Временные лаги бюджетно налоговой политики

Опубликовано: 15.05.2024

Экономическая стабилизация связана со многими трудностями практического характера. К их числу относятся:

а) временные лаги фискальной и монетарной политики;

б) несовершенство экономической информации;

в) изменчивость экономических ожиданий;

г) неоднозначность исторических аналогий.

Внутренний лаг – промежуток времени между моментом экономического шока и моментом принятия ответных мер экономической политики. Такие внутренние лаги более характерны для фискальной политики: изменение курса денежно–кредитной политики осуществляется по решению Центрального (Национального) банка, тогда как меры бюджетно–налоговой политики предполагают длительное обсуждение в парламенте.

Внешний лаг – промежуток времени между моментом принятия какой–либо меры экономической политики и моментом появления результатов от этой меры. Такие внешние лаги характерны для денежно–кредитной политики в большей мере, чем для фискальной, так как денежно–кредитные инструменты воздействуют на совокупный спрос через определенный передаточный механизм.

Поскольку инвестиционные проекты планируются фирмами заблаговременно, то требуется время, как правило, от 6 до 12 месяцев, чтобы, например, инвестиции в жилищное строительство отреагировали на изменение ставки процента. Производственные инвестиции имеют еще более продолжительный лаг.

Так же обстоит дело и с чистым экспортом. В ответ на изменение денежной массы и процентной ставки, изменяется валютный курс, что, в свою очередь, приводит к изменению объемов экспорта и импорта и, соответственно, величины чистого экспорта. Если, например, в результате снижения валютного курса какие–либо товары относительно подешевели, а другие, наоборот, относительно подорожали, то потребители не переключаются немедленно на подешевевшие товары даже в том случае, когда они очень высокого качества – требуется известное время, чтобы покупатели обнаружили их преимущества, изменили свои предпочтения и т.д. Эластичность спроса на импортные товары окажется в этом случае одним из главных факторов, определяющих эффективность мер монетарной политики.

В среднем лаги фискальной и монетарной политики составляют 1–2 года. Если меры были приняты до начала циклического спада или во время спада, то пик воздействия может проявиться в противоположной фазе цикла (то есть в подъеме) и усилить амплитуду колебаний. Это усложняет проведение активной стабилизационной политики.

Автоматические стабилизаторы экономики частично разрешают эту проблему в индустриальных странах. Создание эффективных систем прогрессивного налогообложения и страхования занятости является первоочередной задачей и для переходных экономик, где объективные сложности стабилизационной политики сочетаются с отсутствием адекватных налоговых, денежно-кредитных и других механизмов макроэкономического регулирования.

Проведение стабилизационной политики также осложняется тем, что многие экономические события практически непредсказуемы. Эти сложности макроэкономического прогнозирования частично преодолеваются с помощью расширения и усложнения макроэкономических моделей, позволяющих предсказать динамику основных показателей экономического развития. Индекс опережающих индикаторов, объединяющий 11 блоков данных, обеспечивает необходимую информацию о возможных колебаниях экономики.

Выбор между активной и пассивной моделями макроэкономической политики осложняется также изменчивостью экономических ожиданий. Определяя поведение потребителей, инвесторов и других экономических агентов, ожидания играют в экономике важнейшую роль. Проблема состоит в том, что, с одной стороны, от ожиданий во многом зависят результаты макроэкономического регулирования, но, с другой стороны, сами ожидания определяются мерами экономической политики.

Когда в политике правительства и Центрального (Национального) банка происходят изменения, то изменяются и ожидания экономических агентов, и их экономическое поведение. Для того, чтобы эффективно управлять экономикой, необходимо прогнозировать эти изменения, используя для расчетов достаточно сложные экономические модели. Уравнения моделей должны изменяться в экономической соответствии с изменениями в политике государства.

Однако обратное воздействие политики на формирование ожиданий очень сложно формализовать и «просчитать». Поэтому любые макроэкономические модели в известной мере несовершенны, и Р. Лукас критически оценивает их использование для оценки эффективности экономической политики. В связи с этим в современной экономической теории появился особый термин – «критика Лукаса». В самом общем виде его содержание сводится к тому, что традиционные методы анализа экономической политики государства не могут адекватно отразить влияние политических изменений на экономические ожидания.

Это особенно существенно для расчетов уровней ожидаемой инфляции и разработок стратегии антиинфляционной политики. Адаптивный компонент ожидаемой инфляции может быть рассчитан как сумма всех темпов инфляции прошлых лет, причем коэффициент при каждом следующем слагаемом, характеризующем удаление в прошлое, оказывается меньше, чем у предыдущего:

Пе = 0,4П–1 + 0,2П–2 + 0,1П–3 + …. +?

где Пе – ожидаемая инфляция;

0,4П–1 + 0,2П–2 + 0,1П–3 – адаптивный (инерционный) компонент;

П–1 – уровень инфляции прошлого года;

П–2 – уровень инфляции двухгодичной давности;

П–3 – уровень инфляции трехлетней давности и т.д.

Уравнение ожидаемой инфляции является составной частью общей модели равновесия «совокупный спрос – совокупное предложение»:

1) Y = ? +? *G–y*Ta +M/P (уравнение совокупного спроса);

2) П = Пе – ?(и – и*) + е (уравнение кривой Филлипса, полученное из уравнения кривой AS);

3) Пе = 0,4П–1 + 0,2П–2 + 0,1П–3 + …. + ? (уравнение ожидаемой инфляции);

4) Р = (1 + П) * Р–1 (уравнение уровня цен).

Внешними переменными модели являются государственные расходы G, налоги Та, денежное предложение М, ценовой шок ?. В результате решения модели выводятся вероятностные значения уровней занятости, выпуска, безработицы, инфляции, которые могут послужить ориентирами для разработки альтернативных стратегий макроэкономической стабилизации.

При длительной инфляции экономические агенты перестают заблуждаться относительно последствий фискальной и монетарной экспансии, они больше интересуются экономической информацией, быстро распознают цели и прогнозируют результаты действий политиков, что позволяет избежать «ошибок» при выработке своих решений. Это означает, что инерционная составляющая ожидаемой инфляции постепенно уменьшается и со временем вовсе исчезает. Одновременно возрастает рациональный компонент ожидаемой инфляции, связанный с изменениями в макроэкономической политике. Именно этот компонент наиболее трудно количественно оценить, а это означает, что результаты решения модели AD–AS не смогут оказаться абсолютно достоверными, что осложняет выбор мер экономической стабилизации.

Выбор между активной и пассивной экономической политикой зависит и от того, как оцениваются уроки истории. Мнение о стабилизационной политике во многом основывается на представлении о том, какую роль она сыграла в истории: стабилизирующую или дестабилизирующую. Этот подход является особенно распространенным в переходных экономиках, где постоянно ведутся поиски исторических аналогий сегодняшней ситуации и в этой связи обсуждается опыт НЭПа, опыт реформ Столыпина и другие исторические прецеденты.

Однако различные оценки исторических фактов нередко противоречат друг другу. История всегда допускает не одно, а множество толкований, так как выявить истинную причину макроэкономических колебаний нелегко. Поэтому обращение к истории не может окончательно разрешить вопрос о выборе модели стабилизационной политики.

2014-01-31

4938

1.Внутренний лаг - время, которое требуется для принятия мер, связанных с политикой стабилизации. Они изменяются в зависимости от того, используются меры фискальной или монетарной политики. Данный лаг является дискретным, т.к. он включает определенный период времени. Политика стабилизации экономики не будет оказывать влияния на экономику, пока данный лаг не будет пройден. К внутренним лагам относятся:

А. Лаг распознавания - период времени, проходящий между наступлением экономических нарушений и осознанием политиками того факта, что требуются действия:

- необходимо время для сбора данных и для определения того, являются эти нарушения постоянными или временными;

- неопределенность относительно последствий экономических нарушений, что является результатом отсутствия достаточных знаний о функционировании экономики;

- необходимость учета политических условий и политическая неопределенность.

Лаг распознавания проблемы одинаков для фискальной и монетарной политики и обычно в среднем составляет 5 месяцев, хотя больше, когда необходимо проведение политики сдерживания деловой активности или стимулирующей политики.

Б. Лаг принятия решений - задержка между признанием политиками экономического нарушения и необходимостью действия, с одной стороны, и политическим решением - с другой стороны:

- при фискальной политике лаг может быть очень длинным, т.к. он требует подготовки законодательства со стороны правительства и решения парламента, одобряющего это законодательство;

- при монетарной политике лаг довольно короткий (частые совещания центробанка).

В. Лаг действия - лаг между принятием правительством решения о проведении определенной политики и ее реализацией:

- при фискальной политике он длителен (к примеру, принятие правительством решения о закупке какого-либо товара, выявление имеющихся и потенциальных поставщиков, рассылка предложений потенциальным поставщикам, выбор и заключение контрактов с поставщиками);

- при монетарной политике лаг действия почти нулевой (извещение центробанком о своем решении и начало проведения политики).

Автоматические стабилизаторы частично разрешают проблему лагов: они встроены в систему, не требуют времени для принятия решений и действий и сокращают внутренний лаг до нуля: ставки подоходного налога сокращают мультипликационный эффект экономических нарушений, т.к. мультипликатор находится в обратном соотношении с налоговой ставкой. К примеру, если существует рост автономных расходов, вызывающий «перегрев» экономики, то наблюдается рост доходов, и фактически действующая налоговая ставка будет увеличиваться для многих людей, вызывая уменьшение мультипликатора, т.к. он обратно пропорционален налоговой ставке; выплаты по безработице и другие трансферты, автоматически увеличивающиеся в период спада. Отношение располагаемого дохода к национальному доходу показывает эффективность автоматических стабилизаторов: при росте трансфертов в период спада и росте налогов в период подъема относительные показатели располагаемого дохода будут иметь антициклический характер.

2.Внешний лаг - период времени между введением в действие мер политики стабилизации и ее воздействием на экономику. Данные лаги являются распределенными: их воздействие на экономику распределено во времени:

- внешний лаг монетарной политики значительно больше лага для фискальной политики, т.к. последняя оказывает быстрое влияние на доходы;

- при монетарной политике существует лаг между временем, когда центробанк изменяет политику, и временем, когда эта политика оказывает влияние. Корректировка процентной ставки осуществляется быстро, но изменение масштабов инвестиций менее определенное, и это изменение происходит значительно медленнее: фирмы не будут инвестировать даже при очень низких процентных ставках, если они в перспективе не видят возможности получить прибыль на свои инвестиции; более низкие процентные ставки могут оказывать влияние на инвестиции следующего квартала или следующего года; инвестиции основаны на планах, разработанных за несколько месяцев или даже лет назад; если инвестиции связаны с крупным проектом, могут потребоваться годы для завершения строительства и увеличения выпуска, но в более поздний период дополнительный выпуск может не потребоваться экономике; увеличение массы сильных денег оказывает влияние на резервы в течение определенного периода времени: начальный эффект будет весьма мал, однако он продолжает расти в течение длительного периода времени.

3.Распределенный лаг оказывает воздействие на экономику в течение определенного периода времени, т.к. ткущее потребление зависит от дохода, полученного с лагом, а изменение совокупного потребления оказывает влияние на потребление в течение нескольких лет. Распределенный лаг иллюстрируется с помощью динамического мультипликатора, характеризующего влияние данной политики на экономику в течение всех последующих периодов: он показывает распределение изменений во времени, а не конечное изменение.

Одной из причин лагов (особенно лагов распознавания) в политике стабилизации является изменчивость экономических ожиданий. Специалисты по проведению политики хотят быть уверенными в том, что они правильно распознали нарушение экономики и хорошо понимают его действие и силу; они хотят убедиться в том, что их ожидания будут правильными (присутствует момент задержки).

Ожидания обычно базируются на прошлом поведении, их большая часть, встроенная в эконометрические модели, основана на величинах, действовавших в прошлом периоде. К примеру, М. Фридман свои расчеты постоянного дохода основывал на данных о средних доходах в прошедшем периоде.

Согласно теории рациональных ожиданий, люди учитывают всю экономическую информацию о своих ожиданиях, и на ожидания оказывает воздействие экономическая политика, проводимая в прошлом. К примеру, падение дохода - ожидание роста предложения денег; при росте инфляции - ожидание ограничивающих действий центробанка. Фирмы и домашние хозяйства будут ожидать от фискальной и монетарной политики определенного воздействия на экономику и они, следовательно, будут предпринимать действия, которые сделают эту политику неэффективной, т.е. политика формирует ожидания.

Источники неопределенности в экономике: 1) неожиданные нарушения в экономике; 2) продолжительность нарушений; 3) ожидания (трудности такой оценки).

Что такое бюджетно-налоговая политика государства
Автоматическая налогово-бюджетная политика как вид фискальной политики
Основные инструменты налогово-бюджетной политики
Плюсы и минусы фискальной политики
Итоги

Что такое бюджетно-налоговая политика государства

Бюджетно-налоговая политика государства — это политика, проводимая в области налогообложения и государственных расходов, направленная на поддержание хорошего уровня занятости населения, стабильной экономики в стране, ну и, конечно же, постоянного прироста ВВП. Эту политику часто называют фискальной.

Основная задача этой политики — регулирование (чаще поддержание) совокупного спроса. Регулирование экономики в этом случае происходит с помощью воздействия на величину совокупных расходов.

Слово «фискальная» у многих финансовых работников ассоциируется с налогами. По большому счету так оно и есть — именно этой политикой регулируются ставки налогов и сборов.

Какие цели преследует бюджетно-налоговая политика?

стабильный экономический рост в стране;
занятость трудовых ресурсов (то есть сведение уровня безработицы к минимуму);
стабильный уровень цен (инфляция — это самая большая проблема экономик любых стран).

Есть два вида бюджетно-налоговой политики государства:

Стимулирующая фискальная политика проводится в период экономического кризиса (стагнации экономики). В этом случае просто жизненно необходимо всеми силами стимулировать совокупный спрос или совокупное предложение. Что можно сделать для этого? Используют:

повышение государственных закупок товаров и услуг;
снижение налогового бремени на предприятия;
повышение трансфертов (если это позволяет бюджет).

Все эти меры ожидаемо приведут к увеличению спроса. Как следствие, будет увеличен выпуск продукции, вырастет объем выполненных работ и услуг.

А вот если экономика, наоборот, «перегрелась», то есть возник синдром перекредитования, экономический рост усиленно профинансирован государственными средствами, избыточное вложение средств грозит увеличением инфляции, то проводится сдерживающая фискальная политика. Что это значит:

сокращение государственных расходов;
увеличение налогов;
сокращение трансфертов.

Эти меры приводят к сокращению системы «спрос — предложение». Такая политика регулярно проводится во многих странах для контроля над уровнем инфляции.

Об основных направлениях бюджетно-налоговой политики на ближайшее время вы можете узнать в «КонсультантПлюс». Пробный доступ к правовой системе можно получить бесплатно.

Более интересна для нас будет другая классификация фискальной политики.

Дискреционная (объявляется государством).

Характерны следующие маневры:

Автоматическая («встроенные стабилизаторы»).

«Работают» следующие инструменты:

Стоит помнить, что размеры государственных трансфертов всегда меняются в зависимости от состояния экономики в стране

Автоматическая налогово-бюджетная политика как вид фискальной политики

Одним из достоинств данной политики является наличие встроенных стабилизаторов. Таким термином обозначают инструменты, величина которых не меняется, но само наличие их в экономике автоматически стабилизирует ситуацию, стимулируя экономику при спаде и сдерживая при «перегреве». Рассмотрим, как эти инструменты влияют на совокупный спрос.

НДС, например, как косвенный налог и часть цены товара, снижается при падении объема продаж и увеличивается при росте выручки. Соответственно, при рецессии экономики поступления от НДС в бюджет снижаются (изъятия из экономики денежных средств уменьшаются), а при «перегреве» экономики поступления налога увеличиваются. Так происходит автоматическая стабилизация.

Кстати, подробно узнать о делении налогов на прямые и косвенные можно здесь.

А вот трансфертные пособия (пособия по безработице и «по бедности») влияют по-другому. При спаде экономики выплаты данных пособий увеличиваются (безработица растет), при росте экономики — уменьшаются (занятость населения увеличивается). Таким образом, выплата данных трансфертов стимулирует совокупный спрос при спаде, уменьшение выплат при подъеме оказывает своего рода сдерживающее влияние на экономику.

Основные инструменты налогово-бюджетной политики

Инструментами фискальной политики выступают расходы и доходы государственного бюджета, а именно:

государственные закупки;
налоги;
трансферты.

Давайте рассмотрим, как эти инструменты влияют на совокупный спрос:

Во-первых, трансферты. Когда государство увеличивает социальные выплаты, при прочих равных и неизменных условиях доход хозяйства (семьи, организации) растет, следовательно, есть финансовая возможность тратить больше — повышается спрос. С другой стороны, если смотреть непосредственно на фирму, получение господдержки дает возможность расширения производства и возможное увеличение инвестиционных расходов. Соответственно, уменьшение выплат ведет к сокращению совокупного спроса.
Во-вторых, это налоги. Здесь ситуация, полностью противоположная трансфертам. Чем выше применяемые ставки налогов, тем меньше совокупный спрос (спрос отталкивается от возможного дохода), сокращается инвестиционный расход (в компаниях уменьшается чистая — нераспределенная — прибыль). Как только ставки налогов снижаются, ситуация меняется в диаметрально противоположную сторону.

Об изменениях в налогообложении с 2020 года читайте в этой рубрике нашего сайта.

Рост государственных закупок ожидаемо ведет к росту совокупного спроса. Так как сами закупки являются частью совокупных расходов.

Поэтому инструменты бюджетно-налоговой политики могут использоваться для стабилизации экономики в разных фазах экономического цикла. Причем если следовать кейнсианской экономической теории (Кейнс — автор фискальных методов регулирования экономики), все инструменты фискальной политики имеют мультипликативное влияние на экономику страны в целом, поэтому регулирование экономической ситуации в стране стоит вести именно при помощи фискальной политики, в частности путем регулирования государственных закупок как инструмента, наиболее влияющего на совокупный спрос.

О том, в какой форме проводятся тендеры по выбору поставщика по госзакупкам, читайте в материале «В каких тендерах участвуют без электронной подписи».

Плюсы и минусы фискальной политики

У бюджетно-налоговой политики есть немало положительных моментов:

Все инструменты фискальной политики имеют мультипликативный эффект влияния на экономику.
Наличие автоматических стабилизаторов — частичное сглаживание циклических колебаний экономики.
Отсутствие долгого времени между принятием решений по направлению экономики и результатом воздействия (короткий внешний временной лаг).

При этом противники кейнсианского подхода называют несколько недостатков:

Наличие внутреннего лага. То есть между наступлением спада или подъема экономики проходит достаточно длительный процесс утверждения новой политики (все подобные решения должны утверждаться Госдумой РФ для придания им силы закона). Между тем ситуация в стране уже может измениться и принятые решения могут оказаться неактуальными и даже губительными: если меры принимались при рецессии экономики, то их действие при подъеме может, наоборот, вызвать уже «перегрев».
Некая неопределенность. Порой сложно определить момент, когда надо от стимулирующей экономики переходить к сдерживающей. Отсюда может возникнуть некая дестабилизация экономической ситуации.
Дефицит бюджета. Работа большинства инструментов фискальной политики приводит к оттоку денежных средств из бюджета: увеличению госрасходов, трансфертов, снижению ставок налогов. Данный недостаток считается самым крупным.

О критериях эффективности государственного налогового менеджмента читайте в статье «Основные элементы государственного налогового менеджмента».

Итоги

Бюджетно-налоговая политика, равно как и прочие подходы к регулированию экономической жизни страны, имеет свои достоинства и недостатки. Очевидно, что применение этих инструментов действительно может оказывать положительное влияние на экономику.

18.5. Противоречия целей и временные лаги стабилизационной политики в открытой экономике. Активная и пассивные политики

В открытой экономике политика формируется, подчиняясь целям внутреннего и внешнего равновесия. При этом внутреннее равновесие предполагает: 1) полное использование ресурсов страны; 2) стабильность уровня внутренних цен. Внешнее равновесие достигается при условии, когда баланс текущих операций страны находится в удачном промежуточном положении, т. е. когда нет глубокого дефицита, при котором страна в будущем не сможет выплатить долг, и нет значительного избытка, когда иностранные заемщики не могут погасить свои долги. Деление на внутренние и внешние цели является условным, так, например, занятость в экспортных отраслях сказывается и на внутренней занятости, и на росте экспорта, и на способности выплачивать внешние долги.

Излишний дефицит счета текущих операций (страна занимает за границей) не создает проблемы, если занятые ресурсы направляются на продуктивные отечественные инвестиционные проекты, которые в будущем будут приносить доход. Но дефицит может означать временный высокий уровень потребления, исходящий из неправильно выбранной политики и нарушения функционирования экономики.

Дефицит, вызванный экспансионистской бюджетной политикой, которая не дала прибыльных инвестиционных проектов, может служить сигналом к необходимости восстановления внешнего равновесия путем изменения экономического курса. В последнее время некоторые страны сталкиваются с проблемой ограничения получения займов за рубежом, зарубежные кредиторы не желают выдавать новые кредиты без погашения прежней задолженности.

Чрезмерный избыток баланса счета текущих операций ставит иные проблемы. Так, при заданном уровне сбережений в стране увеличение избытка по балансу предполагает сокращение инвестиций в национальное производство (S = ZA + I), где сбережения распадаются на зарубежные активы (ZA) и внутренние инвестиции (I)). Поскольку избыток предполагает накопление активов за рубежом, то необходимо заинтересовать инвесторов во внутренних инвестициях за счет: а) прогрессивной системы налогов; б) повышения конкурентоспособности отечественных предприятий, чтобы выигрыш от внутренних капиталовложений был больше зарубежных. Избыток отражает излишние заимствования, сделанные иностранцами, которые не всегда вовремя могут быть возвращены.

Таким образом, целью внешнего равновесия должен быть такой уровень баланса текущих операций, который позволяет получить выгоды из международной торговли с наименьшим риском.

В этой связи встает вопрос о специфике проведения стабилизационной политики. Сторонники активной экономической политики полагают, что при отсутствии четких программ в проведении денежно-кредитной и фискальной политики, экономика будет находиться под воздействием шоковых потрясений и связанных с этим колебаний занятости и объема производства.

Сторонники пассивной экономической политики утверждают, что стремления стабилизировать экономику дают негативные проявления, поскольку и денежно-кредитная, и фискальная политика действуют с длительными временными лагами.

Лаг решения – временной разрыв между моментом осознания необходимости действий и моментом принятия политического решения. Выделяют два вида лагов стабилизационной политики. Внутренний лаг – время от момента шока до момента принятия решения о проведении конкретных стабилизационных мероприятий. Внешний лаг – промежуток времени от принятия мер экономической политики и времени получения результатов от предложенных и проведенных мероприятий.

Внутренний лаг более продолжительный для фискальной политики, чем для денежно-кредитной.

Операции по продаже ценных бумаг на открытом рынке проводятся быстрее, чем изменения в системе налогообложения.

Для автоматических (встроенных) стабилизаторов внутренний лаг равен нулю. Одним из важнейших встроенных стабилизаторов является подоходный налог, он стабилизирует экономику, гася влияние мультипликатора на совокупный спрос при любом отклонении. Пособие по безработице можно считать автоматическим стабилизатором, поскольку оно снижает мультипликативный эффект воздействия на объем производства, вследствие того, что располагаемый доход сокращается на величину меньшую, чем потери заработка. Внешние лаги более длительные для денежно-кредитной политики, чем для фискальной. В основе механизма действия положено влияние на инвестиции колебаний процентных ставок. Поскольку многие предприятия планируют инвестиции заблаговременно, то результатов вложений в реальный объем производства вследствие изменения денежной политики можно ожидать лишь через длительный период.

Анализ лагов показал, что действия политики требуют тщательной подготовки и расчета предполагаемых последствий, а также выбора оптимальной политики в каждом конкретном случае.

Данный текст является ознакомительным фрагментом.

Продолжение на ЛитРес

8.3. Понятие учетной политики для целей управленческого учета и ее формирование

8.3. Понятие учетной политики для целей управленческого учета и ее формирование Применительно к управленческому учету учетная политика организации – это принятая ею совокупность способов ведения учета, калькулирования себестоимости продукции (работ, услуг) и

9.2. Понятие учетной политики для целей налогообложения

9.2. Понятие учетной политики для целей налогообложения Понятие «учетная политика для целей налогообложения» введено ПК РФ.В пункте 2 ст. 11 НК РФ указано: «Учетная политика для целей налогообложения – выбранная налогоплательщиком совокупность допускаемых настоящим

12. Средства импортной политики. Средства экспортной политики

12. Средства импортной политики. Средства экспортной политики В условиях открытой экономики, при взаимодействии различных стран между собой необходимо уделять особое внимание средствам импортной и экспортной политики. Действия в этой области могут помочь стране

54. Мультипликатор расходов в открытой экономике

54. Мультипликатор расходов в открытой экономике Вообще, под мультипликатором понимается коэффициент, который показывает изменение уровня инвестиций в зависимости от изменения дохода.В соответствии с кейнсианской теорией увеличение потребления, расходов государства

56. Модель макроэкономического равновесия в открытой экономике

56. Модель макроэкономического равновесия в открытой экономике Макроэкономическое равновесие стало играть большую роль в экономической науке со времен Великой депрессии в 1930-х гг. Именно в это время появилась сама макроэкономика. Д. М. Кейнс предлагал меры по достижению

Вопрос 11 Мультипликатор расходов в закрытой, промежуточных и открытой экономике

Вопрос 11 Мультипликатор расходов в закрытой, промежуточных и открытой экономике Ответ Объем национального дохода находится в определенной количественной зависимости от общей суммы инвестиций. Эту связь выражает особый коэффициент – мультипликатор. Увеличение дохода

Глава 7 Возможности политики россии в системе мировой экономики и политики

Глава 7 Возможности политики россии в системе мировой экономики и политики 7.1. Место России в мировой системеДля ответа на вопросы, какое место занимает Россия в мировой политико-экономической системе и в какой степени она может претендовать на роль системообразующего

Глава 13 Использование возможностей национальных компаний для реализации целей внешней политики России

Глава 13 Использование возможностей национальных компаний для реализации целей внешней политики России Какая роль в осуществлении внешней политики государства отводится национальному бизнесу, особенно его крупным субъектам, и как именно бизнес способствует

7. Доходы, проблемы социальной политики государства в рыночной экономике

7. Доходы, проблемы социальной политики государства в рыночной экономике Понятие «социальный» означает все то, что связано с благосостоянием и взаимоотношениями людей в обществе, с качеством их жизни.Поэтому сущность социальной политики государства заключается в

18.3. Механизм достижения двойного равновесия в открытой экономике при фиксированном валютном курсе

18.3. Механизм достижения двойного равновесия в открытой экономике при фиксированном валютном курсе Анализ функционирования открытой экономики показывает, что взаимодействие с иностранным сектором усложняет взаимосвязи между основными макроэкономическими

Занятие 18 Стабилизационная политика в открытой экономике

Занятие 18 Стабилизационная политика в открытой экономике Семинар Учебная лаборатория: обсуждаем, отвечаем, дискутируем… Обсуждаем1. Внутреннее и внешнее равновесие как цели стабилизационной политики в открытой экономике.2. Механизм достижения двойного равновесия в

мировая экономика

Автор - Матвеева Татьяна Юрьевна, преподаватель НИУ-ВШЭ
"Макроэкономика: Курс лекций для экономистов", 2001 год

Фискальная политика, ее цели и инструменты

Фискальная политика представляет собой меры, которые предпринимает правительство с целью стабилизации экономики с помощью изменения величины доходов и/или расходов государственного бюджета. (Поэтому фискальную политику также называют бюджетно-налоговой политикой.)

Целями фискальной политики как любой стабилизационной (антициклической) политики, направленной на сглаживание циклических колебаний экономики, являются обеспечение: 1) стабильного экономического роста; 2) полной занятости ресурсов (прежде всего решение проблемы циклической безработицы); 3) стабильного уровня цен (решение проблемы инфляции).

Фискальная политика – это политика регулирования правительством прежде всего совокупного спроса. Регулирование экономики в этом случае происходит с помощью воздействия на величину совокупных расходов. Однако некоторые инструменты фискальной политики могут использоваться для воздействия и на совокупное предложение через влияние на уровень деловой активности. Фискальную политику проводит правительство.

Инструментами фискальной политики выступают расходы и доходы государственного бюджета, а именно: 1) государственные закупки; 2) налоги; 3) трансферты.

Воздействие инструментов фискальной политики на совокупный спрос

Воздействие инструментов фискальной политики на совокупный спрос разное. Из формулы совокупного спроса: AD = C + I + G + Xn следует, что государственные закупки являются компонентом совокупного спроса, поэтому их изменение оказывает прямое воздействие на совокупный спрос, а налоги и трансферты оказывают косвенное воздействие на совокупный спрос, изменяя величину потребительских расходов (С) и инвестиционных расходов (I).

При этом рост государственных закупок увеличивает совокупный спрос, а их сокращение ведет к уменьшению совокупного спроса, так как государственные закупки является частью совокупных расходов.

Рост трансфертов также увеличивает совокупный спрос. С одной стороны, поскольку при увеличении социальных трансфертных выплат (social benefits) увеличивается личный доход домохозяйств, а, следовательно, при прочих равных условиях растет располагаемый доход, что увеличивает потребительские расходы. С другой стороны, увеличение трансфертных выплат фирмам (субсидий) увеличивает возможности внутреннего финансирования фирм, возможности расширения производства, что ведет к росту инвестиционных расходов. Сокращение трансфертов уменьшает совокупный спрос.

Рост налогов действует в противоположном направлении. Увеличение налогов ведет к снижению и потребительских (поскольку сокращается располагаемый доход), и инвестиционных расходов (поскольку сокращается нераспределенная прибыль, являющаяся источником чистых инвестиций) и, следовательно, к сокращению совокупного спроса. Соответственно снижение налогов увеличивает совокупный спрос. Снижение налогов ведет к сдвигу кривой AD вправо, что обусловливает рост реального ВНП.

Поэтому инструменты фискальной политики могут использоваться для стабилизации экономики на разных фазах экономического цикла.

Причем, из простой кейнсианской модели (модели «Кейнсианского креста») следует, что все инструменты фискальной политики (государственные закупки, налоги и трансферты) имеют мультипликативный эффект воздействия на экономику, поэтому, по мнению Кейнса и его последователей, регулирование экономики должно проводиться правительством с помощью инструментов именно фискальной политики, и прежде всего с помощью изменения величины государственных закупок, так как они имеют наибольший мультипликативный эффект.

Виды фискальной политики

В зависимости от фазы цикла, в которой находится экономика, инструменты фискальной политики используются по-разному. Выделяют два вида фискальной политики: 1) стимулирующую и 2) сдерживающую.

Стимулирующая фискальная политика применяется при спаде (рис. 10.1(а)), имеет целью сокращение рецессионного разрыва выпуска и снижение уровня безработицы и направлена на увеличение совокупного спроса (совокупных расходов). Ее инструментами выступают: а) увеличение государственных закупок; б) снижение налогов; в) увеличение трансфертов. Сдерживающаая фискальная политика используется при буме (при перегреве экономики) (рис.10.1.(б)), имеет целью сокращение инфляционного разрыва выпуска и снижение инфляции и направлена на сокращение совокупного спроса (совокупных расходов). Ее инструментами являются: а) сокращение государственных закупок; б) увеличение налогов; в) сокращение трансфертов.

Кроме того, различают фискальную политику: 1) дискреционную и 2) автоматическую (недискреционную). Дискреционная фискальная политика представляет собой законодательное (официальное) изменение правительством величины государственных закупок, налогов и трансфертов с целью стабилизации экономики.

Автоматическая фискальная политика связана с действием встроенных (автоматических) стабилизаторов. Встроенные (или автоматические) стабилизаторы представляют собой инструменты, величина которых не меняется, но само наличие которых (встроенность их в экономическую систему) автоматически стабилизирует экономику, стимулируя деловую активность при спаде и сдерживая ее при перегреве. К автоматическим стабилизаторам относятся: 1) подоходный налог (включающий в себя и налог на доходы домохозяйств, и налог на прибыль корпораций); 2) косвенные налоги (в первую очередь, налог на добавленную стоимость); 3) пособия по безработице; 4) пособия по бедности.

Рассмотрим механизм воздействия встроенных стабилизаторов на экономику.

Подоходный налог действует следующим образом: при спаде уровень деловой активности (Y) сокращается, а поскольку налоговая функция имеет вид: Т = tY (где Т – величина налоговых поступлений, t – ставка налога, а Y – величина совокупного дохода (выпуска)), то величина налоговых поступлений уменьшается, а при «перегреве» экономики, когда величина фактического выпуска максимальна, налоговые поступления увеличиваются. Заметим, что ставка налога остается неизменной. Однако налоги – это изъятия из экономики, сокращающие поток расходов и, следовательно, доходов (вспомним модель кругооборота). Получается, что при спаде изъятия минимальны, а при перегреве максимальны. Таким образом, из-за наличия налогов (даже аккордных, т.е. автономных) экономика как бы автоматически «остужается» при перегреве и «подогревается» при рецессии. Как было показано в главе 9, появление в экономике подоходных налогов уменьшает величину мультипликатора (мультипликатор при отсутствии ставки подоходного налога больше, чем при ее наличии: [1/(1- mpc)] > [1/(1- mpc(1- t)]), что усиливает стабилизационный эффект воздействия на экономику подоходного налога. Очевидно, что наиболее сильное стабилизирующее воздействие на экономику оказывает прогрессивный подоходный налог.

Налог на добавленную стоимость (НДС) обеспечивает встроенную стабильность следующим образом. При рецессии объем продаж сокращается, а поскольку НДС является косвенным налогом, частью цены товара, то при падении объема продаж налоговые поступления от косвенных налогов (изъятия из экономики) сокращаются. При перегреве, наоборот, поскольку растут совокупные доходы, объем продаж увеличивается, что увеличивает поступления от косвенных налогов. Экономика автоматически стабилизируется.

Что касается пособий по безработице и по бедности, то общая сумма их выплат увеличивается при спаде (по мере того, как люди начинают терять работу и нищать) и сокращаются при буме, когда наблюдается «сверхзанятость» и рост доходов. (Очевидно, что для того, чтобы получать пособие по безработице, нужно быть безработным, а чтобы получать пособие по бедности, нужно быть очень бедным). Эти пособия являются трансфертами, т.е. инъекциями в экономику. Их выплата способствует росту доходов, а, следовательно, расходов, что стимулирует подъем экономики при спаде. Уменьшение же общей суммы этих выплат при буме оказывает сдерживающее влияние на экономику.

В развитых странах экономика на 2/3 регулируется с помощью дискреционной фискальной политики и на 1/3 – за счет действия встроенных стабилизаторов.

Воздействие инструментов фискальной политики на совокупное предложение

Следует иметь в виду, что такие инструменты фискальной политики как налоги и трансферты действуют не только на совокупный спрос, но и на совокупное предложение. Как уже отмечалось, сокращение налогов и увеличение трансфертов могут использоваться для стабилизации экономики и борьбы с циклической безработицей в период спада, стимулируя рост совокупных расходов, а, следовательно, деловую активность и уровень занятости. Однако следует иметь в виду, что в кейнсианской модели одновременно с ростом совокупного выпуска снижение налогов и рост трансфертов обусловливает рост уровня цен (от Р1 до Р2 на рис.10-1(а)), т.е. является проинфляционной мерой (провоцирует инфляцию). Поэтому в период бума (инфляционного разрыва), когда экономика «перегрета» (рис.10-1(б)), в качестве антиинфляционной меры (уровень цен снижается от Р1 до Р2) и инструментов снижения деловой активности и стабилизации экономики может использоваться увеличение налогов и снижение трансфертов.

Однако поскольку фирмы рассматривают налоги как издержки, то рост налогов ведет к сокращению совокупного предложения, а сокращение налогов – к росту деловой активности и объема производства. Подробное изучение воздействия налогов на совокупное предложение принадлежит экономическому советнику президента США Р.Рейгана, американскому экономисту, одному из основоположников концепции «экономической теории предложения» («supply-side economics») Артуру Лафферу. Лаффер построил гипотетическую кривую (рис.10-2.), с помощью которой показал воздействие изменения ставки налога на общую величину налоговых поступлений в государственный бюджет. (Гипотетической эта кривая называется потому, что свои выводы Лаффер делал не на основе анализа статистических данных, а на основе гипотезы, т.е. логических рассуждений и теоретического умозаключения).

Используя налоговую функцию: Т = t Y, Лаффер показал, что существует оптимальная ставка налога (t опт.), при которой налоговые поступления максимальны (Т max.). Если увеличить ставку налога, то уровень деловой активности (совокупный выпуск) снизится, и налоговые поступления сократятся, поскольку уменьшится налогооблагаемая база (Y). Поэтому в целях борьбы со стагфляцией (одновременным спадом производства и инфляцией) Лаффер в начале 80-х годов предложил такую меру, как снижение ставки налога (и подоходного, и на прибыль корпораций).

Дело в том, что в отличие от воздействия снижения налогов на совокупный спрос, увеличивающего объем производства, но провоцирующего инфляцию, влияние этой меры на совокупное предложение имеет антиинфляционный характер (рис.10.3), т.е. рост производства (от Y1 до Y*) сочетается в этом случае со снижением уровня цен (от Р1 до Р2).

Достоинства и недостатки фискальной политики

К достоинствам фискальной политики следует отнести:

Недостатки фискальной политики:

1. Эффект вытеснения. Экономический смысл этого эффекта состоит в следующем: рост расходов бюджета в период спада (увеличение государственных закупок и/или трансфертов) и/или сокращение доходов бюджета (налогов) ведет к мультипликативному росту совокупного дохода, что увеличивает спрос на деньги и повышает ставку процента на денежном рынке (цену кредита). А поскольку кредиты, в первую очередь, берут фирмы, то удорожание кредитов ведет к сокращению частных инвестиций, т.е. к «вытеснению» части инвестиционных расходов фирм, что ведет к сокращению величины выпуска. Таким образом, часть совокупного объема производства оказывается «вытесненной» (недопроизведенной) из-за сокращения величины частных инвестиционных расходов в результате роста ставки процента благодаря проведению правительством стимулирующей фискальной политики.

2. Наличие внутреннего лага. Внутренний лаг – это период времени между возникновением необходимости изменения политики и принятием решения о ее изменении. Решения об изменении инструментов фискальной политики принимает правительство, однако введение их в действие невозможно без обсуждения и утверждения этих решений законодательным органом власти (Парламентом, Конгрессом, Государственной думой и т.п.), т.е. придания им силы закона. Эти обсуждения и согласования могут потребовать длительного периода времени. Кроме того, они вступают в действие, начиная только со следующего финансового года, что еще больше увеличивает лаг. За этот период времени ситуация в экономике может измениться. Так, если первоначально в экономике была рецессия, и были разработаны меры стимулирующей фискальной политики, то в момент начала их действия в экономике уже может начаться подъем. В результате дополнительное стимулирование может привести экономику к перегреву и спровоцировать инфляцию, т.е. оказать дестабилизирующее действие на экономику. И наоборот, меры сдерживающей фискальной политики, разработанные в период бума, из-за наличия продолжительного внутреннего лага могут усугубить спад.

3. Неопределенность. Этот недостаток характерен не только для фискальной, но и для монетарной политики. Неопределенность касается:

проблемы идентификации экономической ситуации Часто бывает трудно точно определить, например, момент, когда заканчивается период рецессии и начинается оживление или момент, когда подъем превращается в перегрев и т.п. Между тем, поскольку на разных фазах цикла необходимо применять разные виды политики (стимулирующую или сдерживающую), ошибка в определении экономической ситуации и выбор типа экономической политики исходя из такой оценки может привести к дестабилизации экономики;
проблемы, на какую именно величину следует изменить инструменты государственной политики в каждой данной экономической ситуации. Даже если экономическая ситуация определена правильно, то сложно точно определить, насколько, например, нужно увеличить государственные закупки или сократить налоги, чтобы обеспечить подъем в экономике и достижение потенциального объема выпуска, но не его превышение, т.е. как при этом не допустить перегрев и ускорение инфляции. И наоборот, при проведении сдерживающей фискальной политики как не привести экономику в состояние депрессии.

4. Дефицит бюджета. Противники кейнсианских методов регулирования экономики – монетаристы (monetarists), сторонники теории экономики предложения (supply-side economics) и теории рациональных ожиданий (rational expectations theory) – т.е. представители неоклассического направления в экономической теории считают дефицит государственного бюджета одним из важнейших недостатков фискальной политики. Действительно, инструментами стимулирующей фискальной политики, проводимой при спаде и направленной на увеличение совокупного спроса, выступает увеличение государственных закупок и трансфертов, т.е. расходов бюджета, и уменьшение налогов, т.е. доходов бюджета, что ведет к росту дефицита государственного бюджета. Не случайно рецепты государственного регулирования экономики, которые предложил Кейнс, получили название «дефицитного финансирования».

Особенно остро проблема бюджетного дефицита проявилась в большинстве развитых стран, использовавших после П мировой войны кейнсианские методы регулирования экономики, в середине 70-х годов, причем, в США возник так называемый «двойной дефицит» («twin debts»), при котором дефицит государственного бюджета сочетался с дефицитом платежного баланса. В связи с этим проблема финансирования дефицита государственного бюджета превратилась в одну из важнейших макроэкономических проблем.

Читайте также: