Отложенные налоговые обязательства заемный капитал

Опубликовано: 11.05.2024

Для решения финансовых вопросов многие компании привлекают внутренние и сторонние источники финансирования. Во втором случае у фирмы на определенной стадии могут возникнуть так называемые долгосрочные и краткосрочные обязательства. При их наличии одной из главных задач фирмы или предприятия являются своевременные возвраты долгов, при этом полученные средства не являются собственностью фирмы, она просто пользуется ими до того момента, когда придет срок их возврата.

Признаки краткосрочных обязательств

Данная разновидность кредитных средств обладает следующими особенностями:

Общий размер заемных средств во многом определяет продолжительность производственного цикла предприятия. Чем более значительны краткосрочные обязательства субъекта хозяйственной деятельности, тем меньшие суммы он будет привлекать, чтобы использовать их для оплаты текущих расходов в процессе работы фирмы.
Краткосрочные обязательства предприятия заменяют бесплатный источник заемного капитала.
Суммарный размер задолженностей часто определяется тем, насколько успешно компания осуществляет торговлю своей продукцией. Активно работающее предприятие вынуждено постоянно расходовать финансы, поэтому часто ему требуются заемные средства.
При составлении бухгалтерской отчетности фирмы стоит помнить, что краткосрочные обязательства в балансе – это «Пассив».
В некоторых случаях задолженности, сроки которых менее 12-месячного периода, можно погашать при помощи текущих активов. Данные финансовые средства задействованы при плановой деятельности субъекта хозяйствования, а чтобы использовать их для погашения задолженностей, зачислить их надо не позднее 12-месячного срока с даты создания задолженности.
Сумма данной разновидности задолженности зависит от частоты выплат по ней, что дает возможность оперативно работать с источниками средств при осуществлении производственной деятельности.
Размер краткосрочных обязательств трудно оценить в перспективе, данная ситуация вытекает из невозможности точно рассчитать размер сумм, составляющих основу обязательств по долгам.

Расчет коэффициента и его значение

Описываемая задолженность выражается при помощи коэффициента, который демонстрирует долю обязательств по отношению к общему долгу. Чтобы рассчитать данный коэффициент, пользуются следующей формулой:

Ккз = Ко : (Ко + До)

Ко – краткосрочные,

До – долгосрочные.

Показатель, который будет получен после проведенных операций, показывает, насколько субъект хозяйствования в течение 12-месячного периода зависит от заемных финансовых вливаний. Если коэффициент краткосрочных обязательств получился высоким, это свидетельствует о том, что фирма платежеспособна, респектабельна и надежна.

Краткосрочные обязательства и их составляющие

При внесении в отчетность долговых обязательств, должны учитываться все заемные средства фирмы. Краткосрочные обязательства компании состоят из следующих компонентов:

Условной оплаты.
Средств, которые занимались на длительный срок, но их часть нужно вернуть в сроки, не превышающие 12-месячного периода.
Кредиторской задолженности.
Доходов, которые предприятие не заработало.
Долговых обязательств до востребования.
Депозитных вкладов, размещенных на 12-месячный период, и которые будут возвращены.
Налоговых отчислений.
Дивидендов, которые необходимо выплатить владельцам акций.
Займов по векселям со сроками менее 12-месячного периода.
Задолженностей, требующих погашения не позднее 12-месячного срока.

Вопрос: Как отразить в учете организации (должника) исполнение ее обязательств по договору краткосрочного процентного займа поручителем (юридическим лицом) и дальнейшее погашение организацией задолженности перед ним, если помимо суммы, выплаченной поручителем кредитору, организация уплачивает поручителю начисленные на эту сумму проценты, размер которых соглашением о выдаче поручительства не установлен?
Посмотреть ответ

Разновидности краткосрочных обязательств

Краткосрочные обязательства можно разделить на несколько подвидов:

Операционные. К этому типу задолженностей можно отнести: оплату на аренду, авансовые отчисления, полученные субъектом хозяйствования, налоги, текущие платежи в бюджет. К группе операционных обязательств отнесены задолженности компании по полученным материалам, которые будут задействованы в производстве, а также начисленная, но пока не выплаченная зарплата работникам фирмы.
Долги, подлежащие возврату не позднее 12-месячного периода с даты формирования отчетности.
Средства, которые требуются для погашения задолженностей в течение 12-месячного периода. К этой категории относятся бонусные выплаты, отчисления работникам фирмы за отпуска, бонусы и прочие краткосрочные обязательства.

Условия возникновения задолженности

Данный тип задолженности может образоваться из-за того, что нельзя предугадать доходы, которые получит фирма, или размер убытков, которые она понесет. Например, в местности, где фирма производит свою продукцию, всегда существует возможность природных катаклизмов или техногенных катастроф. Эта угроза может существенно нарушить производственный цикл компании. Считается, что вероятность того, что случится катастрофа, может быть большой, небольшой и средней.

Краткосрочные обязательства разделяют на две категории:

Расчетные.
Точно определимые.

Конкретную сумму расчетных обязательств нет возможности определить до наступления расчетной даты. Поскольку расчетная дата наступит обязательно, задачей бухгалтера является точный расчет суммы, которую фирма-заемщик должна представить к погашению. Примерами указанного типа обязательств могут быть налоги на имущество или получение прибылей, а также оплаченные отпуска работников фирм или выполнение гарантийных требований.

Точно определимыми краткосрочными обязательствами выступают будущие выплаты, которые были прописаны в договоре или указаны в законодательных актах и поддающиеся точному расчету. При учете таких обязательств необходимо определить наличие нужной суммы для оплаты каждого обязательства и контролировать, чтобы оплата задолженности была верно зафиксирована. В качестве примеров точно определимых обязательств выступают: займы в банках, векселя, дивиденды, счета. Также сюда относят доходы, которые не были заработаны, акцизные сборы и уплата налогов с продаж.

Векселя, как инструмент долговых обязательств

Такие ценные бумаги имеют ту же смысловую нагрузку, что и понятие «кредиторская задолженность». Векселя использует компания, чтобы получить продукцию и финансирование, которые не будут задействованы при осуществлении основной деятельности данного субъекта хозяйствования.

Краткосрочные ценные бумаги условно подразделяют на обеспеченные и необеспеченные. Эта классификация во многом определяется условиями, которые были оговорены при заключении соглашения. В качестве обеспечения можно рассматривать закладные на имущество фирмы-должника или права на арест имущества.

Если компания имеет краткосрочные задолженности, обеспеченные такими векселями, то в отчетности прописывают активы, с помощью которых данные обязательства будут погашаться.

Сегодня компании оперируют как процентными, так и беспроцентными вексельными обязательствами. Для процентных ценных бумаг характерна четко прописанная ставка. На беспроцентных векселях отметка о взимаемых процентах отсутствует, но после их использования все равно необходима уплата дополнительных процентов.

Авансы и другие виды обязательств

Авансовые платежи связаны с тем, что при осуществлении сделок часто возникают предпринимательские риски. Если компания запрашивает аванс, а контрагент не исполняет условия договора, то при помощи этого платежа можно будет хотя бы частично погасить убытки.

Если говорить о других видах обязательств, то они могут включать в себя выплаты зарплат персоналу, а также процентов по кредиту.

Особая статья расходов – налоги. Ее всегда включают в структуру краткосрочной задолженности. Налоги состоят из всех средств, которые будут отправлены в бюджеты различных ведомств.

После того как будет подведена оценка работы компании, а также сдана вся отчетная документация, начисляются дивиденды, — они будут выплачены держателям акций. В пассив баланса предприятия заносятся также перечисления по требованиям кредиторов. На предприятии может возникнуть еще одна разновидность краткосрочных долговых обязательств – задолженность по зарплате. Если компания не рассчиталась с персоналом, то средства, которые еще не были выплачены, относят к краткосрочным обязательствам.

Краткосрочные активы – части капитала компании, которые направляются на уплату краткосрочных обязательств, срок оплаты которых не должен превышать 12-месячный срок. Данные активы формируются в тот момент, когда создается предприятие. К ним принадлежат:

Спонсорские средства.
Платежи из бюджета.
Паевые взносы.
Взносы акционеров компании.

Пополнение краткосрочных активов также возможно из таких источников, как:

Кредиторская задолженность.
Депозитные средства, размещенные в банках, и срок хранения которых не превышает 12-месячного периода.
Перераспределяемые капиталы, которые создаются из прибылей из фондов накопления и потребления.

Долгосрочные обязательства

Под долгосрочными обязательствами понимают такие разновидности займов, которые будут возвращены через срок, превышающий 12-месячный рубеж с даты поступления. К долгосрочным обязательствам относятся:

Различные типы задолженностей, возникновение которых может привести к убыткам в деятельности субъектов хозяйствования.
Задолженности, которые образуются при плановой работе фирмы, например, пенсионные отчисления.
Обязательства, возникшие при покупке активов, появившиеся после выпуска долгосрочных облигаций.

При фиксации отчетности долгосрочных обязательств предприятия необходимо указывать такую информацию:

Гарантии того, что данные обязательства будут погашены.
Размер процентной ставки.
Особенности задолженности.
Указывается период, в течение которого долги будут возвращены.

Важно! При отражении в отчетности данных по долгосрочным обязательствам для облигаций, следует указывать сведения, которые могут повлечь снижение их номинальной стоимости. Также необходима фиксация всей информации о скидках или бонусах по указанным обязательствам.

В некоторых случаях при нарушении определенных условий соглашения кредитор может потребовать мгновенного погашения займа. В данном случае согласно международным стандартам данные обязательства следует рассматривать как краткосрочные. В качестве долгосрочных данные обязательства можно рассматривать лишь в следующих случаях:

Исключается возможность того, что в течение 12 месяцев, начиная с отчетной даты, произойдут нарушения.
Перед утверждением финансовой отчетности кредитор согласился не требовать оплаты обязательств, даже если условия соглашения будут нарушены.

Долгосрочные обязательства – это также разнообразные виды задолженностей предприятия, которые подлежат погашению в сроки, превышающие 12-месячный рубеж. К такой разновидности обязательств относят оценочные обязательства предприятия, отложенные налоговые обязательства и долговые обязательства.

Среди часто используемых видов долгосрочных обязательств выделяют:

Отсроченные налоговые отчисления.
Арендные платежи, которые нужно оплачивать реже, чем раз в 12 месяцев.
Облигации, сроки по которым дольше годичного периода.
Векселя, сроки по которым дольше годичного периода.
Кредиты и займы, полученные на более, чем годичные сроки.

При оценивании финансовой стабильности субъекта хозяйствования долгосрочные обязательства компании разделяют на две подгруппы:

Доли долгосрочной кредиторской задолженности, которые будут погашены в сроки, превышающие 12-месячный период после подачи отчетности.
Доли долгосрочной кредиторской задолженности, которые будут погашены ранее 12-месячного периода с даты предоставления отчетности.

Коэффициент покрытия долгосрочных обязательств представляет такой расчетный показатель: отношение чистого прироста свободных средств к величине платежей по долгосрочным обязательствам.

Под чистым приростом свободных средств понимают чистую прибыль фирмы после учета амортизации и выплаты налогов. Под платежами по долгосрочным обязательствам — возврат занятых ранее средств и уплату начисленных процентов.

Важно! Для формирования верной отчетности по определенным счетам в примечаниях указывают поясняющую информацию. К примеру, если векселя выписаны на крупные суммы, то формируется пояснительная записка, в которой указывают дату погашения, остатки и процентные начисления, а также другие особенности данных финансовых документов.

Если были заключены какие-либо особые кредитные договоры, были оформлены коммерческие кредиты или открыты линии кредитования, такие документы также подлежат раскрытию.

Для краткосрочных обязательств предназначен пятый раздел баланса, для долгосрочных — четвертый. Долгосрочные обязательства в балансе — это пять строк со своими номерами:

В 1410-й – отражают суммарный заемный капитал.
В 1420-й — относят налоговые выплаты.
В 1430-й — включают оценочные займы.
В 1450-й — включают иные долгосрочные обязательства организации.
В 1400-й — суммируют все предыдущие строки.

Часто отчисления налогов на предприятии не рассматриваются в качестве долгосрочных обязательств. Большинство компаний отчисляют налоги ежеквартально, что означает выплаты чаще 1 раза за год, поэтому их относят к краткосрочным. Также в качестве собственных средств фирмы могут выступать долгосрочные долговые обязательства.

Вопрос: Как отражается в бухгалтерском учете и годовой бухгалтерской отчетности полученный организацией в банке долгосрочный кредит на осуществление текущей деятельности?
Посмотреть ответ

Например, если был взят кредит на долгий период и с небольшой процентной ставкой или при кредитовании полностью отсутствуют проценты. Долгосрочные обязательства, которые взял на себя субъект хозяйствования, если в данный момент на рынке высокая инфляция, могут быть выгодны компании. Под действием инфляции ценность денег постоянно уменьшается. Так, за 1 миллион рублей сегодня можно купить меньше товаров, чем 10 лет назад. Этот момент, наряду со всем вышесказанным, важно учитывать при ведении бухгалтерии, чтобы обеспечить стабильность и платежеспособность своего предприятия.

Библиографическая ссылка на статью:
Борисова О.В. Методы оценки стоимости заемного капитала организации // Современные научные исследования и инновации. 2016. № 8 [Электронный ресурс]. URL: https://web.snauka.ru/issues/2016/08/70733 (дата обращения: 20.05.2021).

В условиях постоянной трансформации экономики и недостаточности финансовых ресурсов организации стремиться эффективно управлять своим капиталом. Сделать это без грамотной оценки его величины не представляется возможным. В связи с этим многие руководители стреляться корректно определять стоимость заемного капитала. Особенное внимание ей уделяется при реализации инвестиционных проектов и программ, поскольку от того на сколько верно она будет рассчитана зависит возможность реализации проектов. В связи с выше сказанным выбранная тема исследования является актуальной.
Стоимость капитала представляет собой цену, которую организация платит за его привлечение из различных источников. Ее можно определить по следующей формуле:

Стоимость капитала = выплаты владельцу / привлеченный капитал х 100%

Следует отметить, что каждый вид привлекаемого организацией капитала имеет свою стоимость.
Особенностью оценки стоимости заемного капитала является то, что денежный поток заранее известен и генерируется операцией связанной с привлечением денежных средств. В этом случае понятие стоимости аналогично понятию доходности осуществления финансовой операции. Стоимость – является инструментом позволяющим характеризовать операцию со стороны заемщика или эмитента облигаций, а доходность – позволяет понять эффективность операции со стороны потенциального инвестора или кредитора.
На стоимость заемного капитала организации оказывают влияние следующие факторы:
- базовая процентная ставка;
- дополнительные расходы заемщика (эмитента облигаций);
- эффект налогового счета [10, 11].
Наибольший удельный вес заемного капитала составляют банковские ссуды и выпущенные в обращение облигации.
Для оценки стоимости заемного капитала используется два метода расчета: балансовый и рыночный [10, 11]. Балансовый метод определения стоимости капитала предполагает его оценку исходя из данных финансовой (бухгалтерской) отчетности. Недостаток метода связан с тем, что у большинства организаций отсутствует регулярная переоценка имущества, в связи с чем реальная стоимость имущества и обязательств может отличатся от учетной. Использование метода рыночной оценки предполагает использование биржевых индикаторов и котировок, регулярное изменение которых затрудняет расчеты. Далее рассмотрим, как проводится оценка с помощью двух выше описанных методов.
Рассмотрим б ухгалтерский метод оценки стоимости отдельных элементов заемного капитала. Для этого разберем, из каких элементов состоит заемный капитал организации и каким образом формируется величина каждого из них.
В соответствии с классификацией, представленной в финансовой отчетности, заемный капитал делится по сроку использования на долгосрочные и краткосрочные обязательства. К долгосрочным обязательствам относятся: заемные средства, отложенные налоговые обязательства, оценочные обязательства, прочие обязательства. Разберем за счет чего формируется каждый из этих элементов.
Заемные средства отражаются по строке 1410 как остаток займов организации с учетом процентов, срок погашения которых превышает 12 месяцев после отчетной даты. Проценты, которые уплачиваются в течение года, отражаются в составе краткосрочных обязательств. В соответствии с учетной политикой организации заемщик может перевести долгосрочную задолженность в краткосрочную, если до возврата основной суммы долга остается 365 дней. Размер кредитов и займов может быть увеличен на расходы, связанные с:
выплатой процентов, причитающихся к оплате заимодавцу (кредитору);
дополнительными расходами по займам, к которым относят суммы, уплаченные за информационные и консалтинговые услуги, за экспертизу кредитного договора или договора займа и др.
Заемные средства могут быть получены в денежной и натуральной формах, в форме отсрочки оплаты долга, возникшего из другого договора, а также за счет выпуска облигаций. Если кредит или заем получен в валюте, его переводят в рублевый эквивалент для отражения в бухгалтерском учете. Бухгалтер учитывает сумму займа по курсу иностранной валюты, установленному Банком России на дату поступления денег, или по курсу, установленному соглашением сторон, а также увеличить или уменьшить задолженность по займу исходя из курса иностранной валюты, установленного Банком России или соглашением сторон, на дату возврата денег и на каждую отчетную дату. При этом могут возникать отрицательные курсовые разницы (если курс иностранной валюты на дату возврата денежных средств будет больше, чем на дату их получения или пересчета на предыдущую отчетную дату. Она относится к прочим расходам организации, а на ее величину возрастает задолженность по займу. Положительная курсовая разница возникает когда курс иностранной валюты на дату возврата денежных средств (составления отчетности) будет меньше, чем на дату их получения или пересчета на предыдущую отчетную дату. На эту сумму надо увеличить задолженность по займу и отразить положительную курсовую разницу в составе прочих доходов [9]. Рассмотрим методику оценки.
Пример 1. ООО «П****» 1.03.2016 г. рассматривает два варианта получения кредита в банке.
Первый вариант: на сумму в 2 млн. руб. под 18% годовых с ежемесячной выплатой процентов. Назначение кредита состоит в пополнении оборотных средств организации.
Второй вариант: 60 тыс. долл. США. Сумма процентов на конец года, которую необходимо заплатить составила 3 тыс. долл. Курс доллара на дату получения кредита составил 75,89 руб./ USD, на дату составления отчетности 31.12.2016 г. 60,48 руб./ USD.
Определим, какая сумма будет отражена по строке 1410 «Заемные средства» и размер процентов, а также величину курсовой разницы, которая впоследствии будет отражена в добавочном капитале организации. Также сделаем вывод о том, какой вариант будет выгоднее.
Решение:
Для первого варианта: по строке 1410 будет отражена сумма равная 2 млн. руб. В бухгалтерском учете она будет отражена по субсчету 67-1-1. Размер процентов за март месяц будет определена следующим образом: 2000000 х 0,18 х 31/365 = 30575,34 руб. Для второго варианта:
1. По строке 1410 на 01.03.2016 г. будет отражена сумма равная: 60 000 х 75,89 = 4553400 руб.
Эта сумма в бухгалтерском учете будет отражена по субсчету 67-1-1. 2. Пересчет размера задолженности перед иностранным банкам в рублевый эквивалент (определение процентов по кредиту): 3 000 х 60,48 = 181440 руб.
3. Оценка размера курсовой разницы на 31.12.2016 г. по кредиту, взятому ООО «П****» в иностранной валюте:
3000 (60,48 – 75,89) = -46230 руб.
Следует отметить, что для организации второй вариант кредита предпочтительнее, поскольку он обходится организации в 3,98% годовых (без учета размера курсовых разниц).
Далее рассмотрим еще один пример, чтобы показать влияние отрицательных и положительных курсовых разниц на размер займа.
Пример 2. ООО «П****» 1.03.2016 г. получило кредит от иностранного банка в размере 60 тыс. долл. США. Официальные курсы валют по вариантам приведены в таблице 1.

Привет, на связи Василий Жданов в статье рассмотрим долгосрочные обязательства в балансе. Все имеющиеся у организации задолженности отражаются в бухгалтерском балансе с целью анализа эффективности деятельности предприятия, разработки стратегии его развития, исправления ошибок в управлении и своевременного погашения долгов. Так, заемные средства иногда можно возвращать на протяжении десяти-пятнадцати лет, а в некоторых случаях долг требуется выплатить не позднее чем через год. В первом случае прописываются долгосрочные обязательства в балансе, а во втором – краткосрочные. Наиболее благоприятно сказывается на работе фирмы привлечение долгосрочного заемного капитала.

Что такое долгосрочные обязательства в балансе

Обязательства предприятия – имеющиеся на отчетную дату долги, возникшие у фирмы вследствие совершения определенных фактов ее производственной деятельности, которые в итоге приведут к расходованию активов для их погашения. Обязательства могут появиться у хозяйствующего субъекта в силу:

обычая делового оборота;
правовой нормы;
договора.

Под долгосрочными обязательствами подразумеваются задолженности перед юридическими и физическими лицами, которые необходимо погасить не ранее чем через 12 месяцев с отчетной даты. Таковыми могут являться, например, оценочные обязательства, отложенные налоговые платежи, различного рода долги.

Бывает и так, что организация привлекает финансирование с длительным сроком возврата, но частично кредит необходимо выплатить в достаточно сжатые сроки. Поэтому, когда финансовые эксперты рассматривают имеющиеся долгосрочные обязательства в балансе фирмы с целью проведения оценки финансового состояния, такие долги подразделяются на 2 категории:

Часть долгосрочной кредиторской задолженности, подлежащая погашению в течение ближайшего года, начиная с отчетной даты.
Доля долгосрочной кредиторской задолженности, которую нужно будет погасить более чем через 1 год с отчетного дня.

Оценка стоимости бизнеса	Финансовый анализ по МСФО	Финансовый анализ по РСБУ
Расчет NPV, IRR в Excel	Оценка акций и облигаций

Долгосрочные обязательства в балансе (раздел IV)

Важно! Обязательства (краткосрочные и долгосрочные) в балансе всегда отражаются в Пассиве.

В бухгалтерском балансе информацию обо всех долгосрочных обязательствах предприятия можно найти в разделе IV, включающем следующие статьи:

Заемные средства (строка 1410). Это оформленные юрлицом кредиты и займы, проценты за пользование денежными средствами и сопутствующие затраты (плата за проверку кредитного договора, платные консультации, информация коммерческого характера и т.д.).
Отложенные налоговые обязательства (строка 1420). Это доля отложенного налога на прибыль организации, которая в итоге увеличит налог на прибыль, запланированный к перечислению в бюджет в следующем за отчетным или в более поздних периодах.
Оценочные обязательства (строка 1430). Задолженности предприятия, которые планируется погасить не ранее чем через год.
Прочие обязательства (строка 1450). Все прочие долги, не относящиеся ни к одной из перечисленных выше категорий.

Посмотрим, как упомянутый раздел IV выглядит:

Разберем раздел IV “Долгосрочные обязательства” построчно и проследим, каким образом заполняется каждая строка баланса:

Кредиторская задолженность может возникнуть вследствие получения займа в денежной либо натуральной форме, в виде обязательства по векселю, кредита банка.

Формирование строки происходит путем указания кредитового сальдо сч.77.

Формируется как сальдо следующих счетов:

– сч.60 (долги перед подрядчиками и поставщиками по полученным ранее отсрочкам платежей и рассрочкам по оплате поставленных товаров, только по кредитным задолженностям с долгим сроком возврата);

– сч.62 (долги перед заказчиками и потребителями по полученным авансам, предоплатам за будущую поставку товаров, коммерческим кредитам, только по долгосрочным задолженностям);

– сч.68 (кредиторские задолженности с продолжительным сроком погашения, возникшие по части платежей в бюджет (налогов, сборов), например, при получении рассрочки и отсрочки по федеральным налоговым сборам, инвестиционного налогового кредита);

– сч.69 (долги предприятия по уплате страховых взносов с длительным периодом погашения, например, возникшие ввиду реструктуризации задолженности перед внебюджетными фондами);

– сч.76 (не вошедшие в иные категории долги с продолжительным временем погашения);

Итог по разделу “Долгосрочные обязательства” рассчитывается в соответствии со следующей формулой:

Долгосрочные обязательства: заемные средства (строка 1410)

К заемным средствам, отражаемым в строке 1410 раздела IV, относятся все оформленные на конец отчетного периода на срок от 1 года банковские кредиты, различные займы, долги облигационные и вексельные. Такие задолженности накапливаются на сч. 67.

Сумма взятого займа отражается в бухгалтерском учете в сумме, указанной в договоре займа, не превышающей суммы фактически взятых финансов. Такой договор признается заключенным в момент фактического получения денежных средств (или иных активов) от заемщика.

Долг по займам и кредитам демонстрируется в балансе с принятием во внимание процентов за пользование денежными средствами, накопленными на конец отчетного периода.

Важно! В случае получения кредита (не займа) отражению в балансе в качестве кредиторской задолженности подлежит сумма по договору, но с принятием во внимание условий договора. Связано это с тем, что банки оставляют за собой право не выдавать денежные средства (если такое условие содержится в договоре), и что в случае безосновательного отказа в выдаче кредита банк обязан будет выплатить клиенту компенсацию.

Долгосрочные обязательства: отложенные налоговые обязательства (строка 1420)

Отражаются на сч.77 по видам обязательств. Бухгалтерские проводки:

ДЕБЕТ 68.4.2 КРЕДИТ 77 (возникновение отложенных налоговых обязательств);
ДЕБЕТ 77 КРЕДИТ 68.4.2 (уменьшение отложенных НО).

Отложенные налоговые обязательства появляются в бухгалтерском балансе в связи с тем, что возникают налогооблагаемые временные разницы (фактически, это отложенный налог, который впоследствии увеличит налог на прибыль к уплате). Отражение таковых в бухучете происходит с учетом всех налогооблагаемых разниц, при этом такие обязательства признаются именно в том периоде, в течение которого они возникли.

Временная разница – это доходы, которые формируют прибыль (и расходы, формирующие убыток) в рамках одного отчетного периода, а налогооблагаемую базу формируют при этом в другом (других) периодах.

Важно! Если задолженность или актив, по которому начислялись отложенные налоговые обязательства, выбывает, на счета прибылей и убытков производится списание суммы ОНО, которая согласно Налоговому кодексу не будет увеличивать налогооблагаемую прибыль.

Долгосрочные обязательства: оценочные обязательства (строка 1430)

Учитываются бухгалтерами на сч.96, признаются при единовременном соблюдении 3 условий:

Невозможность избежать исполнения обязательства, возникшего ранее ввиду осуществления хозяйственной деятельности.
Вероятность расхода (снижения экономических выгод с целью исполнения обязательства).
Возможность обоснованной оценки суммы возможного расхода (величины обязательства).

Перечисленные условия учета оценочных обязательств неприменимы в некоторых случаях. Так, они не принимаются во внимание, если речь идет о:

суммах, которые учитываются по ПБУ 18/02 и влияют на сумму налога на прибыль, запланированного к перечислению в бюджет в следующем за отчетным или в более поздних периодах;
оценочных резервах;
резервах, которые были сформированы из средств нераспределенной прибыли; резервном капитале;
договорах, по которым как минимум одна из сторон не выполнила обязательства в полном объеме по состоянию на отчетную дату (исключение – заведомо убыточные договора, причем таковым не признается договор, по которому сторона может отказаться от исполнения обязательств в одностороннем порядке без каких-либо штрафов).

Примеры долгосрочных обязательств предприятия

Наиболее распространенные виды долгосрочных обязательств представлены на иллюстрации ниже:

Нормативные и законодательные акты по теме

Приказ Минфина России от 02.07.2010 № 66н	Утверждение формы бухгалтерского баланса
п. 7.3 Концепции, одобренной Методологическим советом по бухучету при Министерстве финансов	Об основаниях для возникновения обязательств
п. 19 ПБУ 4/99	Определение долгосрочных обязательств
Приказ Минфина России от 31.10.2000 № 94н	Алгоритм расчета показателей статей долгосрочных обязательств

Ответы на часто задаваемые вопросы по “Долгосрочные обязательства в балансе”

Вопрос: Уменьшается ли кредиторская задолженность в связи с начислением к уплате налога на добавленную стоимость с полученных предприятием авансов?

Ответ: Да, начисленный НДС с полученных компанией авансов снижает размер кредиторской задолженности в балансе, с которой сумма налога была исчислена. Точно так же НДС с выданного организацией аванса не отражается в Пассиве баланса, а снижает сумму дебиторской задолженности в Активе. Что касается Вашего вопроса, приведем пример: на отчетную дату получен аванс 118 тысяч р., включая сумму НДС по ставке 18%, в Пассив запишем (118 тыс. р. – 118 тыс. р. х 18/118) = 100 тыс. р.

Вопрос: Как поступить с оценкой отложенных налоговых обязательств, если НК РФ предусматривает разные ставки налога на прибыль по некоторым видам доходов компании?

Ответ: В такой ситуации налоговая ставка должна соответствовать тому виду дохода, который приведет к снижению величины или полному погашению налогооблагаемой временной разницы в будущих годах (следующем за отчетным или последующих периодах).

Увеличение доли кредитов говорит о возрастании уровня финансовой неустойчивости и зависимости субъекта от еще больших денежных вливаний извне (в силу нехватки собственных финансов). Это могут быть новые кредиты, инвестиции, пожертвования и т. п. Такая зависимость носит название финансового левериджа.

Увеличение заемных средств – хорошо или плохо для бизнеса

Чем выше леверидж, тем выше риск неполучения чистого дохода и утраты платежеспособности. Таким образом, предприятие, увеличивающее долю кредитов, теряет привлекательность для инвесторов. Несмотря на этот недостаток, привлеченный капитал все же имеет ряд достоинств.

Согласно общепринятому мнению, заемные деньги в обороте компании могут иметь место, но использовать их нужно не больше, чем использовались бы собственные средства. Это объясняется тем, что учредители (акционеры) рискуют лишиться своих дивидендов, которые выплачиваются из чистой прибыли. Ведь именно ею будут рассчитываться с кредиторами.

Следует принимать во внимание и то обстоятельство, что «вливания со стороны» повышают рентабельность бизнеса. Это объясняется тем, что кредит за счет необходимости его погашения уменьшает прибыль компании, а значит, уменьшает ее налогооблагаемую базу и налог на прибыль. Это возможно только при рациональном использовании заемного капитала.

В целом же заемный капитал для предприятия имеет как положительные, так и отрицательные стороны. К положительным аспектам относится:

Возможность расширить производственный потенциал, нарастить мощности и т. п.
Большой выбор организаций и инвесторов, предлагающих средства, взаймы. Широкую возможность привлечения займов имеют предприятия с положительной кредитной историей.
Повышение рыночной стоимости компании. Деньги, полученные «со стороны», значительно расширяют область хозяйственной деятельности компании, способствуют формированию целевого финансирования и повышают рентабельность собственного капитала.

В список отрицательных сторон можно включить:

Риск утраты платежеспособности в случае снижения прибыли.
Возможность акционеров (учредителей) полностью или частично потерять дивиденды из-за необходимости расплачиваться с кредиторами.
Сложность привлечения для компаний с отрицательной кредитной историей или не имеющих ее вовсе.

Кредиты и рентабельность капитала

Вопрос об увеличении доли заемных средств нередко соотносится с проблемой платежеспособности компании – чем больше долгов, тем больше сомнений в возможности их возврата. Несмотря на это, привлечение займов является одним из действенных инструментов обеспечения рентабельности собственного капитала компании. Чем выше объем заемного капитала, тем выше рентабельность собственного капитала, т. е. уровень дополнительной прибыли. Такая ситуация в экономике называется эффектом финансового рычага.

Финансовый рычаг бывает положительным и отрицательным. Положительным он считается тогда, когда управляющий компанией смог свести к минимальным показателям издержки, вытекающие из пользования заемным капиталом (штрафы за просрочку, дивиденды по собственным ценным бумагам и т. п.), а также риск финансовой неустойчивости. Такое возможно при грамотном руководстве и продуманном финансовом планировании. В отрицательное значение рычаг переходит при чрезмерной закредитованности, когда большая часть чистой прибыли уходит на погашение долгов.

Сама возможность повышения рентабельности собственного капитала за счет привлеченного существует потому, что деньги кредиторов дешевле собственных. Они не облагаются налогом на прибыль. Поэтому большинство зарубежных менеджеров считает, что наибольшая прибыль должна зарабатываться не на своих деньгах, а на тех, которые взяты в долг.

Собственная прибыль предприятия создается из чистой прибыли – тех денег, которые остались после погашения налога на прибыль. Пользоваться заемными средствами выгодно до тех пор, пока ставка налога на прибыль будет превышать процентную ставку по займам.

Структура заемного капитала

В общем смысле под заемным капиталом понимаются финансы, привлеченные извне для развития бизнеса, на условиях срочности, возвратности и возмездности. Заемный капитал не имеет единой структуры. Он может состоять из краткосрочных и долгосрочных направлений. Краткосрочные направления включают:

Займы банков, микрофинансовых организаций, оформленные не более, чем на 12 месяцев.
Онкольные кредиты. Займы, предоставляемые под залог ценных бумаг. Срок их погашения ограничен 12 месяцами, но может быть сокращен по требованию банка.
Контокоррентные кредиты, оформляемые компаниями при отсутствии собственных средств на развитие бизнеса. По сути, контокоррент представляет собой возобновляемую краткосрочную кредитную линию.
Овердрафт. По договору овердрафта банк кредитует компанию-клиента при отсутствии на его счетах собственных денег. При наступлении срока погашения банк списывает со счета клиента любые поступающие на него ресурсы.

В долгосрочную категорию входят:

Банковские займы сроком более 12 месяцев и кредитные линии.
Проектное финансирование, предоставляемое под залог средств, которые будут получены в результате осуществления конкретного проекта.
Инвестиционное кредитование. Займы, предоставляемые банками, инвестиционными компаниями или частными инвесторами, на расширение производства – покупку техники и оборудования, недвижимости и т. п. Главное условие для получения инвестиционного кредита – наличие обоснованного бизнес-плана.
Синдицированный заем. Форма кредитования, при которой в рамках одного соглашения выступает два или несколько кредиторов (синдикат). Синдицированные кредиты выдаются на чрезвычайно крупные суммы – от 10 млрд долларов США.
Облигации. Ресурсы привлекаются со стороны путем выпуска и продажи облигаций.

Концепция заемного капитала

Заемные и собственные средства – это две, как правило, неразрывные формы денежного капитала фирмы. Термин «заемные» служит для разграничения активов, приобретенных за счет долга от активов, которыми компания обзавелась за собственные деньги. Суть привлеченного капитала – это не деньги или то, что на них приобретено. Привлеченный капитал – это совокупность долговых обязательств перед кредиторами, подлежащих безоговорочному возврату. Обязательства компания берет на себя с той лишь целью, чтобы полученные по договору деньги израсходовать заранее определенным образом:

пополнить оборотные средства;
создать оборотный капитал, необходимый для удовлетворения краткосрочных и долгосрочных нужд хозяйствующего субъекта – покупки оборудования, выплаты заработной платы, расчета с контрагентами и т. п.

В среде зарубежных менеджеров и экономистов наиболее распространенным считается мнение о том, что собственные финансы компании должны превышать объем денег, полученных в долг. Предприятия с высокой долей собственных средств более привлекательны для инвесторов и кредиторов, поскольку риск наступления их неплатежеспособности крайне низок. Они всегда могут погасить обязательства своими деньгами.

Кредиты и инвестиции входят в категорию устойчивых пассивов – денежных средств, не принадлежащих предприятию, но находящихся в его обороте по условиям соглашения с кредитором (инвестором). В силу того, что чужие деньги постоянно находятся в коммерческом обороте, с экономической точки зрения, их причисляют к собственному капиталу компании.

Грамотное управление заемным капиталом – залог развития бизнеса

Управление заемным капиталом – это комплекс взаимосвязанных и непрерывных мероприятий, направленных на привлечение и рациональное освоение займов. Он состоит из четырех основных стадий:

Анализ предшествующего периода. В ходе этого анализа выясняются объемы займов и способы их привлечения (кредиты, инвестиции, облигации и т. п.), состав кредиторов и условия оформления кредитов. Также оцениваются результаты их использования и на этом фоне темпы прироста собственного капитала. На основе данных анализа руководство принимает решение о целесообразности дальнейшего привлечения и использования займов и инвестиций, как это делалось в предыдущем периоде.
Постановка целей. Кредиты и инвестиции всегда имеют целевой характер. От правильного определения цели их использования зависит эффективность их дальнейшего использования.
Выбор источников. Выбор делается на основе оценки стоимости привлечения капитала от того или иного кредитора (инвестора), а также внутренних источников.
Расчет потребности в краткосрочных и долгосрочных займах. Основной для расчета выступает цель планируемого использования в будущем периоде. Так долгосрочные займы требуются для увеличения количества основных средств и инвестиционных ресурсов (ценных бумаг, имущественных прав, денег). Для достижения всех остальных предпринимательских целей используются краткосрочные займы.

Оформление кредитов и займов имеет смысл лишь тогда, когда стоимость будущего привлеченного капитала будет ниже планируемой доходности активов, купленных на эти деньги. В противном случае предприятие рискует попасть в долговую яму.

Оптимальное соотношение заемных и собственных средств

Если финансовых обязательств у компании слишком много, она впадает в зависимость от кредитора. Поскольку любой форс-мажор, вызывающий временный недостаток или отсутствие прибыли для погашения долга, приведет фирму к разорению.

Также негативно на состоянии дел может сказаться и недостаток привлеченных ресурсов при нехватке или отсутствии ресурсов участников. Предприятие не сможет развиваться, что также, скорее всего, медленно приведет его к краху.

Для нормальной жизнедеятельности коммерческого субъекта необходим баланс собственного и кредитного капитала. Европейские экономисты считают, что оптимальным считается соотношение 1:1, при наличии нормальных показателей доходности. Предельно допустимым признается соотношение 4:1. При более значительном повышении доли привлеченных средств бизнесу грозит банкротство.