Налоговая отчетность пао ростелеком
Опубликовано: 16.05.2024
Бухгалтерская отчетность за 2011-2020 гг.
Ниже представлена бухгалтерская (финансовая) отчетность организации, полученная из официальных источников – ФНС и Росстата. Под таблицами отображено наглядное изменение важнейших показателей, а также рассчитаны ключевые финансовые коэффициенты.
Согласно записи в базе данных ФНС отчетность организации за 2020 год была проверена аудиторской фирмой ООО "Эрнст энд Янг" (ИНН 7709383532, ОГРН 1027739707203). Мнение аудиторов о достоверности отчетности смотрите в аудиторском заключении. Получить подробную информацию об аудиторе можно в реестре аудиторских фирм, сформированном по данным Минфина РФ.
Бухгалтерский баланс
Краткий анализ баланса
Изменение капитала и резервов (итог третьего раздела баланса), а также сумма внеоборотных и всех активов организации представлены на следующем графике:
Далее рассчитаны 3 показателя, на которые следует обращать внимание пользователям отчетности в первую очередь.
| Финансовый показатель | 31.12.2020 | 31.12.2019 | 31.12.2018 | 31.12.2017 | 31.12.2016 | 31.12.2015 | 31.12.2014 | 31.12.2013 | 31.12.2012 | 31.12.2011 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Чистые активы | 280616595 | 241348064 | 247808761 | 263127099 | 274643558 | 280433562 | 262641840 | 238002919 | 294863395 | 277278165 |
| Коэффициент автономии (норма: 0,5 и более) | 0.35 | 0.36 | 0.41 | 0.46 | 0.48 | 0.49 | 0.48 | 0.44 | 0.52 | 0.57 |
| Коэффициент текущей ликвидности (норма: 1,5-2 и выше) | 0.7 | 0.7 | 0.6 | 0.7 | 0.5 | 0.5 | 0.6 | 1.4 | 0.6 | 0.4 |
Чтобы получить всю картину ликвидности и платежеспособности ПАО "РОСТЕЛЕКОМ", рекомендуем сформировать полный анализ в программе "Ваш финансовый аналитик".
Отчет о финансовых результатах (прибылях и убытках)
Перечень доходов, расходов и финансовые результаты приведен в соответствии с официально утвержденной Минфином формой (Приказ Минфина РФ от 02.07.2010 N 66н). При формировании данных по годам мы исходили из принципа, при котором более поздние данные считаются более достоверными (в случае, если цифры в отчетности изменялись).
Краткий анализ финансовых результатов
Судить об изменении финансовых результатов организации за последние годы можно по следующим показателям, приведенным на графике и в таблице ниже.
| Финансовый показатель | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | 2014 | 2013 | 2012 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| EBIT | 13406348 | 13145816 | 22705432 | 28646667 | 31488567 | 41215077 | 49824897 | 57373253 | 52660652 |
| Рентабельность продаж (прибыли от продаж в каждом рубле выручки) | 4.8% | 5.5% | 7.9% | 8.5% | 9.9% | 11.6% | 14.3% | 16.3% | 17.9% |
| Рентабельность собственного капитала (ROE) | -4% | -1% | 2% | 3% | 4% | 8% | 12% | 13% | 11% |
| Рентабельность активов (ROA) | -1.3% | -0.5% | 0.9% | 1.6% | 1.9% | 3.9% | 5.4% | 6.4% | 6.2% |
Провести подробный анализ финансовых результатов, рентабельности и деловой активности ПАО "РОСТЕЛЕКОМ" в программе "Ваш финансовый аналитик".
Отчет о движении денежных средств
Отчет о целевом использовании средств
Отчет об изменениях капитала за год
| Наименование показателя | Код | Уставный капитал | Собственные акции, выкупленные у акционеров | Добавочный капитал | Резервный капитал | Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | Итого |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Величина капитала на | 3200 | ||||||
| За Увеличение капитала — всего: | 3310 | ||||||
| в том числе: чистая прибыль | 3311 | х | х | х | х | ||
| переоценка имущества | 3312 | х | х | х | |||
| доходы, относящиеся непосредственно на увеличение капитала | 3313 | х | х | х | |||
| дополнительный выпуск акций | 3314 | х | х | ||||
| увеличение номинальной стоимости акций | 3315 | х | х | ||||
| реорганизация юридического лица | 3316 | ||||||
| вписываемый показатель (по увеличению капитала) | 3319 | ||||||
| Уменьшение капитала — всего: | 3320 | ||||||
| в том числе: убыток | 3321 | х | х | х | х | ||
| переоценка имущества | 3322 | х | х | х | |||
| расходы, относящиеся непосредственно на уменьшение капитала | 3323 | х | х | х | |||
| уменьшение номинальной стоимости акций | 3324 | х | |||||
| уменьшение количества акций | 3325 | х | |||||
| реорганизация юридического лица | 3326 | ||||||
| дивиденды | 3327 | х | х | х | х | ||
| вписываемый показатель (по движению капитала за год) | 3329 | ||||||
| Изменение добавочного капитала | 3330 | х | х | х | |||
| Изменение резервного капитала | 3340 | х | х | х | х | ||
| Величина капитала на | 3300 |
Дополнительные проверки
Чтобы сформировать полную картину о состоянии ПАО "РОСТЕЛЕКОМ", получить данные о директоре, учредителях, провести глубокий финансовый анализ, рекомендуем воспользоваться следующими сервисами:
* Звездочкой отмечены показатели, которые скорректированы по сравнению с данными ФНС и Росстата. Корректировка необходима, чтобы устранить явные формальные несоответствия показателей отчетности (расхождение суммы строк с итоговым значением, опечатки) и проводится по специально разработанному нами алгоритму.
Справка: Бухгалтерская отчетности представлена по данным ФНС и Росстата, раскрываемым в соответствии с законодательством РФ. Точность приведенных данных зависит от точности представления данных в ФНС и Росстат и обработки этих данных статистическим ведомством. При использовании этой отчетности настоятельно рекомендуем сверять цифры с данными бумажной (электронной) копии отчетности, размещенной на официальном сайте организации или полученной у самой организации. Финансовый анализ представленных данных не являются частью информации ФНС и Росстата и выполнен с использованием специализированного сервиса финансового анализа.
Ростелеком опубликовал финансовые результаты по МСФО за I квартал 2021 г.
Выручка по сравнению с I кварталом 2020 г. выросла на 9%, до 132,0 млрд руб.
Показатель OIBDA вырос на 18%, до 55,4 млрд руб. Рентабельность по OIBDA увеличилась на 3,3 п.п., до 42,0%.
Чистая прибыль выросла на 58%, до 11,8 млрд руб.
Капитальные вложения без учета госпрограмм выросли на 24%, до 27,2 млрд руб. (20,6% от выручки) по сравнению с аналогичным периодом 2020 г.
FCF улучшился на 8,4 млрд руб. и составил 2,1 млрд руб.
Чистый долг (с учетом ОА) увеличился на 1% с начала года и составил 470,7 млрд руб. или 2,3х показателя «чистый долг/OIBDA».
Президент Ростелекома Михаил Осеевский:
«I квартал 2021 г. компания прошла успешно: выручка выросла на 9%, OIBDA — на 18%, чистая прибыль — на 58%. Мы также смогли заметно улучшить показатель свободного денежного потока, который за отчетный период вырос на 8,4 млрд руб.
Мы приложим все усилия, чтобы тренд устойчивого развития и улучшения финансовых показателей сохранился при реализации принятой советом директоров обновленной стратегии развития Ростелекома до 2025 г. Она закрепляет выбранный ранее фокус на цифровую трансформацию и дальнейшее развитие компании по модели интегрированного провайдера цифровых услуг и решений. В рамках нового стратегического цикла мы планируем придерживаться умного роста в традиционном бизнесе, максимизируя возврат на инвестиции и денежный поток. Мы также намерены закрепить свое лидерство в таких цифровых кластерах, как дата-центры и облачные сервисы, кибербезопасность, онлайн-медицина, цифровые регионы, государственные цифровые сервисы.
В стратегические задачи Ростелекома также входит радикальное сокращение затрат в традиционном бизнесе, что, согласно нашим планам, существенно повысит производительность труда и заметно увеличит маржу по OIBDA в целом по компании. Наша приоритетная цель — в период реализации новой стратегии увеличить OIBDA в полтора раза. Мы будем стремиться к тому, чтобы значительная часть этого показателя была сформирована за счет быстрорастущих бизнесов, к которым применим на порядок более высокий мультипликатор, чем тот, по которому торгуются традиционные телеком-операторы.
В рамках новой дивидендной политики мы также предлагаем нашим акционерам ежегодное увеличение дивидендных выплат, что в сочетании с ростом бизнеса может служить основой для повышения инвестиционной привлекательности компании».
Первый вице-президент Ростелекома Владимир Кириенко:
«Мы довольны результатами, которые продемонстрировали наши основные направления бизнеса в первые три месяца текущего года. Компания фиксирует опережающий рост цифровых сервисов при стабильном росте основных услуг. Мы хотели бы отдельно отметить высокие темпы роста, которые мы смогли продемонстрировать в этом квартале в насыщенном розничном сегменте, где уже традиционно значительный вклад вносит мобильный бизнес, а также цифровые продукты. В три раза увеличилась сервисная выручка от облачного видеонаблюдения, стремительно растет популярность видеосервиса Wink. Наш флагманский продукт «Ростелеком. Ключ» перешел важный рубеж в 100 тыс. домохозяйств, активно продолжает расти число подписчиков тарифного плана «Игровой» в том числе за счет его продвижения в клиентскую базу Tele2 Россия.
Мы развиваем партнерские отношения с крупными корпорациями, малым и средним бизнесом, государственными органами, предлагая им не только традиционные сервисы услуг коннективити, но и широкую линейку уникальных цифровых сервисов и услуг. В частности, специалисты компании усовершенствовали решение для мониторинга твердых бытовых отходов на базе платформы «Видеонаблюдения и видеоаналитики», разработали геоинформационную систему для агропромышленного комплекса Удмуртии, внедрили продукт для контроля защищенности приложений Solar appScreener у двух зарубежных клиентов в Сингапуре. Совместно с Mail.ru Group запустили цифровую образовательную платформу «Сферум», которая всего за несколько недель охватила более 100 тысяч школьников по всей стране.
Мы делаем ставку на бизнесы, которые становятся более весомыми в нашем портфеле, в том числе благодаря активному участию компании в реализации национальной программы «Цифровая экономика РФ», цель которой сократить цифровой разрыв и обеспечить равный доступ к инфраструктуре и удобную цифровую среду на территории всей страны как бизнесу, так и домохозяйствам.
Сильные результаты продолжает показывать Tele2 Россия, прочно закрепив за собой лидерство в мобильном сегменте по показателю NPS и темпам роста выручки. Успешная трансформация «Ростелекома» в цифрового гиганта позволяет нам формировать амбициозные стратегические планы на следующие годы, включая дальнейший рост выше рынка инновационных кластеров».
Старший вице-президент — финансовый директор Ростелекома Сергей Анохин:
«Компания продолжила демонстрировать стабильно сильную динамику основных финансовых показателей и в 2021 г., которая является результатом проводимой работы по повышению эффективности деятельности и затрат.
Свободный денежный поток, являющийся одним из ключевых целевых индикаторов, показал уверенную динамику, оставшись в положительной зоне по итогам I квартала 2021 г. впервые за последние несколько лет.
Несмотря на перевыполнение намеченных планов по итогам I квартала 2021 г., мы наблюдаем наличие факторов риска макроэкономического характера, способных оказать негативное влияние на динамику результатов последующих периодов, и предпочитаем придерживаться сдержанного подхода при формировании нашего годового прогноза. Мы сохраняем опубликованный ранее прогноз на 2021 г., предполагающий увеличение консолидированной выручки и OIBDA не менее чем на 5%; и СAPEX — в пределах 110–115 млрд руб. (без учета реализации госпрограмм), допуская уточнение прогноза по итогам последующих периодов».
«Ростелеком» (MCX: RTKM, RTKMP) — лидер телекоммуникационной отрасли в России, который предоставляет широкий спектр цифровых услуг и решений в сфере мобильной связи и телевидения, доступа в интернет и кибербезопасности, дата-центров и облачных технологий, госуслуг и цифрового правительства, а также образования и здравоохранения.
Кроме того, компания выступает одним из ключевых участников национальной программы «Цифровая экономика», в рамках которой реализует ряд технологических и ИТ-проектов федерального масштаба.
9 марта «Ростелеком» опубликовал операционные и финансовые результаты 2020 года. На фоне роста популярности цифровых услуг из-за пандемии и действия ограничительных мер компания сумела перевыполнить собственные планы и продемонстрировать рост основных операционных и финансовых показателей.
Для бизнеса прошедший год был знаковым. В феврале 2020 года «Ростелеком» присоединил к себе крупного мобильного оператора Tele2, чья абонентская база на тот момент составляла более 44 млн клиентов.
Вот как эти события повлияли на бизнес компании.
Т—Ж теперь в приложении
Операционные показатели
Бизнес преобразился из проводника телефонной связи в цифрового гиганта, который получает от местной телефонии всего 10% выручки, и эта доля будет уменьшаться от года к году из-за естественного отказа от стационарной телефонии. По итогам 2020 года количество абонентов местной телефонии снова обновило минимумы и составило 14 млн клиентов.
Количество клиентов, которым бизнес предоставляет доступ в интернет, напротив, растет, хотя темпы роста в последние годы довольно скромные, что говорит о насыщенности рынка и высокой конкуренции среди интернет-провайдеров. В 2020 году количество абонентов выросло на 2% год к году — до 13,2 млн, число пользователей платного телевидения увеличилось на 4% — до 10,8 млн абонентов, а число абонентов мобильной связи с учетом клиентов Tele2 выросло на 1,5% — до 46,6 млн.
Количество абонентов «Ростелекома», использующих местную телефонию в миллионах абонентов
| 2016 | 20,6 |
| 2017 | 19,1 |
| 2018 | 17,4 |
| 2019 | 15,6 |
| 2020 | 14 |
Количество интернет-пользователей «Ростелекома» в миллионах абонентов
| 2016 | 12,4 |
| 2017 | 12,9 |
| 2018 | 13 |
| 2019 | 13,2 |
| 2020 | 13,5 |
Количество пользователей платного телевидения «Ростелекома» в миллионах абонентов
| 2016 | 9,3 |
| 2017 | 9,8 |
| 2018 | 10,2 |
| 2019 | 10,4 |
| 2020 | 10,8 |
Финансовые показатели
Из-за присоединения Tele2 менеджмент «Ростелекома» пересчитал финансовые показатели за 2019 год с учетом результатов мобильного оператора, как если бы консолидация актива состоялась на год раньше.
Сравним фактические результаты «Ростелекома» до и после присоединения, чтобы оценить, как сделка повлияла на масштаб бизнеса.
За 2020 год выручка компании выросла на 62% год к году — до 546,9 млрд рублей. Кроме эффекта от присоединения Tele2 и увеличения доходов от мобильной связи на это повлиял рост выручки от цифровых сервисов на 60% — до 77,3 млрд рублей.
В 2020 году основной доход компании принесли услуги мобильной связи, предоставление доступа в интернет и различные цифровые услуги. К цифровым услугам относятся: хранение и обработка данных, удаленное управление городским имуществом, обеспечение кибербезопасности, оцифровка работы госорганов, создание электронного документооборота и прочие цифровые услуги.
Выручка от управления дата-центрами по хранению и обработке цифровых данных выросла в два раза. В данном сегменте «Ростелеком» — бесспорный лидер по росту выручки. В январе 2020 года «Ростелеком» приобрел две российские компании, работающие на рынке дата-центров.
Структура выручки по видам услуг
| Мобильная связь | 32,4% |
| Фиксированный ШПД | 16,5% |
| Цифровые сервисы | 14,1% |
| Оптовые услуги | 13,7% |
| Телефония | 10% |
| ТВ | 6,9% |
| Прочие услуги | 6,4% |
Операционные расходы компании выросли по сравнению с 2019 годом на 57% год к году — до 477,9 млрд рублей. Ключевую роль в этом сыграло резкое увеличение масштабов бизнеса после присоединения Tele2. Расходы на выплаты работникам увеличились на 28%, а расходы на услуги операторов связи выросли на 66% год к году. Также выросла себестоимость реализованного оборудования с 11,5 до 21,1 млрд рублей, что, судя по всему, стало следствием девальвации рубля и удорожания стоимости иностранных комплектующих.
Кроме того, компания участвует в реализации национальной программы «Цифровая экономика». В рамках программы расходы на проекты «Умный город» и «Электронное правительство» выросли на 21% — до 17,1 млрд рублей.
В результате операционная прибыль «Ростелекома» за 2020 год достигла 69 млрд рублей, что более чем в 2 раза превысило показатель 2019 года. Без учета эффекта от присоединения Tele2 операционная прибыль выросла на 13%, сломав падающий тренд последних лет.
Финансовые расходы компании составили 36,7 млрд рублей, что на 88% больше показателей 2019 года. Основная причина роста снова связана с консолидацией мобильного оператора, что привело к резкому росту долговой нагрузки. Только в виде процентов по кредитам, облигациям и векселям бизнес за год выплатил 26,3 млрд рублей.
Итоговая чистая прибыль «Ростелекома» достигла рекордных 25,3 млрд рублей. С учетом эффекта от присоединения Tele2 чистая прибыль увеличилась на 100%, без учета — на 16%.
Если у Вас появились вопросы
по данной работе
или Вы хотите изучить ДЕМО-версию
(при ее отсутствии на сайте),
или требуется аналогичная работа
по другой компании (банку),
или по другому периоду
(по мере выхода отчетности),
напишите сообщение автору.
Содержание работы
Общая характеристика ПАО «Ростелеком»
ПАО «Ростелеком» – это динамично развивающаяся крупнейшая в России телекоммуникационная группа, предоставляющая услуги во всех сегментах отраслевого рынка на всей территории страны. Данная компания – признанный технологический лидер в инновационных решениях в области электронного правительства, облачных вычислений, здравоохранения, образования, безопасности, жилищно-коммунальных услуг.
Основной целью ПАО «Ростелеком» является извлечение прибыли путем оказания услуг связи.
Для достижения своей цели ПАО «Ростелеком» осуществляет следующие виды деятельности:
- Предоставление услуг электросвязи, в том числе:
- местной; внутризоновой, междугородной и международной телефонной связи;
- услуг связи по предоставлению каналов связи;
- услуг связи по передаче данных;
- телематических услуг связи;
- предоставление доступа к услугам связи с использованием кодов доступа к услугам электросвязи;
- услуг связи для целей кабельного вещания;
- универсальных услуг связи.
- Разработка, внедрение, эксплуатация и развитие сетей связи на территории Российской Федерации, а также управление сетями связи на территории Российской Федерации.
- Оказание услуг присоединения сетей электросвязи и услуг по пропуску трафика.
- Проведение проектных, строительно-монтажных, пуско-наладочных работ по созданию и эксплуатации объектов, сооружений и систем связи.
- Установка, эксплуатация и техническое обслуживание технологического и телекоммуникационного оборудования.
- Выполнение инженерных изысканий и всех видов проектных работ.
- Выполнение функций генерального подрядчика.
- Реализация инвестиционных проектов.
- Проведение научных исследований в области связи, а также внедрение и использование результатов, полученных в ходе таких исследований.
- Осуществление операций, связанных с недвижимостью, а также строительство, реконструкция, реставрация и эксплуатация зданий и сооружений, объектов жилья, соцкультбыта, транспортных коммуникаций.
- Осуществление перевозки грузов и пассажиров для обеспечения эксплуатации существующих и строящихся объектов связи.
- Торговая и рекламная деятельность.
- Защита сведений, составляющих государственную тайну, тайну связи в соответствии с действующим законодательством.
- Проведение работ с использованием сведений, составляющих государственную тайну, осуществление мероприятий и (или) оказание услуг в области защиты государственной тайны.
В соответствии со своей миссией, «Ростелеком» создает больше возможностей для людей и организаций как через свои услуги, так и через реализацию проектов и инициатив, затрагивающих важные для общества сферы.
Раздел 1. Общая характеристика показателей бухгалтерского баланса компании
Таблица 1 – Анализ внутрибалансовых связей
Раздел 2. Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса
Таблица 2 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «Ростелеком»
Рисунок 1 – Динамика стоимости внеоборотных и оборотных активов ПАО «Ростелеком» за 2018-2020 гг.
Рисунок 2 – Динамика собственного и заемного капитала ПАО «Ростелеком» за 2018-2020 гг.
Раздел 3. Вертикальный анализ бухгалтерского баланса
Таблица 3 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ПАО «Ростелеком»
Рисунок 3 – Структура активов ПАО «Ростелеком» за 2018-2020 (%)
Рисунок 4 – Структура источников имущества ПАО «Ростелеком» за 2018-2020 гг. (%)
Раздел 4. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса
Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса ПАО «Ростелеком»
Рисунок 5 – Соотношение наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств ПАО «Ростелеком» за 2018-2020 гг.
Рисунок 6 – Соотношение быстро реализуемых активов и краткосрочных пассивов ПАО «Ростелеком» за 2018-2020 гг.
Рисунок 7 – Соотношение медленно реализуемых активов и долгосрочных пассивов ПАО «Ростелеком» за 2018-2020 гг.
Рисунок 8 – Соотношение трудно реализуемых активов и постоянных пассивов ПАО «Ростелеком» за 2018-2020 гг.
Раздел 5. Анализ платежеспособности компании
Таблица 5 – Анализ показателей платежеспособности ПАО «Ростелеком»
Рисунок 9 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности ПАО «Ростелеком» за 2018-2020 гг.
Рисунок 10 – Динамика коэффициента критической (промежуточной) ликвидности ПАО «Ростелеком» за 2018-2020 гг.
Рисунок 11 – Динамика коэффициента текущей ликвидности ПАО «Ростелеком» за 2018-2020 гг.
Рисунок 12 – Динамика коэффициента общей ликвидности ПАО «Ростелеком» за 2018-2020 гг.
Раздел 6. Анализ финансовой устойчивости компании
Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «Ростелеком» с помощью абсолютных показателей
Таблица 7 – Анализ финансовой устойчивости ПАО «Ростелеком» с помощью относительных показателей
Таблица 8 – Расчет стоимости чистых активов компании
Рисунок 13 – Динамика коэффициента автономии ПАО «Ростелеком»
Раздел 7. Анализ финансовых результатов
Таблица 9 – Анализ финансовых результатов ПАО «Ростелеком»
Рисунок 14 – Динамика валового финансового результата и финансового результата от продаж ПАО «Ростелеком» за 2018-2020 гг.
Рисунок 15 – Динамика финансового результата до налогообложения и чистого финансового результата ПАО «Ростелеком» за 2018-2020 гг.
Таблица 10 – Проверка соблюдения критериев «золотого правила экономики»
Раздел 8. Анализ деловой активности компании
Таблица 11 – Показатели деловой активности ПАО «Ростелеком»
Раздел 9. Анализ рентабельности работы компании
Таблица 12 – Анализ показателей рентабельности ПАО «Ростелеком»
Таблица 13 – Анализ рентабельности собственного капитала по модели Дюпон
Таблица 14 – Эффект финансового рычага ПАО «Ростелеком» по европейской модели
Раздел 10. Анализ удовлетворительности структуры баланса
Таблица 15 – Оценка состояния текущей платежеспособности ПАО «Ростелеком»
Таблица 16 – Оценка удовлетворительности структуры баланса ПАО «Ростелеком»
Раздел 11. Анализ вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей
Таблица 17 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Ростелеком» с помощью двухфакторной модели Альтмана
Таблица 18 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Ростелеком» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1968 г.
Таблица 19 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Ростелеком» с помощью пятифакторной модели Альтмана 1983 г.
Таблица 20 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Ростелеком» с помощью модели Лисса
Таблица 21 – Оценка вероятности банкротства с помощью модели Таффлера
Таблица 22 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Ростелеком» с помощью модели Спрингейта
Таблица 23 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью зарубежных моделей
Раздел 12. Анализ вероятности банкротства с помощью отечественных моделей
Таблица 24 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Ростелеком» с помощью российской (иркутской) R-модели
Таблица 25 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Ростелеком» с помощью модели О.П. Зайцевой
Таблица 26 – Оценка вероятности банкротства ПАО «Ростелеком» с помощью модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова
Таблица 27 – Группировка показателей – критериев оценки финансового состояния по методике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой
Таблица 28 – Оценка финансового состояния ПАО «Ростелеком» с помощью модели Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой
Таблица 29 – Модель Г.В. Савицкой
Таблица 30 – Оценка финансового состояния ПАО «Ростелеком» с помощью модели Г.В. Савицкой
Таблица 31 – Оценка финансового состояния ПАО «Ростелеком» с помощью модели М.А. Федотовой
Таблица 32 – Систематизация результатов оценки вероятности банкротства с помощью отечественных моделей
Выводы
- 1. Характеризуя состояние ликвидности, можно сделать вывод, что баланс компании на протяжении анализируемого периода оставался преимущественно неликвидным. При этом динамика состояния ликвидности баланса являлась в целом стабильной.
- 2. На протяжении анализируемого периода компания испытывала проблемы с обеспечением платежеспособности.
- 3. По критерию наличия собственного капитала компания на протяжении анализируемого периода оставалась финансово неустойчивой.
- 4. ПАО «Ростелеком» работало, получая в разные периоды и положительный, и отрицательный чистый финансовый результат.
- 5. Деловая активность компании снизилась, поскольку ее активы, капитал и обязательства за анализируемый период стали делать меньше оборотов.
- 6. Эффективность работы компании снизилась, поскольку компания стала работать убыточно.
Данные из отчетности ПАО «Ростелеком» за 2018-2020 гг., использованные для проведения финансового анализа
Данные бухгалтерского баланса за 2018-2020 гг. (тыс. руб.)
| Показатели | На 01.01.2018 | На 31.12.2018 | На 31.12.2019 | На 31.12.2020 |
| 1. Внеоборотные активы | ||||
| Нематериальные активы | 2 844 349 | 2 683 571 | 2 723 986 | 2 317 840 |
| Результаты исследований и разработок | 848 582 | 272 213 | 158 680 | 53 257 |
| Основные средства | 320 311 470 | 339 087 786 | 362 936 140 | 403 690 554 |
| Доходные вложения в материальные активы | 1 237 789 | 1 700 154 | 1 448 117 | 423 559 |
| Финансовые вложения | 143 059 993 | 142 762 150 | 143 082 758 | 235 305 341 |
| Прочие внеоборотные активы | 31 997 663 | 33 421 189 | 44 570 932 | 53 611 695 |
| Всего по разделу 1 | 500 299 846 | 519 927 063 | 554 920 613 | 695 402 246 |
| 2. Оборотные активы | ||||
| Запасы | 5 995 857 | 7 131 701 | 7 826 546 | 8 648 751 |
| Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | 2 180 922 | 2 159 335 | 4 274 139 | 7 209 005 |
| краткосрочная дебиторская задолженность | 51 696 338 | 57 659 044 | 51 632 768 | 51 076 575 |
| Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) | 4 223 439 | 3 514 946 | 21 777 798 | 3 286 844 |
| Денежные средства и денежные эквиваленты | 3 765 630 | 11 328 718 | 21 067 465 | 30 273 265 |
| Прочие оборотные активы | 712 517 | 964 649 | 1 549 482 | 1 239 707 |
| Всего по разделу 2 | 68 574 703 | 82 758 393 | 108 128 198 | 101 734 147 |
| Баланс | 568 874 549 | 602 685 456 | 663 048 811 | 797 136 393 |
| 3. Капитал и резервы | ||||
| Уставный капитал | 6 961 | 6 961 | 6 961 | 8 731 |
| Переоценка внеоборотных активов | 2 861 093 | 2 699 608 | 2 542 059 | 2 458 618 |
| Добавочный капитал (без переоценки) | 134 586 253 | 134 886 253 | 136 414 253 | 202 412 897 |
| Резервный капитал | 1 044 | 1 044 | 1 044 | 1 310 |
| Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | 125 304 429 | 109 857 719 | 99 794 387 | 73 222 434 |
| Всего по разделу 3 | 262 759 780 | 247 451 585 | 238 758 704 | 278 103 990 |
| 4. Долгосрочные обязательства | ||||
| Заемные средства | 165 781 443 | 173 991 884 | 220 558 832 | 278 647 819 |
| Отложенные налоговые обязательства | 30 834 106 | 32 102 634 | 31 349 722 | 33 419 202 |
| Прочие обязательства | 5 199 606 | 9 658 205 | 23 551 123 | 56 156 947 |
| Итого по разделу 4 | 201 815 155 | 215 752 723 | 275 459 677 | 368 223 968 |
| 5. Краткосрочные обязательства | ||||
| Заемные средства | 32 709 276 | 42 367 211 | 42 539 290 | 49 828 000 |
| Кредиторская задолженность | 57 426 453 | 80 846 609 | 82 067 118 | 72 545 364 |
| Доходы будущих периодов | 1 113 012 | 0 | 144 000 | 113 655 |
| Оценочные обязательства | 13 050 873 | 16 267 328 | 23 258 444 | 27 120 467 |
| Прочие обязательства | 0 | 0 | 821 578 | 1 200 949 |
| Всего по разделу 5 | 104 299 614 | 139 481 148 | 148 830 430 | 150 808 435 |
| Баланс | 568 874 549 | 602 685 456 | 663 048 811 | 797 136 393 |
Данные отчета о финансовых результатах за 2018-2020 гг. (тыс. руб.)
| Показатели | 2018 | 2019 | 2020 |
| Выручка | 305 939 185 | 319 725 684 | 348 257 696 |
| Себестоимость | (281 897 666) | (302 016 888) | (331 583 835) |
| Валовая прибыль (убыток) | 24 041 519 | 17 708 796 | 16 673 861 |
| Прибыль (убыток) от продаж | 24 041 519 | 17 708 796 | 16 673 861 |
| Доходы от участия в других организациях | 964 186 | 2 257 884 | 6 386 044 |
| Проценты к получению | 2 566 513 | 2 921 764 | 4 132 909 |
| Проценты к уплате | (15 189 564) | (16 501 746) | (19 815 591) |
| Прочие доходы | 21 169 694 | 27 604 272 | 26 582 979 |
| Прочие расходы | (26 036 480) | (37 346 900) | (40 369 445) |
| Прибыль (убыток) до налогообложения | 7 515 868 | (3 355 930) | (6 409 243) |
| Текущий налог на прибыль | (3 193 548) | (3 074 780) | (5 812 484) |
| в том числе постоянные налоговые обязательства (активы) | 320 848 | (0) | (0) |
| Изменение отложенных налоговых обязательств | (1 268 528) | (0) | (0) |
| Прочее | 2 327 581 | 3 067 741 | 2 924 196 |
| Чистая прибыль (убыток) | 5 381 373 | (3 362 969) | (9 297 531) |
----------------------------------------------------------------------------------
Стоимость любого раздела - 50 руб. или вся работа за 500 руб.
Оплата после ознакомления с демонстрационной версией работы
Форма заказа
----------------------------------------------------------------------------------
При необходимости возможен пересчет показателей финансового анализа в млн. руб.
----------------------------------------------------------------------------------
При наличии данных для расчетов можно дополнительно заказать
раздел "Технико-экономические показатели (ТЭП)" (пример),
а также анализ по консолидированной отчетности (пример демо-версии)
Подробности в переписке.
----------------------------------------------------------------------------------
20.09.2018
Оптимизация бизнес-операций – актуальная тема для всех общих центров обслуживания (ОЦО), поскольку повышение операционной эффективности – одна из ключевых целей создания ОЦО. К основным направлениям оптимизации в Многофункциональном общем центре обслуживания ПАО «Ростелеком» (МФ ОЦО) можно отнести следующие:
- структурные изменения;
- автоматизация и цифровизация;
В этой статье я подробно расскажу о мероприятиях, которые проводятся в рамках данных направлений в МФ ОЦО ПАО «Ростелеком».
Структура и функционал МФ ОЦО
МФ ОЦО был создан в 2013 году и представлен на настоящий момент следующими подразделениями, оказывающими услуги для внутренних клиентов (филиалы компании и дочерние общества):
- Центры учета и отчетности, расположенные в трех основных локациях: Нижний Новгород, Воронеж и Новосибирск;
- Центр по работе с персоналом: Нижний Новгород и Новосибирск;
- Центр сбора дебиторской задолженности: Нижний Новгород и Новосибирск;
- Центр казначейских операций (Нижний Новгород);
- Центры ИТ-поддержки с основным местом локации в Москве и удаленными рабочими местами в нескольких регионах РФ.
Количество площадок по каждому направлению обусловлено, в первую очередь, масштабами деятельности компании ПАО «Ростелеком», а также существенной временной разницей между часовыми поясами обслуживаемых регионов (от Сахалина до Калининграда). Также в структуре МФ ОЦО особое место занимает Департамент управления услугами, в функции которого входит проектная и аналитическая деятельность, а также методология бизнес-процессов Общего центра обслуживания.
Если переходить к учетной функции, то она была централизована в МФ ОЦО одной из первых и стратегию её развития можно проиллюстрировать следующим образом:
На начальном этапе развития первоочередной задачей была централизация и стандартизация бизнес-процессов по функционалу ОЦО для основного заказчика – ПАО «Ростелеком». Затем МФ ОЦО начал работу в направлении многофункциональности, расширяя спектр обслуживаемых бизнес-единиц (дочерние компании) и принимая смежный транзацкионный функционал от бизнеса. О векторах удешевления и функции диджитализации я подробно расскажу далее.
Что касается выхода на внешний рынок – данное направление сейчас приоритетно для МФ ОЦО и мы делаем первые шаги в рамках этого вектора развития.
Структурные изменения в МФ ОЦО
После завершения первого этапа централизации, когда были созданы основные площадки локаций учетной функции, встал вопрос о дальнейшей оптимизации организационной структуры нашего подразделения. И здесь мы выделили два направления:
- ОЦО в ОЦО;
- Внутренний бенчмаркинг.
«ОЦО в ОЦО» подразумевает централизацию более сложных функций всех Центов учета на площадке лидере (только brownfield) с одновременным их удешевлением. К таким структурным изменениям относятся:
- централизация функционала учета заработной платы на базе Центра учета и отчетности Воронеж;
- ликвидация Центра учета отчетности Екатеринбург с передачей функционала в две локации: Нижний Новгород и Воронеж (на старте деятельности МФ ОЦО было создано 4 учетных центра, покрывающих регионы ПАО «Ростелеком» по часовым поясам);
- централизация в Нижнем Новгороде налоговой функции (Налоговый департамент) и функции формирования отчетности (Департамент отчетности) по стандартам РСБУ и МСФО. При этом следует отметить следующие важные детали в части объема функционала указанных подразделений:
- Налоговый департамент МФ ОЦО в полном объеме осуществляет формирование и предоставление в налоговые органы отчетности по всем налогам, включая федеральные (налог на прибыль и налог на добавленную стоимость);
- Департамент отчетности в полном объеме формирует и предоставляет пользователям отчетность по российским стандартам и формирует все трансформационные корректировки по МСФО (консолидация МСФО отчетности осуществляется на уровне Корпоративного центра компании).
Под «внутренним бенчмаркингом» мы понимаем изменения, при которых наиболее простые и алгоритмизированные функции централизуются на площадках с наименьшими затратами (возможно greenfield). Мы ищем локации с более дешевым рынком труда (не менее 20% к существующим) и анализируем возможности бизнеса предоставить нам свободные площади с наименьшими затратами на доведение их до стандартов МФ ОЦО.
На данный момент мы имеем следующий опыт в данном направлении:
- создание площадки в Ульяновске (greenfield), где был централизован простой и прозрачный функционал учета коммунальных расходов и аренды. Старт проекта – февраль 2016 г., сейчас там работает более 180 сотрудников, обслуживающих все регионы ПАО «Ростелеком»;
- создание площадки с Саранске (greenfield), где в данный момент централизуется функционал списания товарно-материальных ценностей (старт проекта с марта 2018 г.).
Указанные выше активности дали совокупный эффект операционной экономии более 200 млн руб. в год.
Автоматизация и цифровизация
Для начала следует отметить, что развитием основных информационных систем Общества, в среде которых работают сотрудники Центра учета и отчетности, занимается Центр компетенции корпоративных систем управления (ЦККСУ) – подразделение МФ ОЦО. И поскольку мы являемся основным Заказчиком по доработке ERP (Oracle E-Business Suite) данный факт дает несомненный синергетический эффект. При этом следует отметить, что все процедуры доработок Информационных систем регламентированы, каждая заявка анализируется на предмет её целесообразности и экономической эффективности.
Помимо полноценной автоматизации процессов, активно применяется подход так называемой «малой автоматизации». Сотрудники самостоятельно, либо с привлечением ресурсов ЦККСУ, создают макросы, используемые для подготовки загрузочных шаблонов либо осуществления аналитических и контрольных процедур.
Переход на внешний ЭДО
Отдельный важный проект по цифровизации – переход на электронный документооборот (ЭДО). При этом в компании активно развивается как внешний, так и внутренний ЭДО.
Направление абонентам-юридическим лицам документов по заключенным договорам на услуги связи по электронным каналам было первым шагом к переходу на безбумажный документооборот. Этот проект стартовал в 2012 году. В результате существенно снизились расходы на печать и доставку документов, сократился срок их получения контрагентом. На данный момент более 30% расчетных документов для абонентов-юридических лиц направляется ПАО «Ростелеком» за электронно-цифровой подписью.
Следующим этапом, начиная с 2016 г., мы начали внедрение внешнего входящего документооборота. При этом на старте проекта мы понимали, что количество систем, с которыми работают сотрудники бизнеса, достаточно велико и добавление еще одной (личный кабинет спецоператора ЭДО) не добавит мотивации у ключевых пользователей. Поэтому изначально была поставлена задача интеграции систем спецоператоров ЭДО с ERP ПАО «Ростелеком»: документ из ЛК автоматически попадает в Oracle, проходит в там все стадии согласования и подписания.
На данный момент мы работаем с двумя операторами: «Тензор» и «Контур» и получаем около 16% входящих первичных документов по электронным каналам.
Преимущества перехода на электронный документооборот очевидны:
- сокращение сроков и трудоемкости при подписании, сборе и обработке документов;
- своевременное и качественное отражение в учете расходов/поступления активов;
- минимизация/исключение ошибок (реквизиты, подписи), допускаемых контрагентами при формировании документов и приводящих к требованию замены документов;
- отсутствие риска утраты оригинала документа;
- снижение затрат на архивирование.
При этом следует отметить, что рынок в этом направлении нельзя назвать развитым, поэтому мы работаем с каждым контрагентом индивидуально, при необходимости даем консультации по вопросам перехода на ЭДО.
Внутренний ЭДО
Сразу следует отметить, ПАО «Ростелеком»– сертифицированный удостоверяющий центр, что дало предпосылки для цифровизации внутренних первичных документов (документов, которые подписывают исключительно сотрудники компании) в среде ERP. При этом подпись является облачной и не требует использования внешних носителей. ЭЦП может быть получена любым пользователем при наличии необходимых полномочий (доверенность, приказ) в течение одного рабочего дня с момента размещения запроса.
Драйверами внедрения внутреннего ЭДО стали следующие факторы:
- существенные объемы внутренних документов, подлежащие подписанию на бумаге и сканированию;
- удаленность подписантов от места возникновения хозяйственной операции (и друг от друга при наличии нескольких подписантов, что обусловлено масштабами деятельности компании) – как следствие существенные сроки подписания документа и его несвоевременное отражение в учете.
Внедрение внутреннего электронного документооборота решает эти проблемы, поэтому бизнес был крайне заинтересован в проекте. Проект стартовал в 2016 году. При внедрении мы получили максимальную поддержку от ключевых пользователей/подписантов документов, что позволило в максимально короткие сроки перевести на «цифру» максимальное количество внутренних первичных документов. IT-составляющая проекта была в полном объеме реализована Центром компетенций корпоративных систем управления МФ ОЦО.
На данный момент в электронном формате формируются и подписываются следующие первичные документы.
- акты по списанию материалов (МПЗ-85);
- требование-накладная (М-11);
- приходный ордер (М-4);
- кассовые документы (приходные, расходные ордера, кассовая книга);
- лицевой счет по зарплате;
- счет-фактура, выставляемый налоговым агентом;
- акт о приеме-передаче основных средств (ОС-1).
Работа по переводу на внутренний ЭДО продолжается. В активной стадии разработки находятся оставшиеся формы по основным средствам (ОС-2, ОС-3, ОС-4), авансовые отчеты, инвентаризационные документы.
После перевода всех запланированных документов в электронный формат мы оптимизируем трудозатраты на 180 FТЕ. На текущий момент мы реализовали ЭДО в части 72% внутренних первичных документов.
Качественный и экономический эффект от данного проекта трудно переоценить:
- существенно сократился разрыв от даты совершения хозяйственной операции до момента ее отражения учета;
- за счет кардинального изменения логистики документа получен экономический эффект не менее 70 млн руб. в год (трудозатраты на печать сканирование, расходы на перемещение и хранение документа).
Роботизация
С конца 2017 года мы начали системно работать в направлении роботизации. На первом этапе был заключен договор с внешним подрядчиком, совместно с которым мы выбрали первые процессы для роботизации: до конца года мы планируем роботизировать не менее шести бизнес-процессов ОЦО по различным направлениям деятельности. Одновременно мы разрабатываем для себя скоринговую модель, которая позволит в будущем максимально эффективно отбирать процессы, подлежащие роботизации. Одновременно мы наращиваем компетенции по созданию роботов в ЦККСУ с целью постепенного отказа от услуг аутсорсера.
В планах МФ ОЦО до конца 2019 года роботизировать не менее 20% всех процессов транзакционных подразделений.
Внедрение чат-ботов
Наряду с роботизацией мы используем такой инструмент как чат-боты. В качестве примера можно привести внутренний клиентский сервис по работе с отпусками. С его помощью сотрудник «Ростелекома» может проверить баланс отпусков, создать заявку на отпуск, внести изменения в график отпусков по согласованию со своим руководителем, который также подключен к сервису. Таким образом, мы разгрузили наш call-центр по работе с персоналом и сократили бумажный документооборот по сотрудникам, использующим данный интерфейс. При этом все данные интегрируются в ERP-систему. Мы планируем увеличить количество сервисов предоставляемых через чат-бот: рассматривается возможность заказа сотрудниками справки 2 НДФЛ, справок о зарплате, копии трудовой книжки и т.п.
Риски подобных проектов – легитимность использования мессенджеров в РФ. Так, чат-бот начинал свою работу на базе Telegram. После ограничения доступа был переведен в среду Viber.
Для нивелирования указанных выше рисков мы планируем создать собственное мобильное приложение, чтобы разместить защищенные персональные данные и предоставить нашему внутреннему клиенту более широкий спектр сервисов.
В заключение следует отметить, что процессы оптимизации в компании поддерживаются корпоративной культурой, нацеленной на инновации. В ПАО «Ростелеком» действует производственная система, в рамках которой много различных активностей: Портал идей, Lean-лаборатории и т.д.
ОЦО – безусловный лидер по количеству подданных и реализованных идей, связанных с оптимизацией процессов. В структуре компании наша численность меньше трех процентов, но 40% всех идей, размещенных на портале – это идеи ОЦО.
Юлия Коновалова, директор центра учета и отчетности ПАО «Ростелеком»
ПАО «Ростелеком» – крупнейший в России провайдер цифровых услуг и решений, присутствующий во всех сегментах рынка и охватывающий миллионы домохозяйств в России.
Компания занимает лидирующее положение на российском рынке услуг ШПД и платного телевидения: количество абонентов услуг ШПД превышает 13,0 млн, а платного ТВ «Ростелекома» – 10,0 млн пользователей, из которых 5,1 млн смотрит уникальный федеральный продукт «Интерактивное ТВ». Количество абонентов мобильной связи «Ростелекома» превышает 1 млн.
«Ростелеком» является безусловным лидером рынка телекоммуникационных услуг для российских органов государственной власти и корпоративных пользователей всех уровней.
Компания – признанный технологический лидер в инновационных решениях в области электронного правительства, облачных вычислений, здравоохранения, образования, безопасности, жилищно-коммунальных услуг.
Читайте также: