Увеличение налогов сдвигает кривую is

Опубликовано: 16.09.2024

Кривая IS - шкала, представляющая собой равновесие на рынке товаров; такая комбинация процентных ставок и уровней производства, при которой рынки товаров находятся в состоянии равновесия, т.е. когда совокупный спрос равен объему производства, а инвестиции равны сбережениям. Это именно та точка в модели с функцией потребления, где кривая AD пересекает биссектрису, однако инвестиции там определяются экзогенно (внешними условиями); в модели IS-LM инвестиции - функция процентной ставки.

Кривая IS -кривая равновесия на товарном рынке; представляет собой геометрическое место точек, характеризующих все комбинации выпуска и процентной ставки, которые одновременно удовлетворяют тождеству дохода, функциям потребления, инвестиций и чистого экспорта. Во всех точках кривой IS соблюдается равенство инвестиций и сбережений.

Простейший графический вывод кривой IS связан с использованием функций сбережений и инвестиций: 1.С ростом дохода от Y₁ до Y₂ сбережения увеличиваются с S₁ до S

2.Рост сбережений сокращает процентную ставку с R₁ до R₂ и увеличивает инвестиции с I₁ до I₂, при этом I₁=S₁, I₂=S₂.

Основные выводы по модели IS:

1.Кривая IS представляет собой график, или множество таких точек, при которых комбинация уровней процента и уровня дохода обеспечивает равновесие товарного рынка.

2.Кривая IS имеет отрицательный наклон, т.к. увеличение ставки процента сокращает запланированные инвестиционные расходы и, следовательно, сокращая тем самым совокупный спрос, уменьшает и уровень равновесного дохода.

3.Чем меньше мультипликатор и чем менее инвестиционные расходы чувствительны к изменению ставки процента, тем круче кривая IS, и наоборот.

4.Кривая IS подвержена сдвигам под влиянием изменений в автономных расходах: увеличение (уменьшение) автономных расходов, включая государственные закупки, сдвигает кривую IS вправо (влево); снижение (увеличение) налогов сдвигает кривую IS вправо (влево).

38. Кривая LM: равновесие на денежном рынке (рынке финансовых активов)

Кривая LM (liquidity preference-money supply) - комбинация процентных ставок и уровней доходов, когда денежный рынок находится в состоянии равновесия в том смысле, что спрос на реальные деньги равен предложению реальных денег. Рынок ценных бумаг (облигаций) также находится в состоянии равновесия.

Кривая LM кривая равновесия на денежном рынке. Фиксирует все комбинации ставки процента и дохода, которые удовлетворяют функции спроса на деньги при заданной центробанком величине денежного предложения. Во всех точках кривой LM спрос на деньги равен их предложению.

Графический вывод кривой LM:

Основные выводы относительно кривой LM:

1.Кривая LM представляет собой график совокупностей таких комбинаций ставок % и уровней дохода, при которых денежный рынок находится в равновесии.

2.Если денежный рынок находится в равновесии, то рынок облигаций (ценных бумаг) также находится в равновесии. Кривая LM, следовательно, одновременно описывает совокупность комбинаций ставки % и уровня дохода, при которых рынок облигаций (ценных бумаг) находится в равновесии.

3.Кривая LM имеет положительный наклон. При данном фиксированном предложении денег увеличение уровня дохода, которое увеличивает спрос на деньги должно сопровождаться ростом ставки %. Это сокращает количество денег, на которое предъявляется спрос и, следовательно, поддерживает равновесие на денежном рынке.

4.Кривая LM является относительно пологой при условии, если:

- чувствительность спроса на деньги к динамике рыночной ставки % (h) велика;

- чувствительность спроса на деньги к динамике дохода (k) невелика.

5.Кривая LM смещается под воздействием изменений в предложении денег. Увеличение (уменьшение) предложения денег смещает кривую LM вправо (влево). В точках справа от кривой LM существует избыточный спрос на деньги, тогда как в точках слева от нее - избыточное предложение денег.

39. Макроэкономическое равновесие на товарном и
денежном рынке: модель IS-LM

Товарный рынок— это рынки потребительских товаров и услуг, а также и рынок инвестиционных товаров. На потребительский спрос в основном оказывает влияние доход, а на инвестиционный — процентная ставка. Денежный рынок— это рынок, на котором происходит краткосрочное кредитование и заимствование денег, объединяя т.о. финансовые институты (коммерческие банки, инвестиционные компании, пенсионные фонды), фирмы и государство. Товарные рынки и рынок денег находятся в процессе постоянного взаимодействия. В моделиIS — LM (инвестиции — сбережения — предпочтение ликвидности — деньги) товарный и денежный рынок представлены как сектора единой системы. Данная модель впервые была Предложена в 1937 г. Дж. Хиксом, но широкое распространение получила после выхода книги А. Хансена «Монетарная теория ифискальная политика» в 1949 г., после чего ее стали называть моделью Хикса—Хансена. Кривая ISотражает соотношение процентной ставки и уровня национального дохода, при котором обеспечивается равновесие на товарных рынках. Условием такого равновесия является равенство объемов совокупного спроса и предложения. Кривая IS отражает множество равновесных ситуаций на товарном рынке. Она имеет отрицательный наклон, поскольку снижение процентной ставки увеличивает объем инвестиций, следовательно, и совокупный спрос, увеличивая т.о. равновесное значение дохода. На сдвиг кривой IS оказывают влияние следующие факторы:1) уровень потребительских расходов; 2) уровень государственных закупок; 3) чистые налоги; 4) изменение объемов инвестиций при существующей процентной ставке. Кривая LMотражает зависимость между процентной ставкой иуровнем дохода, возникающую на рынке денежных средств. При данном уровне дохода равновесие денежного рынка будет достигаться при пересечении кривой спроса на деньги с кривой предложения денег. Кривая LM соответствует таким парам точек (Y, i), для которых спрос на деньги L, определяющий уровень их ликвидности, равен предложению денежной массы М. Такое равновесие на денежном рынке может достигаться в том случае, когда с ростом дохода Y % ставка i будет повышаться. Совместное равновесие товарного и денежного рынков достигается в точке пересечения кривых IS — LM (рис. 6). модель основывается на состоянии общего экономического равновесия, соответст-го как равенству инвестиций и сбережений, так и равновесию на денежном и финансовом рынке. Модель определяет равновесные значения процентной ставки i и уровня дохода Y в зависимости от условий, сложившихся в этих секторах экономики. Поскольку кривая LM отражает изменения в монетарной политике,т.к. связана с денежным предложением, а кривая IS — изменения в фискальной политике,то модель IS — LM дает возможность оценить их совместное влияние на макроэкономику.

40. Совокупное предложение в краткосрочном и долгосрочном периодах. Классический и кейнсианский походы к AS

Анализ AS в классической теории строится исходя из следующих условий:

· Объем выпуска зависит только от кол-ва факторов пр-ва (L и K) и технологии и не зависит от уровня цен;

· Изменения в факторах производства и технологии происходят медленно;

· Эк-ка функционирует в условиях полной занятости факторов пр-ва, =>объем выпуска = потенциальному;

· Цены и номинальная зарплата – гибкие, их изменения поддерживают равновесие на рынках.

Кривая AS в этих условиях вертикальна на уровне выпуска при полной занятости факторов. Объяснение формы кривой AS в классической модели связано с анализом рынка труда, поскольку труд считается главным фактором, изменения которого могут влиять на уровень выпуска в краткосрочном периоде. Рост общего уровня цен снижает реальную зарплату, следовательно спрос на труд превысит предложение (рабочие и предприниматели реагируют на изменение реальной, а не номинальной з/п). Это вызовет рост номинальной з/п. В результате реальная повысится до исходного уровня, что восстановит равновесие на рынке труда, прежний уровень занятости, а, следовательно, объем выпуска практически не изменится. Корректировки номинальной з/п происходят быстро, поэтому при любом изменении уровня цен AS останется неизменным на уровне потенциала. Кейнсианская модель рассматривает функционирование экономики на сравнительно коротких отрезках времени. Анализ AS базируется на следующих предпосылках:

· Экономика функционирует в условиях неполной занятости факторов производства;

· Цены, номинальная зарплата и другие номинальные величины относительно жесткие, медленно реагируют на рыночные колебания;

· Реальные величины (объем выпуска, занятость, реальная з/п и др.) более подвижны, быстрее реагируют на рыночные колебания. Кривая AS в кейнсианской модели горизонтальна (в крайнем случае, при жестких ценах и номинальной з/п) или имеет положительный наклон (при жесткой номинальной з/п и относительно подвижных ценах). Причинами относительной жесткости номинальных величин в краткоср периоде служат: длительность трудовых договоров, госуд регулирование мин з/п, ступенчатый характер изменения цен и з/п(постепенное), сроки действия контрактов на поставки сырья и готовой продукции, деятельность профсоюзов и т.д. Пересечение кривых АД иAS определяет равновесный объем выпуска и уровень цен в экономике. При нарушении равновесия в экономике, близкой к полной занятости, в результате изменения АД, вслед за непосредственной реакцией и установлением краткоср равновесия продолжается движение к состоянию устойчивого равновесия. Этот переход осуществляется через корректировку цен.

Кривая IS («инвестиции – сбережения») описывает равновесие на товарном рынке и отражает взаимоотношения между рыночной ставкой процента r и уровнем дохода Y. Кривая IS выводится из простой кейнсианской модели (модели равновесия совокупных расходов или модели кейнсианского креста), но отличается тем, что часть совокупных расходов и, прежде всего, инвестиционные расходы теперь зависят от ставки процента. Ставка процента перестает быть экзогенной переменной и становится эндогенной величиной, определяемой ситуацией на денежном рынке, т.е. внутри самой модели. Зависимость части совокупных расходов от ставки процента имеет результатом то, что для каждой ставки процента существует точное значение величины равновесного дохода и поэтому может быть построена кривая равновесного дохода для товарного рынка – кривая IS. Во всех точках кривой IS соблюдается равенство инвестиций и сбережений. Термин IS отражает это равенство (Investment = Savings).

Простейший графический вывод кривой IS связан с использованием функций сбережений и инвестиций (рис. 6.1).

Рис. 6.1. Графический вывод кривой IS

В квадранте II представлен график функции сбережений S(Y): с ростом дохода Y₁ до Y₂ сбережения увеличиваются с S₁ до S₂.

В квадранте III представлен график I=S (линия под углом в 45° к осям координат I и S). I₁ = S₁, I₂ = S₂.

В квадранте IV представлен график функции инвестиций I=I(r), показывающий рост инвестиций как функцию, обратную уровню процентной ставки r.

На основе этих данных в квадранте I находим множество равновесных сочетаний Y и r, т.е. кривую IS: IS₁(Y₁, r₁) и IS₂(Y₂, r₂), чем ниже ставка процента, тем выше уровень дохода.

Аналогичные выводы могут быть получены с использованием модели Кейнсианского креста (рис. 6.2).

График инвестиций (рис. 6.2, I) показывает, что низкие ставки процента соответствуют высокому уровню инвестиций. При уровне процентной ставки r₁ объем плановых инвестиций будет I₁. Соответственно, совокупные расходы Е₁ (рис. 6.2, II) показаны линией С+I₁(r₁)+G, которая, пересекаясь с биссектрисой, определяет точку равновесия Е₁ и равновесный объем национального дохода Y₁. Таким образом, при процентной ставке r₁ равновесным будет национальный доход Y₁. Эти параметры определят точку A (рис. 6.2, III). Если процентная ставка повышается с r₁ до r₂, инвестиции уменьшаются с уровня I₁ до I₂ (рис. 6.2, I), кривая совокупных расходов сдвигается вниз, в положение С+I₂(r₂)+G (рис. 6.2, II). Это, в свою очередь, снижает уровень равновесия национального дохода с Y₁ до Y₂ (рис. 6.2, III). Эти параметры определят точку В. Если непрерывно изменять значения процентной ставки и для каждого находить соответствующие значения национального дохода, то получим кривую IS (рис. 6.2, III).

Рис. 6.2. Графический вывод кривой IS из модели Кейнсианского креста

Движение вдоль кривой IS показывает, как должен измениться уровень национального дохода при изменении уровня процентной ставки для того, чтобы на рынке благ сохранилось равновесие.

Кривая IS имеет отрицательный наклон, т.е. выпуск, уравновешивающий рынок товаров, падает с ростом ставки процента. Более высокий уровень ставки процента вызывает уменьшение инвестиционных и потребительских расходов, и, следовательно, совокупного спроса (совокупных расходов), что ведет к более низкому уровню равновесного дохода (рис. 6.3).

Кривая IS разбивает экономическое пространство на две области. Во всех точках, лежащих выше, предложение товаров больше спроса на них, т.е. объем национального дохода больше запланированных расходов. В точке А совокупный выпуск Y₁ больше, чем равновесный. Этот излишек предложения товаров ведет к незапланированному накоплению запасов, в результате чего снижается объем выпуска и экономика двигается по направлению к кривой IS. Во всех точках ниже кривой IS наблюдается дефицит на рынке благ. В точке В объем совокупного выпуска Y₂ ниже равновесного. Избыточный спрос ведет к незапланированному уменьшению запасов, что предполагает рост объема выпуска и смещение по направлению к кривой IS. Таким образом, кривая IS соединяет точки, в которых общее количество произведенных товаров равно общему объему спроса на них.

Сдвиги кривой IS обусловлены изменениями любого из компонентов расходов C, I, G и налогов T. Все, что увеличивает расходы (оптимизм предпринимателей и потребителей, усиливающий их желание увеличивать расходы при любой ставке процента, что ведет к росту потребительских и инвестиционных расходов; рост государственных расходов; снижение аккордных налогов; увеличение трансфертных выплат) сдвигает кривую IS вправо, и наоборот.

Таким образом, кривая IS сдвигается из положения IS₁ в положение IS₂ (рис. 6.4) в результате:

· увеличения потребительских расходов;

· увеличения плановых инвестиций (не связанных с изменением процентной ставки);

· увеличение государственных расходов;

Простая алгебра кривой IS

Наиболее полное представление о взаимосвязях между уровнем дохода, ставкой процента и особенностях кривой IS дает ее алгебраический анализ.

Уравнение кривой IS может быть получено путем подстановки функции потребления и инвестиций в основное макроэкономическое тождество и его решение относительно Y.

Уравнение кривой IS относительно Y имеет вид:

Кривая IS имеет отрицательный наклон, т.к. коэффициент при ставке процента отрицателен. Если инвестиции очень чувствительны к ставке процента, то d велико, и кривая IS является более пологой, в противном случае она является относительно крутой. Наклон кривой IS зависит и от предельной склонности к потреблению b: чем больше предельная склонность к потреблению, тем больше изменение дохода, возникающее в результате изменения ставки процента.

Угол наклона кривой IS определяется двумя факторами: мультипликатором государственных расходов и чувствительностью инвестиций к ставке процента.

Поскольку коэффициент при G (мультипликатор государственных расходов) положителен, рост государственных расходов сдвигает кривую IS вправо, а коэффициент при T (налоговый мультипликатор) отрицателен и рост налогов сдвигает кривую IS влево. Кроме того, чем больше предельная склонность к потреблению, тем больше величина мультипликатора, и, следовательно, больше сдвиг кривой IS. Кривая IS сдвигается на меньшее расстояние при изменении налогов, чем при изменении на такую же величину государственных расходов.

6.2. Равновесие на денежном рынке. Кривая «предпочтение
ликвидности – денежная масса» (кривая LM).
Интерпретация наклона кривой LM. Сдвиги кривой LM

Кривая LM («предпочтение ликвидности – денежная масса») показывает все возможные соотношения Y и r, при которых спрос на деньги равен предложению денег. Термин LM отражает это равенство: L (Liquidity Preference) обозначает предпочтение ликвидности, кейнсианский термин для обозначения спроса на деньги, а М (Money Supply) – предложение денег.

В основе построения кривой LM лежит кейнсианская теория предпочтения ликвидности, объясняющая, как соотношение спроса и предложения реальных запасов денежных средств определяют ставку процента. Реальные запасы денежных средств представляют собой номинальные запасы, скорректированные на изменение уровня цен и равные М/Р. В соответствии с теорией предпочтения ликвидности, предложение реальных денежных средств фиксировано и определяется центральным банком. Рассмотрим построение кривой LM на основе графического анализа равновесия денежного рынка.

Рис. 6.5. Графический вывод кривой LM (первый способ)

На рис.6.5 кривая предложения денег – вертикальная линия, соответствующая заданному реальному количеству денег в экономике. Пересечение кривой спроса с кривой предложения денег дает нам ставку процента r₁, которая уравновешивает рынок денег при данном уровне дохода Y₁. Если доход увеличится до уровня Y₂, то кривая спроса на деньги сдвинется вправо, более высокому уровню доходов соответствует более высокая равновесная ставка процента r₂. Совокупность всех пар (Y, r), которые уравновешивают рынок денег, даст нам кривую LM.

Точно так же, как экономика стремится к точкам равновесия, лежащим на кривой IS, она стремится и к точкам равновесия, определяемым кривой LM (рис. 6.6).

Если экономическая ситуация соответствует точке слева (сверху) от кривой LM (точка А), то можно говорить об избыточном предложении денег. У людей оказывается больше денег, чем они желают иметь. Для того чтобы избавиться от «лишних» денег, они будут, например, покупать облигации, это повлечет за собой повышение цен на облигации и снижение процентных ставок. При избыточном предложении денег ставка процента будет падать до тех пор, пока не достигнет равновесного уровня, задаваемого кривой LM.

Если экономика описывается точкой справа (снизу) от кривой LM, то можно говорить об избыточном спросе на деньги. В точке В люди хотят иметь больше денег, чем у них есть. Для этого они будут продавать облигации, тем самым снизится их цена и повысится процентная ставка. Этот процесс будет продолжаться до тех пор, пока процентная ставка не повысится до равновесного уровня, определяемого точкой на кривой LM.

Рассмотрим альтернативный способ построения кривой LM. Предположим, что объемы предложения денег и спроса на них для сделок не зависят от ставки процента (рис. 6.7).

Рис. 6.7. Графический вывод кривой LM (второй способ)

В квадранте IV изображен график функции спроса на деньги со стороны активов, а в квадранте II – график функции спроса на деньги в зависимости от дохода (спрос на деньги для сделок – M_d_сд). В квадранте III прямая линия показывает, как данное реальное количество денег может быть распределено между спросом на деньги со стороны активов и спросом на деньги для сделок. На основе этих линий в квадранте I определяется множество комбинаций r и Y, соответствующих равновесию на рынке денег.

При ставке процента r₀ спрос на деньги со стороны активов равен M 0 _d_акт. Тогда спрос на деньги для сделок – M 0 _d_сд. Такое количество денег для указанных целей потребуется только в том случае, если доход будет равен Y₀. Следовательно, при r₀ и Y₀ спрос на рынке денег будет равен их предложению. Можно найти и другую равновесную комбинацию в обратной последовательности.

Если принять во внимание, что предложение денег и спрос на них для сделок могут зависеть от ставки процента, то построение кривой LM усложняется, так как каждой ставке процента соответствуют свои линии в квадрантах II и III.

Таким образом, кривая LM описывает все комбинации процентных ставок и совокупного выпуска, при которых рынок денег находится в равновесии. Точки, лежащие выше линии LM, соответствуют избытку предложения денег, в чем можно убедиться, рассмотрев, например, точку F. Для того чтобы при доходе Y_F спрос на деньги равнялся их предложению, нужна ставка процента r_F. Точка F соответствует более высокой ставке процента, при которой спрос на деньги со стороны активов меньше, чем требуется для полного использования предложенного количества денег. Посредством аналогичных рассуждений можно убедиться в том, что в области, расположенной ниже линии LM, объем спроса на деньги больше их предложения.

Конфигурация кривой LM позволяет выделить на ней три участка: кейнсианский (горизонтальный), промежуточный (пологий) и классический (вертикальный).

Следует отметить, что кривая LM, так же как и кривая IS, не выражает функциональную зависимость национального дохода от ставки процента или, наоборот, а определяет все возможные комбинации сочетаний равновесных значений дохода и ставки процента.

Простая алгебра кривой LM

Уравнение кривой LM может быть получено путем решения уравнения относительно r.

Уравнение кривой LM относительно r имеет вид: .

Уравнение равновесной ставки процента показывает величину ставки, которая дает равновесие на рынке денег при любом значении дохода и величине реального предложения денег. Вдоль кривой LM величина реального предложения денег фиксирована.

Поскольку коэффициент , характеризующий угол наклона кривой положительный, то кривая LM имеет положительный наклон и отражает прямую зависимость между уровнем дохода и ставкой процента. Более высокий доход предопределяет более высокий спрос на деньги, что ведет к более высокой ставке процента.

Наклон кривой LM зависит от двух параметров: чувствительности спроса на деньги к уровню дохода (e) и чувствительности спроса на деньги к ставке процента (f).

Кривая LM будет более пологая, если:

· чувствительность спроса на деньги к изменению ставки процента велика. Это означает, что даже незначительное изменение ставки процента ведет к существенному изменению спроса на деньги;

· чувствительность спроса на деньги к изменению дохода невелика. Существенное изменение дохода вызывает незначительное изменение спроса на деньги.

К сдвигу кривой LM могут привести два фактора: изменение спроса на деньги и изменение предложения денег.

Рассмотрим, например, рост предложения денег при заданном уровне цен и фиксированном объеме выпуска на уровне Y_a (рис. 6.8).

Рис. 6.8. Сдвиг кривой LM (увеличение предложения денег)

На рис. 6.8, b изображены кривые спроса Md и предложения денег Ms₁, а точка их пересечения (точка A) определяет первоначальный уровень процентной ставки r₁. Предположим, что центральный банк увеличивает предложение денег, покупая ценные бумаги на открытом рынке. При фиксированном уровне дохода рост количества денег сдвигает кривую предложения денег в положение Ms₂, а равновесная ставка процента падает до уровня r₂. На рис. 6.8, a снижение равновесной ставки с r₁ до r₂ соответствует смещению равновесия из точки А в точку А’ и перемещению кривой из положения LM₁ в положение LM₂ (ниже и правее).

На рис. 6.9 сдвиг кривой LM обусловлен изменением спроса на деньги по экзогенным причинам при заданном уровне цен и фиксированном объеме выпуска на уровне Y_a.

Рис. 6.9. Сдвиг кривой LM (увеличение спроса на деньги)

Рассмотрим точку А на первоначальной кривой LM₁. Предположим, что в экономике возник финансовый кризис, из-за чего многие компании оказались банкротами. В результате того, что ценные бумаги стали более рискованными активами, у людей появляется желание иметь больше денег. Это увеличение спроса на деньги при фиксированном уровне дохода представлено на рис. 6.9b сдвигом кривой спроса на деньги из положения Md₁ в положение Md₂. Новое равновесие на рынке денег показывает, что равновесная ставка процента возрастет до уровня r₂, а точка равновесия сместится из точки А в точку А’. С ростом спроса на деньги кривая LM на рис. 6.8 а сдвигается из положения LM₁ в положение LM₂ (вверх и влево).

Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав. Студалл.Орг (0.023 сек.)

Поможем успешно пройти тест. Знакомы с особенностями сдачи тестов онлайн в Системах дистанционного обучения (СДО) более 50 ВУЗов. При необходимости проходим систему идентификации, прокторинга, а также можем подключиться к вашему компьютеру удаленно, если ваш вуз требует видеофиксацию во время тестирования.

Закажите решение теста для вашего вуза за 470 рублей прямо сейчас. Решим в течение дня.

В начале года индекс цен составил 150, а в начале следующего года он вырос до 170. Темп инфляции за данный год оказался равен:
20%
11,76%
13,33%
25%

Снижение ВВП при сохранении уровня цен классическая теория макроэкономического равновесия объясняет:
Одновременным уменьшением совокупного спроса и потенциального ВВП
Увеличением совокупного спроса при неизменным ВВП
Увеличением потенциального ВВП при неизменном совокупном спросе
Увеличением совокупного спроса при снижении потенциального ВВП

Во время новогодних празднеств население христианских стран увеличивает спрос на потребительские кредиты. Как должен реагировать на это Центральный банк страны, если он хочет поддерживать денежную массу постоянной?
Увеличивать денежную массу путем дополнительной эмиссии
Продавать коммерческим банкам государственные ценные бумаги
Скупать государственные ценные бумаги
Не может повлиять на ход процесса

Какая из перечисленных ниже мер не относится к мерам фискальной политики:
Снижение налога на прибыль
Увеличение государственных расходов на образование
Снижение ключевой ставки
Увеличение ежемесячного пособия по уходу за ребенком

Если бродяга одумался и начал работать дворником, то уровень безработицы:
Снизился
Повысился
Остался без изменений
Определенно сказать нельзя

Меньше других пострадают от непредвиденной инфляции те, кто:
Не имеет денежных накоплений
Получает фиксированные доходы
Является кредитором
Нет верного ответа

В кейнсианской модели AD-AS равновесный уровень ВВП – это такой уровень ВВП, при котором:
Сбережения домашних хозяйств равны нулю
Национальный продукт равен совокупным расходам макроэкономических агентов
Совокупные фактические расходы больше планируемых совокупных расходов макроэкономических агентов
Линия AD пересекает вертикальный отрезок линии AS

Предложение денег в стране увеличивается, если Центральный банк:
Покупает государственные облигации на открытом рынке
Продает государственные облигации на открытом рынке
Повышает норму обязательных резервов
Повышает ключевую ставку

Антиинфляционная фискальная политика предполагает:
Повышение налогов и сокращение государственных расходов
Повышение налогов и увеличение государственных расходов
Снижение налогов и увеличение государственных расходов
Снижение налогов и сокращение государственных расходов

В состав фрикционной безработицы не включается:
Учитель математики, уволившийся по собственному желанию в связи с переездом в другой город и приступивший к поиску работы
Не работающая из-за ангины стюардесса
Выпускник МГТУ им. Н.Э. Баумана, окончивший университет и еще не нашедший работу
Работники Салона красоты, отправленные во время коронавирусной инфекции в неоплаченный отпуск и находящиеся в поиске временной работы

С фазой подъема деловой активности обычно связаны следующие процессы:
Снижение налоговых поступлений в бюджет государства
Увеличение сбережений населения
Увеличение запасов нераспроданной продукции на фирмах
Увеличение безработицы в стране

Согласно кейнсианской теории макроэкономического равновесия:
Спрос на деньги заставляет производителей производить товары и услуги
Совокупный спрос определяет объем производства в экономике
Макроэкономическое равновесие возможно только при условии полной занятости.
Государство не должно вмешиваться в экономику

В ВВП не включается:
Продукция, произведенная внутри страны национальным капиталом для конечного потребления домашними хозяйствами
Денежное поступление в домашнее хозяйство от главы семьи, выехавшего за рубеж на заработки
Материальные и нематериальные услуги, оказанные внутри страны
Денежные поступления от экспорта национальных товаров

НДФЛ – это:
Косвенный федеральный налог
Прямой федеральный налог
Прогрессивный региональный налог
Прямой региональный налог

Согласно количественной теории денег:
Скорость обращения денег не зависит от их количества
Уровень цен зависит от объема производства
Количество денег в обращении не зависит от скорости их обращения
Уровень цен зависит от количества денег в обращении

Сдвиг кривой совокупного спроса вправо в классической модели макроэкономического равновесия не может отражать:
Повышение уровня цен при отсутствии роста реального ВВП
Рост реального объема ВВП при одновременном повышении цен
Повышение уровня цен и реального объема ВВП
Повышение уровня цен и уменьшение реального ВВП

К падению равновесного уровня цен в среднесрочной перспективе приведет:
Увеличение социальных расходов государства на поддержку населения в период коронавирусной инфекции
Увеличение размеров детских пособий, стипендий и пособий по безработице
Повышение МРОТ и ежегодная индексация пенсий
Сокращение расходов фирм на природоохранные мероприятия

Согласно классической модели макроэкономического равновесия:
Цены и номинальные заработные платы жесткие
Линия AS вертикальна и не может сдвигаться ни вправо, ни влево
Уровень совокупного спроса определяется совокупным предложением
Величина сбережений зависит от целей, мотивов и возможностей людей

Экономическим ростом можно считать:
Увеличение номинального ВВП по сравнению с предыдущим годом
Увеличение номинального ВВП в течение 40 лет подряд
Увеличение реального ВВП по сравнению с предыдущим годом
Верного ответа нет

При системе частичного резервирования:
Коммерческие банки должны хранить обязательные резервы, равные величине их кредитов
Коммерческие банки не могут выдавать кредиты
Кредиты равны депозитам
Коммерческие банки обязаны хранить в Центральном банке обязательные резервы, равные доле депозитов

В состоянии стагнации национальной экономики экономический рост:
Значителен
Незначителен
Отсутствует
Верного ответа нет

Если в текущем году домохозяйства израсходовали на покупку товаров длительного пользования 900 млрд руб., на покупку жилья – 170 млрд руб., на покупку товаров текущего потребления – 2300 млрд руб., на оплату услуг — 40 млрд руб., на покупку ценных бумаг – 23 млрд руб., то их потребительские расходы составили:
3433 млрд руб.
3263 млрд руб.
3240 млрд руб.
3370 млрд руб.

Если реальный ВВП увеличится на 20%, а денежная масса возрастет на 8%, то при неизменной скорости обращения денег уровень цен:
Снизится на 9%
Снизится на 10%
Снизится на 12%
Информации недостаточно

Уменьшение налогов сдвигает:
Кривую совокупного предложения влево
Кривую совокупного спроса влево
Вправо и кривую совокупного спроса, и кривую совокупного предложения
Влево и кривую совокупного спроса, и кривую совокупного предложения

Дефицит государственного бюджета может быть покрыт:
Сокращением государственных закупок и услуг
Увеличением трансфертных выплат
Выпуском государственных облигаций
Все ответы верны

При подсчете ВВП не учитывается:
Выигрыш 10 млн руб. в лотерею
Плата за аренду автомобиля
Добавленная стоимость транспортной компании, перевозящей товары от фирмы в магазин
Жалование, выплачиваемое федеральному судье

Германия может производить 2 т пшеницы или 4 т угля, используя одну единицу ресурсов. Канада может производить 3 т пшеницы или 5 т угля, используя также одну единицу ресурсов. В этом случае:
Торговые отношения между странами не могут быть установлены, так как в Германии оба продукта производятся с большими издержками, чем в Канаде
Германия, скорее всего, будет специализироваться на производстве пшеницы
Германия имеет сравнительное преимущество в производстве угля
Канада будет экспортировать уголь и импортировать пшеницу

Авторизуясь в LiveJournal с помощью стороннего сервиса вы принимаете условия Пользовательского соглашения LiveJournal

Пишет karl_sandy (

karl_sandy )
2008-02-18 11:01:00 karl_sandy

karl_sandy
2008-02-18 11:01:00

45. Рынок товаров и кривая IS.

Модель IS - LM (инвестиции - сбережения, предпочтение ликвидности и деньги) - модель товарно-денежного равновесия, позволяющая выявить экономические факторы, определяющие функцию совокупного спроса. Модель позволяет найти такие сочетания рыночной ставки процента R и дохода Y , при которых одновременно достигается равновесие на товарном и денежном рынках.

Основные уравнения модели IS - LM :

1) Y = C + I + G +Х n - основное макроэкономическое тождество

2) C = a + b ( Y - T ) - функция потребления

3) I = e - dR - функция инвестиций:

4) X_n = g - m `* Y - h * R - функция чистого экспорта;

5) M / P = k * Y - h * R - функция спроса на деньги.

Внутренние переменные модели: Y (доход), С (потребление), I (инвестиции), Xn (чистый экспорт), R (ставка процента).

Внешние переменные модели: G (государственные расходы), Ms (предложение денег), t (налоговая ставка).

В краткосрочном периоде, когда экономика находится вне состояния полной занятости ресурсов ( Y не= Y *) уровень цен Р фиксирован, а величины ставки процента R и совокупного дохода У подвижны. Поскольку Р = const , постольку номинальные и реальные значения всех переменных совпадают.

В долгосрочном периоде, когда экономика находится в состоянии полной занятости ресурсов ( Y = Y *), уровень цен Р подвижен. В этом случае переменная Ms (предложение денег) является номинальной величиной, а все остальные переменные модели -реальными.

Кривая IS - кривая равновесия на товарном рынке. Она представляет собой геометрическое место точек, характеризующих все комбинации Y и R , которые одновременно удовлетворяют тождеству дохода, функциям потребления, инвестиций и чистого экспорта. Во всех точках кривой IS соблюдается равенство инвестиций и сбережений.

Вывод кривой IS связан с использованием функций сбережений и инвестиций

Уравнение кривой IS относительно R имеет вид:

Уравнение кривой IS относительно У имеет вид:

Кривая IS является более пологой при условии, если:

1) чувствительность инвестиций ( d ) и чистого экспорта ( n ) к динамике ставки процента велика;

2) предельная склонность к потреблению ( b ) велика;

3) предельная ставка налогообложения ( t ) невелика;

4) предельная склонность к импортированию ( m ') невелика.

Под влиянием увеличения государственных расходов G или снижения налогов Т кривая IS смешается вправо. Изменение налоговых ставок t изменяет также и угол ее наклона.

46. Рынки активов и кривая LM.

Основные уравнения модели IS - LM :

1) Y = C + I + G +Х n - основное макроэкономическое тождество

2) C = a + b ( Y - T ) - функция потребления

3) I = e - dR - функция инвестиций:

4) X_n = g - m `* Y - h * R - функция чистого экспорта;

5) M / P = k * Y - h * R - функция спроса на деньги.

Внутренние переменные модели: Y (доход), С (потребление), I (инвестиции), Xn (чистый экспорт), R (ставка процента).

Внешние переменные модели: G (государственные расходы), Ms (предложение денег), t (налоговая ставка).

Кривая LM - кривая равновесия на денежная рынке. Она фиксирует все комбинации У и R , которые удовлетворяют функции спроса на деньги при заданной ЦБ величине денежного предложения Ms . Во всех точках кривой LM спрос на деньги и равен их предложению.

Уравнение кривой LM имеет вид:

R = k / h * Y -1/ h * M / P (относительно R )]

Y =1/ k * M / P + h / k * R (относительно Y )

Кривая LM является относительно пологой при условии, если:

1) чувствительность спроса на деньги к динамике рыночной ставки процента ( h ) велика;

2) чувствительность спроса на деньги к динамике ВВП (к) невелика.

Увеличение предложения денег Ms или снижение уровня цен P сдвигает кривую LM вправо.

Равновесие в модели достигается в точке пересечения кривых LS и LM

При анализе любого изменения в денежно-кредитной или фискальной политике важно иметь в виду, что инструменты одной политики могут влиять на результаты другой.

Предположим, что правительство озабочено бюджетным дефицитом, и решило увеличить налоги. Рассмотрим, какое влияние эта политика окажет в целом на экономику. В соответствии с моделью IS-LM модель, результаты будут зависеть от того, какую политику будет проводить центральный банк в ответ на увеличение налогов. Возможно несколько возможных вариантов:

Рис.6.14. Взаимодействие фискальной и денежно-кредитной политики в модели IS-LM

1. Центральный банк поддерживает предложение денег на постоянном уровне (рис.6.14а). Увеличение налогов сдвигает кривую IS влево (вниз) в положение IS₂. В результате уменьшается совокупный выпуск (более высокие налоги уменьшают потребительские и инвестиционные расходы) и ставка процента (более низкий доход уменьшает спрос на деньги.

2. Центральный банк поддерживает ставку процента на постоянном уровне (рис.6.14b). В этом случае, увеличение налогов также сдвигает кривую IS влево (вниз) в положение IS₂, при этом центральный банк уменьшает предложение денег, чтобы процентная ставка оставалась на первоначальном уровне, кривая LM сдвигается в положение LM₂. Доход сокращается на величину большую, чем на рисунке 6.14а. В первом случае более низкая процентная ставка стимулирует инвестиции и частично возмещает эффект увеличения налогов. В данном случае центральный банк, поддерживая ставку процента на высоком уровне, углубляет спад в экономике.

3. Центральный банк увеличивает предложение денег, чтобы сохранить уровень дохода на постоянном уровне (рис.6.14c). Увеличение налогов не повлечет за собой падение совокупного выпуска, поскольку кривая LM сдвигается вниз в положение LM₂, чтобы возместить сдвиг кривой IS (более высокие налоги уменьшают потребление, в то же время более низкая процентная ставка стимулирует инвестиции). В этом случае, увеличение налогов способствует падению ставки процента.

Таким образом, результаты воздействия фискальной политики зависят от политики центрального банка, то есть, поддерживает ли он предложение денег, ставку процента, или уровень дохода на постоянном уровне.

Комбинируя фискальную и денежно-кредитную политику, можно добиваться решения более сложных задач, чем простое регулирование объема выпуска, например, не изменяя объем выпуска, изменить его структуру. Подобная задача может быть весьма актуальна, если экономика находится в ситуации полной занятости и, следовательно, изменение выпуска нежелательно, однако его структура может требовать изменения.

Большинство экономистов полагает, что фискальные рычаги, при их разумном использовании, могут оказать нужное влияние на спад и инфляцию. Все согласны с тем, что стимулирующая фискальная политика способствует росту производства и помогает существенно снизить нестабильность. Во время спадов бюджетный дефицит действительно подталкивает совокупный спрос, а через него производство и занятость, что говорит о высокой реальной применимости данного вида стабилизационной политики.

Вместе с тем, при осуществлении фискальной политики возникают некоторые проблемы:

• побочные последствия активных бюджетных дефицитов достаточно серьезны. Увеличение государственных расходов или уменьшение налогов приводят к росту дефицита государственного бюджета, а последний — к росту инфляции;

• государственные инвестиции вытесняют частные инвестиции, т. е. речь идет об эффекте вытеснения. Эффект вытеснения — сокращение уровня инвестиций, вызванное увеличением государственных расходов. Сущность эффекта

• вытеснения состоит в том, что стимулирующая фискальная политика ведет к росту спроса на деньги, следовательно, к росту процентной ставки и сокращению частных инвестиционных расходов;

• проблема времени. Дискреционная фискальная политика требует изменений в законах о налогах и в законах о правительственных программах расходов. Фискальная политика часто запаздывает из-за административных и законодательных процедур, в результате она может воздействовать

• только на крупные дестабилизирующие изменения. Небольшие колебания находятся за пределами возможностей фискальной политики;

• политические проблемы. С одной стороны, сокращение налогов, как и увеличение государственных расходов, — очень популярная мера чисто политического плана. С другой стороны, увеличение налогов или урезание социальных программ связано с нежелательными социальными последствиями, и правительство часто не решается применять эти меры.

Читайте также: