К медленно реализуемым активам относят запасы ндс

Опубликовано: 16.05.2024

«Клерк» Рубрика Свой бизнес

Ликвидность баланса — это степень покрытия обязательств предприятия активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность предприятия. Основной признак ликвидности — формальное превышение стоимости оборотных активов над краткосрочными пассивами. И чем больше это превышение, тем более благоприятное финансовое состояние имеет предприятие с позиции ликвидности.

Актуальность определения ликвидности баланса приобретает особое значение в условиях экономической нестабильности, а также при ликвидации предприятия вследствие его банкротства. Здесь встает вопрос: достаточно ли у предприятия средств для покрытия его задолженности. Такая же проблема возникает, когда необходимо определить, достаточно ли у предприятия средств для расчетов с кредиторами, т.е. способность ликвидировать (погасить) задолженность имеющимися средствами.

В данном случае, говоря о ликвидности, имеется в виду наличие у предприятия оборотных средств в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств.

Для проведения анализа ликвидности баланса предприятия статьи активов группируют по степени ликвидности — от наиболее быстро превращаемых в деньги к наименее. Пассивы же группируют по срочности оплаты обязательств. Типичная группировка представлена в нижеприведенной таблице:

Таблица. Группировка активов и пассивов баланса для проведения анализа ликвидности

Активы				Пассивы
Название группы	Обозначение	Состав		Название группы	Обозначение	Состав
Название группы	Обозначение	Баланс до 2011г.	Баланс с 2011г.	Название группы	Обозначение	Баланс до 2011г.	Баланс с 2011г.
Наиболее ликвидные активы	А1	стр. 260 250	стр. 1250 1240	Наиболее срочные обязательства	П1	стр. 620 630	стр. 1520
Быстро реализуемые активы	А2	стр. 240 270	стр. 1230	Краткосрочные пассивы	П2	стр. 610 650 660	стр. 1510 1540 1550
Медленно реализуемые активы	А3	стр. 210 220 — 216	стр. 1210 1220 1260 — 12605	Долгосрочные пассивы	П3	стр. 590	стр. 1400
Трудно реализуемые активы	А4	стр. 190 230	стр. 1100	Постоянные пассивы	П4	стр. 490 640 — 216	стр. 1300 1530 — 12605
Итого активы	ВА	Итого пассивы	ВР

А.Д. Шеремет указывает на необходимость вычесть расходы, не перекрытые средствами фондов и целевого финансирования, и суммы расчетов с работниками по полученным ими ссудам. Расходы, не перекрытые средствами фондов и целевого финансирования, а также превышение величины расчетов с работниками по полученным ими ссудам над величиной ссуд банка, обусловленная выдачей ссуд работникам за счет средств специальных фондов организации, сокращается при вычитании иммобилизации из величины источников собственных средств. В случае обнаружения в ходе внутреннего анализа иммобилизации по статьям прочих дебиторов и прочих активов на ее величину также уменьшается итог быстрореализуемых активов. (А.Д. Шеремет. Комплексный анализ хозяйственной деятельности).

Для оценки ликвидности баланса с учетом фактора времени необходимо провести сопоставление каждой группы актива с соответствующей группой пассива.

1) Если выполнимо неравенство А1 > П1, то это свидетельствует о платежеспособности организации на момент составления баланса. У организации достаточно для покрытия наиболее срочных обязательств абсолютно и наиболее ликвидных активов.

2) Если выполнимо неравенство А2 > П2, то быстро реализуемые активы превышают краткосрочные пассивы и организация может быть платежеспособной в недалеком будущем с учетом своевременных расчетов с кредиторами, получения средств от продажи продукции в кредит.

3) Если выполнимо неравенство А3 > П3 , то в будущем при своевременном поступлении денежных средств от продаж и платежей организация может быть платежеспособной на период, равный средней продолжительности одного оборота оборотных средств после даты составления баланса.

Выполнение первых трех условий приводит автоматически к выполнению условия: A4 П1 П2; А4 =П3; А4 П4

Однако следует отметить, что проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным, более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов.

1. Коэффициент текущей ликвидности показывает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств в течение года. Это основной показатель платежеспособности предприятия. Коэффициент текущей ликвидности определяется по формуле:

В мировой практике значение этого коэффициента должно находиться в диапазоне 1-2. Естественно, существуют обстоятельства, при которых значение этого показателя может быть и больше, однако, если коэффициент текущей ликвидности более 2-3, это, как правило, говорит о нерациональном использовании средств предприятия. Значение коэффициента текущей ликвидности ниже единицы говорит о неплатежеспособности предприятия.

2. Коэффициент быстрой ликвидности, или коэффициент «критической оценки», показывает, насколько ликвидные средства предприятия покрывают его краткосрочную задолженность. Коэффициент быстрой ликвидности определяется по формуле:

В ликвидные активы предприятия включаются все оборотные активы предприятия, за исключением товарно-материальных запасов. Данный показатель определяет, какая доля кредиторской задолженности может быть погашена за счет наиболее ликвидных активов, т. е. показывает, какая часть краткосрочных обязательств предприятия может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам. Рекомендуемое значение данного показателя от 0,7-0,8 до 1,5.

3. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть кредиторской задолженности предприятие может погасить немедленно. Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается по формуле:

Показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам с дебиторами. Значение данного показателя не должно опускаться ниже 0,2.

4. Для комплексной оценки ликвидности баланса в целом рекомендуется использовать общий показатель ликвидности баланса предприятия, который показывает отношение суммы всех ликвидных средств предприятия к сумме всех платежных обязательств (краткосрочных, долгосрочных, среднесрочных) при условии, что различные группы ликвидных средств и платежных обязательств входят в указанные суммы с определенными весовыми коэффициентами, учитывающими их значимость с точки зрения сроков поступления средств и погашения обязательств. Общий показатель ликвидности баланса определяется по формуле:

К = (А1 0,5*А2 0,3*А3) / (П1 0,5*П2 0,3*П3)

Оценивает изменения финансовой ситуации в компании сточки зрения ликвидности. Данный показатель применяется при выборе надежного партнера из множества потенциальных партнеров на основе финансовой отчетности. Значение данного коэффициента должно быть больше или равно 1.

5. Коэффициент обеспеченности собственными средствами показывает, насколько достаточно собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости. Он определяется:

Значение данного коэффициента должно быть больше или равно 0,1.

6. Коэффициент маневренности функционального капитала показывает, какая часть функционирующего капитала заключена в запасах. Если этот показатель уменьшается, то это является положительным фактом. Он определяется из соотношения:

K = А3 / [(А1 А2 А3) — (П1 П2)]

В ходе анализа ликвидности баланса каждый из рассмотренных коэффициентов ликвидности рассчитывается на начало и конец отчетного периода. Если фактическое значение коэффициента не соответствует нормальному ограничению, то оценить его можно по динамике (увеличение или снижение значения).

Следует отметить, что в большинстве случаев достижение высокой ликвидности противоречит обеспечению более высокой прибыльности. Наиболее рациональная политика состоит в обеспечении оптимального сочетания ликвидности и прибыльности предприятия.

Наряду с приведенными показателями для оценки состояния ликвидности можно использовать показатели, основанные на денежных потоках:

чистый денежный поток (NCF — Net Cash Flow);
денежный поток от операционной деятельности (CFO — Cash Flow from Operations);
денежный поток от операционной деятельности, скорректированный на изменения оборотного капитала (OCF — Operating Cash Flow);
денежный поток от операционной деятельности, скорректированный на изменения оборотного капитала и удовлетворения потребности в инвестициях (OCFI — Operating Cash Flow after Investments);
свободный денежный поток (FCF — Free Cash Flow).

При этом независимо от стадии жизненного цикла, на котором находится предприятие, менеджмент вынужден решать задачу определения оптимального уровня ликвидности, поскольку, с одной стороны, недостаточная ликвидность активов может привести как к неплатежеспособности, так и к возможному банкротству, а с другой стороны, избыток ликвидности может привести к снижению рентабельности. В силу этого современная практика требует появления все более совершенных процедур проведения анализа и диагностики состояния ликвидности.

Финансовая успешность и потенциал предприятия характеризуются различными показателями, среди которых одним из ключевых является ликвидность. По ее уровню судят не только о платежеспособности компании, но и о ее рыночной устойчивости.

Рассмотрим, какие бывают степени ликвидности активов и как проанализировать уровень ликвидности компании по его отражению в балансе бухгалтерии.

Вопрос: Как контролируется текущая ликвидность активов акционерных обществ? Посмотреть ответ

Экономический смысл ликвидности активов

Все фонды, принадлежащие организации, имеют определенную стоимость. Любая собственность компании – материальная, интеллектуальная, иная – может быть представлена в денежном выражении.

В каком разделе баланса представляется информация об оборотных (более ликвидных по сравнению с внеоборотными) активах?

Однако большая сумма всех денежных эквивалентов, принадлежащих компании, далеко не всегда свидетельствует о ее «богатстве». В этом отношении фирмы отличаются, прежде всего, финансовыми обязательствами.

В более выгодном финансовом положении находится та фирма, что потенциально способна в установленные сроки отвечать по всем своим обязательствам, включая текущие издержки, кредиты, платежи и другие расходы и задолженности.

Речь идет не только о наличных средствах, но и возможности их получения в нужное время. Естественно, что получение финансов для организации возможно за счет реализации ее активов. Тот параметр, насколько вовремя это можно сделать, и характеризует ликвидность.

Как рассчитать коэффициент ликвидности по бухгалтерскому балансу?

Можно определить ликвидность как экономический показатель так: способность организации с минимальными расходами перевести свои активы в денежную форму в объеме, обеспечивающем адекватное обеспечение основных (как правило, краткосрочных) финансовых обязательств.

Высокая ликвидность говорит о большей скорости превращения активов в деньги.

Основные задачи анализа ликвидности

Исследование ликвидности имеет приоритетное значение при определении финансового состояния организации. Чаще всего это необходимо оценить для выяснения кредитоспособности (платежеспособности) фирмы – степени потенциальной финансовой ответственности.

Можно сделать предварительный расчет, рассмотрев, в какой степени выполняются условия ликвидности активов.

При необходимости более детального анализа применяют точный расчет, включающий вычисление коэффициентов ликвидности. Он подразумевает сравнение активов организации с ее пассивами, расположенными по степени ликвидности.

Базовые термины

Коэффициент ликвидности многим кажется сложным понятием, да и рассчитать его в один присест невозможно. Перед тем, как перейти к более профильным терминам, мы разберемся с элементарными и, что не менее важно, универсальными категориями.

В основе словосочетания ликвидность экономических активов лежит сразу несколько принятий. Например, актив – под объектом такого рода следует понимать материальный или нематериальный ресурс, принадлежащий юридическому или физическому лицу, способный приносить прибыль или увеличивать доход в будущем.

Вроде бы все понятно, актив – это определенный экономически выгодный для человека актив, находящийся в его собственности.

Если у вас возникают сложности с отнесением той или иной ценности к активам, вспомните о двух основных характеристиках актива, мы успели уже два раза упомянуть о них – это право собственности/право владения и возможность извлечение из актива выгод (не обязательно в денежном эквиваленте). Примечательно, что современная экономика пересмотрела понятие актива, включив в него несколько неожиданных позиций, например, деловую репутацию.

Проанализируем, соответствует ли деловая репутация заявленным характеристикам. Она принадлежит компании как информационный нематериальный актив. И, действительно, хорошая репутация простимулирует деловые связи, а плохая поспособствует тому, что с компанией не захотят сотрудничать.

С определением актива мы разобрались, теперь поговорим об определении ликвидности.

Степень ликвидности – это способность актива быть реализованным быстро и с минимальными денежными потерями, если они связаны с оперативностью продаже. Высоколиквидными активами по умолчанию считается валюта и ценные бумаги.

Как же определяется ликвидность активов? Ответ напрямую зависит от разновидностью самого объекта, в отношении которого предпринимается расчет.

Например, рынок ценных бумаг измеряет показатели ликвидности исходя из количества заключаемых сделок и предложений на покупку или продажу. Другими словами, важен интерес к объекту, его популярность, количество людей, готовых его купить.

Показатель экономической ликвидности более высок для активов, которые торгуются на биржах за счет высокой организованности площадки. Если попытаться реализовать тот же товар на неорганизованных рынках, то актив потеряет в ликвидности. Если вы когда-то слышали о делении ценных бумаг на активы первого и второго эшелона, отметим, что данная сортировка происходит как раз на основе ликвидности.

Справка: Ликвидность оборотного актива связана с понятием секьюритизации долга, простыми словами, выпуском торгуемых вторичных бумаг на пул задолженности частных клиентов или компаний. Секьюритизация позволяет предприятиям выходить на рынок с полным кредитным портфелем, что положительно сказывается на ликвидности.

Драгоценные металлы считаются достаточно востребованными и традиционно входят в перечень лидеров по ликвидности. Эксперты уточняют, что золото, серебро, платина другие металлы уже бы давно сместили со второй позиции ценные бумаги, если бы не государственные ограничения по их обращению.

Ликвидность – это снижение или увеличение рисков. Определение ликвидности определенного актива позволяет понять, насколько он рискованный для инвестора.

Степени ликвидности

Степень ликвидности активов фирмы – быстрота обращения их в деньги. Период, необходимый для этой трансформации, принято считать в днях. Чем он короче, тем ликвиднее тот или иной актив.

Бухгалтерский баланс РФ строится по принципу роста ликвидности. В нем сначала идут активы, ликвидность которых ниже всего, а затем эта степень постепенно возрастает.

Группы ликвидности активов

По скорости превращения активов в финансовые средства активы делят на несколько групп.

1 группа: абсолютно ликвидные (высоколиквидные) активы

Это та группа активов, которая не нуждается в трансформации, поскольку сама представляет собой финансовые средства, наличествующие в компании:

в кассе;
на расчетных банковских счетах;
на краткосрочных депозитах и др.

К этой же группе относятся финансовые вложения, которые делались на короткий срок.

Определяющим фактором для этой группы активов является то, что их можно использовать для выполнения финансовых обязательств практически немедленно. Их принято обозначать индексом А1.

2 группа: быстро реализуемые активы

Сюда входят фонды, которые можно быстро, но не мгновенно обратить в денежные средства. Для быстро реализуемых активов трансформация в деньги не составляет проблемы, требуется только некоторое время. К ним относятся:

оборотные активы;
дебиторская задолженность этого года, то есть срок, по которой истекает не позже 12 месяцев после отчетного дня.

Быстро реализуемые активы обозначаются А2.

3 группа: медленно реализуемые активы

Эта группа активов превращается в денежные средства медленнее всего, хоть и без относительных препятствий, но в более продолжительный временной период. К этим активам можно отнести:

запасы;
дебиторскую задолженность с более чем годичным сроком платежа по ней;
НДС на купленные ценности;
долгосрочные финансовые вложения (кроме долей в уставных фондах других организаций).

Этой группе активов присвоен индекс А3.

4 группа: труднореализуемые активы

К ней можно отнести фонды, которые наиболее затруднительно трансформировать в наличные средства. Изначально эти активы предназначались для длительного ведения хозяйственной деятельности. На балансе они отражаются в 1 разделе «Внеоборотных активов», их обозначают как А4.

ВНИМАНИЕ! Активы групп А1, А2 и А3 даже в продолжение одного и того же отчетного периода могут меняться друг с другом содержанием, образуя текущие активы, которые являются более ликвидными, чем все остальные.

Степени срочности пассивов

Для анализа ликвидности предприятия нужно будет сопоставить активы с пассивами, а значит, и пассивы необходимо распределить по степени срочности. Это сопоставление будет характеризовать возможность погашения обязательств за счет реализуемых активов.

1 группа: пассивы наибольшей срочности

Те обязательства, погасить которые необходимо в кратчайшие сроки, а именно:

расчеты по кредитам;
выплата дивидендов;
просроченные ссуды;
другие краткосрочные финансовые договоренности.

Такие пассивы по аналогии с абсолютно ликвидными активами обозначают индексом П1.

2 группа: пассивы короткого срока

Это расходы, которые должны быть произведены в определенный, не слишком продолжительный срок (не более года с отчетной даты):

краткосрочные кредиты;
средства, взятые взаймы.

Этой группе присвоен индекс П2.

ВАЖНАЯ ИНФОРМАЦИЯ! Для групп П1 и П2 необходимо точно знать, на какое конкретно время рассчитаны те или иные финансовые обязательства. Это невозможно при внешнем анализе (приходится опираться на данные предыдущих периодов, что снижает точность), но вполне осуществимо при внутреннем исследовании ликвидности.

3 группа: долгосрочные пассивы

К ней относятся пассивы с одноименным обозначением в балансе:

долгосрочные займы;
другие пассивы с длительным сроком погашения.

Эту группу обозначают П3.

4 группа: постоянные пассивы

Сюда относят те пассивы, которые в балансе входят в 3 раздел «Капитал и резервы», а также некоторые статьи раздела 4, которые не отнесли на доходы будущих периодов и предстоящие резервы.

Какие активы медленно реализуются

Активы, входящие в группу А3, медленно обращаются в деньги. Они вносятся во 2-ой раздел бух. баланса:

Если баланс имеет упрощенную форму, медленно реализуемые активы (НДС и долги) отражаются в строчке «финансовые и прочие оборотные активы», которая располагается в самом конце активной части.

Определение ликвидности баланса

Приблизительная оценка ликвидности

Чтобы корректно определить ликвидность, нужно сравнивать активы и пассивы соответствующих групп:

А1 должно быть больше П1;
А2 должно превышать П2;
А3 должно быть выше, чем П3.

Если выполняются все 3 условия, то А4 обязательно будет меньше, нежели П4. Такое соотношение будет означать наличие оборотных активов, то есть минимально достаточное требование для констатации финансовой устойчивости фирмы соблюдается.

СПРАВКА! Удобно оформлять данные для анализа в виде так называемой «таблицы покрытия», где разница между активами и пассивами каждой степени ликвидности и срочности рассматриваются на начало года и финальную дату отчетного периода.

Формула расчета

Для расчета размера активов, имеющих медленную скорость реализации, нужно воспользоваться следующей формулой:

АЗ = запасы + НДС + долгосрочные долги.

Также, существует формула расчета по балансу:

АЗ = с. 1210 + с. 1220 + с. 1260 + с. 1170.

Если размер АЗ больше, чем размер П3, можно сказать, что в будущем, если деньги от реализации товаров будут поступать вовремя, фирма будет являться платежеспособной на период, который равняется среднему обороту оборотных средств.

Вопрос: Как контролируется текущая ликвидность активов акционерных обществ?
Посмотреть ответ

Экономический смысл ликвидности активов

Высокая ликвидность говорит о большей скорости превращения активов в деньги.

Основные задачи анализа ликвидности

Можно сделать предварительный расчет, рассмотрев, в какой степени выполняются условия ликвидности активов.

Степени ликвидности

Группы ликвидности активов

По скорости превращения активов в финансовые средства активы делят на несколько групп.

1 группа: абсолютно ликвидные (высоколиквидные) активы

в кассе;
на расчетных банковских счетах;
на краткосрочных депозитах и др.

К этой же группе относятся финансовые вложения, которые делались на короткий срок.

2 группа: быстро реализуемые активы

оборотные активы;
дебиторская задолженность этого года, то есть срок, по которой истекает не позже 12 месяцев после отчетного дня.

Быстро реализуемые активы обозначаются А₂.

3 группа: медленно реализуемые активы

запасы;
дебиторскую задолженность с более чем годичным сроком платежа по ней;
НДС на купленные ценности;
долгосрочные финансовые вложения (кроме долей в уставных фондах других организаций).

Этой группе активов присвоен индекс А₃.

4 группа: труднореализуемые активы

ВНИМАНИЕ! Активы групп А₁, А₂ и А₃ даже в продолжение одного и того же отчетного периода могут меняться друг с другом содержанием, образуя текущие активы, которые являются более ликвидными, чем все остальные.

Степени срочности пассивов

1 группа: пассивы наибольшей срочности

Те обязательства, погасить которые необходимо в кратчайшие сроки, а именно:

расчеты по кредитам;
выплата дивидендов;
просроченные ссуды;
другие краткосрочные финансовые договоренности.

Такие пассивы по аналогии с абсолютно ликвидными активами обозначают индексом П₁.

2 группа: пассивы короткого срока

краткосрочные кредиты;
средства, взятые взаймы.

Этой группе присвоен индекс П₂.

ВАЖНАЯ ИНФОРМАЦИЯ! Для групп П₁ и П₂ необходимо точно знать, на какое конкретно время рассчитаны те или иные финансовые обязательства. Это невозможно при внешнем анализе (приходится опираться на данные предыдущих периодов, что снижает точность), но вполне осуществимо при внутреннем исследовании ликвидности.

3 группа: долгосрочные пассивы

К ней относятся пассивы с одноименным обозначением в балансе:

долгосрочные займы;
другие пассивы с длительным сроком погашения.

Эту группу обозначают П₃.

4 группа: постоянные пассивы

Определение ликвидности баланса

Приблизительная оценка ликвидности

Чтобы корректно определить ликвидность, нужно сравнивать активы и пассивы соответствующих групп:

А₁ должно быть больше П₁;
А₂ должно превышать П₂;
А₃ должно быть выше, чем П₃.

Если выполняются все 3 условия, то А₄ обязательно будет меньше, нежели П₄. Такое соотношение будет означать наличие оборотных активов, то есть минимально достаточное требование для констатации финансовой устойчивости фирмы соблюдается.

Уточненный анализ ликвидности баланса

Можно исследовать ликвидность, а значит, и кредитоспособность предприятия более детально. Для этого нужно рассмотреть три финансовых коэффициента:

Быстрая ликвидность – к высоколиквидным активам для сравнения отношения к обязательствам приплюсовываются краткосрочные дебиторские задолженности, то есть:

В норме данный показатель должен укладываться в диапазон 0,7-1,5.

Текущая ликвидность – как с текущими обязательствами соотносятся оборотные активы, то есть хватит ли у фирмы денег, чтобы до конца отчетного года погасить свои краткосрочные обязательства. Формула для вычисления:

Практика допускает значение этого показателя до 3, лучше 1-2. Меньшее значение свидетельствует о неплатежеспособности, а большее – о нерациональном применении средств.

ВАЖНАЯ ИНФОРМАЦИЯ! Каждый коэффициент следует рассматривать в динамике, рассчитывая его в начале и в конце отчетного периода.

В этом обзоре мы рассмотрим медленно реализуемые активы предприятия, а также формулы расчета, которые вы сможете использовать в создании бизнес-плана.

Медленно реализуемые активы

К медленно реализуемым активам предприятия относят активы, имеющие срок реализации более 12 месяцев. Другими словами, это такие активы которые имеют долгосрочный период трансформации в денежные средства. В эту группу относят: запасы, дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются через 12 месяцев и более. Статья расходы будущих периодов исключается из данной группы. Помимо медленно реализуемых активов выделяют: абсолютноликвидные, быстрореализуемые, медленно реализуемые и трудно реализуемые.

Медленно реализуемые активы рассчитываются для определения ликвидности баланса, а также для расчета основных коэффициентов ликвидности (коэффициент текущей ликвидности, коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, коэффициент маневренности функционального капитала). Расчет данных коэффициентов, в которых используются медленно реализуемые активы, приведен ниже:

Коэффициент текущей ликвидности (Ктл) – показывает достаточность денежных средств у предприятия для погашения краткосрочных обязательств в течение года. Это один из наиболее важных финансовых коэффициентов деятельности предприятия.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (Косос) – показывает достаточность собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости.

Коэффициент маневренности функционального капитала – показывает долю функционального капитала в запасах. Необходимо уменьшать значение данного показателя.

Оценка стоимости бизнеса	Финансовый анализ по МСФО	Финансовый анализ по РСБУ
Расчет NPV, IRR в Excel	Оценка акций и облигаций

Видео-урок: “Активы и пассивы бухгалтерского баланса”

Формула расчета медленно реализуемых активов по балансу (строки)

Медленно реализуемые активы (А3) используют следующие строки баланса и рассчитываются по формуле:

А3 = Запасы + НДС по приобретенным ценностям + Долгосрочные финансовые вложения

Они используются в следующем неравенстве при анализе ликвидности баланса предприятия.

Если А3>П3

То можно сделать вывод о том, что в будущем при своевременном поступлении денежных средств от продаж продукции предприятие может быть платежеспособным на период равный среднему обороту оборотных средств. Данное неравенство показывает тенденцию к увеличению или уменьшению текущей ликвидности предприятия в недалеком будущем.

Нормативное рекомендованное значение А3-П3>0.

Резюме

Медленно реализуемые активы рассчитываются по балансу предприятия и используются для определения ликвидности баланса, платежеспособности предприятия и расчета основных коэффициентов ликвидности. Более подробно про методику анализа активов и пассивов предприятия читайте в статье: “Анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия“.

Самая высокая ликвидность у денег. Их нет необходимости менять на самих себя, но купить за них можно все что угодно. Поэтому деньги считаются самоликвидными или абсолютно ликвидными. Поскольку и деньги, и заводское оборудование, и иное имущество с финансовой точки зрения принято называть активами, то далее мы будем рассматривать такое понятие, как ликвидность активов

или даже ликвидность компании, владеющей этими активами.

С какой целью производят оценку ликвидности активов компании

Оценку ликвидности активов компании выполняют, чтобы подтвердить платежеспособность фирмы и возможность покрыть имеющиеся долги за счет своего имущества.

Когда склады компании полны товарами, а на счетах присутствуют большие суммы денег, с нее реже требуют предоплату и легче предоставляют кредитование в банках, потому что есть гарантия последующих расчетов.
И наоборот, если счета пусты, а все имущество составляют развалины фабричных зданий в промзоне, то фирма близка к банкротству и не сможет выполнить свои долговые обязательства.

Расчет текущей ликвидности

Эту характеристику называют коэффициентом покрытия. Ее вычисляют, как отношение активов, находящихся в обороте, к имеющимся на данный момент пассивам (кратким долговым обязательствам). Способ расчета представлен справа:

Этот индикатор демонстрирует способность компании к погашению своих текущих долгов с использованием лишь активов, находящихся в обороте. Чем больше его значение, тем крепче платежеспособность, а значит, и ликвидность активов компании. Когда данный коэффициент ниже 1,5, это означает, что фирма не способна в срок расплатиться с партнерами. Приемлемым значением является 2.

ОТРАСЛЕВАЯ СПЕЦИФИКА АНАЛИЗА ЛИКВИДНОСТИ БАЛАНСА ОРГАНИЗАЦИИ

В современных условиях одним из существенных условий успешного управления финансами предприятия является анализ его финансового состояния, который способствует эффективному функционированию предприятия. Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятию, необходимо хорошо знать, как управлять им своими финансовыми ресурсами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую — заемные. Главным источником информирующем о хозяйственном и финансовом положении предприятия является бухгалтерский баланс.

Бухгалтерский баланс – это сводная ведомость, отражающая в денежной форме состояние средств предприятия, как по их составу и размещению (актив), так и по их источникам, назначения и срокам возврата (пассив) [2].

Актуальность изучения данной темы не вызывает сомнения, так как данные баланса информируют любое заинтересованное лицо о платежеспособности, ликвидности и прибыльности предприятия, об изменении структуры источников средств, об изменении или приросте оборотного капитала, что позволяет своевременно принять необходимые меры для улучшения финансового состояния предприятия.

В России бухгалтерский баланс традиционно представлен в виде двухсторонней таблицы, в левой части которой представлены сведения об активах предприятия (состав имущества), а в правой – пассивы (источники получения финансовых ресурсов).

Одним из самых распространенным способов анализа баланса, является анализ ликвидности баланса, который заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывания ликвидности с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые сгруппированы по степени срочности их погашения.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежном выражении соответствует сроку погашения обязательств. Эта степень зависит от того, насколько величина имеющихся денежных средств и дебиторской задолженности, соответствует величине краткосрочных долговых обязательств, в свою очередь указанная степень определяет платежеспособность и ликвидность предприятия. Оценить степень покрытия обязательств организации ее активами можно только при проведении анализа ликвидности баланса [3].

Ликвидность, характеризует модификацию активов предприятия в денежные средства, а также она определяет уровень платежеспособности и кредитоспособности предприятия, т.е. способность предприятия расплачиваться по своим обязательствам своевременно и в полном объеме перед инвесторами и кредиторами. Ликвидность является наиболее важным показателем эффективности деятельности предприятия.

С целью анализа ликвидности баланса все активы группируют по степени ликвидности, а обязательства− по срочности их погашения. Степень ликвидности активов зависит от скорости превращения их в денежные средства, чем быстрее активы превращаются в деньги, тем выше степень их ликвидности.

В зависимости от степени ликвидности активы и пассивы организации делятся на следующие группы, Табл.1.

Группировка активов и пассивов по степени ликвидности [1]

Читайте также: