Проценты по государственным ценным бумагам налог на прибыль

Опубликовано: 17.05.2024

Как учесть убыток, полученный от продажи облигаций федеральных займов (ОФЗ), облигаций российских организаций? Можно ли перенести убыток на будущее?

Если в результате продажи облигаций получен убыток, то он учитывается для целей налогообложения прибыли.

Согласно п. 8 ст. 274 НК РФ, в случае, если в отчетном (налоговом) периоде налогоплательщиком получен убыток — отрицательная разница между доходами, определяемыми в соответствии с главой 25 НК РФ, и расходами, учитываемыми в целях налогообложения в порядке, предусмотренном главой 25 НК РФ, в данном отчетном (налоговом) периоде налоговая база признается равной нулю.

Убытки, полученные в отчетном (налоговом) периоде, принимаются в целях налогообложения в порядке и на условиях, установленных п. 1 ст. 278.1 и ст. 283 НК РФ.

Налоговая база по прибыли, облагаемой по ставке, отличной от ставки, указанной в п. 1 ст. 284 НК РФ (20%), определяется налогоплательщиком отдельно. Налогоплательщик ведет раздельный учет доходов (расходов) по операциям, по которым в соответствии с главой 25 НК РФ предусмотрен отличный от общего порядок учета прибыли и убытка (п. 2 ст. 274 НК РФ).

В целях статьи 280 НК РФ под общей налоговой базой понимается налоговая база по прибыли, облагаемой по ставке, указанной в п. 1 ст. 284 НК РФ (20%), и по такой налоговой базе в соответствии с главой 25 НК РФ не предусмотрен отличный от общего порядок учета прибыли и убытка с учетом особенностей, предусмотренных п. 10 ст. 309.1 или п. 2.2 ст. 277 НК РФ (п. 1 ст. 280 НК РФ).

Поскольку процентный (купонный) доход по ОФЗ подлежит налогообложению с применением ставки 15%, полагаем, что полученный от реализации ОФЗ убыток подлежит учету отдельно от общей налоговой базы и не может уменьшать общую налоговую базу. Это относится и к облигациям российских организаций в случае, если процентный (купонный) доход по ним подлежит налогообложению с применением ставки 15%.

Данная позиция соответствует общему подходу, сложившемуся в арбитражной практике. Так, в постановлении Президиума ВАС РФ от 17.03.2009 N 14955/08 был сделан вывод о том, что законодательство о налогах и сборах предусматривает отдельное формирование налоговой базы по налогу на прибыль по доходам от деятельности, облагаемой по общей ставке (в то время действовала ставка 24 процента), и доходам, полученным в виде процентов по долговым обязательствам, облагаемым по иным ставкам.

В Решении Арбитражного суда г. Москвы от 26.06.2008 по делу N А40-41918/07-20-237 было указано, что в силу п. 2 ст. 274 НК РФ налогоплательщик должен определять несколько налоговых баз по налогу на прибыль в случае, если организация получает прибыль, облагаемую по ставке, отличной от ставки, указанной в п. 1 ст. 284 НК РФ (например, прибыль (доход) в виде процентов по государственным и муниципальным ценным бумагам).

Поскольку налоговым законодательством предусмотрено определение нескольких налоговых баз по налогу на прибыль в зависимости от налоговой ставки, то прибыль и убыток должны также определяться по каждой налоговой базе отдельно (данное решение оставлено без изменения постановлениями Девятого арбитражного апелляционного суда от 15.10.2008 N 09АП-10128/2008-АК, ФАС Московского округа от 22.01.2009 N КА-А40/13134-08-П).

В случае, если процентный (купонный) доход по облигациям российских организаций подлежит налогообложению с применением общей ставки 20%, необходимо иметь в виду следующее.

Особенности определения налоговой базы по операциям с ценными бумагами устанавливаются в статье 280 НК РФ с учетом положений ст. 281, 282 и 304 НК РФ (п. 15 ст. 274 НК РФ). При этом данная статья содержит, в том числе, порядок расчета убытка от реализации ценных бумаг, который зависит от того, являются ли эти ценные бумаг обращающимися на организованном рынке ценных бумаг или нет. В целях главы 25 НК РФ ценные бумаги признаются обращающимися на организованном рынке ценных бумаг (обращающимися ценными бумагами) при одновременном соблюдении условий п. 9 ст. 280 НК РФ.

Согласно п. 21 ст. 280 НК РФ, доходы (расходы) по операциям с обращающимися ценными бумагами учитываются в общеустановленном порядке в общей налоговой базе. Если иное не установлено ст. 280 НК РФ или ст. 304 НК РФ, доходы, полученные от операций с обращающимися ценными бумагами за отчетный (налоговый) период, не могут быть уменьшены на расходы либо убытки от операций с необращающимися ценными бумагами, а также на расходы либо убытки от операций с необращающимися производными финансовыми инструментами.

В соответствии с п. 22 ст. 280 НК РФ налоговая база по операциям с необращающимися ценными бумагами и необращающимися производными финансовыми инструментами определяется совокупно в порядке, установленном ст. 304 НК РФ, и отдельно от общей налоговой базы, если иное не предусмотрено ст. 280 НК РФ и ст. 304 НК РФ.

При этом убытки от операций с необращающимися ценными бумагами и необращающимися производными финансовыми инструментами, полученные в предыдущем налоговом периоде (предыдущих налоговых периодах), могут быть отнесены на уменьшение налоговой базы от операций с такими ценными бумагами и производными финансовыми инструментами, определенной в отчетном (налоговом) периоде, с учетом ограничения, установленного п. 2.1 ст. 283 НК РФ.

При этом пунктом 2.1 ст. 283 НК РФ предусмотрено, что в отчетные (налоговые) периоды с 1 января 2017 года по 31 декабря 2020 года налоговая база по налогу за текущий отчетный (налоговый) период, исчисленная в соответствии со статьей 274 НК РФ (за исключением налоговой базы, к которой применяются налоговые ставки, установленные п.п. 1.2, 1.5, 1.5-1, 1.7, 1.8, 1.10 ст. 284 и п.п. 6 и 7 ст. 288.1 НК РФ), не может быть уменьшена на сумму убытков, полученных в предыдущих налоговых периодах, более чем на 50 процентов.

Иными словами, доходы (расходы) от операций по реализации ценных бумаг учитываются в общей налоговой базе, если на дату реализации ценные бумаги являются обращающимися.

Если на дату реализации ценных бумаг они являются необращающимися, то налоговая база по таким операциям определяется отдельно от общей налоговой базы. Убытки от операций с необращающимися ценными бумагами и необращающимися производными финансовыми инструментами, полученные в предыдущем налоговом периоде (предыдущих налоговых периодах), могут быть отнесены на уменьшение налоговой базы от операций с такими ценными бумагами и производными финансовыми инструментами, определенной в отчетном налоговом) периоде, с учетом ограничения, установленного пунктом 2.1 статьи 283 НК РФ (письмо Минфина России от 05.07.2018 N 03-03-06/1/46683). То есть, в общем случае убыток, полученный в результате операций с необращающимися ценными бумагами, не может быть направлен на уменьшение прибыли от операций, учитываемых в общей налоговой базе (письмо Минфина России от 19.02.2018 N 03-03-07/10239, от 31.05.2016 N 03-03-06/1/31330).

В случае отсутствия доходов по соответствующим операциям в текущем отчетном (налоговом) периоде убыток признается и переносится на уменьшение соответствующей налоговой базы в последующих отчетных (налоговых) периодах с учетом положений, предусмотренных ст.ст. 280 и 283 НК РФ (письмо Минфина России от 23.11.2018 N 03-03-06/1/84926).

Таким образом, если на дату реализации облигаций российских организаций (при обложении процентного (купонного) дохода с применением ставки 20%) такие облигации являлись обращающимися, то убыток от их реализации, отраженный, например, в 2017 году, может быть учтен в 2018 году при определении общей налоговой базы.

Если на дату реализации ценных бумаг они являлись необращающимися, то и убыток 2017-го года от их реализации должен отражаться отдельно от общей налоговой базы и может учитываться в последующих отчетных (налоговых) периодах (в 2018 году и далее) только при уменьшении налоговой базы по операциям с необращающимися ценными бумагами.

C 1 января изменилось налогообложение доходов граждан. Появился налог на банковские вклады, вступила в силу прогрессивная шкала, и изменилось налогообложение доходов по ценным бумагам.

Про налоги на вклады можно посмотреть здесь, и про прогрессивную шкалу тоже есть отдельный обзор.

Прежде чем начать инвестировать в ценные бумаги, нужно разобраться, как возникают налоги и как мы будем их платить с этого года?

Всего существует три вида доходов по ценным бумагам, которые подлежат налогообложению:

1. Доход от того, что мы продали ценную бумагу дороже, чем купили. Такой доход возникает в основном при продаже акций или паев, реже — облигаций. Этот доход облагается НДФЛ по ставке 13%.

2. Купонный доход — это процентный доход по облигациям, который мы получаем за то время, пока мы являлись владельцем облигации. Этот доход облагается НДФЛ по ставке 13%.

3. Дивиденды по акциям — часть прибыли акционерного общества, которая выплачивается акционерам ежегодно. Бывает, что дивиденды выплачивают и чаще — раз в полгода или даже раз в квартал.

Этот доход облагается налогом на дивиденды по ставке 13%.

Для всех, кто живет и платит налоги в России, для всех трех видов доходов ставка неизменна — 13%.

В большинстве случаев нам не придется самостоятельно определять, сколько налогов возникло, и перечислять их в налоговую, так как за нас это сделают налоговые агенты — брокеры, управляющие компании, депозитарии и эмитенты ценных бумаг, но зная, как они возникают и как их можно законно избежать, мы можем увеличить доход.

Все совпадения в данной статье случайны, ни один инвестор не пострадал!

Продал дороже, чем купил

Год назад акции Яндекса можно было купить на Московской Бирже по цене 2680 рублей за одну акцию. Пытливый ум и прозорливость моего друга, Ильи, подсказали ему, что надо купить 100 этих акций на сумму 268 000 руб., и он купил их.

За год акции Яндекса выросли в цене и сейчас они стоят около 5 190 руб. за одну акцию. Если Илья сейчас продаст эти акции, то получит от продажи 519 000 руб.

Облагаться налогом в данном случае будет разница между суммой, вырученной от продажи акций, и затратами, связанными с их приобретением (cумма покупки и комиссии биржи, брокера или доверительного управляющего.)

Таким образом налогом будет облагаться прибыль — 250 000 руб. Налог на доход составит 13% или 32 500 руб.

А что будет, если Илья продаст не все, а только 50 акций Яндекса?
От продажи этих акций он получит 259 500 руб. При расчете налогооблагаемой базы из этой суммы вычитаются затраты на приобретение только этих 50 акций (134 000 руб.) и комиссии 500 руб. В этом случае чистая прибыль составит 125 500 руб., а налог составит 16 315 руб.

Важно отметить, что в данном случае налог может возникнуть только при продаже ценных бумаг. Если Илья не продаст свои акции Яндекса, то у него будет «бумажная» прибыль, а не реальная. С «бумажной» прибыли налоги платить не надо.

Налог удержит брокер или доверительный управляющий при выводе денежных средств с инвестиционного счета или, если Илья деньги не будет выводить, в январе следующего года.

Продал дешевле, чем купил

Не все сделки с акциями такие удачные. Инвестируя в ценные бумаги на бирже, инвесторы покупают портфель ценных бумаг, результаты по которым могут отличаться.

Год назад, когда Илья покупал акции Яндекса, брокер уговорил его купить на бирже еще 1000 акций Газпрома по 260 руб. С самого начала эта идея казалась Илье подозрительной, но он поддался на уговоры.

Через год, как он и подозревал, акции Газпрома упали в цене до 210 руб. за одну акцию. Волевым решением Илья продал акции Газпрома и получил убыток 51 000 руб.

В целом неприятная ситуация, но все-таки есть два позитивных момента. Первое — в августе Газпром выплатил дивиденды по своим акциям в размере 15,24 руб на акцию, и Илья должен был получить за свои акции 15 240 руб., но пришло меньше, всего 13 258 руб., так как с дивидендов тоже удержали налог. Второе — убыток, полученный при продаже, уменьшил общий результат по портфелю, и налог тоже уменьшился на 6 630 руб.

Аэропорт не «вывез»

В последнее время развелось всяких «очумелых» блогеров-аналитиков, которые пишут всякую чушь и рекомендации, какие акции покупать. И если бы не бурное отмечание позапрошлого Нового года, Илья бы не стал реагировать на эти рекомендации и покупать акции авиаперевозчиков и аэропортов!

Но «черт» (блогер) дернул Илью купить еще акции аэропорта «Кольцово». Так как их нельзя купить на бирже, то Илья попросил своего брокера купить на внебиржевом рынке 4 акции аэропорта «Кольцово» (кто не знает, это аэропорт Екатеринбурга). В это момент очень «удачно» нашелся продавец, который продал их по 30 000 руб. за акцию.

Теперь же, через год, Илью осенило, что перспективы авиаперевозок туманны, и он решил продать эти акции. В этот момент брокер также «удачно» находит покупателя на его акции, только уже по цене 15 000 руб. за акцию и даже есть подозрение, что этот покупатель тот самый человек, который продал Илье эти акции год назад.

Убыток 62 000 руб., затраченные комиссии и никаких дивидендов!

Что самое неприятное - этот убыток не уменьшает налог, который Илья должен заплатить от дохода с разницы по другим акциям, так как результаты по инвестированию на бирже и на внебиржевом рынке не суммируются.

Дали в долг государству

В марте прошлого года началась эпидемия коронавируса, и рынок акций упал. Так как акции покупать было страшно (а вдруг еще упадут в цене!), а класть деньги на вклад в банке было боязно, Илья решил дать государству в долг под проценты и купил 19 марта 2020 на бирже 150 облигаций ОФЗ 29006 по цене 102,6% от номинальной стоимости. Проценты по таким облигациям выплачиваются раз в полгода в виде купонных платежей.

Так как номинальная стоимость одной облигации 1 000 руб., то Илье пришлось заплатить за каждую облигацию 1026 руб. и еще дополнительно заплатить накопленный купонный доход (НКД) на 19 марта, который был 9,13 руб. на каждую облигацию.

Что такое накопленный купонный доход НКД?
По государственным облигациям проценты выплачиваются в виде купонных платежей каждые полгода. В промежутках между выплатами купонный доход начисляется ежедневно в виде НКД, который Биржа определяет на каждый торговый день. Продавец, помимо цены облигации, получает еще НКД, а покупатели его платят. Это нужно для того, чтобы держатели облигаций получали проценты за то количество дней, когда они фактически владели облигациями.

Несмотря на то, что Илья купил эти облигации дороже номинала, ему понравилась высокая ставка купонного дохода — 7,75% годовых. Этот доход ему выплатили 5 августа 2020 года по 38,64 руб. на каждую облигацию Так как при покупке, он помимо цены облигации заплатил НКД — 9,13 руб., то к 5 августа чистыми процентами получил разницу — 29,51 руб. на каждую облигацию или всего 4 426,5 руб.

После 5 августа начал накапливаться следующий купонный доход, по ставке 6,55% годовых, который будет выплачен 03 февраля 2021 года.

Цена облигаций с момента покупки выросла до 103,2% от номинала. Продав эти облигации сегодня 4 января 2021, Илья получит за каждую облигацию 1032 руб. и НКД 27,46 руб. Итого за 150 облигаций он получит 154 800 руб. по цене и 4 119 руб. накопленного купонного дохода.

Так как облигации проданы дороже, чем куплены, то возникнет доход от разницы, и с него удержат налог. По купонному доходу ситуация немного сложнее. Купонный доход по государственным облигациям в 2020 году освобожден от налога, а с купонов, полученных в 2021 году, уже надо заплатить налог 13%.

В итоге Илья вложил 804 500 руб., получили 142 386 руб. прибыли и заплатили с нее 25 995 руб. налогов.

Как сэкономить на налогах?

Налоги с дивидендов и с купонов Илье в любом случае придется заплатить. А вот налог с разницы можно компенсировать, и он составляет львиную долю от наших налогов.

Налоговый кодекс нам дает 2 способа это сделать:

1. Открыть Индивидуальный Инвестиционный Счет (ИИС) и инвестировать в эти ценные бумаги через него.

В этом случае мы можем выбрать: либо получить налоговый вычет на внесенные на ИИС деньги — 52 000 руб., либо освободить от налогов доход от роста стоимости. Чтобы получить это вычет, нам нельзя будет выводить деньги со счета 3 года с момента открытия. В нашем случае осталось еще 2 года потерпеть.

Определиться, какой из двух вариантов будет выгоднее, можно по истечению 3 года существования ИИС в 2023 году.

2. Льгота на долгосрочное владение

Этой льготой можно воспользоваться на классическом инвестиционном счете, но для этого не надо продавать свои ценные бумаги 3 года с момента их покупки. В этом случае вычет составит 9 млн.руб., то есть при продаже ценных бумаг на сумму до 9 млн.руб. налога с дохода от роста стоимости платить не надо.

Понравилась история про Илью? Пишите вопросы к комментариях!

Доход от инвестиций в ценные бумаги, как и любой другой, облагается налогами. Часто инвесторы забывают о них и не учитывают в расчетах, а потом удивляются, куда утекают их деньги.

Налоговые ставки в России одни из самых низких в мире. Но суммы выплат можно еще больше сократить легальным путем. Для этого изучите, какие налоги в каком порядке платит российский инвестор.

Особенности налогообложения в России

Налоговая ставка

Ставка для российских инвесторов равна 13%, для нерезидентов — 30%. Резидентом считается тот, кто находился на территории России минимум 183 дня в течение года.

При дарении ценных бумаг 13%-й налог обязан заплатить тот, кто их получил, если он не входит в число близких родственников. Налог при наследовании не взимается.

Налоговые агенты

Российские брокерские и управляющие компании выступают налоговыми агентами. Они сами платят налоги за вкладчика: отдают часть прибыли клиента в бюджет. Но инвестору всё равно следует отслеживать процесс уплаты налогов, особенно если он собирается менять брокера.

Если брокер иностранный, инвестор платит налоги самостоятельно — подает декларацию по форме 3-НДФЛ.

Налоговый период

В России налоговым периодом считается календарный год, а налог удерживается в течение января следующего года. Он снимается со счета автоматически. Если в течение года вы получаете прибыль и снимаете ее, то платите налог в момент вывода денег. Например, в июне вы получили прибыль 10 000 рублей и сняли со счета 5 000 рублей. При выводе с вас берут 650 рублей налога. При расчетах в конце года удержанные налоги учитываются.

Налоговая база

Налоговая база рассчитывается как разница между прибылью и затратами на покупку. Учитываются комиссия биржи, депозитария и брокера или доверительного управляющего, затраты на оформление документов. Главное, чтобы расходы были документально подтверждены, иначе их не засчитают.

Пример расчета налоговой базы: вы купили 1 000 акций за 200 рублей, а потом продали их за 300. Комиссия биржи равна 150 рублей, комиссия депозитария — 250 рублей, комиссия брокера — 350. Налоговая база будет равна (300 – 200) * 1 000 – 150 – 250 – 350.

По сделкам купли-продажи налоговая база рассчитывается в зависимости от того, какие бумаги куплены в первую очередь и по какой цене. Сначала продаются бумаги, которые куплены первыми.

Пример расчета базы при купле-продаже акции по разной цене: вы купили 10 акций компании за 1 000 рублей, потом — 15 акций той же компании за 1 500 рублей, еще позднее — 20 акций за 2 000 рублей. Вы продаете 15 акций компании за 2 500 рублей. Налоговая база рассчитывается так: (15 2 500) – (10 1 000 + 5 * 1 500) = 20 000 рублей. Из этой суммы и вычитается налог.

Все налоги рассчитываются в рублях. Если вы купили бумагу в другой валюте, то стоимость покупки пересчитывается в рубли по курсу Центробанка в день покупки. Продажу тоже пересчитывают по курсу дня, в который она произведена.

Сальдирование

Брокер суммирует прибыль и убытки за год. Например: у вас на счету 20 000 рублей, вы получили прибыль в 10 000 рублей и решили их снять, при этом заплатили 13% налога. Затем вы получили убыток тоже в 10 000 рублей. Добросовестный брокер сообщает вам о переплаченных налогах, вы подаете заявление, и налог вам возвращают. Но сделать это можно только в рамках одного года. Если хотите сальдировать несколько лет, подавайте налоговую декларацию.

Результаты коротких сделок нельзя сальдировать с другими.

Что делать, если на счете минус

На вашем счете должно лежать достаточно денег для списания налога. Если денег не хватает, брокер сообщает об этом налоговой, и вы сами выплачиваете налог государству.

Налог не снимается, если по итогам года вы получаете убыток. Вы можете перенести его на будущие периоды в течение 10 лет после убыточного года. Для этого необходимо запросить у брокера документы, подтверждающие наличие убытка, и подать налоговую декларацию по завершении периода, в котором вы хотите зачесть прошлые убытки. Если вы получили убытки в нескольких периодах, они переносятся на следующие годы в порядке очередности.

Налоги с акций

Налог по дивидендам

До 2015 года налоговая ставка по дивидендам у резидентов равнялась 9%, теперь она составляет 13%. Ставка для нерезидентов равна 15%.

Часто налоговым агентом выступает компания — источник выплат. Таким образом, дивиденды поступают инвестору уже за вычетом налога.

Налог с продажи акций

Налог с продажи брокер взимает двумя способами:

При выводе средств: когда держатель акций получает прибыль и решает снять деньги со счета, компания вычитает налог из прибыли и только после этого высылает на счет снимаемую сумму.

По окончании налогового периода: в конце года брокер сальдирует прибыль и убытки, и если получается прибыль, снимает с нее налог.

Доходами от операций купли-продажи ценных бумаг считается разница между прибылью от реализации ценных бумаг и документально подтвержденными расходами на приобретение, хранение и продажу. В состав затрат входят комиссии брокеру и бирже, депозитарные издержки, плата за терминал.

Налогом облагаются только реально полученные доходы. Если бумаги растут в цене, но вы их держите, то налог с вас не снимают, пока вы не продадите бумаги. Например: вы купили 100 акций по 100 рублей, через год они поднялись в цене до 200 рублей. Если вы их не продаете, налог не платите. Но если вы продали свои 100 акций за 200 рублей, налог вычтется. Как он рассчитывается: вы продали 100 акций по 200 рублей — заработали 20 000 рублей. Покупали вы их за 10 000 рублей, то есть с продажи заработали 10 000 рублей. С них вы и заплатите 13%-й налог — 1 300 рублей.

Налоги с облигаций

Налог на купоны

Ранее купоны по корпоративным облигациям облагались налогом. Согласно новому закону, купоны облигаций, номинированных в рублях и эмитированных с 1 января 2017 года по 31 декабря 2020 года включительно, освобождаются от налога, если не превышают ставку рефинансирования более чем на 5%. Процентная ставка рассчитывается к номиналу облигации. Закон начнет действовать с 1 января 2018 года.

Купоны по государственным, субфедеральным и муниципальным облигациям налогом не облагаются.

Налог с продажи облигаций

Налог взимается с дохода от продажи или получения номинала облигации. Налоговая база вычисляется как разница между ценой продажи и ценой покупки с учетом оплаты услуг по покупке облигации: комиссий брокера, депозитария, биржи. Если облигация купонная, НКД и купон тоже участвует в расчете налоговой базы.

Налоговая база при продаже облигации = (Выручка от продажи + НКД полученный) – (Расход при покупке + НКД уплаченный) + Купонный доход. Налоговая база при погашении облигации или при принятии оферты = Номинальная стоимость облигации – (Расход при покупке + НКД уплаченный) + Купонный доход.

Если эмитент облигации обанкротился, налоговая база не уменьшится. Нет реализации ценных бумаг — нет права на вычет.

С 1 января 2018 года доход в виде дисконта при погашении российской облигации, эмитированной с 1 января 2017 года по 31 декабря 2020 года включительно, перестает облагаться налогом.

Налоги с ПИФов

Налог на прибыль от инвестиций в ПИФы снимается во время продажи паев. Это выгодно, поскольку один год может быть убыточным, другой — прибыльным, но на налоговой базе это не отражается. К тому же, за годы стоимость паев может значительно вырасти.

Налоговой базой считается положительная разница между ценой покупки и продажи пая. Если вы не заработали на продаже пая, налог не снимается.

Налоги с опционов и фьючерсов

Для производных ценных бумаг налоговой базой считается разница между всеми доходами и расходами. Если контракт заключается на иностранные активы, то все доходы и расходы пересчитываются в рубли по курсу ЦБ РФ на дату совершения сделки.

Налоги с доверительного управления

Налог на прибыль вы платите независимо от того, сами распоряжаетесь деньгами или управляющий. Базой считается разница между ценой покупки и продажи ценных бумаг, либо доход с дивидендов и купонов, с учетом вознаграждения управляющего. Если выгодоприобретателей несколько, доходы между ними распределяются согласно договору. Налоговая база по каждому виду дохода рассчитывается отдельно.

Как минимизировать налог

Держать бумаги более трех лет, тогда при их продаже налог на доход вы не заплатите. Но максимальная сумма, которая освобождается от налога, равна 3 млн рублей, умноженным на количество лет владения бумагами. Если продать акции через 3 года, от налога будут свободны 9 млн рублей, вне зависимости от вложенной суммы. Льгота распространяется только на ценные бумаги, купленные после 1 января 2014 года. Но сейчас проще открыть ИИС и получить одну из двух возможных льгот.

Покупать государственные, субфедеральные или муниципальные облигации, купонный доход с которых никогда не облагается налогом. Чтобы воспользоваться этой льготой, нужно только приобрести облигацию — купоны будут зачисляться на счет целиком.

Не продавать бумаги в течение года. Прибыль не фиксируется, и вы не платите налог на нее.

Если по итогам года выходит прибыль, а на счету есть убыточные активы, вы можете их продать и купить в следующем году. Тогда в текущем году вы сократите налог на доход за счет убытка.

Если доход от ценных бумаг для вас основной, вы можете зарегистрироваться индивидуальным предпринимателем и платить меньший размер налога. Правда, придется отчислять взносы в пенсионный фонд и фонд медицинского страхования.

Для тех, кто много путешествует или часто проживает за пределами России, подойдет вариант инвестировать через иностранную компанию, тогда налог не снимется. Но если нерезидент получает доход от российской компании, он должен отчислить 30%.

Нельзя сальдировать прибыль и убытки по инструментам фондового и срочного рынков. Если инвестор получил прибыль от торговли акциями Сбербанка и одновременно потерпел убытки по фьючерсам на нефть Brent, то он не сможет уменьшить налогооблагаемый доход по акциям Сбербанка за счет убытков по фьючерсным контрактам на нефть Brent. Но убытком от одних ценных бумаг на фондовом рынке можно уменьшить налоги на доход от других.

Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий брокерскую деятельность, приобрел своему клиенту - физическому лицу акции АО «X»:

05.06.2016 -10 штук по 100 руб.;
07.06.2016 - 30 штук по 105 руб.;
08.06.2016 - 50 штук по 99 руб.;
09.06.2016 - 20 штук по 106 руб.
10.06.2016 брокер продал по поручению физического лица 50 штук акций АО «X». В целях исчисления налога на доходы физического лица расходы по операциям с ценными бумагами составят:

Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий брокерскую деятельность, приобрел своему клиенту - физическому лицу акции АО «X»:

05.06.2016 -10 штук по 100 руб.;
07.06.2016 - 30 штук по 105 руб.;
08.06.2016 - 50 штук по 99 руб.;
09.06.2016 - 20 штук по 106 руб.
10.06.2016 брокер продал по поручению физического лица 50 штук акций АО «X» по 98 руб. В целях исчисления налога на доходы физического лица финансовый результат по операции с ценными бумагами составит:

Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий брокерскую деятельность, приобрел своему клиенту - физическому лицу акции АО «X»:

05.06.2016 -10 штук по 100 руб.;
07.06.2016 - 30 штук по 105 руб.;
08.06.2016 - 50 штук по 99 руб.;
09.06.2016 - 20 штук по 106 руб.
10.06.2016 брокер продал по поручению физического лица 50 штук акций АО «X» по 98 руб. В целях исчисления налога на доходы физического лица налоговая база по операциям с ценными бумагами составит:

Доходы физ. лица от продажи 50 штук акций по 98 рублей составляют: 50 шт. * 98 руб. = 4900 руб.

Расходы физ. лица на покупку данных акций составляют:

10 шт. было куплено по цене 100 рублей от 05.06.2016 = 10шт * 100 = 1 000 руб.
30 шт. было куплено по цене 105 рублей от 07.06.2016 = 30шт * 105 = 3 150 руб.
10 шт. было куплено по цене 99 рублей от 08.06.2016 = 10шт * 99 = 990 руб.

Т.е. в сумме расходы равны:

1000 + 3150 + 990 = 5 140 руб.

Финансовый результат составляет:

4900 руб. - 5140 руб. = - 240 руб.

Порядок определения налоговой базы по налогу на доходы физических лиц при продаже акций регулируется ст. 214.1 НК РФ. Согласно п. 14 этой статьи налоговой базой по операциям с ценными бумагами признается положительный финансовый результат, который определяется как разница между доходом от продажи акций и расходами, связанными с их приобретением, реализацией и хранением (п. 12 ст. 214.1 НК РФ).

Поскольку в данной задаче финансовый результат отрицательный, налоговая база составит 0 руб.

Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий деятельность по управлению ценными бумагами, приобрел своему клиенту - физическому лицу государственные облигации:

05.06.2016 -10 штук по 1005 руб., в т. ч. НКД 5 руб.;
07.06.2016 - 30 штук по 1056 руб., в т. ч. НКД 6 руб.;
08.06.2016 - 50 штук по 996,5 руб., в т. ч. НКД 6,5 руб.;
09.06.2016 - 20 штук по 1067 руб., в т. ч. НКД 7 руб.
10.06.2016 доверительный управляющий продал 50 штук государственных облигаций по 987,5 руб., в т. ч.
НКД 7,5 руб. В целях исчисления налога на доходы физического лица финансовый результат по операциям с ценными бумагами составит:

Накопленный купонный доход (НКД). Когда облигация продается до наступления даты купонного платежа, купон уходит от продавца. В этом случае покупатель должен предоставить продавцу компенсацию соразмерно тому времени, которое прошло с последнего купонного платежа. НКД начисляется каждый день с момента последней выплаты купона. При покупке облигации покупатель оплачивает предыдущему владельцу НКД, таким образом, предыдущий владелец получает проценты за все дни владения облигацией с момента последней выплаты и не теряет их при продаже облигации.

Купон по государственным облигациям не облагается НДФЛ, следовательно, исключается из налоговой базы.

Доходы физ. лица от продажи 50 штук государственных облигаций по 987,5 ₽, в т. ч. НКД 7,5 ₽, в целях исчисления налога составят:

50 шт. * (987,5 - 7,5) ₽ = 49 000 ₽

Расходы физ. лица на покупку данных гос. облигаций в целях исчисления налога составляют:

10 шт. * (1005 ₽ - 5 ₽) + 30 шт. * (1056 ₽ - 6 ₽) + 10 шт. * (996,5 ₽ - 6,5 ₽) =

= 10000 ₽ + 31500 ₽ + 9900 ₽ = 51 400 ₽

Финансовый результат составляет:

49 000 ₽ - 51 400 ₽ = - 2 400 ₽

Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий деятельность по управлению ценными бумагами, приобрел своему клиенту - физическому лицу корпоративные облигации:

05.06.2016 -10 штук по 1005 руб., в т. ч. НКД 5 руб.;
07.06.2016 - 30 штук по 1056 руб., в т. ч. НКД 6 руб.;
08.06.2016 - 50 штук по 996,5 руб., в т. ч. НКД 6,5 руб.;
09.06.2016 - 20 штук по 1067 руб., в т. ч. НКД 7 руб.
10.06.2016 доверительный управляющий продал 50 штук корпоративных облигаций по 987,5 руб., в т. ч.
НКД 7,5 руб. В целях исчисления налога на доходы физического лица финансовый результат по операциям с ценными бумагами составит:

Купон по корпоративным облигациям облагается НДФЛ, следовательно, не исключается из налоговой базы.

Доходы физ. лица от продажи 50 штук корпоративных облигаций по 987,5 рублей, в т. ч. НКД 7,5 ₽, в целях исчисления налога составят:

50 шт. * 987,5 ₽ = 49 375 ₽

Расходы физ. лица на покупку данных гос. облигаций в целях исчисления налога составляют:

10 шт. * 1005 ₽ + 30 шт. * 1056 ₽ + 10 шт. * 996,5 ₽ = 10050 ₽ + 31680 ₽ + 9965 ₽ = 51 695 ₽

Финансовый результат (доходы - расходы) составляет:

49 375 ₽ - 51 695 ₽ = - 2 320 ₽

К расходам по операциям с финансовыми инструментами срочных сделок в целях исчисления налога на доходы физических лиц относятся:

суммы уплаченной вариационной маржи, премии по контрактам;
периодические или разовые выплаты, предусмотренные условиями финансовых инструментов срочных сделок;
оплата услуг, оказываемых профессиональными участниками рынка ценных бумаг, а также биржевыми посредниками и клиринговыми центрами;
биржевой сбор (комиссия).

К указанным расходам относятся:

суммы, уплачиваемые эмитенту ценных бумаг (управляющей компании паевого инвестиционного фонда) в оплату размещаемых (выдаваемых) ценных бумаг, а также суммы, уплачиваемые в соответствии с договором купли-продажи ценных бумаг, в том числе суммы купона;
суммы уплаченной вариационной маржи и (или) премии по контрактам, а также иные периодические или разовые выплаты, предусмотренные условиями производных финансовых инструментов;
оплата услуг, оказываемых профессиональными участниками рынка ценных бумаг, а также биржевыми посредниками и клиринговыми центрами;
надбавка, уплачиваемая управляющей компании паевого инвестиционного фонда при приобретении инвестиционного пая паевого инвестиционного фонда, определяемая в соответствии с законодательством Российской Федерации об инвестиционных фондах;
скидка, уплачиваемая управляющей компании паевого инвестиционного фонда при погашении инвестиционного пая паевого инвестиционного фонда, определяемая в соответствии с законодательством Российской Федерации об инвестиционных фондах;
расходы, возмещаемые профессиональному участнику рынка ценных бумаг, управляющей компании, осуществляющей доверительное управление имуществом, составляющим паевой инвестиционный фонд;
биржевой сбор (комиссия);
оплата услуг лиц, осуществляющих ведение реестра;
налог, уплаченный налогоплательщиком при получении им ценных бумаг в порядке наследования;
налог, уплаченный налогоплательщиком при получении им в порядке дарения акций, паев в соответствии с пунктом 18.1 статьи 217 настоящего Кодекса;
суммы процентов, уплаченные налогоплательщиком по кредитам и займам, полученным для совершения сделок с ценными бумагами (включая проценты по кредитам и займам для совершения маржинальных сделок), в пределах сумм, рассчитанных исходя из действующей на дату выплаты процентов ставки рефинансирования Центрального банка Российской Федерации, увеличенной в 1,1 раза, - для кредитов и займов, выраженных в рублях, и исходя из 9 процентов - для кредитов и займов, выраженных в иностранной валюте;
другие расходы, непосредственно связанные с операциями с ценными бумагами, с производными финансовыми инструментами, а также расходы, связанные с оказанием услуг профессиональными участниками рынка ценных бумаг, управляющими компаниями, осуществляющими доверительное управление имуществом, составляющим паевой инвестиционный фонд, в рамках их профессиональной деятельности.

п. 1-12 п.10 ст. 214.1 НК РФ

Обновлено 17.12.2020 . В статье кратко рассмотрены основные положения налогообложения доходов по облигациям, действовавшие до 01.01.2021.

Правила налогообложения, действующие после 01.01.2021 рассмотрены в этой статье .

Налог на доходы физических лиц (НДФЛ) удерживается с налоговой базы и с купонного дохода (процентов).

Налоговой базой является финансовый результат по операциям с ценными бумагами, который определяется как доходы от операций за вычетом соответствующих расходов (п. 12 ст. 214.1. НК РФ)

Доходами по операциям с ценными бумагами признаются доходы от реализации (погашения) ценных бумаг, полученные в налоговом периоде (п. 7 ст. 214.1. НК РФ).

Расходами по операциям с ценными бумагами признаются расходы, связанные с приобретением, реализацией, хранением и погашением ценных бумаг (п. 10 ст. 214.1. НК РФ).

Процентами признается любой заранее заявленный (установленный) доход, в том числе в виде дисконта, полученный по долговому обязательству любого вида (п. 3 ст.43 НК РФ).

1. Налогообложение купонов

- Не облагаются налогом суммы процентов по ОФЗ, облигациям государств - участников Союзного государства (Белоруссии), субъектов Российской Федерации, а также органов местного самоуправления (муниципальные)(п. 25 ст. 217 . НК РФ ).
- Доходы в виде процента (купона, дисконта) по корпоративным облигациям, эмитированным до 1 января 2017 года, включаются в доходы по операциям с ценными бумагами, полученные в налоговом периоде. (п. 7 ст. 214.1. НК РФ ).
- На доходы в виде процента (купона) по корпоративным облигациям, эмитированным после 1 января 2017 года, налоговая база определяется как превышение суммы выплаты процентов (купона) над суммой процентов, рассчитанной исходя из номинальной стоимости облигаций и ставки рефинансирования Центрального банка Российской Федерации, увеличенной на пять процентных пунктов, действующей в течение периода, за который был выплачен купонный доход (п. 1 ст. 214.2. НК РФ ). Кстати, в отличие от налога на доходы по операциям с ценными бумагами (13%), налог «на превышение ключевой ставки+5%» составляет 35%. Обратите внимание, что берется номинальный процентный доход, то есть отношение суммы выплаты по купонам за год к номиналу облигации, а не к цене, за которую вы её купили. Например, если вы купили облигацию с купонным доходом в 10% годовых за 50 и фактическая текущая доходность для вас будет 20%, налог не удержат. И наоборот, если вы купили облигацию с доходностью 16% за 200 и фактическая доходность - 8%, с вас всё равно возьмут налог.

Отметим, что, в соответствии с письмом Министерства финансов РФ от 3 ноября 2017 г. N 03-03-10/72515 моментом эмиссии считается дата начала размещения облигаций (а не дата их регистрации, как полагали многие ранее).

01.04.2020. Утвержден Федеральный закон от 01.04.2020 № 102-ФЗ "О внесении изменений в части первую и вторую Налогового кодекса Российской Федерации и отдельные законодательные акты Российской Федерации". В соответствии с законом предусмотрено:
Статья 2
1) в абзаце втором пункта 7 статьи 214.1 слова «(за исключением доходов в виде процента (купона, дисконта), полученных по обращающимся облигациям российских организаций, номинированным в рублях и эмитированным после 1 января 2017 года)» исключить;
3) абзац четвертый пункта 17.2 и пункт 25 статье 217 признать утратившими силу;
Таким образом, с 01.01.2021 года купоны по всем облигациям, включая ОФЗ, муниципальные и корпоративные не зависимости от даты эмиссии будут облагаться единым налогом в 13%. Подробнее см. здесь .

2. Кто и когда удерживает налог

Правила удержания налога определены статьей 226.1 НК РФ , важные разъяснения приведены в письме Минфина России от 24 мая 2018 г. N 03-04-06/35287 . Особенности удержания НДФЛ с ИИС определены статьей 214.9 НК РФ .

По НК РФ налоговым агентом является та организация, которая выплачивает деньги физическому лицу. При погашении купонов и номинала облигаций, деньги от эмитента поступают в центральный депозитарий (НКД). НКД перечисляет их депозитариям брокеров. И, наконец, депозитарий брокера перечисляет деньги либо на банковский (текущий, карточный) счет, либо на брокерский счет (ИИС). Куда конкретно - зависит от договора на брокерское обслуживание. Если деньги поступают на банковский счет, налоговым агентом является депозитарий. Если на брокерский счет или на ИИС - брокер ( см. письмо Минфина России от 24 мая 2018 г. N 03-04-06/35287 ).

Разберем сначала вариант вывода денег из депозитария на банковский счет. Если речь идет о погашении купонов, то налоговым агентом является депозитарий. Он сразу при выплате удерживает все положенные налоги, и владельцу облигаций заботиться не о чем. Намного хуже ситуация, когда напрямую на банковский счет, минуя брокерский, идет погашение номинала облигации (включая частичное погашение - амортизацию). Дело в том, что, согласно п. 6. ст. 226.1 НК РФ " Не признается налоговым агентом депозитарий. при осуществлении выплат налогоплательщикам сумм в погашение номинальной стоимости ценных бумаг ." И действительно, депозитарий не имеет данных о том, по какой цене была куплена бумага. Эта информация хранится у брокера. Но и брокер не может быть в этом случае налоговым агентом ( см. здесь ). А потому обязанность декларировать и уплатить налог остается за владельцем облигации. Именно по этой причине, у большинства брокеров выплата денег за погашение номинала идет только на брокерский счет (ИИС). В этом случае налоговым агентом становится брокер.

Довольно оригинальный способ для случая, когда вывод денег по договору настроен на банковский счет, придумали в ПСБ . Вывод и купонов, и погашения (амортизации) происходит сначала на брокерский счет, а потом, автоматически, - на банковский. При этом налог удерживается в соответствии с правилами вывода денег с брокерского счета (см. раздел 3). А вот для ИИС такой вариант не годится. Деньги, попав на ИИС, уже не могут быть выведены на банковский счет, вплоть до закрытия ИИС. А потому, с купонов и дивидендов, если они выплачиваются на банковский счет, налог удерживает депозитарий, а амортизация и погашение идет только на ИИС.
Подробнее про вывод купонов и дивидендов с ИИС см. здесь .

Отметим, что зафиксировано несколько случаев (в частности в ВТБ), когда погашение облигаций производилось из депозитария на банковский счет. И люди были должны самостоятельно включать эти доходы в налоговую декларацию. Но это были не типичные случаи, связанные с досрочным погашением.

Теперь рассмотри вариант, когда деньги от депозитария поступают на ИИС. Эта ситуация описана в п.3 ст. 214.9 НК РФ . А именно " Исчисление, удержание и уплата в бюджет суммы налога в отношении доходов по операциям, учитываемым на индивидуальном инвестиционном счете, осуществляются налоговым агентом. Исчисление суммы налога . производится налоговым агентом.. на дату прекращения договора на ведение индивидуального инвестиционного счета ". Разделение на две фразы породило неоднозначность. То есть, формально "Исчислять" налог можно только при закрытии счета. А удерживать? Не понятно. В итоге, часть брокеров (ВТБ, ПСБ, Сбер) не удерживают налог с купонов, если они поступают на ИИС. Другие (Уралсиб, Открытие) - удерживают, хотя не должны этого делать по крайней мере в отношении ИИС типа Б. Они предлагают возмещать "излишне удержанный налог" через ФНС, умалчивая про то, что сделать это можно не более чем за три года (п. 7 ст. 78 НК РФ ). Как говорится, вывод делайте сами.

Есть два исключения, когда НДФЛ с купона удерживается сразу при выплате, не зависимо от того, куда происходит эта выплата:
1. Если корпоративная облигация выпущена до 01.01.2012 г., налог на купонный доход удерживает эмитент , сразу при выплате (см. Письмо ФНС от 18 декабря 2014 г. № БС-4-11/26242@ ). На ИИС (брокерский счет) приходит сумма уже без налога. Однако брокер учитывает это при окончательном расчете налогооблагаемой базы.
2. Налог «на превышение ключевой ставки+5%» по облигациям, выпущенным после 01.01.2017 года имеет свою налоговую базу, а не суммируется с налоговой базой "по операциям". Поэтому этот налог удерживается сразу при выплате купона на ИИС. Впрочем, с 01.01.2021 такого налога уже не будет ( см. здесь ).

Наибольший простор для творчества брокеров наступает, когда деньги от погашения поступают на брокерский счет. В ст. 226.1 НК РФ есть нет однозначного указания о том, когда брокер должен удержать налог с купона облигации В п. 9 ст. 226.1 говорится, что

Цитата

налоговый агент уплачивает удержанный у налогоплательщика налог в срок не позднее одного месяца с наиболее ранней из следующих дат:
1) дата окончания соответствующего налогового периода;
2) дата истечения срока действия последнего по дате начала действия договора, на основании которого налоговый агент осуществляет выплату налогоплательщику дохода, в отношении которого он признается налоговым агентом;
3) дата выплаты денежных средств (передачи ценных бумаг).

Однако время УДЕРЖАНИЯ и время УПЛАТЫ В БЮДЖЕТ может и не совпадать. Поэтому брокер не нарушает законодательство, если удерживает налог сразу при выплате купонного дохода на брокерский счет, а уплачивает его в бюджет только в конце года. К сожалению, этой уловкой в последнее время стали пользоваться все известные мне брокеры. И купоны приходят на брокерский счет уже очищенными от налога.

3. Как удерживается налог при выводе денег с брокерского счета

Порядок определен п. 11 и 12 ст. ст 226.1 НК РФ. Налоговый агент должен рассчитать налоговую базу по всем операциям с начала года до момента вывода денег и удержать с этой базы НДФЛ. Если налог окажется больше выводимой суммы, то удерживается 13% с выводимой суммы. Если налог меньше выводимой суммы, то он удерживается полностью. Если налоговая база отрицательная или нулевая - налог не удерживается.
Если в течение года владелец брокерского счета выводит с него деньги несколько раз, то налоговая база каждый раз вновь рассчитывается с начала года, а затем учитывается уже уплаченная сумма налога.
И, наконец, по результатам года производится окончательный расчет налога. Если выяснится, что нужно доплатить - деньги будут удержаны с брокерского счета (нужно позаботиться заранее, чтобы они там были). Если, в результате промежуточного удержания налога, в конце года окажется, что удержана сумма большая, чем должна быть удержана, то излишне удержанный налог будет возвращен автоматически, в первом квартале следующего года. Никаких заявлений или деклараций подавать не требуется. Но, обратите внимание, возвращен будет только излишне удержанный налог. Никакой компенсации "отрицательного результата" не предусмотрено. Например, пусть по итогам года у вас получился убыток. Таким образом, за текущий год налог с Вас не должен быть удержан. Пусть с вас уже удержали, скажем, 500 рублей. Вот эти 500 рублей вам вернут. Но компенсировать убыток не будут. Убыток вы сможете использовать для сокращения налоговой базы по результатам следующего года (см. раздел 5).

4. Облагается ли НДФЛ разница между ценой покупки и ценой погашения ОФЗ

Облагается. П. 25 ст. 217 . НК РФ освобождает от уплаты НДФЛ только с купонов ОФЗ и муниципальных бумаг. На доход от разницы цены покупки и продажи/погашения он не распространяется. Но если ОФЗ принадлежат вам более трех лет, на них распространяется инвестиционный налоговый вычет (см. следующий раздел).

Регулярно появляются вопросы в связи с пунктом 32 статьи 217 Налогового Кодекса, предусматривающим освобождение от налогообложения выигрышей по облигациям государственных займов Российской Федерации и сумм, получаемых в погашение указанных облигаций. Однако, письмо Минфина РФ от 17 июня 2016 г. №21-03-04/35490 разъясняет, что его положения применяются только к облигациям государственного внутреннего выигрышного займа.

Детальный анализ уплаты НДФЛ с разницы между ценой покупки и ценой погашения ОФЗ, включая вопрос о том, кто является налоговым агентом, приводится на сайте Коллегии Налоговых Консультантов в статье " Департамент банковского аудита о порядке налогообложения НДФЛ доходов от погашения ОФЗ ".

5. Перенос убытка на следующие налоговые периоды

6. Налоговый вычет на долговременное владение ценными бумагами

Разница между ценой покупки и ценой погашения облигаций, акций и инвестиционных паев не облагается НДФЛ (предоставляется инвестиционный налоговый вычет в соответствии с пп.1 п.1 ст.219.1 НК РФ ) при выполнении следующих условий:
- бумаги находились в собственности налогоплательщика более трех лет ;
- бумаги, допущены к торгам российского организатора торговли на рынке ценных бумаг, в том числе на фондовой бирже;
- бумаги учитываются НЕ на индивидуальном инвестиционном счете" (пп.6 п.1 ст.219.1 НК РФ).
- бумаги были приобретены после 1 января 2014 года (см. Федеральный закон от 28.12.2013 N 420-ФЗ).
В отношении бумаг, которые учитывались на ИИС, но при его закрытии были переведены на обычный брокерский счет имеется Письмо Департамента налоговой и таможенной политики Минфина России от 26 октября 2016 г. N 03-04-07/62308 , в котором говорится, что вычет распространяется на такие бумаги.
Обратите внимание! Налоговый вычет на долговременное владение ценными бумагами предоставляется не автоматически, а на основании вашего заявления установленной формы. Если заявления не сделать, то и вычета не будет. Подробнее см. на сайте ФНС и в презентации Московской биржи .

7. Налогообложение дисконтных облигаций

Существуют облигации, которые изначально продаются эмитентом дешевле номинала, с дисконтом. В отличие от разницы между ценой покупки на бирже и ценой продажи (погашения) такой доход относится не к доходу от реализации, а к процентному доходу, и облагается (не облагается) НДФЛ по правилам для купонного дохода. Дело в том, что согласно п. 3 стр 43 НК РФ , процентом признается любой заранее заявленный (установленный) доход, в том числе в виде дисконта.
Кроме того, в п. 17.2 ст. 217 НК РФ прямо указывается: "Не подлежат налогообложению (освобождаются от налогообложения) следующие виды доходов физических лиц: . доходы в виде дисконта, получаемые при погашении обращающихся облигаций российских организаций, номинированных в рублях и эмитированных после 1 января 2017 года".

8. Налогообложение индексируемых ОФЗ (ОФЗ-ИН)

Вопросы налогообложения индексируемых ОФЗ рассмотрены в письме Минфина России от 14.07.2015 N 03-03-10/40395 . Там говорится, что доход от индексации номинала ОФЗ-ИН признается процентным доходом, а стало быть, НДФЛ не облагается. Сумма дохода от индексации определяется как разность между номинальной стоимостью Облигации на дату продажи (погашения) и номинальной стоимостью этой Облигации на дату ее покупки.
А вот разность превышения цены облигации над номиналом при продаже(погашении) и покупки НДФЛ облагается. То есть, допустим что при покупке номинал облигации был 1000 рублей, а купили вы её за 900 рублей. Пусть при погашении вы получили за бумагу 1100 рублей (номинал на момент погашения). Разность 1100-1000 облагаться НДФЛ не будет, а разность 1000-900 - будет.

9. Налогообложение облигаций с амортизацией долга

Погашение номинальной стоимости облигаций с амортизацией осуществляется частями. При этом финансовый результат (прибыль или убыток) относится к налоговой базе за текущий год " пропорционально доле доходов, полученных от частичного погашения" (см. п. 13. ст 214.1 НК РФ). Например, допустим вы купили облигацию номиналом 1000 рублей за 950 рублей (с учетом комиссии). Совокупный финансовый результат от операции покупки/погашения будет 1000-950=50 рублей. Пусть в текущем году сумма амортизации составит 10% от номинала (100 рублей). Соответственно налоговая база за текущий год вырастет на 5 рублей с облигации.

10. Следует ли включать накопленный купонный доход (НКД) в доходы и расходы при купле-продаже облигаций ?

В НК РД понятие «накопленный купонный доход» не используется и однозначного ответа на вопрос, вынесенный в заголовок раздела нет.
Разъяснение этого вопроса дают Письма Министерства финансов Российской Федерации от 24 мая 2018 г. N 03-04-06/35285 , от 18.06.2018 N 03-04-07/41907 , от 30.04.2019 г. № 03-04-06/32411 . Существует даже специально посвященное ОФЗ Письмо Департамента налоговой и таможенной политики Минфина России от 20 апреля 2018 г. N 03-04-06/26989 Об учёте при определении налоговой базы по НДФЛ купонного дохода по облигациям федерального займа . Во всех этих письмах приводится следующий текст:

Цитата

Одновременно сообщается, что настоящее письмо Департамента не содержит правовых норм, не конкретизирует нормативные предписания и не является нормативным правовым актом. Письменные разъяснения Минфина России по вопросам применения законодательства Российской Федерации о налогах и сборах, направленные налогоплательщикам и (или) налоговым агентам, имеют информационно-разъяснительный характер и не препятствуют налогоплательщикам, налоговым органам и налоговым агентам руководствоваться нормами законодательства Российской Федерации о налогах и сборах в понимании, отличающемся от трактовки, изложенной в настоящем письме.

В таком случае нам остается только рассмотреть практику правоприменения. В конце 2020 года совместными усилиями форумчан удалось выяснить ( см. здесь ), что все пять крупнейших брокеров (Сбер, ВТБ, ПСБ, Открытие, Уралсиб) при расчете налогов учитывают НКД в цене покупки и продажи корпоративных облигаций. Для ОФЗ и муниципальных облигаций НКД учитывают только Уралсиб и Открытие.

С точки зрения здравого смысла, с 2021 года, после того как купонный доход всех облигаций, включая ОФЗ и муниципальные, стал облагаться НДФЛ, учитывать НКД в цене покупки и продажи было бы логично. В противном случае, покупать облигации незадолго до выплаты купона, станет не выгодно. Поэтому мы ожидаем, что после 01.01.2021 все брокеры станут выполнять рекомендации Минфина и учитывать НКД в цене покупки и продажи при расчете налогов.

---------------------------------------
PS. Благодарю уважаемого Verges за ценные комментарии и ссылки на интересные материалы, использованные при написании этой и других статей.

Читайте также: