность получить право на небольшую часть этого имущества, оно как бы разделено на множество небольших одинаковых кусочков, примерно по $100. Каждый такой кусочек — это одна акция фонда.

Акции фонда FXRU можно покупать и продавать на Московской бирже за рубли наравне с акциями Сбербанка или Газпрома. В начале апреля 2017 года одна акция стоила чуть менее 6 000 ₽.

Несмотря на то, имущество фонда оценивается в долларах, акции самого фонда продаются и покупаются на биржевых торгах за рубли (как и все ETF, обращающиеся на Московской бирже).

Когда вы покупаете акции фонда за рубли, они как бы конвертируются в доллары и на них как бы покупаются еврооблигации в долларах. А когда вы продаете акции за рубли, то это можно рассматривать как продажу еврооблигаций за доллары с последующей конвертацией в рубли.

Цена акции фонда зависит от курса доллара. Например, если на одну акцию приходится около $100 имущества фонда, то при курсе 60 ₽ за доллар одна акция стоит 6 000 ₽, а при курсе 70 ₽ за доллар — 7 000 ₽.

Доходность и риск FXRU

Фонд не дожидается погашения облигаций, а в соответствии с требованиями индекса заменяет "выпадающие" бумаги на более длинные. Поэтому наиболее адекватная мера доходности – ожидаемая доходность, 4% на начало апреля 2017 г. (уже за минусом годовой комиссии фонда 0,5% годовых). Доходность валютных вкладов в крупных банках при этом близка к нулю. Процентный риск FXRU при этом небольшой – дюрация, т.е. чувствительность к изменению процентных ставок, составляет всего 2,5. Это значит, что при прочих равных рост ставки процента в долларах на 1% уменьшит цену FXRU на 2,5%. У большинства альтернативных инструментов дюрация больше. К примеру, дюрация портфеля ПИФов на еврооблигации крупнейших российских УК колеблется в пределах 3.8-5.

Зачем покупать еврооблигации через ETF-фонд

Доступность по цене. Покупать еврооблигации самостоятельно — трудно и дорого. Минимальный объем покупки одного выпуска еврооблигаций обычно кратен $100 000-$200 000. То есть для покупки 25 выпусков нужно $2 500 000 -$5 000 000. Для покупки одной акции FXRU ETF требуется всего около $100, потому что фонд как бы делит большой портфель еврооблигаций на маленькие кусочки.

Доступность по закону. Большая часть еврооблигаций недоступна для покупки российским частным инвесторам через российские банки или брокеров, если только инвестору не присвоен статус “квалифицированного”. Акции фонда обращаются на Московской бирже и доступны всем желающим без ограничений.

Простота реинвестирования. Когда мы открываем банковский вклад, то обычно можем выбрать, что делать с процентами — перечислять на банковскую карту или оставлять во вкладе для реинвестирования (капитализации) и получить в следующий раз больше процентов. При самостоятельном инвестировании в облигации процентные платежи всегда перечисляются отдельно и для их реинвестирования нужно докупать облигации — это лишняя работа и требование к капиталу.

Фонд FXRU самостоятельно реинвестирует процентные платежи, то есть покупает на них еврооблигации, делая работу по реинвестированию за инвестора. При этом, если нам нужен постоянный доход, то мы может просто периодически продавать часть акций фонда.

Особенности налогообложения

Фонд FXRU автоматически реинвестирует процентные платежи (купоны) по еврооблигациям, то есть деньги остаются внутри фонда, а не выплачиваются в виде дивидендов. Поэтому налоги возникают лишь один раз — когда мы продаем акции фонда.

Например, если мы купили акцию фонда в этом году за 6 000 ₽ и продали в этом же году за 7 000 ₽, то налоговая база текущего года увеличилась на 1000 ₽. Это значит, что если у нас не будет убытка от других операций на фондовом рынке, то в начале следующего года наш брокер, как налоговый агент, возьмет 13% от 1 000 ₽ прибыли для уплаты наших налогов.

Если мы купили акцию за 6 000 ₽, и она подорожала до 7 000 ₽, но мы ее не продаем, то налогов не возникает.

Как было сказано ранее, рублевая цена акций фонда зависит от курса доллара. Из-за налогообложения разницы между рублевой ценой покупки и продажи акций возникает неприятный эффект — из-за роста курса мы можем оказаться перед необходимостью заплатить налог при продаже акций, хотя их цена в пересчете на доллары не изменилась. Это еще одно важное отличие акций фонда от банковского валютного вклада.

Избежать налогообложения курсовой разницы можно через использование индивидуального инвестиционного счета в режиме освобождения от налога на прирост капитала или с использованием 3-х летней льготы. Здесь отчетливо проявляются преимущества FXRU — за счет реинвестирования купоны не попадают под налогообложение.

Как купить?

Для покупки и продажи акций фонда FXRU вы можете обратиться в любой банк или в финансовую компанию, оказывающие брокерские услуги.

Читайте также: