Цб рф и минфин разрабатывают механизм налогообложения купонных доходов по облигациям

Опубликовано: 21.09.2024

Ведущая рубрики

  1. Налоговые агенты
  2. Определение налогооблагаемой базы
  3. Налог на доход от продажи акций и облигаций
  4. Уменьшение налогооблагаемой базы
  5. Если понесен убыток
  6. Как минимизировать НДФЛ, начисленный на доход от операций с ценными бумагами

При совершении операции с ценными бумагами инвесторы всегда сталкиваются с необходимостью уплаты налогов с доходов. Она регламентирована статьей 214.1 Главы 23 НК РФ. По законодательству прибыль, возникшая в результате сделок с ценными бумагами, облагается НДФЛ по ставке 13%. Рассмотрим особенности налогообложения наиболее распространенных финансовых инструментов в России – облигаций и акций.

Налоговые агенты

По закону ответственность за уплату НДФЛ несет инвестор – физическое лицо, совершающее манипуляции с ценными бумагами. Он может рассчитывать и уплачивать налоги самостоятельно либо доверять расчеты брокерской организации – посреднику, выступающему налоговым агентом клиента. Согласно НК РФ брокер не может заниматься уплатой налогов по валютным сделкам ММВБ – в этом случае держатель оформляет декларацию по форме 3-НДФЛ лично.

Определение налогооблагаемой базы

Основой для расчета НДФЛ является налоговая база – полный доход держателя при регулярных выплатах либо разница между величиной заработка и понесенными издержками. При совершении операций с акциями прибыль имеет вид:

  • дивидендов;
  • дохода от разницы стоимости закупки и продажи.

Держатели долговых ценных бумаг получают прибыль в виде:

  • купонных выплат;
  • дохода от реализации с учетом разницы стоимости их закупки и продажи;
  • погашения облигаций по номинальной стоимости.

Ставка НДФЛ с дивидендов для резидентов РФ составляет 13%, для нерезидентов – 15%. Посредником инвестора по расчетам с дивидендами и купонами выступает депозитарий, перечисляя на счет держателя доход, освобожденный от налога.

НДФЛ с купонного дохода по облигациям, в том числе государственным, муниципальным, субфедеральным, купленным до 31.12.2020 года, не взимается. По облигациям, выпущенным после, оплата НДФЛ предусматривается в размере 13% для резидентов (15% при доходе более 5 млн рублей) и 30% для нерезидентов без учета величины ставки рефинансирования ЦБ.

Налог на доход от продажи акций и облигаций

Налог на доход от продажи акций

НДФЛ в размере 13% при продаже акций для резидентов – лиц, проживающих в пределах страны – не менее 184 дней в течение 12 месяцев, взимается двумя способами:

  • при совершении сделки и выводе средств. Посредник удерживает налог из суммы прибыли каждой сделки, перечисляя остаток на счета держателя;
  • по окончании налогового периода. В начале следующего брокерская организация суммирует доходы и убытки, начисляя НДФЛ с получившегося сальдо;
  • при расторжении соглашения с организацией.

Налоговым периодом в России считается отрезок времени с января по декабрь. Перечислить налог по сделкам, совершенным за календарный год, необходимо до конца января следующего.

Налог на доход от продажи и погашения долговых ценных бумаг

Налоговой базой при реализации облигации либо получении номинала является разница между стоимостью ее закупки и продажи с учетом накопленного купонного дохода (НКД) и понесенных затрат.

Налогооблагаемая база при продаже вычисляется так: (Прибыль от реализации+полученный НКД) – (расходы на покупку+уплаченный НКД) +купонный доход.

Налогооблагаемая база при погашении облигации: Стоимость номинала – (расходы на покупку+уплаченный НКД)+купонный доход.

Если облигация была куплена инвестором по цене меньше номинальной и продана после срока ее погашения, платить НДФЛ на разницу между номиналом и стоимостью покупки не придется.

Банкротство эмитента долговой ценной бумаги налогооблагаемую базу не снижает.

Уменьшение налогооблагаемой базы

Расходами, снижающими налогооблагаемую базу прибыли, полученной при реализации ценных бумаг, признаются:

  • оплата услуг реестродержателя, регистратора, депозитария, брокера;
  • затраты, возмещаемые посредникам;
  • биржевые комиссии и сборы;
  • налог, уплаченный держателем ценных бумаг по факту их наследования или получения в дар;
  • другие затраты, связанные с приобретением, продажей, обслуживанием.

При продаже финансовых инструментов, обращающихся на организованной бирже, с целью уменьшения налогооблагаемой базы могут быть также использованы проценты, уплаченные по ссуде, взятой на данные цели. Расходы при этом не должны превышать сумм, рассчитанных исходя из размера ставки рефинансирования ЦБ РФ.

Если понесен убыток

Законодательство разрешает инвестору не платить НДФЛ в случае, если сделки с привлечением облигаций, акций завершились убытком. Держатель вправе поочередно переносить сумму ущерба на следующие 10 налоговых периодов. Для этого требуется документально подтвердить убыток и по завершении засчитывающего его года подать декларацию в налоговую службу.

Как минимизировать НДФЛ, начисленный на доход от операций с ценными бумагами

  • Фиксировать ущерб. При начислении НДФЛ к уплате в результате прибыльных сделок можно продать акции, упавшие в цене, и подтвердить убыток, который снизит налогооблагаемую базу за весь период. Позже можно «переоткрыть позицию»: снова приобрести проданные бумаги в инвестиционный портфель.

Пример. Допустим, что в течение года вы закрыли две сделки: первая принесла 10000 рублей дохода, а вторая — 5000 рублей убытка. Налогооблагаемая база составит 10000-5000= 5000 рублей. С нее потребуется заплатить 13% налога. Предположим, что в портфеле имеется еще одна, пока убыточная, позиция в 5000 руб. Если вы продадите ценную бумагу до 31 декабря и документально зафиксируете ущерб, налогооблагаемая база будет равна нулю. Платить налог в текущем году не придется.

  • Переносить убытки, снижая налогооблагаемую базу последующих 10 налоговых периодов.
  • Пользоваться льготами ИИС (индивидуального инвестиционного счета). Вычет типа “А” по ИИС разрешает уменьшать налоговую базу по любым доходам, облагаемым НДФЛ, кроме дивидендов на перечисленную сумму (не более 400 тысяч рублей). Обязательное условие получения вычета, позволяющего сэкономить до 52 тысяч рублей в год, – официальное трудоустройство.

Пример. Вы внесли на счет ИИС 300 000 рублей. В следующем году вы имеет право вернуть 39 000 уплаченного НДФЛ себе на счет. Если хотите возвращать НДФЛ ежегодно, необходимо ежегодно вносить деньги на ИИС.

  • Вычет типа “Б” освобождает от налогообложения весь доход плательщика, полученный с помощью ИИС (кроме дохода от дивидендов).

Пример. Допустим вы открыли ИИС, внесли на его счет 400 000 рублей и вложились в акции, которые выросли в цене. Через три года вы их продали и на счету стало 600 000 рублей. Ваш доход составил 200 000 рублей, а НДФЛ к уплате — 26 000 рублей. Поскольку вы выбрали вычет на финансовый результат, платить налог в бюджет не придется.

  • Использовать «трехгодичную» льготу. Держатель ценных бумаг, пролежавших в инвестиционном «портфеле» не менее трех лет, освобождается от налога на прибыль при их реализации. Бонус могут получить инвесторы облигаций и акций не старше 2014 года, допущенные к торгам столичной, Санкт-Петербургской биржами и проданные с брокерского счета (не ИИС).
  • Продавать не обращающиеся на организованном рынке ценные бумаги. Облигации и акции, реализованные вне биржи и находящиеся во владении инвестора более 5 лет, не облагаются НДФЛ.


В продолжение темы о налогообложении купонных выплат по еврооблигациям, грозившей российским организациям, привлекающим заимствования с участием SPV-компаний, многомиллионными доначислениями (см. алерт от 7 февраля), мы хотели бы проинформировать о развитии ситуации.

Согласно размещенной на сайте Минфина России официальной информации:

  • «применительно к процентному доходу, выплачиваемому в структурах выпуска еврооблигаций с датой размещения до 1 января 2013 года, предлагается полностью освободить российских заемщиков от обязанностей налогового агента при соблюдении определенных условий (включая уже произведенные к настоящему моменту процентные (купонные) выплаты по еврооблигациям)»,

  • «по выпускам еврооблигаций, которые будут осуществляться начиная с 1 января 2013 года, на российского заемщика будет возложена обязанность налогового агента по налогу на прибыль организаций только в той его части, в какой этот доход направлен по информации реестродержателя получателю, постоянным местонахождением которого является государство или территория, с которым у Российской Федерации отсутствует действующее соглашение об избежании двойного налогообложения. При этом на заемщика не будет возложена обременительная обязанность по идентификации всей цепочки владения еврооблигаций, будет достаточно определить первый уровень держателей, зарегистрированных в депозитарно-клиринговых системах».

В подтверждение указанной позиции на официальном сайте ведомства размещен текст законопроекта, который, по мнению Минфина России, призван освободить от обязанности налогового агента. По заверению ведомства, такое освобождение «фактически означает, что налог в России у источника выплаты по еврооблигациям не должен возникнуть, так как отсутствует механизм и обязанность самостоятельного расчета суммы налога нерезидентом и уплаты его в бюджет».

Кроме того, Минфин России уведомил налогоплательщиков о проведении консультаций с ФНС России, результатом которых явилось заверение, что «до вступления в силу предлагаемых изменений в законодательство о налогах и сборах не планируется предъявлять претензии к заемщикам применительно к выплатам, связанным с выпуском еврооблигаций до 31.12.2012 включительно, по которым такие заемщики должны быть освобождены от обязанности налогового агента на основании предлагаемых поправок». Соответственно, предлагается распространить действие законопроекта на правоотношения, возникшие с 1 января 2007 г.

Комментарий Пепеляев Групп

С учетом предложенного Минфином России подхода ситуация для компаний, использующих в структуре привлечения заимствований иностранные SPV-компании, безусловно, изменилась в положительную сторону.

Приведенная в законопроекте позиция ведомства еще не стала законом и может претерпеть изменения в процессе рассмотрения в Государственной думе.

Так, например, из текста законопроекта пока не ясно, каким образом будет подтверждаться резидентство держателей еврооблигаций: будет ли достаточно выписки, подготовленной депозитарно-клиринговой организацией, или сведений из общедоступных информационных справочников (по аналогии с подтверждением резидентства иностранных банков), либо подтверждение придется получать в обычном порядке.

Помощь консультантов

Специалисты налоговой практики юридической компании «Пепеляев Групп» предоставят оценку возможностей и потенциальных налоговых рисков, а также предложат возможные решения в связи с наметившимися изменениями в законодательстве.

Для получения дополнительной информации обращайтесь, пожалуйста:

в Москве – к Ивану Хаменушко, Старшему партнеру, по тел.: (495) 967-00-07 либо по i.khamenushko@pgplaw.ru

в Санкт-Петербурге – к Сергею Сосновскому, руководителю налоговой практики (СПб), по тел.: (812) 640-60-10 либо по e-mail


Об актуальных изменениях в КС узнаете, став участником программы, разработанной совместно с АО "Сбербанк-АСТ". Слушателям, успешно освоившим программу выдаются удостоверения установленного образца.


Программа разработана совместно с АО "Сбербанк-АСТ". Слушателям, успешно освоившим программу, выдаются удостоверения установленного образца.

Организация 17.02.2020 приобрела неконвертируемые процентные документарные облигации другого Общества на предъявителя с обязательным централизованным хранением. По договору купли-продажи номинал облигации - 300 руб., накопленный купонный доход (НКД) - 6,91 руб., договорная цена с НКД - 306,43 руб.
27.02.2020 была получена амортизация по облигации в размере 50 руб. Фактическая цена покупки облигации была 306,43 руб. Из документов, представленных банком - эмитентом облигаций, следует, что под амортизацией облигаций понимается их частичное погашение. Погашение производится банком-эмитентом на расчетный счет держателя облигаций.
Выплата следующего купона - 28.05.2020, следующая амортизация - 28.05.2020.
Как бухгалтерскими проводками правильно отразить на счете 58 приобретение облигации и НКД? Как будет начисляться купонный доход на 29.02.2020 с учетом полученной амортизации? Каков порядок налогового учета операций с облигациями?


Рассмотрев вопрос, мы пришли к следующему выводу:
Облигации и суммы накопленного купонного дохода, уплаченные продавцу облигаций, учитываются на счете 58 "Финансовые вложения" обособленно.
Исчисление накопленного купонного дохода после частичного погашения облигации следует производить с учетом такого частичного погашения.
В целях налогообложения прибыли при совершении операций с облигациями следует руководствоваться положениями ст. 280 НК РФ.

Обоснование вывода:
Облигация является эмиссионной ценной бумагой, закрепляющей право ее владельца на получение (если иное не предусмотрено Федеральным законом от 22.04.1996 N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг" (далее - Закон N 39-ФЗ)) в предусмотренный в ней срок от эмитента облигации ее номинальной стоимости или иного имущественного эквивалента. Облигация при соблюдении условий, установленных Законом N 39-ФЗ, может не предусматривать право ее владельца на получение номинальной стоимости облигации в зависимости от наступления одного или нескольких указанных в ней обстоятельств. Облигация может также предусматривать право ее владельца на получение установленных в ней процентов либо иные имущественные права. Доходом по облигации являются процент и (или) дисконт (пп. 11 п. 1 ст. 2 Закона N 39-ФЗ).

Бухгалтерский учет

Облигации других организаций являются финансовыми вложениями организации. Следовательно, их учет, поступление и выбытие регламентируются нормами ПБУ 19/02 "Учет финансовых вложений" (далее - ПБУ 19/02) (п. 3 ПБУ 19/02).
Так, в соответствии с п. 8 ПБУ 19/02 финансовые вложения принимаются к бухгалтерскому учету по первоначальной стоимости.
Согласно п. 9 ПБУ 19/02 первоначальной стоимостью финансовых вложений, приобретенных за плату, признается сумма фактических затрат организации на их приобретение (за исключением НДС и иных возмещаемых налогов, кроме случаев, предусмотренных законодательством РФ о налогах и сборах).
Основной составляющей фактических затрат на приобретение активов в качестве финансовых вложений являются суммы, уплачиваемые в соответствии с договором продавцу, что прямо предусмотрено в п. 9 ПБУ 19/02, а также иные затраты, непосредственно связанные с приобретением финансовых вложений.
Таким образом, учитывая нормы п.п. 8 и 9 ПБУ 19/02, облигации должны быть учтены на балансе их покупателя в размере фактических затрат, т.е. суммы, уплаченной продавцу, включая накопленный купонный доход (далее - НКД*(1)). Такие выводы следуют, в частности, из писем Минфина России от 22.11.2004 N 07-05-14/303, от 14.01.2004 N 16-00-14/11.
Одновременно в приведенных разъяснениях специалисты Минфина России указывают, что сумма НКД, уплаченного продавцу при приобретении финансовых вложений, списывается только при выбытии таких объектов финансовых вложений в случае их погашения, продажи и прочее.
Для обобщения информации о наличии и движении инвестиций организации в облигации других организаций Планом счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций и Инструкцией по его применению (утверждены приказом Минфина России от 31.10.2000 N 94н, далее - План счетов и Инструкция) предназначен счет 58 "Финансовые вложения", субсчет 58-2 "Долговые ценные бумаги". Приобретенные облигации принимаются к учету по дебету счета 58, субсчет 58-2 и кредиту счета учета расчетов с продавцом акций. При этом сумма НКД, уплаченная продавцу облигаций, учитывается на счете 58, субсчете 58-2 "Долговые ценные бумаги" обособленно. В этих целях считаем возможным использование субсчетов: 58-2-1 "Стоимость облигаций (без учета НКД)", 58-2-2 "НКД по облигациям".
Учитывая изложенное, полагаем, что при приобретении облигаций (17.02.2020) в учете организации могли быть сделаны следующие записи:
Дебет 76, субсчет "Продавец" Кредит 51
306,43 руб. (номинал + НКД) = (300 + 6,43) - перечислено с расчетного счета продавцу облигаций;
Дебет 58.2.1, субсчет "Облигации" Кредит 76, субсчет "Продавец"
- 300 руб. - отражена первоначальная стоимость финансовых вложений (облигаций);
Дебет 58.2.2, субсчет "НКД" Кредит 76, субсчет "Продавец"
- 6,43 руб. - отражена сумма НКД, уплаченная продавцу при приобретении облигаций.
В рассматриваемом случае 27.02.2020 эмитентом была частично погашена облигация (получена амортизация по облигации) на сумму 50 руб. С учетом положений п. 2 ПБУ 9/99 "Доходы организации" (далее - ПБУ 9/99) считаем, что частичное погашение облигации является доходом организации.
В силу п. 34 ПБУ 19/02 доходы по финансовым вложениям признаются доходами от обычных видов деятельности либо прочими поступлениями в соответствии с ПБУ 9/99.
Допустим, что операции с ценными бумагами не являются основной деятельностью организации. В таком случае доходы от таких операций учитываются в составе прочих доходов (п.п. 4, 5 ПБУ 9/99).
Нами не обнаружено разъяснений финансового ведомства применительно к порядку бухгалтерского учета в ситуациях, близких к анализируемой. В этой связи считаем допустимым воспользоваться логикой писем Минфина России, касающихся вопросов налогообложения (письма Минфина России от 03.10.2018 N 03-04-05/71004, от 18.06.2018 N 03-04-07/41907). Тогда при частичном погашении облигаций финансовый результат следует определять исходя из фактически полученной налогоплательщиком суммы части номинальной стоимости погашаемой облигации за вычетом соответствующих её расходов, произведённых налогоплательщиком и определяемых пропорционально сумме, полученной при частичном погашении облигации в общей сумме, подлежащей погашению налогоплательщику. При частичном погашении облигаций расход в виде НКД, уплаченного продавцу при приобретении облигаций, учитываются пропорционально погашаемой сумме.
Принимая во внимание изложенное, в учете организации могут быть сделаны следующие записи:
Дебет 76, субсчет "Эмитент" Кредит 91, субсчет "Прочие доходы"
- 50 руб. - признан доход от частичного погашения облигации (что составляет 16,67 процента от стоимости облигации (50 / 300 х 100));
Дебет 91, субсчет "Прочие расходы" Кредит 58.2.1, субсчет "Облигации"
- 50 руб. - признан соответствующий расход в виде части номинальной стоимости погашаемой облигации (300 х 16,67%);
Дебет 76, субсчет "Эмитент" Кредит 91, субсчет "Прочие доходы"
- признан доход в виде НКД по облигациям, выплаченный банком (на основании представленных эмитентом документов);
Дебет 91, субсчет "Прочие расходы" Кредит 58.2.2, субсчет "НКД"
- 1,07 руб. - признан соответствующий расход в виде части уплаченного продавцу НКД (6,43 х 16,67%);
Дебет 51 Кредит 76, субсчет "Эмитент"
- получены денежные средства от эмитента облигации.
Что касается исчисления НКД после частичного погашения облигации, то при его расчете, на наш взгляд, следует учитывать частичное погашение облигации.

Налог на прибыль

В настоящее время при налогообложении операций с облигациями следует руководствоваться особенностями определения налоговой базы по операциям с ценными бумагами, установленными ст. 280 НК РФ.
При этом, по мнению финансового ведомства, при получении от эмитента части номинала облигаций происходит их частичное погашение, поэтому у организации возникает налоговая база по операциям с ценными бумагами. Доходы в этом случае будут формироваться исходя из частично погашаемой эмитентом стоимости облигаций. Расходы будут формироваться исходя из части цены приобретения облигаций, определяемой пропорционально погашаемой стоимости облигаций (письма Минфина России от 29.07.2013 N 03-03-06/2/30012, от 04.03.2013 N 03-03-06/2/6367).
На основании п.п. 2, 3 ст. 280 НК РФ в целях налогообложения прибыли доходы от операций с ценными бумагами (в том числе от погашения или частичного погашения их номинальной стоимости) определяются исходя из цены реализации или иного выбытия ценной бумаги, а также суммы НКД*(1), уплаченной налогоплательщику покупателем, а также суммы НКД, выплаченной эмитентом. В доход налогоплательщика от реализации или иного выбытия ценных бумаг не включаются суммы НКД, ранее учтенные при налогообложении.
Расходы по данным операциям по общему правилу определяются исходя из цены приобретения ценной бумаги, затрат на ее реализацию, суммы НКД, уплаченной налогоплательщиком продавцу ценной бумаги. При этом в расход не включаются суммы НКД, ранее учтенные при налогообложении.
Пункт 21 ст. 280 НК РФ определяет, что доходы (расходы) по операциям с обращающимися ценными бумагами учитываются в общеустановленном порядке в общей налоговой базе.
В свою очередь, п. 22 ст. 280 НК РФ предусматривает, что налоговая база по операциям с необращающимися ценными бумагами определяется отдельно от общей налоговой базы.
Убытки от операций с необращающимися ценными бумагами, полученные в предыдущем налоговом периоде (предыдущих налоговых периодах), могут быть отнесены на уменьшение налоговой базы от операций с такими ценными бумагами, определенной в отчетном (налоговом) периоде, с учетом ограничения, установленного п. 2.1 ст. 283 НК РФ.

Рекомендуем также ознакомиться с материалами:
- Энциклопедия решений. Определение налоговой базы по налогу на прибыль по операциям с ценными бумагами;
- Вопрос: Организация 28 июля приобрела условно десять облигаций номинальной стоимостью 1000 долларов США по цене 102,5%, в том числе накопленный купонный доход - 2,5%. При номинальной стоимости всех бумаг, равной условно 10 000 долларам США, организация заплатила за бумаги при их приобретении 10 250 долларов США. Денежные средства в оплату облигаций списаны с брокерского счета 28 июля. Облигации зачислены организации 2 августа. По облигациям раз в полгода выплачивается купонный доход по ставке 6,5% годовых. Каков порядок отражения в бухгалтерском учёте операций по покупке через брокера трехлетних еврооблигаций Сбербанка номиналом в 1000 долларов США? (ответ службы Правового консалтинга ГАРАНТ, сентябрь 2016 г.)
- Вопрос: Организация через брокера приобрела на вторичном рынке корпоративные облигации разных эмитентов. Организация не является профессиональным участником рынка ценных бумаг. Стоимость облигаций определена в рублях. Сделка по приобретению облигаций состоялась в декабре 2015 года и не признается контролируемой. Облигации планируется удерживать в организации до момента погашения облигационного займа. Цена приобретения облигаций как ниже стоимости (номинальной), так и выше номинала. Предусмотрен купонный доход. Облигации приобретаются в межкупонный период. Каков порядок бухгалтерского и налогового учета облигаций у покупателя? (ответ службы Правового консалтинга ГАРАНТ, январь 2016 г.)

Ответ подготовил:
Эксперт службы Правового консалтинга ГАРАНТ
аудитор, член РСА Завьялов Кирилл

Контроль качества ответа:
Рецензент службы Правового консалтинга ГАРАНТ
аудитор, член РСА Горностаев Вячеслав

Материал подготовлен на основе индивидуальной письменной консультации, оказанной в рамках услуги Правовой консалтинг.

-------------------------------------------------------------------------
*(1) Накопленный купонный (процентный) доход - часть процентного (купонного) дохода, выплата которого предусмотрена условиями выпуска ценной бумаги, рассчитываемая пропорционально количеству дней, прошедших от даты выпуска ценной бумаги или даты выплаты предшествующего купонного дохода до даты совершения сделки (даты передачи ценной бумаги) (п. 27 ст. 280 НК РФ).

Основные сложности в учете облигаций заключаются, во-первых, в одновременном наличии процентного (купонного) дохода и разницы в цене облигации (дисконта или премии); во-вторых, в специфической процедуре передачи накопленного купонного дохода от одного владельца другому. Особенностям отражения в бухгалтерском учете купонного дохода, дисконта и премии посвящена настоящая статья.

Порядок обращения купонного дохода

По облигации ее держатель получает процентный (купонный) доход от номинальной стоимости облигации. Купонный доход выплачивается периодически, например, если облигация выпущена на 8 лет, а купон выплачивается 4 раза в год, то за период обращения облигации состоится 32 купонных выплаты. Широко известное выражение «стричь купоны» вошло в обиход именно благодаря облигациям. Раньше облигации выпускались в виде бумажного документа, на котором были прикреплены листочки – купоны. В день выплаты процентного дохода эмитент состригал ножницами купон и выплачивал доход владельцу облигации.

Сложившийся деловой обычай обращения купонных облигаций предполагает, что покупатель уплачивает предыдущему владельцу в составе цены облигации накопленный купонный доход (далее – НКД). НКД - часть купонного дохода в виде процента к номинальной стоимости облигации пропорционально количеству дней, прошедших от даты выпуска облигации или даты выплаты предшествующего купонного дохода. Датой начала купонного периода для исчисления НКД считается день, следующий за датой облигационного выпуска или за датой выплаты предыдущего купона по уже обращающимся облигациям. Сделка с облигацией, исполнение которой приходится на день выплаты купона, не сопровождается уплатой НКД как по погашенному в этот день купону, так и по новому купону, чей купонный период начинается в этот день.

Таким образом, при продаже облигации продавец получает от покупателя проценты за все время владения облигацией с момента последней купонной выплаты и не несет никаких процентных потерь от продажи. Возмещенный покупателем НКД для продавца является оплатой дохода. Для покупателя же НКД, уплаченный предыдущему владельцу, является расходом при приобретении облигации и доходом считаться не может. В дальнейшем покупатель получит возмещение своего расхода по НКД или от эмитента, или от другого покупателя, если в свою очередь также продаст облигацию.

Уплата НКД может сопровождать даже эмиссию облигаций. Обычно первичное размещение облигаций эмитентом не заканчивается в течение одного дня (даты начала выпуска). Поэтому начиная со второго дня размещения облигаций, покупатель при приобретении облигаций также уплачивает НКД, рассчитываемый по следующей формуле:

НКД = N x С1 x (t - to) / 365 /100 %,

С1 - процентная ставка по первому купону (в процентах годовых);

N - номинальная стоимость облигации;

t o - дата начала размещения облигаций;

t - дата заключения договора купли-продажи облигаций.

Сумма выплаты по купону на одну облигацию определяется с точностью до одной копейки, округление цифр при расчете производится по правилам математического округления.

Бухгалтерский учет купонного дохода, уплаченного предприятием

В бухгалтерском учете следует разделять НКД, уплаченный предыдущему владельцу (эмитенту) при приобретении облигации, и купонный доход, начисленный за время владения предприятием облигацией.

На каком балансовом счете учитывать уплаченный НКД? В письме Минфина РФ от 14.01.2004 № 16-00-14/11 был дан следующий ответ:

В «ПБУ 19/02 «Учет финансовых вложений» установлено, что в первоначальную стоимость финансовых вложений, приобретаемых за плату, включаются суммы, уплачиваемые в соответствии с договором продавцу. Указанное правило распространяется и на облигации, приобретаемые у продавца с учетом НКД, приходящегося на дату их покупки».

Если воспользоваться этим письмом, то рекомендуется учитывать НКД обособленно от «тела» облигации, на отдельном субсчете к счету 58-2 «Долговые ценные бумаги», например, на счете 58-2-2 «Средства полученные и затраты произведенные по облигационным купонам».

В практике имеет место и другой вариант учета уплаченного НКД, а именно на счете 76 «Расчеты с прочими дебиторами и кредиторами», например, на отдельном субсчете 76-5 «Купонный доход». При данном варианте учета купонного дохода совершаются следующие бухгалтерские записи. По дебету счета 76-5 «Купонный доход» отражаются затраты, произведенные на оплату НКД при приобретении облигаций на первичном и вторичном рынке. По кредиту 76-5 «Купонный доход» учитываются средства, полученные в виде НКД при перепродаже на вторичном рынке ранее купленных облигаций, а также процентный доход, полученный при погашении купона.

Автору ближе именно этот подход, поскольку в сделках НКД четко идентифицируется как процентный доход, а он, доход, не только уплачивается покупателю, но и начисляется предприятием самостоятельно за время владения облигацией. Если в отношении НКД, уплаченного покупателю, есть причины оприходовать на 58 счет, то в отношении купонного дохода, самостоятельно начисленного предприятием, такого основания нет. Ибо согласно п. 18 ПБУ 19/02 первоначальная стоимость финансовых вложений, по которой они приняты к бухгалтерскому учету, может изменяться в случаях, установленных законодательством и настоящим Положением (имеется в виду ПБУ 19/02). Начисление процентов по финансовому вложению в число таких случаев не входит, а значит купонный доход, образовавшийся за время владения облигацией, отражается традиционной бухгалтерской проводкой Дебет 76 Кредит 91.

Эта статья участвует в Конкурсе на лучшую статью.

Победителя ждет главный приз - 30 000 рублей!

В свое время учет купонного дохода был прописан в Постановлении ФКЦБ от 27.11.1997 № 40. ФКЦБ предлагала учитывать НКД, уплаченный предыдущему владельцу, по счету учета финансовых вложений, а в случае отсутствия уплаченного НКД начислять доход по облигации по сч. 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами», субсчет «Проценты (доходы) по облигациям». К сожалению, в Постановлении № 40 отсутствует прямое указание, как начислять доход по облигации за время владения ею предприятием, если по ней имеется НКД, уплаченный предыдущему владельцу. По мнению автора, полагалось, что и в этом случае начисленный купонный доход должен быть приходоваться по дебету финансовых вложений. В настоящее время такой возможности нет из-за запрета, установленного п. 18 ПБУ 19/02. Поэтому для предприятий выбор сводится к следующему: 1) полностью учитывать купонный доход по сч. 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами»; 2) НКД, уплаченный предыдущему владельцу учитывать по сч. 58 «Финансовые вложения», а купонный доход, начисленный предприятием по сч. 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами»

Бухгалтерский учет купонного дохода, начисленного предприятием

Согласно п. 34 ПБУ 19/02 доходы по финансовым вложениям признаются доходами от обычных видов деятельности либо прочими поступлениями в соответствии с ПБУ 9/99 «Доходы организации».

Предприятия, применяющие метод начисления, признают купонный доход по облигациям на наиболее раннюю из следующих дат:

  • день выплаты купонного дохода;
  • день реализации предприятием облигации;
  • день погашения облигации;
  • последний рабочий день отчетного периода. В последний рабочий день отчетного периода подлежит признанию весь купонный доход, начисленный за отчетный период или за период с даты приобретения или с даты начала очередного купонного периода (в том числе за оставшиеся нерабочие дни, если последний рабочий день отчетного периода не совпадает с его окончанием).

Учет дисконта (премии) по облигации

Специфическим учетом НКД сложности с облигациями не ограничиваются. В зависимости от рыночных условий купонная облигация может размещаться (торговаться) с премией или дисконтом, но она всегда погашается по номиналу. Любое совпадение цены с номиналом в период обращения (если речь не идет о последних днях перед погашением) является скорее случайностью, чем правилом.

По облигациям, обращающимся на ОРЦБ, дисконт (премия) – это неотъемлемая часть текущей стоимости, динамика текущей стоимости находит отражение в бухгалтерском учете путем регулярно проводимых переоценок облигаций.

Если же речь идет о необращающихся облигациях, то пунктом 22 ПБУ 19/02 установлен особый порядок учета премии (дисконта).

В ответе на частный запрос ЦБ РФ исследовал экономическую природу премии, уплачиваемую при приобретении облигации, что представляет интерес для предприятий, разрабатывающих учетную политику для операций с облигациями. В частности, Банк России разъяснил:

«При приобретении долгового обязательства по цене выше номинала сумма превышения цены приобретения над номиналом (так называемая премия) представляет собой процентный доход, входящий в цену приобретения долгового обязательства и относящийся не только к текущему процентному (купонному) периоду, но и к будущим процентным (купонным) периодам».

Если обратиться к тексту п. 22 ПБУ 19/02, то видно, что Минфин поддерживает такую трактовку:

«По долговым ценным бумагам, по которым не определяется текущая рыночная стоимость, организации разрешается разницу между первоначальной стоимостью и номинальной стоимостью в течение срока их обращения равномерно, по мере причитающегося по ним в соответствии с условиями выпуска дохода, относить на финансовые результаты коммерческой организации (в составе прочих доходов или расходов)…»

Исходя из того, что «разрешается», делаем вывод, что эту операцию можно не проводить, но мы, тем не менее, ее рассмотрим, по двум причинам. Во-первых, она способствует более равномерному признанию доходов (расходов), а во-вторых, п. 42 ПБУ 19/02 обязывает раскрывать в составе годовой отчетности информацию о разнице между первоначальной стоимостью и номинальной стоимостью в течение срока обращения облигаций. Сознательно такое равномерное списание не будем называть амортизацией, так как амортизационная стоимость финансового актива – это понятие из МСФО и хоть цели обоих процедур схожи, сам механизм ее проведения отличается.

Порядок отражения в учете равномерного признания премии (дисконта) установлен Инструкцией по применению плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций.

При списании суммы превышения покупной стоимости приобретенных предприятием облигаций над их номинальной стоимостью (иными словами, премии – прим. автора) делаются записи по дебету сч. 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» (на сумму причитающегося к получению по ценным бумагам дохода) и кредиту счетов 58 «Финансовые вложения» (на часть разницы между покупной и номинальной стоимостью) и 91 «Прочие доходы и расходы» (на разницу между суммами, отнесенными на счета 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» и 58 «Финансовые вложения»).

Сумма причитающегося к получению по облигации дохода

Часть разницы между покупной и номинальной стоимостью

Разница между суммами, отнесенными на счета 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» и 58 «Финансовые вложения»

При доначислении суммы превышения номинальной стоимости приобретенных предприятием облигаций над их покупной стоимостью (или иначе, дисконта – примеч. автора) делаются записи по дебету счетов 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» (на сумму причитающегося к получению по ценным бумагам дохода) и 58 «Финансовые вложения» (на часть разницы между покупной и номинальной стоимостью) и кредиту сч. 91 «Прочие доходы и расходы» (на общую сумму, отнесенную на счета 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» и 58 «Финансовые вложения»).

Сумма причитающегося к получению по облигации дохода

Общая сумма, отнесенная на счета «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» и 58 «Финансовые вложения»

Часть разницы между покупной и номинальной стоимостью


Мы пишем полезные статьи, чтобы помочь вам разобраться в сложных проблемах бухучета, переводим сложные документы «с чиновничьего на русский». Вы можете помочь нам в этом. Это легко.

*Нажимая кнопку отплатить вы совершаете добровольное пожертвование

Традиционно наиболее надежные ценные бумаги, торгующиеся на бирже, – это облигации или, по-другому, бонды. Доходность этих бумаг невелика, и один из путей ее увеличить – сэкономить на налогах.

Именно поэтому налогообложение облигаций для физических лиц – вопрос актуальный для каждого частного инвестора, желающего работать с этим финансовым инструментом. Сегодня я расскажу вам о базовых аспектах этого дела, а также о важных его малоизвестных нюансах.

Порядок налогообложения

Налоговая база рассчитывается как доходы за минусом расходов. Доходы физических лиц от облигаций могут быть следующими:

  • полученный от их реализации (погашения);
  • купонный;
  • накопленный купонный доход (НКД);
  • дисконтный;
  • от разницы курсов валют.

При налогообложении различных видов облигаций доходы, формирующие налоговую базу, отличаются.

Расходами по операциям с облигациями признаются расходы на их приобретение, а также на исполнение прочих обязательств по этим сделкам. Это могут быть расходы на оплату услуг брокера, биржевая комиссия и т. д. Все расходы должны быть документально подтверждены, чтобы облегчить налогообложение.

Списывается НДФЛ по факту вывода денег со счета или по итогу налогового периода: он равен одному календарному году.


Рублевых облигаций

С точки зрения российского инвестора систему налогообложения рублевых облигаций можно считать базовой. Все операции по ним и весь процесс налогообложения для физических лиц рассчитывается в рублях, отсутствуют сложности с конвертацией валют в условиях изменения их курса, и это главное преимущество.

Отмечу, что для юридических лиц на прибыль от рублевых облигаций установлена минимальная ставка налога 15 %, и здесь физические лица оказываются в выигрышном положении.

Еврооблигаций

Еврооблигации, или «евробонды», номинируются в иностранной валюте, но их налогообложение для физических лиц осуществляется в рублях.

Налогообложение федеральных, субфедеральных (региональных) и муниципальных российских еврооблигаций для физических лиц практически аналогично налогообложению рублевых ОФЗ. При сделках с корпоративными еврооблигациями ситуация несколько сложнее.

Дело в том, что если физическое лицо покупает такие евробонды, их стоимость пересчитывается в рубли по курсу ЦБ на дату этой покупки. В момент продажи стоимость также пересчитывается, но уже по курсу на дату сделки.


И если между этими датами курс рубля по отношению к валюте приобретения евробондов упал, возникает доход от разницы курсов валют, с которого физические лица платят НДФЛ 13 %.

Пример: Папазян купил одну еврооблигацию за 100 долларов США. По курсу Центробанка 1 доллар стоил в это время 50 р., а рублевая стоимость евробонда на момент его покупки составляла 5000 р.

Через месяц Папазяну понадобились деньги, и он продал эту еврооблигацию за те же самые 100 долларов. Однако курс рубля за это время упал, и 1 доллар стоил уже 60 р. Получается, что рублевая стоимость евробонда на момент его продажи составляла 6000 р.

Таким образом, удачливый Папазян заработал на разнице курсов валют 1000 р., и теперь он как физическое лицо должен заплатить с этой суммы НДФЛ 13 %, то есть 130 р.

При этом будет ли Папазян фактически переводить свои 100 долларов в рубли или нет, при осуществлении налогообложения в расчет не берется. Платить нужно в любом случае.

Купоны и дисконт корпоративных еврооблигаций облагаются НДФЛ 13 %. В остальном налогообложение корпоративных еврооблигаций для физических лиц идентично налогообложению корпоративных рублевых облигаций.

Налоговые вычеты через ИИС

Вычет типа А позволит вернуть ранее уплаченный НДФЛ с любых доходов в размере 13 % от инвестированных через ИИС средств, но не более 52 000 р. в год.

Вычет типа Б позволит проводить биржевые операции через ИИС без уплаты НДФЛ с доходов от них. Однако воспользоваться высвобожденной от налогообложения суммой можно будет только при закрытии счета, т.е. не ранее чем через 3 года. Получить этот тип вычета можно только при том условии, что ранее вы не получали вычет типа А.

Инвестирование через ИИС осуществляется только в рублях, и сумма ограничена 1 миллионом в год.


Облигаций федерального займа (ОФЗ)

С целью привлечения инвестиций в отношении ОФЗ государство установило для физических лиц наиболее привлекательный режим налогообложения. От пошлины освобождены все виды доходов от ОФЗ, кроме тех, что возникают из-за роста их стоимости.

При этом налогообложение ОФЗ, субфедеральных (региональных) и муниципальных облигаций не имеет отличий.

Купоны

В этом моменте налогообложение для инвестора просто бальзам на душу: купоны, НКД и дисконт по ОФЗ для физических лиц налогом не облагаются.

Рост стоимости

Курсовая разница

Физические лица могут проводить операции по федеральным еврооблигациям и получать при этом доход от разницы курсов валют без уплаты НДФЛ.

Пример: Андреев имел 5000 рублей. Он купил на них 100 долларов по курсу ЦБ, который составлял в этот момент 1 долл. = 50 р. Затем Андреев купил на эти деньги один федеральный евробонд по цене 100 $ за штуку.

А через неделю Центробанк сообщил Андрееву, что курс рубля по отношению к доллару упал: 1 долл. = 60 р.

Андреев, не будь дурак, продал в этот же день свой федеральный евробонд за те же самые 100 долларов (никакой прибыли от самого евробонда не получив), а затем продал эти 100 долларов уже за 6000 р.

Таким образом, Андреев получил доход от разницы курсов валют в 1000 р. Но так как при этом он проводил операции именно с федеральным евробондом, государство с этого его заработка налога не берет.

Корпоративных облигаций

Есть нюансы в зависимости от того, когда именно были выпущены ЦБ. Так выглядит налогообложение облигаций, эмитированных до 01.01.2017 г. Физические лица уплачивают НДФЛ 13 % на следующие доходы:

  • от реализации (погашения);
  • купоны;
  • НКД;
  • дисконт.

Налогообложение облигаций, эмитированных после 01.01.2017 г. Физические лица освобождены от таких доходов по облигациям, обращающимся на ОРЦБ (организованных торгах):

  • купонный, не превышающий ставку рефинансирования ЦБ более чем на 5 %;
  • дисконт.

Примечание: купоны и дисконт, в том числе при налогообложении, исчисляются в процентах по отношению к номиналу бумаг (а не к цене их фактического приобретения).

Пример: Иванов владеет облигацией номиналом 1000 р. и получает с нее купонный доход в размере 150 р. в год, что составляет 15 % от номинала бумаги. А ставка рефинансирования ЦБ при этом составляет 7 %.

Это значит, что 120 р. дохода Иванова налогом не облагаются (7 % + 5 % = 12 %, 1000 х 12 % = 120).

А с 30 р. Иванов платит НДФЛ 35 %, что составляет 10,5 р. (15 % — 12 % = 3 %, 1000 х 3 % = 30, 30 х 35 % = 10,5).

Но вдруг 1 апреля ставка ЦБ уменьшилась и стала 6 %. И это значит, что с 1 апреля доход Иванова, освобожденный от налогообложения, стал составлять 110 р. (6 % + 5 % = 11 %, 1000 х 11 % = 110)

А с 40 р. он стал платить НДФЛ 35 %, а это уже 14 р. (15 % — 11 % = 4 %, 1000 х 4 % = 40, 40 х 35 % = 14).

Физические лица уплачивают НДФЛ 13 % на следующие доходы:

  • от реализации (погашения);
  • купоны по облигациям, не обращающимся на ОРЦБ;
  • дисконт по облигациям, не обращающимся на ОРЦБ;
  • НКД.

Порядок уплаты налогов

При осуществлении физическими лицами операций на бирже через российскую брокерскую компанию вопросами налогообложения также занимается эта организация.

При осуществлении операций через зарубежного брокера или самостоятельно на внебиржевом рынке инвестору нужно самому заполнить декларацию о доходах и подать ее в ФНС.

Расходы и риски держателя облигаций

Постоянные расходы инвестора связаны с налогообложением, оплатой биржевых и брокерских услуг.

Риски, свойственные биржевой торговле в целом, могут привести и к незапланированным убыткам. В случае оборота облигаций к таким рискам относятся:

  1. Кредитный. Риск невыплаты или задержки выплаты купонов и основного долга вследствие дефолта эмитента.
  2. Рыночный. Риск снижения стоимости активов из-за избытка предложения по ним, изменений валютных курсов и прочих системных рыночных факторов.
  3. Ликвидности. Риск невозможности сбыть активы – нет спроса на слишком маленький или слишком большой их портфель; нет покупателя, желающего приобрести именно этот актив именно сейчас и т.п.
  4. Процентный. Риск снижения купонных выплат по бумагам с переменным купоном из-за снижения процентной ставки, к которой привязан размер выплат; также риск снижения стоимости активов из-за колебаний процентных ставок сходных финансовых инструментов.
  5. Операционный. Риск сбоя биржевых компьютерных систем, хищения информации, мошенничества, повреждения биржевой инфраструктуры вследствие пожара или стихийного бедствия и прочих подобных «технических» инцидентов.

Выделяют и другие виды рисков: системный, геополитический, страновой, отраслевой, правовой, инфляционный, реинвестиционный… Однако любой из них будет находить отражение в основных биржевых рисках либо являться их частным случаем.

Дата эмиссии

Однако для целей налогообложения физических лиц датой эмиссии облигаций российских организаций следует считать дату их размещения.

Есть ли ограничения на величину купона

Ограничения как такового нет, однако следует помнить, что купонный доход физических лиц от корпоративных рублевых облигаций не подлежит налогообложению, только если он не превышает ставку ЦБ более чем на 5 %.

Кто выступает налоговым агентом

При осуществлении физическими лицами операций на бирже через российскую брокерскую компанию функции налогового агента выполняет эта организация.

В остальных случаях налоговый агент – само физическое лицо.

Можно ли уйти от налогообложения

Если вопросами налогообложения физического лица занимается брокер, то избежать уплаты налогов нельзя.

Если физическое лицо занимается расчетом и уплатой налогов самостоятельно, то не заплатить их можно, но не нужно.

За неподачу декларации, неправильные расчеты в ней, собственно за неуплату и прочие правонарушения в НК и КоАП РФ в отношении физических лиц предусмотрен целый ряд штрафов. Неуплата крупных сумм регламентируется уже Уголовным кодексом и наказывается в том числе лишением свободы.

Облигации, освобожденные от НДФЛ

Федеральные, субфедеральные и муниципальные облигации (в т. ч. еврооблигации) в части:

  • НКД;
  • купонных выплат;
  • дисконта.

Корпоративные рублевые облигации, обращающиеся на ОРЦБ, эмитированные после 01.01.2017 г., в части:

  • купонных выплат, не превышающих ставку рефинансирования на 5 %;
  • дисконта.

Заключение

Российское законодательство никогда не отличалось прозрачностью и простотой, и сфера оборота ценных бумаг не исключение. Часто получается так, что даже государственные службы, ответственные за стандартизацию этого сектора, вынуждены обращаться друг к другу за разъяснениями и уточнениями тех или иных регламентов.

Подписывайтесь на статьи, делитесь ими с друзьями в социальных сетях, следите за обновлениями финансового закона, а я буду вам в этом помогать.

Читайте также: