Налог на прибыль пао сбербанк

Опубликовано: 11.05.2024

Показатели в пресс-релизе рассчитаны по внутренней методике ПАО Сбербанк. С 1 января 2020 года в методику внесены небольшие изменения. В целях сопоставимости данные за 2019 год пересчитаны с учетом этих изменений. Данные на 1 января 2020 года учитывают события после отчетной даты, данные на 1 января 2021 года не учитывают события после отчётной даты.

Ключевые факты декабря

· Банк заработал чистую прибыль в размере 62,5 млрд руб.

· В декабре выдан максимальный за год объём кредитов — 2,2 трлн руб., из которых 0,5 трлн руб. выдано физическим лицам и 1,7 трлн руб. — юридическим лицам.

· Кредитный портфель вырос на 0,9% без учёта валютной переоценки.

· Средства физических лиц выросли на 0,9 трлн руб. (или на 6,1%) за месяц без учёта валютной переоценки, что в 1,5 раза превысило аналогичный прирост декабря 2019 года.

Ключевые факты 2020 года

· За год банк заработал 781,6 млрд руб. чистой прибыли без учёта событий после отчётной даты. Рентабельность капитала составила 16,5%, а рентабельность активов — 2,6%.

· Кредитный портфель юридических лиц вырос на 16,1% (или 9,1%) без учёта валютной переоценки. Положительная динамика портфеля наблюдалась с середины 2020 года.

· Портфель розничных кредитов вырос за год на 17,0%, в том числе ипотечных кредитов — на 21,2%.

· Рост средств клиентов за год составил 16,0% (или 10,4% без учёта валютной переоценки).

В 2020 году Сбер активно поддерживал российскую экономику: мы выдали 17,7 трлн руб. кредитов клиентам, увеличив при этом розничный портфель на 17% и корпоративный на 9% без учёта валютной переоценки. Масштабная программа оптимизации расходов и достигнутый уровень технологической зрелости позволили снизить отношение расходов к доходам до 29,7%. Активное развитие цифровых сервисов обеспечило непрерывное предоставление финансовых и нефинансовых услуг, что позволило нам даже в такой сложный год достичь рентабельности капитала 16,5% без учёта событий после отчётной даты

Старший вице-президент, руководитель блока «Финансы» ПАО Сбербанк

Комментарии по итогам 2020 года

Чистый процентный доход вырос на 14,3% относительно 2019 года и составил 1 441 млрд руб. Рост чистого процентного дохода обусловлен высоким темпом роста кредитования, снижением стоимости клиентских средств вслед за динамикой ключевой ставки и понижением ставки взносов в фонд обязательного страхования вкладов.

Чистый комиссионный доход вырос на 8,4% — до 509 млрд руб. Несмотря на волатильность потребительской активности из-за пандемии, главными драйверами роста комиссионных доходов в течение года оставались расчётные операции и эквайринг. Кроме того, удвоились доходы от операций клиентов на финансовых рынках в связи с высоким спросом на инвестиционные продукты. Поддержку росту комиссионных доходов в декабре оказало восстановление потребительской активности, в том числе в результате отказа от зарубежных поездок.

Операционные расходы составили 636 млрд руб., увеличившись на 0,5% относительно предыдущего года без учёта событий после отчётной даты. По предварительным оценкам, темп роста операционных расходов по РПБУ с учётом событий после отчётной даты за год не превысит уровень инфляции благодаря программе оптимизации расходов в ответ на пандемию. В частности, в 2020 году было принято решение об отказе от индексации заработных плат. Отношение расходов к доходам улучшилось и составило 29,7% против 34,8% годом ранее.

Расходы на кредитный риск с учётом переоценки кредитов, оцениваемых по справедливой стоимости, в декабре составили 23,4 млрд руб., а за весь год — 541 млрд руб., увеличившись в 4,4 раза к прошлому году. Рост связан с негативным влиянием пандемии на заёмщиков. Отношение сформированных резервов к просроченной задолженности составляет 2,2 раза.

Без учёта событий после отчётной даты прибыль до уплаты налога на прибыль за 2020 год составила 966,7 млрд руб. Чистая прибыль составила 781,6 млрд руб.

Активы по итогам года выросли на 19,7% (или на 14,7% без учёта валютной переоценки) и на 1 января 2021 года составили 33,1 трлн руб. При этом в декабре активы снизились на 0,8% преимущественно за счёт сокращения кредитов банкам в рамках управления краткосрочной ликвидностью.

В декабре корпоративным клиентам выдано 1,7 трлн руб., за 2020 год — 13,5 трлн руб., что на 4% (или на 0,5 трлн руб.) больше, чем год назад. С середины года сохраняется положительная динамика корпоративного портфеля — без учёта валютной переоценки в декабре портфель увеличился на 1,0% — до 15,5 трлн руб. В целом за год портфель вырос на 9,1% без учёта валютной переоценки.

Объём выдачи розничных кредитов с лета держится на высоком уровне за счёт как ипотечных, так и потребительских программ. В декабре выдано 458 млрд руб., всего за год — 4,2 трлн руб., что на 26% больше, чем год назад. Портфель кредитов за месяц вырос на 0,7% (до 8,5 трлн руб.), рост за год составил 17,0%. На динамику розничного кредитования также повлияла сделка по секьюритизации ипотечных кредитов в размере 46 млрд руб. (или 0,5%) от всего портфеля. В структуре розничного портфеля доля ипотеки за год выросла на 2 п. п. — до 58,2%.

Удельный вес просроченной задолженности в кредитном портфеле вырос за 2020 год с 2,17% до 3,20% преимущественно за счёт роста просроченной задолженности в корпоративном сегменте. При этом в декабре показатель улучшился на 3 б. п.

Портфель ценных бумаг за 2020 год вырос на 56,5% (до 5,2 трлн руб.) в основном за счёт приобретения облигаций федерального займа (ОФЗ) и корпоративных облигаций.

Средства физических лиц в декабре выросли на 6,1% (или на 901 млрд руб.) без учёта валютной переоценки, что в 1,5 раза превысило прирост декабря предыдущего года. Рост произошёл как за счёт срочных счетов, так и за счёт средств на банковских картах во всех основных валютах. В целом по итогам года средства физических лиц выросли на 15,3% (или на 11,6% без учёта валютной переоценки).

Средства юридических лиц за декабрь снизились на 0,8% (до 7,8 трлн руб.) за счёт валютных колебаний, без учёта которых рост составил 0,3%. За 2020 год рост средств корпоративных клиентов составил 17,3% (или 7,9% без учёта валютной переоценки).

За год рост средств клиентов без учёта валютной переоценки составил 10,4%, а их остаток превысил 23,5 трлн руб.

Базовый и основной капитал в декабре изменились незначительно и составили 3 578 млрд руб. и 3 728 млрд руб. соответственно. В расчёт базового и основного капитала не включена прибыль 2020 года до завершения аудита.

Общий капитал за месяц вырос на 1,4% (до 4 758 млрд руб.) в основном за счёт заработанной чистой прибыли.

Активы, взвешенные с учётом риска, в декабре выросли до 31,9 трлн руб. в основном за счёт роста кредитного портфеля.

Что именно будет облагаться налогом?

Только сумма процентов, полученных Вами по вкладу (счету). Сумма средств на вкладах и счетах облагаться налогом не будет. Деньги, которые человек положил на вклад или счёт — это имущество физического лица, а не его доход, поэтому они не могут облагаться налогом на доходы физических лиц.

Надо ли мне платить налог с процентных доходов по вкладам и счетам?

Нет, если ваш процентный доход по всем вкладам и счетам за календарный год не превысил порогового значения. Чтобы его рассчитать, умножьте ключевую ставку Банка России, действующую на начало года, на миллион рублей.

Например, на 1 января 2021 года ключевая ставка Банка России 4,25%. Соответственно в 2021 году от налогообложения освобождаются 42 500 ₽. Если вы за год получили по всем вкладам и счетам процентных доходов меньше 42 500 ₽ , то не переживайте, налог не начислят.

Налог рассчитывается с процентных доходов по всем вкладам и счетам во всех банках?

Да, по всем вкладам или счетам, в том числе валютным, за исключением вкладов и счетов, процентная ставка по которым в течение всего года не превышала 1% годовых и счетам эскроу.

Когда начнут начислять налог на процентные доходы по вкладам и счетам?

С 2021 года. Проценты, полученные по вкладам или счетам в 2020 году, налогом облагаться не будут. А впервые платить налог за 2021 год вкладчикам придётся только в 2022 году — до 1 декабря 2022 года. В срок до 31 октября 2022 года им придут налоговые уведомления от налоговых органов с указанием суммы налога.

Как этот налог будет рассчитываться?

Налоговые органы суммируют все доходы по всем вашим вкладам и счетам за год на основании информации, полученной от банков. Проценты по валютным вкладам и счетам конвертируют в рубли по тому курсу, который действовал на дату фактического получения дохода.
Затем налоговый орган сравнит сумму ваших процентных доходов с суммой, освобождённой от уплаты налога в текущем году. На сумму, превышающую пороговое значение, будет начислен налог 13% или 15% в случае, если совокупный доход, полученный физическим лицом за налоговый период (год), превысит 5 млн ₽ .

Например, на 1 января 2021 года ключевая ставка ЦБ 4,25%. В 2021 году от налогообложения освобождаются 42 500 ₽.
Если в 2021 году вы получите процентный доход в размере 52 500 ₽, то налог начислят на 10 000 ₽ (52 500 ₽ - 42 500 ₽), то есть заплатить придётся 1300 ₽

Как платить налог на процентные доходы по вкладам и счетам?

Так же, как другие имущественные налоги: налоговые органы будут направлять вам уведомления о том, что нужно заплатить налог. В уведомлении вы увидите сумму налога — заплатите её после окончания календарного года, в котором получили процентные доходы. Эта сумма рассчитывается автоматически на основе информации, полученной от банков, находящихся на территории РФ.

Первый раз такое уведомление придёт в 2022 году — для оплаты налога за предыдущий год. Заплатить налог можно любым удобным способом не позднее 1 декабря: в личном кабинете или мобильном приложении Сбербанк Онлайн, в офисе банка и другими способами.

Взимается ли налог с процентных доходов по валютным вкладам и счетам? В какой валюте? Если в рублях, то по какому курсу рассчитывается?

Да, процентные доходы по валютным вкладам и счетам также облагаются налогом. Чтобы рассчитать сумму налога, проценты по валютным вкладам конвертируют в рубли по курсу Банка России, который действовал на дату получения процентных доходов.

У меня вклад или счёт в валюте. Если курс валюты изменится, и я заработаю валютный доход — это тоже будет облагаться налогом?

Нет, курсовая разница налогом облагаться не будет, налогом облагается только процентный доход по вкладу или счету.

Какой процентный доход не облагается налогом?

Налогом не облагается:

Процентный доход по рублёвым вклада и счетам, в том числе зарплатным, процентная ставка по которым в течение всего года не превышает 1% годовых, например, вклад «До востребования Сбербанка России»;
Процентный доход с остатка по картам, ставка по которому не превышает 1% годовых;
Процентные доходы, полученные за средства на счётах эскроу.

Сбербанк опубликовал финансовую отчетность по РСБУ за апрель 2021 г.

- Чистые процентные доходы: 126,9 млрд руб. (+11,6% г/г)
- Чистые комиссионные доходы: 49,6 млрд руб. (+55,6% г/г)
- Чистая прибыль: 103,6 млрд руб. (рост в 9 раз г/г)

Финансовый директор А.Ю. Бурико:

«В апреле темпы роста бизнеса отражают эффект низкой базы 2020 г. При этом, важно отметить положительную динамику и на месячном базисе: мы выдали рекордный объем розничных кредитов, нарастили ипотечный портфель на 2,9%, привлекли более 4% дополнительных средств физических лиц. Отношение операционных расходов к доходам осталось на уровне ниже 30%. В результате чистая прибыль за первые четыре месяца составила 386 млрд руб., а рентабельность капитала 24,1%. Важным фактом апреля стал переход на стандартизированный подход в расчете операционного риска, что позволит нам повысить эффективность использования капитала».

Комментарий эксперта БКС Экспресс, Михаила Зельцера:

«Банк опубликовал ожидаемо сильные результаты. Еще по итогам отчетности I квартала 2021 г. было диагностировано ускорение показателей эффективности. В апреле тенденция усилилась, обеспечив высокие значения за первые 4 месяца года относительно кризисного периода 2020 г.: рентабельность капитала (ROE) почти +9 п.п., активов (ROA) +1,1 п.п.

Однако сам факт роста прибыли в 9 раз не должен вводить в заблуждение — сработал эффект крайне низкой базы пандемического апреля 2020 г. Закономерно наблюдать и более чем 70%-ное падение темпа резервирования, а это, по сути, база для будущих дивидендов. Именно ожидания повышенных выплат акционерам и привели бумаги Сбербанка к рекордным отметкам, накануне акции достигли 320 руб.

Долгосрочный потенциал роста акций сохраняется, а краткосрочная динамика может быть подвержена повышенным рискам перегретых рынков капитала на фоне скачка инфляции глобальных экономик».

Подробнее

Чистый процентный доход вырос на 12,9% г/г и составил 503,0 млрд руб. за счет роста кредитного портфеля. Положительное влияние также продолжает оказывать снижение нормы отчисления в фонд страхования вкладов, которое произошло в мае 2020 г. Чистый процентный доход в апреле составил 126,9 млрд руб. (+11,6% г/г).

Чистый комиссионный доход составил 175,4 млрд руб., что на 16,3% больше аналогичного периода прошлого года. Такая динамика во многом объясняется низкой базой апреля 2020 г., когда резко снизилась транзакционная активность клиентов на фоне ограничительных мер, вызванных пандемией (рост чистого комиссионного дохода в апреле 2021 г. составил 55,6% г/г). Основной вклад обеспечили операции с банковскими картами и эквайринг, которые больше всего пострадали в прошлом апреле: их совокупный рост составил 28% г/г за 4 месяца. По мере восстановления экономической активности также растут доходы по расчетным операциям клиентов: 18% г/г за 4 месяца. Чистый комиссионный доход в апреле составил 49,6 млрд руб., что на 55,6% выше уровня прошлого года.

Операционные расходы составили 207,3 млрд руб., увеличившись на 10,5% г/г. Такая динамика обусловлена низким уровнем расходов в марте-апреле 2020 г. в связи с введением режима нерабочих дней и замедлением деловой активности, а также более равномерной календаризацией расходов в 2021 г. Отношение расходов к доходам составило 27,6%.

Расходы на кредитный риск с учетом переоценки кредитов, оцениваемых по справедливой стоимости, за 4 месяца составили 67,7 млрд руб. Расходы за апрель составили 13,6 млрд руб., включая восстановление резервов по валютным кредитам в сумме 4,8 млрд руб. в связи с динамикой курсов основных валют. Отношение сформированных резервов к просроченной задолженности остается стабильным на уровне 2,2.

Прибыль до уплаты налога на прибыль за 4 месяца 2021 г. увеличилась в 1,7 раза относительно аналогичного периода прошлого года и составила 477,2 млрд руб. Чистая прибыль также выросла в 1,7 раза и составила 386,1 млрд руб. Чистая прибыль за апрель выросла в 9 раз к уровню апреля 2020 г., до 103,6 млрд руб. Значительное увеличение показателя обусловлено эффектом низкой базы апреля 2020 г.

Активы за апрель выросли на 2,0% без учета валютной переоценки и превысили 35 трлн руб., в основном за счет роста кредитов клиентам.

В апреле корпоративным клиентам выдано 1,2 трлн руб. Кредитный портфель за месяц вырос на 0,6% без учета валютной переоценки в основном за счет роста кредитов, выданных в рублях, и на 1 мая составил 15,6 трлн руб. На динамику портфеля повлияло завершение госпрограммы льготного кредитования клиентов под 2% и соответствующее уменьшение корпоративного кредитного портфеля.

В апреле 2021 г. банк обновил рекорд по объему выданных розничных кредитов — 526 млрд руб. Портфель розничных кредитов в апреле вырос на 2,4%, продолжив ускоряться. В результате объем портфеля на 1 мая превысил отметку в 9 трлн руб. Основным драйвером роста розничного портфеля остается ипотека, портфель которой вырос за апрель на 2,9%.

Удельный вес просроченной задолженности в кредитном портфеле снизился на 0,05 п.п. в апреле до 3,15% за счет как розничного, так и корпоративного сегментов.

Портфель ценных бумаг в апреле снизился на 0,4%, до 5,17 трлн руб. за счет облигаций федерального займа и корпоративных облигаций.

Средства физических лиц выросли в апреле на 680 млрд руб. или 4,4% без учета валютной переоценки и на 1 мая превысили 16,1 трлн руб. Сильный рост за месяц был связан с введением нерабочих дней между майскими праздниками и выплатой заработной платы и пенсий в апреле. Продолжился также рост средств на счетах эскроу, поддерживаемый большими объемами выдаваемой ипотеки.

Средства юридических лиц за апрель сократились на 1,2% без учета валютной переоценки и на 1 мая составили 7,5 трлн руб. Снижение остатков связано с налоговыми платежами, а также с выплатой компаниями заработной платы сотрудникам перед майскими праздниками.

В целом совокупные средства клиентов за месяц выросли без учета валютной переоценки на 2,5%, до 23,7 трлн руб.

Базовый и основной капиталы в апреле изменились незначительно и на 1 мая составили 4 296 млрд руб. и 4 446 млрд руб. соответственно.

Общий капитал увеличился в апреле на 2,5% или на 121 млрд руб., до 4 976 млрд руб., преимущественно за счет заработанной за месяц прибыли.

Активы, взвешенные с учетом риска, в апреле сократились на 2,4% или на 0,8 трлн руб., в основном за счет перехода на расчет операционного риска согласно Положению Банка России №744-П, эффект от которого составил -1,1 трлн руб. В результате активы, взвешенные с учетом риска, на 1 мая по оперативным данным составили 31,6 трлн руб.

БКС Мир инвестиций

Бухгалтерская отчетность за 2013-2020 гг.

Приведенная ниже отчетность (ключевые бухгалтерские формы) получена из официальных источников: баз данных Федеральной налоговой службы и Росстата РФ. На графиках мы дополнительно отобразили динамику некоторых показателей отчетности.

Бухгалтерский баланс

Краткий анализ баланса

Динамика показателей капитала, внеоборотных активов и общей величины активов (пассивов) баланса изображена на следующем графике:

Динамика трех ключевых показателей, характеризующих структуру баланса организации, приведена на следующем графике.

Финансовый показатель	31.12.2020	31.12.2019	31.12.2018	31.12.2017	31.12.2016	31.12.2015	31.12.2014	31.12.2013
Чистые активы 1	126018	130499	127432	121607	125421	109905	93437	89031
Коэффициент автономии (норма: 0,5 и более)	0.88	0.99	0.99	0.99	1	1	0.94	0.96
Коэффициент текущей ликвидности (норма: 1,5-2 и выше)	0	0.4	0.1	0.2	0.7	1.7	0.1	0.1

Получить полный анализ структуры баланса, ликвидности и платежеспособности ЗАО АУКЗ Московский банк ОАО "Сбербанк России" г.Москва можно в программе "Ваш финансовый аналитик".

Отчет о финансовых результатах (прибылях и убытках)

Перечень доходов, расходов и финансовые результаты приведен в соответствии с официально утвержденной Минфином формой (Приказ Минфина РФ от 02.07.2010 N 66н). Иногда имеет место ситуация, когда цифры в отчетности, сданной в электронном виде в ФНС или Росстат в последующих годах, отличаются от представленных ранее. В таком случае мы отдаем приоритет более поздним данным.

Краткий анализ финансовых результатов

Основные показатели рентабельности, а также показатель EBIT (прибыль до вычета налогов и процентов к уплате), за последние годы можно проследить на графике и в таблице:

Финансовый показатель	2020	2019	2018	2017	2016	2015	2014
EBIT	5992	6838	6736	11825	11553	4608	3591
Рентабельность продаж (прибыли от продаж в каждом рубле выручки)	14.6%	9.9%	9.5%	17.9%	15.2%	7.3%	6.1%
Рентабельность собственного капитала (ROE)	5%	5%	5%	10%	10%	5%	4%
Рентабельность активов (ROA)	4.4%	5.3%	5.4%	9.5%	9.8%	4.4%	3.7%

Провести подробный анализ финансовых результатов, рентабельности и деловой активности ЗАО АУКЗ Московский банк ОАО "Сбербанк России" г.Москва в программе "Ваш финансовый аналитик".

Отчет о движении денежных средств

Отчет о целевом использовании средств

Отчет об изменениях капитала за год

Наименование показателя	Код	Уставный капитал	Собственные акции, выкупленные у акционеров	Добавочный капитал	Резервный капитал
Величина капитала на	3200
За Увеличение капитала — всего:	3310
в том числе: чистая прибыль	3311	х	х	х	х
переоценка имущества	3312	х	х	х
доходы, относящиеся непосредственно на увеличение капитала	3313	х	х	х
дополнительный выпуск акций	3314	х	х
увеличение номинальной стоимости акций	3315	х	х
реорганизация юридического лица	3316
вписываемый показатель (по увеличению капитала)	3319
Уменьшение капитала — всего:	3320
в том числе: убыток	3321	х	х	х	х
переоценка имущества	3322	х	х	х
расходы, относящиеся непосредственно на уменьшение капитала	3323	х	х	х
уменьшение номинальной стоимости акций	3324	х
уменьшение количества акций	3325	х
реорганизация юридического лица	3326
дивиденды	3327	х	х	х	х
вписываемый показатель (по движению капитала за год)	3329
Изменение добавочного капитала	3330	х	х	х
Изменение резервного капитала	3340	х	х	х	х
Величина капитала на	3300

Дополнительные проверки

Помимо бухгалтерской отчетности, имеются дополнительные данные об организации и подробный финансовый анализ ее деятельности:

* Звездочкой отмечены показатели, которые скорректированы по сравнению с данными ФНС и Росстата. Корректировка необходима, чтобы устранить явные формальные несоответствия показателей отчетности (расхождение суммы строк с итоговым значением, опечатки) и проводится по специально разработанному нами алгоритму.

Справка: Бухгалтерская отчетности представлена по данным ФНС и Росстата, раскрываемым в соответствии с законодательством РФ. Точность приведенных данных зависит от точности представления данных в ФНС и Росстат и обработки этих данных статистическим ведомством. При использовании этой отчетности настоятельно рекомендуем сверять цифры с данными бумажной (электронной) копии отчетности, размещенной на официальном сайте организации или полученной у самой организации. Финансовый анализ представленных данных не являются частью информации ФНС и Росстата и выполнен с использованием специализированного сервиса финансового анализа.

Сбербанк опубликовал финансовую отчетность по РПБУ за декабрь и весь 2019 г.

Чистый процентный доход вырос на 0,6% и составил 1,26 трлн руб. Во второй половине года стоимость пассивов начала снижаться в результате принимаемых банком мер и трендов на рынке. В результате чистый процентный доход в декабре 2019 г. на 4,0% превысил уровень декабря 2018 г.

Чистый комиссионный доход вырос по итогам года на 9,9% до 469,5 млрд руб. Основным драйвером роста был транзакционный бизнес. На динамику чистого комиссионного дохода за отчетный период оказывал влияние график уплаты комиссий платежным системам и расходов по программе лояльности, которые банк начал признавать равномерно. Чистый комиссионный доход в декабре 2019 г. вырос на 12,9% г/г.

Операционные расходы выросли на 7,5%. На темп роста расходов повлияли перевод сотрудников дочерней компании АО «Сбербанк-Технологии» в ПАО Сбербанк во второй половине 2018 г., повышение ставки НДС с 1 января 2019 г. и ежегодное повышение зарплат сотрудников в июле 2019 г. Отношение расходов к доходам по итогам года составило 33,9%. В декабре 2019 г. операционные расходы снизились на 1% в годовом сопоставлении.

Расходы на резервы с учетом переоценки кредитов, оцениваемых по справедливой стоимости, и обесценения активов при первоначальном признании, в декабре составили 4,8 млрд руб. Низкий объем расходов за месяц обусловлен существенным укреплением рубля. За 2019 г. расходы составили 122,8 млрд руб., что в 2,3 раза ниже предыдущего года из-за разнонаправленной динамики курсов валют, а также завершения в июне 2019 г. реструктуризации задолженности компании Агрокор. На 1 января 2020 г. объем сформированных резервов превышает просроченную задолженность в 2,9 раза.

Прибыль до уплаты налога на прибыль выросла на 11,9% и составила 1 088,6 млрд руб. Чистая прибыль без учета событий после отчетной даты увеличилась на 11,2% до 870,1 млрд руб. Чистая прибыль в декабре выросла в 2,4 раза относительно декабря 2018 г. и достигла 55,9 млрд руб.

Активы в декабре сократились на 0,5% и составили 27,7 трлн руб. На динамику активов в декабре и в целом по году оказало влияние укрепление рубля. Рост активов без учета валютной переоценки в декабре составил 0,1%, в целом за год 5,3%.

Корпоративным клиентам в декабре выдано 2,2 трлн руб. — рекордный месячный объем. Всего за 2019 г. выдано 13,0 трлн руб. Рост портфеля в декабре без учета валютной переоценки составил 1,9% или 243 млрд руб.

В декабре выдан также рекордный объем розничных кредитов — более 340 млрд руб. В целом за 2019 г. выдано около 3,4 трлн руб. Кредитный портфель за месяц вырос на 0,6% или на 40 млрд руб. В декабре банк закрыл сделку секьюритизации ипотечных кредитов на 24 млрд руб. Сделка позволила оптимизировать управление капиталом и увеличить резервы ликвидности. Без учета этой сделки прирост розничного портфеля в декабре составил 0,9%.

Объем просроченной задолженности клиентов в декабре сократился на 3,1 млрд руб. за счет задолженности юридических лиц. Удельный вес просроченной задолженности в кредитном портфеле снизился с 2,21% до 2,18%.

Портфель ценных бумаг в декабре сократился на 1,2% или на 41 млрд руб. главным образом за счет погашения облигаций федерального займа.

В декабре средства физических лиц увеличились без учета валютной переоценки на 4,7% или на 609 млрд руб., что более чем в два раза превысило сезонный отток средств юридических лиц. Совокупный объем клиентских средств за год увеличился без учета валютной переоценки на 4,4%: средства физических лиц выросли на 6,6%, средства юридических лиц — на 0,3%.

В декабре базовый и основной капиталы существенно не изменились. В их расчет не включена чистая прибыль, заработанная в период с апреля по декабрь 2019 г., что будет сделано после проведения годового аудита. Общий капитал в декабре увеличился на 56 млрд руб. или на 1,2%. Главный фактор роста — заработанная прибыль.

Активы, взвешенные с учетом риска, увеличились в декабре на 502 млрд руб. главным образом за счет роста кредитного портфеля клиентов.

Заместитель Председателя Правления Сбербанка А.В. Морозов:

«Чистая прибыль Сбербанка за 2019 г. без учета событий после отчетной даты составила 870,1 млрд руб. Банк показал уверенный рост кредитного портфеля в реальном выражении на 6,8%. Средства физических лиц выросли на 6,6%, при этом их стоимость заметно снизилась. Это оказало существенную поддержку росту чистого процентного дохода как в IV квартале, так и за год в целом. Рентабельность капитала ПАО Сбербанк по итогам 2019 г. составила более 20%, что дает основания уверенно смотреть на выполнение целей Стратегии 2020».

Комментарий эксперта БКС Экспресс, Зельцера Михаила:

«Результаты 2019 г. отразили общие тенденции для банковского сектора страны: снижение темпов корпоративного кредитования при опережающем росте выдачи кредитов физическим лицам. Низкая предпринимательская активность и слабый потребительский спрос сыграли непосредственную роль в динамике операционных показателей. Так, при росте процентных доходов лишь на 0,6% за истекший год наблюдается почти 10%-ый рост комиссионных доходов.

Тем не менее снижение стоимости фондирования в стране способно оказать положительное влияние на маржинальность бизнеса. Темп снижения стоимости заимствования превышает темпы снижения стоимости ссудного капитала, что благоприятно для показателя чистой процентной маржи (NIM).

Относительные коэффициенты эффективности деятельности кредитной организации за 2019 г. несколько снизились. Рентабельность капитала (ROE) опустилась на 0,7 п.п. к 21,1%. Капитал банка наращивается несколько большими темпами, нежели эффективность его использования. Однако показатель находится выше среднеотраслевых значений, а его негативная динамика последних месяцев может быть приостановлена.
Рентабельность активов (ROA) нейтральная, что в ситуации слабых тенденций 2019 г. в экономике страны не выглядит отрицательным результатом.
Годовой рост показателя CIR (отношение расходов к доходам) составил 2,3 п.п. Положительным моментом служит замедление темпов роста показателя в последние месяцы 2019 г.

В целом, результаты Сбербанка соответствуют нашим ожидания. Вероятное замедление темпов снижения основных показателей эффективности деятельности уже было отражено в котировках акций эмитента за последний месяц. Среднесрочный сентимент остается умеренно положительным».

БКС Брокер