Прибыль от реализации равна сумме чистой прибыли и налога на прибыль

Опубликовано: 16.05.2024

30 декабря 2019

Менеджер проектов в инвестиционной компании «Русский стартап». Специалист в сфере стратегии, инвестиционного и управленческого анализа. Закончил МГУ и ВШЭ, первый профессиональный опыт приобрел в УК «Рослокомотив», затем совершенствовал его в течение 8 лет в департаменте финансов АО «Московская биржа». Имеет более 18 лет опыта реализации проектов в производственной, финансовой сферах, образовании, девелопменте и управлении недвижимостью.

Согласно Адаму Смиту, прибыль – это остаток от прибавочного продукта после вычета заработной платы работникам, ренты владельцам земли и процента владельцам финансового капитала. Этот остаток – то, ради чего предприниматель, владелец средств производства, берет на себя риски и вкладывает свои ресурсы. В результате прибыль – получаемое бизнесменом вознаграждение за его предпринимательские способности и усилия. С этой точки зрения прибыль – абсолютное добро: свою долю от прибавочного продукта получают все, кто принял участие в процессе производства – рабочие, владельцы ресурсов и предприниматель. Однако свою точку зрения на прибыль имеют и представители альтернативных экономических взглядов – так Карл Маркс понимал под прибылью неоплаченную, присвоенную владельцем капитала стоимость труда рабочих.

В современном подходе к бизнесу под прибылью понимают остаток после вычета из доходов всех расходов, в том числе зарплаты, затрат на приобретение деталей, сырья и материалов, оплаты коммунальных услуг и энергии и услуг сторонних организаций, других расходов предприятия. А кроме этого, из доходов при формировании прибыли вычитают налоги, штрафы и другие платежи в бюджет государства, оплату процентов за пользование капиталом финансовых организаций.

Виды прибыли

Бухгалтерская и экономическая прибыль

Понятие «прибыль» можно трактовать в узком понимании, так, как ее рассчитывает и принимает к учету бухгалтер, а именно как разницу между учтенными доходами и расходами. Это определение соответствует бухгалтерской прибыли.

Но «прибыль» можно понимать и шире – инвестор или владелец, вкладывая в дело, получает прибыль, но теряет доход от альтернативных вариантов использования активов. Например, производственная компания получает прибыль от основной деятельности – и это будет бухгалтерская прибыль, но, если бы она использовала площади более эффективно, оптимизировала внутрипроизводственную и складскую логистику – остались бы возможности для сдачи площадей в аренду и получения дополнительной прибыли. Кроме этого, владелец мог бы продать производственные площади и разместить средства в депозитах.

Экономическая прибыль – это разница между бухгалтерской и упущенной выгодой от сдачи в аренду или дохода на депозиты. Недополученные доходы и альтернативная выгода – это так называемые неявные издержки.

По сути явные издержки – расходы на приобретение ресурсов, которых нет в распоряжении бизнеса – сырье, энергия, труд, а неявные связаны с собственными ресурсами бизнеса, он мог их использовать иначе и получить другой доход от их использования.

Классификация видов прибыли по методу расчета

Для разных целей и уровней анализа экономисты изобрели несколько вариантов расчета прибыли. Эта классификация в какой-то степени отражает историческое развитие экономического инструментария анализа и ведения бизнеса.

Выручка (Revenue) – все деньги, полученные или ожидаемые к получению (возможны ведь отсрочки) за отгруженные покупателям товары. Это еще не прибыль, но многие до сих пор путаются в терминах. Как иллюстрация – крестьянин приехал на ярмарку в один из городов Ганзы и продал телегу товаров за N-ую сумму, что и есть выручка.

Валовая прибыль (Gross Profit) – самое прозрачное и легко объяснимое понятие – разница между выручкой и понесенными прямыми издержками на производство проданной продукции, себестоимостью проданных товаров (Cost Of Goods Sold – COGS). Именно так считали выгоду от заморских походов купцы, которые тогда еще не имели больших «офисов», не вкладывались в рекламу, не клали деньги на депозиты и не брали кредитов.

Прибыль до выплаты налогов и процентов (Earnings Before Interest and Taxes – EBIT) – рассчитывается, как разница между валовой прибылью и всеми расходами компании, в том числе учитываются не относящиеся к операционным или прочие доходы и расходы. С использованием этого показателя анализируют эффективность компаний, оставляя за скобками анализа схему финансирования. Прибыль до выплаты налогов и процентов также дает возможность сравнивать компании из одной отрасли, но с разной кредитной нагрузкой и из разных налоговых режимов. У современных «купцов» – предпринимателей – кроме производственных, появляются расходы на содержание непроизводственного персонала: бухгалтеров, юристов, маркетологов и др., а также расходы на содержание офиса, организацию продаж, рекламу и т.п.

Прибыль до уплаты налогов (Earnings Before Taxes – EBT) – разница между валовой прибылью и всеми расходами бизнеса. Как следует из названия, показатель не включает налог на прибыль, все остальные налоги учтены. Такое построение показателя дает возможность сравнить результаты бизнесов с разными налоговыми режимами, например ИП и ООО. «Купцы» уже ведут бизнес в большой степени не на свои, а на заемные средства, инвестируя прибыль в другие активы, что позволяет извлекать дополнительную прибыль за счет финансового рычага.

Чистая прибыль – то, что остается в распоряжении собственника после уплаты налогов, та сумма из которой он либо реинвестирует в текущий бизнес, инвестирует в другие проекты или бизнесы, либо выводит часть ее из оборота в виде дивидендов и расходует на личные цели.

Операционная прибыль – разница между операционной прибылью и операционными расходами, показатель прибыли от основного вида деятельности, куда не входят прочие доходы и расходы, и не вычтен налог на прибыль. Это очень важный показатель для анализа основной деятельности компании, анализируя его, мы увидим, насколько эффективно работает предприятие. Возвращаясь к исторической аналогии – капиталист может узнать какая из двух его мануфактур работает успешно, если посчитает по каждой из них операционную прибыль – разницу между доходом, полученным от продажи продукции каждой мануфактуры, и соответствующих издержек. Или другой пример, сравнивают две акционерные компании, экспортирующие пряности из Индии, чтобы купить акции, но у одной из компаний в последнем анализируемом году прибыль существенно выше, чем у другой. Сравнили по операционной прибыли, и картина кардинально изменилась, оказывается та, у которой была выше прибыль, продала часть своих кораблей и тем самым увеличила чистую прибыль, а на самом деле ее дела пошатнулись и доходы от основного бизнеса снизились.

Операционная прибыль до выплаты налогов, процентов, амортизации и списаний (Operation Income Before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization – OIBDA), показатель, которым аналитики стали заменять последние годы EBITDA, так как он лучше отражает рентабельность основного бизнеса, так как не включает неповторяющиеся и не профильные доходы и расходы. Рассчитать данный показатель можно, прибавив к операционной прибыли амортизацию и списания.

Взаимосвязь видов прибыли

Все показатели прибыли суть комбинация разных видов доходов и расходов, то есть один показатель можно получить из другого, и такое их многообразие порождено лишь задачами аналитиков и бухгалтеров.

Первичными являются выручка и расходы, через них можно построить все показатели прибыли, и с их помощью можно связать все показатели между собой. Ниже приведена таблица, показывающая все формулы для расчета показателей прибыли и их взаимосвязи.

Согласно Закону «О предприятиях», получение прибыли является главной целью хозяйственной деятельности. Прибыль – это конечный показатель эффективности работы предприятия, или финансовый результат деятельности.

Наличие прибыли дает выгоду всем – и собственнику, и государству, и коллективу предприятия. Собственники получают часть прибыли в качестве дивидендов. Государство формирует бюджет за счет отчислений налогов из прибыли. Коллектив предприятия имеет возможность развивать материально-техническую базу и повышать материальное благосостояние.

Виды прибылей (убытков)

Предприятие может получать прибыль от разных видов деятельности. В связи с этим различают такие виды прибылей (или убытков):

прибыль (или убыток) от реализации продукции, товаров, работ, услуг;
операционная прибыль (или убыток);
прибыль (или убыток) от внереализационных операций.

Рассмотрим каждый вид.

Прибыль (или убыток) от реализации продукции, товаров, работ, услуг

Прибыль (или убыток) от реализации продукции (товаров, работ, услуг) (ПР) в отрасли связи складывается из прибыли от основной деятельности (реализации услуг связи) и прибыли от не основных видов деятельности, о которых говорилось выше: приема коммунальных платежей и других платежей от населения, продажи товаров народного потребления населению, транспортных услуг по перевозке грузов, производства и реализации продовольственной продукции подсобными сельскими хозяйствами предприятия и др.

Прибыль от реализации продукции (товаров, работ, услуг) рассчитывается по формуле:

Пример расчета прибыли с учетом косвенных налогов и сборов

Перечень косвенных налогов и порядок их включения в цену постоянно меняется из-за динамичности налогового законодательства.

В таблице 2.3 приведен пример расчета прибыли с учетом косвенных налогов и сборов в порядке, соответствующем налоговому законодательству 2004 года.

Таблица 2.3 – Задача по расчету прибыли от релизации продукции в 2004 году

1. Выручка от реализации продукции
В том числе:
1.1. Налог на добавленную стоимость
1.2. Отчисления в республиканский фонд поддержки производителей сельхозпродукции, продовольствия и аграрной науки и отчисления средств пользователями автомобильных дорог
1.3. Целевой сбор в местный бюджетный жилищно-инвестиционный фонд и целевой сбор на финансирование расходов, связанных с содержанием и ремонтом жилищного фонда

2. Выручка за вычетом косвенных налогов и сборов

стр.1 – стр.1.1 –
– стр.1. 2 – стр.1.3

2400 – 366 – 61 –
– 30

3. Затраты на производство и реализацию продукции

4. Прибыль от реализации продукции

Операционная прибыль (убыток)

Операционная прибыль (или убыток) (Поп) образуется от других операций, связанных с производственной деятельностью, кроме реализации продукции:

прибыль от реализации предприятием своего имущества, находящегося на балансе: основных средств, нематериальных активов, оборотных средств;
доходы от сдачи во временное пользование имущества предприятия (аренды);
доходы, полученные предприятием от участия в уставных фондах других организаций – дивиденды; доходы по ценным бумагам;
проценты банка за хранение средств предприятия на расчетном счете и др.

Прибыль (убыток) от реализации объектов основных средств определяется как разница между выручкой, полученной от реализации основных средств, с одной стороны, и остаточной стоимостью основных средств, затратами по реализации основных средств и налогами и сборами, отчисляемыми в бюджет из выручки, с другой стороны.

Пример 2.2
Предприятие реализовало оборудование по договорной стоимости и получило выручку 120 млн. руб. Остаточная стоимость оборудования – 60 млн. руб. Затраты, связанные с реализацией, составили 1,5 млн. руб. Сумма налогов и сборов, уплачиваемых в бюджет от выручки, составила 22 млн. руб.

Тогда прибыль от реализации оборудования составила:

Поп = 120 – 60 – 1,5 – 22 = 36,5 млн. руб.

Прибыль (убыток) от реализации других ценностей, относящихся к имуществу предприятия, определяется как разница между выручкой от их реализации, с одной стороны, и затратами по реализации этих ценностей, налогами и сборами, отчисляемыми в бюджет от выручки, с другой стороны.

Прибыль (или убыток) от внереализационных операций

Прибыль (или убыток) от внереализационных операций – это разница между доходами от операций, непосредственно не связанных с производственной деятельностью предприятия, и расходами по этим операциям:

К внереализационным доходам относятся, например:

кредиторская задолженность, по которой истек срок исковой давности;
поступившие долги, ранее списанные как безнадежные;
присужденные или признанные должником штрафы, пени, неустойки и другие виды санкций за нарушение договоров;
прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году;
излишки материальных ценностей, выявленные по результатам инвентаризации и т. п.

К внереализационным расходам относятся:

убытки от списания дебиторской задолженности, по которой истек срок исковой давности;
выплаченные организацией штрафы и санкции за нарушение договоров;
убытки прошлых лет, выявленные в отчетном году,
потери от стихийных бедствий, убытки от пожаров, аварий и других чрезвычайных событий;
убытки от хищений материальных и иных ценностей, виновники которых не установлены;
перечисление средств, связанных с благотворительной деятельностью; расходы на осуществление спортивных, оздоровительных мероприятий, отдыха, развлечений, мероприятий культурно-просветительского характера, оказание шефской и социальной помощи;
судебные издержки и т.п.

Сущность показателя прибыли

Таким образом, бухгалтерская (общая) прибыль предприятия складывается из прибылей, полученных от всех видов деятельности. Исходя из выше сказанного, можно записать, что

Бухгалтерская (общая) прибыль не является конечным финансовым результатом деятельности предприятия.

Конечным финансовым результатом является чистая прибыль предприятия, которая образуется так: из бухгалтерской прибыли в течение года отчисляются налоги и сборы, установленные законодательством.

Налоги и сборы, уплачиваемые в бюджет за счет прибыли

Перечислим налоги и сборы, уплачиваемые в бюджет за счет прибыли:

налог на прибыль;
налог на недвижимость. Согласно законодательству, не облагаются налогом на недвижимость основные производственные фонды предприятий почтовой связи. Основные непроизводственные фонды – объекты социально-культурного назначения, находящиеся на балансе предприятия связи, также не облагаются этим налогом;
местные налоги и сборы: транспортный сбор на содержание и развитие городского и пригородного пассажирского транспорта; сбор на содержание и развитие инфраструктуры города (района);
штрафы и санкции за нарушение налогового законодательства.

Прежде всего, часть прибыли используется на благо общества посредством уплаты в бюджет общегосударственных налогов: налога на недвижимость и налога на прибыль.

Методика расчета налога на прибыль

Не будем останавливаться на методике расчета налога на недвижимость. Рассмотрим методику расчета налога на прибыль. Чтобы исчислить налог на прибыль, надо знать налогооблагаемую прибыль. Она рассчитывается по формуле

К льготируемой прибыли относится та часть прибыли, которая, согласно Закону «О налогах на доходы и прибыль», не облагается налогом на прибыль.

К ней, например, относится:

прибыль, израсходованная на природоохранные и противопожарные мероприятия;
прибыль, израсходованная на финансирование мероприятий, связанных с ликвидацией последствий аварии на чернобыльской АЭС, в соответствии с республиканскими программами;
прибыль, израсходованная на развитие производства и жилищное строительство; возврат кредитов, взятых на эти цели;
прибыль, направленная на содержание и развитие объектов социально-культурной сферы, находящихся на балансе предприятия: ведомственного жилья, детских дошкольных учреждений, медпунктов, столовых;
прибыль от реализации продовольственной продукции подсобного сельского хозяйства.

Налог на прибыль рассчитывается по формуле:

Методика исчисления местных налогов и сборов, уплачиваемых за счет прибыли

Остановимся также на методике исчисления величины местных налогов и сборов, уплачиваемых за счет прибыли.

К местным налогам и сборам, уплачиваемым за счет прибыли, относятся транспортный сбор на содержание и развитие городского и пригородного пассажирского транспорта; сбор на содержание и развитие инфраструктуры города (района).

Ранее, согласно законодательству, общая сумма местных налогов и сборов не должна превышать 4% от прибыли, оставшейся в распоряжении предприятия после уплаты налогов на прибыль и на недвижимость. Однако эта ставка может меняться.

Надо иметь ввиду, что прибыль, льготируемая при исчислении налога на прибыль, также не облагается и местными налогами, согласно законодательству. Величина данных местных налогов и сборов определяется по формуле

Прибыль, оставшаяся в распоряжении предприятия, определяется по формуле:

После уплаты налогов, сборов и штрафных санкций за нарушение налогового законодательства образуется чистая прибыль, которую можно рассчитать по формуле:

Пример 2.3
Бухгалтерская (общая) прибыль предприятия связи запланирована в размере 80 млн. руб. За счет прибыли планируется использовать на развитие производства – 30 млн. руб. Сумма налога на недвижимость – 1,2 млн. руб. Ставка налога на прибыль – 24%, ставка местных налогов – 4%. Определить чистую прибыль предприятия.

Решение:
1) определим налогооблагаемую прибыль по формуле (2.9):

Пно = 80 – 1,2 – 30 = 48,8 млн. руб.

2) налог на прибыль определяется по формуле (2.10):

НП = 48,8 * 0,24 = 11,7 млн. руб.

3) определим прибыль, оставшуюся в распоряжении предприятия, по формуле (2.12):

ПРП = 80 – 1,2 – 11,7 = 67,1 млн. руб.

4) определим сумму местных налогов и сборов по формуле (2.11):

МНС = (67,1 – 30) * 0,04 = 1,5 млн. руб.

5) определим чистую прибыль по формуле (2.13):

ПЧ = 80 – 1,2 – 11,7 – 1,5 = 65,6 млн. руб.

Подписывайтесь на нашу рассылку и получайте гарантированные скидки на обучение, включая бизнес-курсы! C этим материалом часто читают: статьи в разделе Бизнес-справочник на портале Аспект.

Узнаем, что такое рентабельность, как проводится расчёт рентабельности, какие формулы используются, какие показатели имеют значение.

Для чего рассчитывать рентабельность?

Финансовая рентабельность проекта часто является ключевым показателем в анализе работы фирмы. Говоря простым языком, рассчитав настоящую рентабельность, можно понять, насколько хорошо окупаются вложенные в проект средства.

И нельзя забывать, что рентабельность как показатель крайне важна в проекте, который ещё даже не начал действовать. Любой стартап будет оцениваться по его предполагаемой (на основе цифр и анализа) рентабельности. И не только, когда речь идёт об оценке инвестором. Предприниматель, составляющий бизнес-план сам должен оценить, насколько его дело будет рентабельным, чтобы понять, нужно ли что-то изменить, или может быть вообще не стоит вкладывать ресурсы.

Показатель этот высчитывается в виде числового коэффициента – чем выше число, тем больше рентабельность фирмы.

Основных причин высчитать рентабельность, кроме того, о чём мы уже упомянули, несколько:

Чтобы суметь спрогнозировать прибыль следующего периода.
Чтобы была возможность сравнить показатели с конкурентами.
Чтобы была возможность обосновать инвестиции. Особенно важно это, когда в сделке участвует третье лицо, которое вкладывает свои деньги с целью получить прибыль в будущем.
Чтобы определить реальную рыночную стоимость компании. Часто используется при подготовке к продаже.

Рентабельность предприятия

Ещё раз простыми словами определим, что же такое рентабельность для фирмы и для чего он нужен:

Рентабельность предприятия – один из основных экономических показателей, который способен показать прибыльность фирмы от своей деятельности (или предпринимателя). Расчёт рентабельности покажет – насколько обоснованным и выгодным является проект, или направление деятельности.

Нужно понимать, что в экономической деятельности фирмы задействовано очень много разных ресурсов – трудовые, экономические, финансовые, природные. Использование каждого из них должно быть обосновано с точки зрения экономической целесообразности. То есть все они должны приносить доход, или результат, который приведёт к увеличению дохода.

Оценивая рентабельность, можно понять, использование каких ресурсов не приносит нужного результата и скорректировать их использование.

Если попробовать выразиться ещё проще, то рентабельность – это соотношение между затратами на процесс производства и полученной в его результате прибылью.

Если за определённый период времени бизнес принёс прибыль, то его называют рентабельным. А соответственно – выгодным для владельца.

Факторы рентабельности

На рентабельность влияет множество факторов. И с ними нужно быть знакомым, чтобы понимать, как этот процесс складывается и как его можно просчитать.

Специалисты выделяют экзогенные и эндогенные факторы.

Экзогенные факторы рентабельности

К экзогенным (возникшим под влиянием чего-то извне) относят, например, налоговую политику государства. Потому что траты компании на оплату обязательных платежей непосредственно влияют на рентабельность фирмы. Также, к экзогенным относят географическое расположение предприятия, общий уровень конкуренции на рынке, политическую ситуацию в стране, конъюнктуру рынка и другие факторы.

Эндогенные (внутренние) факторы

Ясно, что в отличие от экзогенных, эти факторы появляются внутри самой компании. Так, например, условия труда персонала непосредственно влияют на качество выпускаемой продукции.

Логистическая система фирмы имеет прямое влияние на статьи расходов компании, работа маркетингового отдела. Да и в общем, финансовая и управленческая деятельность руководства также имеет ко всему этому отношение.

Нюансов очень много. Практически любое действие фирмы так или иначе сказывается на других процессах. И для понимания нужно проводить анализ.

Факторный анализ рентабельности фирмы

Как раз для того, чтобы понимать какие факторы на что влияют и проводится факторный анализ. С помощью него можно определить и точную сумму дохода фирмы, которая была получена под влиянием эндогенных факторов. Для определения есть специальные формулы:

Рентабельность = (Прибыль от реализации продукта или услуг / Себестоимость) * 100%

Есть и другая формула:

Рентабельность = ((Цена товара или услуги – Себестоимость) / Себестоимость)) * 100%

В классическом варианте анализа используется либо три, либо пять факторов. Для трёхфакторного анализа нужно взять прибыльность продукции, фондоёмкость, а также оборачиваемость средств.

Для пятифакторного анализа используется в том числе трудоёмкость, материалоёмкость, амортизация, оборачиваемость капитала.

Благодаря тому, что при анализе все факторы разделяются на количественные показатели и качественные, специалистам удаётся увидеть развитие фирмы с разных сторон.

Но давайте для лучшего понимания, сначала разберёмся, какие виды рентабельности существуют.

Виды рентабельности

Нужно понимать, что показатели рентабельности могут отличаться в зависимости от сферы, в которой действует предприятие. Поэтому экономисты обычно выделяют три группы:

Рентабельность продукции и услуг. Тут главную роль играют затраченные средства на проект, а также прибыль от него. Рассчитывается как для всей фирмы, так и для конкретного товара или услуги.

Рентабельность предприятия. Здесь можно найти множество различных показателей, каждый из которых будет с той или другой стороны давать характеристику происходящим в фирме процессам. Оценка этого вида рентабельности нужна для оценки работы всего проекта инвесторами или владельцами.

Рентабельность активов. Также большой набор разных показателей, способных отразить целесообразность использования фирмой конкретного ресурса. Так, например, предприниматель может увидеть, насколько рационально применять кредитные средства, собственные вложения, или другие активы.

Как правило, анализируется рентабельность не только для внутренних нужд. Это важный этап при подготовке проекта для презентации инвестору или кредитору. Он также используется в подготовке бизнес-плана для получения спонсирования.

Виды показателей рентабельности

Всегда, чтобы получить более полную картину того, как обстоят дела у фирмы, проводится анализ по нескольким показателям. Такой подход даёт возможность взглянуть на процессы, их актуальность и обоснованность под несколькими углами.

Так, например, анализ даст возможность понять – почему и по каким позициям было увеличение расходов. Для того, чтобы было проще ориентироваться и осуществлять анализ, были введены несколько основных коэффициентов.

Расчёт рентабельности

Самый крупный показатель, это, конечно, рентабельность всей фирмы. Чтобы его высчитать, обычно используется бухгалтерские и статистические документы за один период.

Упрощённый вариант расчёта выглядит так:

Р – рентабельность предприятия

БП – балансовая прибыль. Вычисляется она путём вычета себестоимости продукта из полученной выручки. Но делается это до вычета налогов!

СА – общая стоимость всех активов, как оборотных, так и вне оборотных, а также производственных мощностей и ресурсов. Данные берутся из бухбаланса.

Если по результатам анализа, рентабельность будет невысокой, то предпринимателю срочно следует принимать меры. Может быть нужно будет скорректировать затраты на производство, или пересмотреть методы, которыми пользуется руководство, а может быть найти другого поставщика.

Рентабельность активов (ROA)

Предыдущий анализ показывал полную картину. Но сделать его невозможно без предварительного анализа эффективности использования активов. Потому что их использование непосредственно влияет на прибыль всего предприятия.

Если после анализа результат показывает, что показатель низкий, то можно сделать вывод, что капитал, а также другие активы работают слабо. Точнее – недостаточно. А вот высокий показатель будет свидетельствовать, что фирма использует верную тактику.

ROA показывает финансовую отдачу всего проекта. Поэтому такой анализ необходимо проводить часто. Это позволит понять, какой из объектов не приносит должной прибыли, принять меры – модернизировать его, или вообще отказаться от использования.

Формула тут простая:

ROA = P / A
Р – прибыль за весь временной отрезок, используемый для анализа
А – среднее значение по видам активов за тот же период

Один из самых нужных и показательных коэффициентов. В случае, если результатом станет значение меньше нуля, это будет означать, что фирма работает себе в убыток.

Рентабельность основных средств (ROFA)

К основным средствам обычно относят средства труда, которые используются в процессе работы фирмы. Срок использования таких средств не должен быть более 12 месяцев, а сумма амортизации должна входить в расчёт себестоимость товара или услуги. Чтобы было понятнее, приведём примеры таких средств:

Здания, постройки, где расположены ваши цеха, склады, офисы и т.д.
Оборудование, которое как раз и производит товар.
Транспортировочные средства – погрузчики, большегрузы.
Мебель из офиса или рабочая мебель.
Остальной транспорт.
Дорогой инструмент.

Формула для расчёта используется следующая:

R = (ЧП / ОС) * 100%
ЧП – чистая прибыль
ОС – стоимость основных фондов

Такой показатель играет большую роль на коммерческих предприятиях, давая им представление о прибыли, приходящейся на один рубль вложенных средств.

Коэффициент не должен опускаться ниже нуля. Если такое произошло, нужно что-то менять, потому что предприятие работает себе в убыток и нерационально использует основные средства.

Рентабельность реализованной продукции (ROM)

Формула для расчёта этого показателя также проста:

ROM = Чистая прибыль / себестоимость

Значение этого показателя может продемонстрировать, сколько может принести каждый вложенный рубль.

Схема просчёта проста:

Сначала нужно определить период времени, за который будет проводиться анализ. Обычно берётся промежуток от одного месяца, до одного года.
Далее идёт просчёт всей прибыли, поступившей от продаж. Для этого складываются доходы.
Далее определяется чистая прибыль.
Последним этапом применяется формула ROM.

Чтобы улучшить эффективность анализа, можно сравнить показатели такой рентабельности сразу за несколько периодов. Это даст понимание того, насколько эффективно действует фирма.

Рентабельность продаж (ROS)

Такой показатель призван отразить процент общей выручки, которой приходится на прибыль предприятия.

Формула для просчёта:

ROS = (Прибыль / Выручка) * 100%

Для просчёта применяются различные виды прибыли, в зависимости от компании. Всё зависит от ассортимента продукции, сферы деятельности и многих других параметров.

Также рентабельность продаж часто называют нормой прибыли. Так как она показывает долю удельного веса прибыли в общей выручке.

Сравнение этого показателя за разные отрезки времени также является полезным инструментом для понимания динамики роста или снижения показателей фирмы.

Если же рассматривать краткосрочный период, стоит вычленить операционную рентабельность продаж. Формула для этого:

Операционная рентабельность продаж = (Прибыль до налогов / Выручка) * 100%

Чем выше значение, тем лучше действует компания, и тем больше прибыли получает её владелец.

Рентабельность прибыли

Если вы хотите узнать, насколько прибыльным является ваш проект, рассчитывайте этот показатель. Также нужно понимать, что без его расчёта, например, невозможно составить качественный бизнес-план.

R = ВП / В
ВП – валовая прибыль (полученная выручка минус себестоимость).
В – выручка от продаж

Рентабельность персонала (ROL)

Это относительный показатель. Но не менее важный. На самом деле, все давно уже поняли, насколько важным в деятельности фирмы является элемент управления трудом. Потому что он влияет на всё производство в целом. И чтобы эффективно управлять персоналом, нужно отслеживать численность, уровень подготовки, навыков, мастерства, повышения квалификации каждого и т.д.

ROL = ЧП / ЧШ
ЧП – чистая прибыль
ЧШ – численность персонала

Для более подробного анализа высчитывается соотношение затрат на содержание сотрудников к чистой прибыли. А также проверяется рентабельность одного сотрудника. Делается это с помощью деления затрат, которые уходят на его содержание, на долю прибыли, которую он приносит фирме.

Такие расчёты могут показать состояние управления трудом, открыть слабые и сильные места, указать на необходимость сокращения или расширения штата.

Особенно важно просчитывать этот показатель для небольших предприятий, чтобы можно было эффективнее оптимизировать расчёты.

Порог рентабельности

Этот термин означает минимальный размер продаж, при котором выручка с этих продаж будет перекрывать все расходы на производство и доведение товара / услуги до потребителя. Но прибыль тут не учитывается.

Такой показатель может помочь предпринимателю спланировать количество продаж, которое потребуется ему совершить, чтобы действовать без убытка.

Часто такой показатель называют точкой безубыточности, либо критической точкой (не путать с точкой выхода на чистую прибыль!)

Подробнее об этом вы можете прочитать в материале Точка безубыточности.

Формула для расчёта:

ПР = ПЗ / Квм
ПР – порог рентабельности
ПЗ – постоянные затраты на производство товара / услуги и на их реализацию

Квм – коэффициент валовой маржи. Рассчитать его можно с помощью другой формулы:

Квм = (В – Зпр) * 100%
В – выручка
Зпр – сумма переменных затрат

Огромное значение для этого показателя имеют такие критерии, как цена за товар, а также любые переменные и постоянные расходы фирмы. О них - так же в статье Точка безубыточности.

Рентабельность проекта

Каждый предприниматель стремится к тому, чтобы увеличить масштабы своего дела, чтобы нарастить мощности, развиться и в конечном итоге получить больше прибыли. Оценка рентабельности на каждом из этапов способна показать, в верном ли направлении движется развитие, и какие показатели требуют корректировки и вмешательства.

Чаще всего используется несколько методов расчёта рентабельности:

Метод, позволяющий рассчитать чистую текущую стоимость, которая поможет определить чистую прибыль от проекта.
Метод, применяющийся для расчёта индекса доходности. Используется, когда нужно узнать соотношение затрат и доходов.
Метод, рассчитывающий маржинальную эффективность капитала (внутренняя норма рентабельности). Используется для вычисления возможного уровня капитальных затрат в новый проект.

ВНР = (чистая текущая стоимость / сумма стартовых инвестиций) * 100%

Цели, для которых используется расчёт:

Определить расходы, если проект делается за счёт привлечённых средств.
Подтвердить рентабельность и выгоду проекта.

Если для реализации проекта берётся банковский кредит, то расчёт внутренней нормы рентабельности покажет, какой будет максимально допустимая процентная ставка. Всё что будет выше этого значения говорит о невыгодности взятого курса.

Пути повышения рентабельности

Как мы уже выяснили, после анализа рентабельности может случится так, что результаты будут указывать на необходимость мер.

А для того, чтобы определить, как можно повысить рентабельность, нужно сначала разобраться, почему она недостаточно высока.

Чтобы это выяснить, нужно изучить показатели за отчётный период и сравнить их с показателями за предыдущий период. Стоит обратить внимание на такие факторы, как сезонность, конкуренция, простои.

Для увеличения прибыли применяются разные способы:

Повышается качество продукта или услуги, упаковки, проводится модернизация, переоснащение производства. Конечно на всё это требуются, как правило, инвестиции. Но по плану они должны спокойно окупиться в дальнейшем с помощью снижения количества используемого сырья, повышением спроса и так далее.
Разрабатывается новая маркетинговая стратегия и политика.
Снижается себестоимость товара или услуги, чтобы можно было конкурировать с другими фирмами. Но конечно, это не должно наносить вред качеству продукции.

Суть в том, чтобы найти определённый баланс, который поможет снизить издержки и повысить эффективность, не ухудшая качество. Таким образом, показатели рентабельности должны будут оставаться на должном уровне.

29 мая 2020 Пригодится для: Предприниматели

Как различать основные финпоказатели: выручку, доход, оборот, прибыль: EBIT и EBITDA.

Запомните эту цепочку: доходы — выручка — валовая прибыль — операционная прибыль — прибыль до налогообложения — чистая прибыль.

Выручка

Выручка — это все деньги, которые вы получили от ведения хозяйственной деятельности: продажи товаров, предоставления услуг, выполнения работ. Наличные и безналичные.

При определении выручки не учитываются понесённые расходы, ведь, когда мы говорим о выручке, имеем в виду деньги, вырученные за товары/услуги/работы.

После того как вычтете из выручки все расходы и добавите прочие доходы, у вас получится чистая прибыль или убыток. Выручка может быть положительной или нулевой, но не отрицательной.

Выручка — основная составляющая дохода, но не единственная. В доход, помимо выручки от хоздеятельности, можно включать и оплаты от продажи активов.

К примеру: вы закрыли направление бизнеса — кофейни, продали дорогие кофемашины и холодильники: эти деньги можно отнести к выручке за период. Хотите иметь представление о показателях продаж и увидеть чистый показатель по основной деятельности отдельно — продажу оборудования отнесите в отдельную статью — выручка от продажи основных средств.

Выручка и оборот (товарооборот) — одно и то же. Если говорить про расчёт выручки по отгрузкам, если выручка считается методом начисления, т. е. по отгруженным товарам за период, и дополнительных доходов не содержит.

Владельцы бизнесов планируют выручку на месяц, квартал и даже на год вперёд. Рассчитать эти суммы можно, зная такие параметры, как сезонность продаж, месяцы застоя и повышенного спроса, объёмы и скорость поставок товаров, производительность и пр.

А ещё выручка — базовый показатель в отчёте о прибылях и убытках, с которого и начинается расчёт финансового результата деятельности бизнеса. Выручку используют при расчёте таких показателей, как средний чек, точка безубыточности, маржинальность, рентабельность продаж, в «продажных» метриках.

Как рассчитать точку безубыточности

Как рассчитать выручку

Есть два метода расчёта выручки: кассовый и начисления (по отгрузке).

Кассовым методом выручку определяем, когда считаем её по фактически поступившим деньгам на счёт или в кассу за определённый период.

Например, за месяц отгружено товаров на 50 тыс. грн, а фактически оплат от покупателей поступило 75 тыс., в т. ч. оплаты с отсрочкой за прошлые периоды. Выручка всё равно 75 тыс. грн.

Как посчитать выручку: суммировать поступления по банковской выписке и наличные в кассах, в программах учёта рассчитывается автоматически.

Если же оценивать стоимость реализованных товаров за период, без учёта поступивших денег в этом периоде — это расчёт выручки по методу начисления.

Пример. За месяц ФЛП отпустил товара на 200 тыс. грн, а фактически оплаты получил 140 тыс. грн в кассу. Выручкой будет считаться 200 тыс. грн, т. е. стоимость поставленных товаров.

Если ваш отчёт о прибылях и убытках построен методом начисления, тогда и выручка должна рассчитываться методом начисления, для корректности показателей.

Как посчитать: сложите суммы всех продаж за период (из файла Excel или вытяните из программы учёта).

В общем виде формула такая: Выручка = цена 1 ед. товара × кол-во проданных товаров / обслуженных клиентов

Валовая и чистая выручка. Валовая выручка — это общая сумма поступивших за товары оплат, с учётом налогов, акцизов, которые нужно уплатить в бюджет и которые не являются вашими деньгами.

Чистая выручка — это сумма без учёта налогов, сборов и пошлин.

В управленческом отчёте о прибылях и убытках считайте и отображайте чистую выручку.

При расчёте налогов этот показатель играет важную роль: он участвует в определении доходов ФЛП и предприятий как основная часть. А в случаях, когда выручка равна общему доходу за период, это единственный показатель дохода в формуле.

Доход

Выручка — это основная часть дохода, а доход всегда либо равен выручке либо больше, но никогда не бывает меньше.

Доход — это совокупность всех поступлений, которые ваш бизнес получил в отчётном периоде. Это понятие шире, чем «выручка».

Ведь, кроме оплат от основной деятельности, в доход входят такие поступления, как проценты по депозитам, компенсации (неустойка) от клиентов по договорам за нарушение условий, займы, финпомощь, инвестиции и всякие незапланированные поступления.

Например, подрядчик нарушил сроки выполнения договора, по договору он должен заплатить штраф и неустойку. Это ваш незапланированный доход не от хоздеятельности.

Доход = выручка + прочие доходы (Этот показатель сложно спланировать, в отличие от выручки.)

Доход часто приравнивают к выручке — это корректно, но только в случаях, когда не было других поступлений, кроме оплат по основной деятельности.

А вот доход и прибыль — разные понятия. Доход содержит в себе прибыль, если бизнес сработал в плюс; а если расходы превышают доходы, тогда компания доход получила, а прибыль нет.

Доход с целью налогообложения

Доход — один из основных параметров при расчёте налогов.

На общей системе налоги рассчитываются из чистого дохода: облагаются не все деньги, которые заработал СПД, а только то, что осталось после оплаты расходов на ведение деятельности, связанных с получением дохода. Действует принцип: доход минус расходы.
На упрощённой системе такой показатель, как расходы, не учитывается. А доход равен выручке. Доход — это база для расчёта ЕН для 3-й группы, исходя из дохода устанавливаются лимиты пребывания на группах ЕН.

В отчёте о доходах и расходах участвует эта величина, как совокупность всех доходов по компании.

Управленческий отчёт о доходах и расходах

Общая черта выручки, дохода и оборота — это «валовые» величины, они не учитывают расходы бизнеса.

Прибыль

Прибыль — это положительный финансовый результат деятельности бизнеса или часть дохода, которая остаётся после вычета из него всех расходов.

Вам надо запомнить, что прибыль — это не доход, она всегда существенно меньше дохода, её может и не быть вовсе.

В отличие от выручки и дохода, прибыль учитывает расходы компании и является «сухим остатком», с которого выплачиваются потом дивиденды.

Формула расчёта: Прибыль = доходы − расходы

Если значение положительное, значит, прибыль в отчётном периоде есть, отрицательное — это убыток.

Виды прибыли

Валовая прибыль. Это первый и самый укрупнённый показатель прибыли. Говорит о том, сколько получится прибыли, если от выручки отнять все расходы, напрямую связанные с производством проданного товара (себестоимость) или выполнением услуг. Этот показатель участвует в P&L.

Валовая прибыль = Выручка − Себестоимость

После расчёта понятно, сколько прибыли принёс проданный товар, но это ещё не та сумма, которой можно свободно распоряжаться.

Есть ряд затрат, которые напрямую не связаны с товаром, но нужны для обеспечения жизнедеятельности компании: аренда помещений, коммунальные, зарплаты, реклама, РКО.

Если вычесть из валовой прибыли все постоянные затраты, связанные с обеспечением деятельности, получится операционная прибыль (от основной деятельности).

ОП = валовая прибыль − затраты постоянные

Операционная прибыль показывает, сколько прибыли получила компания после оплаты всех затрат, связанных с основной деятельностью.

Кроме основной деятельности, есть ряд прочих доходов и расходов, которые следует учесть: выплата процентов по кредиту, возврат финпомощи, начисленные проценты по депозиту, прочие единоразовые доходы и расходы. Они сидят в операционной прибыли, и их нужно учесть при расчёте такого показателя, как прибыль до налогообложения.

Она показывает, что компания сработала в отчётном периоде в плюс и выполнила свои основные цели — получила прибыль.

Прибыль до налогообложения = операционная прибыль − прочие расходы + прочие доходы

Из прибыли до налогообложения нужно вычесть налоги, чтобы посчитать чистую прибыль. Это итоговый показатель прибыли, который говорит о том, сколько денег у вас осталось после всех выплат. Этой суммой вы можете распоряжаться: выплатить дивиденды, оставить в бизнесе или инвестировать в другие направления.

Чистая прибыль = прибыль до налогообложения − налоги/сборы − амортизация

В связке с прибылью упоминают такие показатели, как EBIT и EBITDA. Это показатели прибыли, которые интересуют инвесторов для оценки деятельности компании: стоит ли в неё инвестировать.

Банки тоже запрашивают этот показатель, чтобы принять решение о выдаче кредита. Это «оценка» компании, показатель того, насколько успешно она ведёт деятельность, может ли обслуживать долги. Если значение отрицательное — бизнес убыточный и вряд ли вы привлечёте финансирование.

EBIT — это прибыль до уплаты налогов и обязательств в виде уплаты процентов (например, вы платите кредиторам ежемесячно % по кредиту). По сути это то же самое, что и прибыль до налогообложения, если у компании нет долгов.

EBIT = чистая прибыль + налоги + выплата %

Если начисляете амортизацию, тогда, прибавив её к EBIT, получите EBITDA.

EBITDA = EBIT + амортизация

Каждый бизнес считает финпараметры под себя. Упомянутые показатели — это скелет отчёта о прибылях и убытках, они рассчитываются в нём и служат основой для расчёта разных финансовых коэффициентов для анализа. В нашей статье про P&L можно увидеть пример и узнать принцип расчёта.

Автор: Александра Джурило, финансовый аналитик

Один из самых популярных вопросов предпринимателей, когда они первый раз собирают отчет о прибылях и убытках: «А у меня прибыль нормальная?»

Собственник видит в отчете море информации, а вот с ее интерпретацией часто возникают проблемы. Не понятно, много это или мало, сколько из этого на самом деле остается у компании, а что еще нужно раздать, а если вдруг прибыль уменьшилась, то почему.

На эти вопросы поможет найти ответ анализ прибыли, о котором мы расскажем в этой статье. После этого материала отчет о прибылях и убытках перестанет быть для вас дремучим лесом.

Что такое прибыль и чем она отличается от выручки

Иногда собственники путают прибыль и выручку: ведь и то, и то деньги, они наши и лежат на расчетном счете. Но это не совсем так.

Выручка ― это сколько заработает компания, когда выполнит обязательства, например, отгрузит товар или окажет услугу. Ключевой момент тут — «выполнит обязательства». Обязательство выполнено — выручка есть, даже если деньги вам еще не перевели. Обязательство не выполнено — выручки нет, даже если клиент уже заплатил заранее. Поэтому деньги на расчетном счете и выручка ― не одно то же.

Компания «Альфа» продает ноутбуки и планшеты оптом. На расчетном счете у нее много денег: «Альфа» получила авансы от покупателей. При этом товар не отгрузила, то есть не выполнила свои обязательства. Значит, деньги, которые лежат на расчетном счете, это еще деньги клиентов, а не компании. Не выручка.

Выручкой «Альфы» эти деньги станут, когда компания выполнит обязательства по отгрузке товара. Деньги есть, но выручки нет, значит прибыли, которую можно тратить на развитие компании и дивиденды, тоже нет.

А вот прибыль ― это то, что останется самой компании, ее финансовый результат. Считается, как разница между выручкой и расходами. У нас есть подробная статья о том, как правильно считать прибыль →

И расходы признаются по факту выполнения обязательств, а не оплаты поставщику. Например, отгрузили товар покупателю ― признали в расходах его себестоимость. И не важно, что закупили мы его еще месяц назад.

Какая бывает прибыль

Смотрит предприниматель в отчет о прибылях и убытках ― именно в нем собирается информация о том, сколько заработала компания ― и видит там четыре показателя прибыли вместо одного: маржинальную, валовую, операционную и чистую. Зачем так много?

Бывают четыре вида прибыли ― маржинальная, валовая операционная и чистая. В этом отчете о прибылях и убытках они выделены красным

Дело в том, что между выручкой и чистой прибылью много статей расходов. Трудно вот так с наскока анализировать их влияние на деньги, которые компания заработала честным трудом. Поэтому, кроме чистой прибыли, ввели еще маржинальную, валовую и операционную. Они помогают понять, продуктивно ли работает компания и толково ли на это тратятся деньги.

Давайте разберемся с каждым видом прибыли.

Маржинальная прибыль. Это выручка минус переменные расходы. Переменные — это те, которые напрямую зависят от выручки. Например, проценты менеджерам продаж: они изменяются прямо пропорционально выручке. Растет выручка — растут проценты, снижается выручка — снижаются проценты.

Маржинальная прибыль позволяет оценить эффективность переменных расходов. Например, компания выручила 500 тысяч, а переменных расходов у нее 490 тысяч, это значит, что деньги на переменные расходы потратили непродуктивно: купили товар втридорога или не продумали ограничения в системе мотивации у отдела продаж.

Чтобы получить маржинальную прибыль, вычитаем из выручки все переменные расходы

Валовая прибыль. По ней мы оцениваем, сколько зарабатываем на отдельных направлениях бизнеса. Это позволяет нам оценивать не только «общий котел» бизнеса, а еще и его отдельные составляющие. Нескольким нашим клиентам валовая прибыль помогла принять решение о закрытии направлений в компании — они увидели, что результат они получают за счет других направлений, а эти только тянут бизнес вниз.

Чтобы посчитать валовую прибыль, нужно взять выручку по направлению и вычесть из нее расходы, которые можно отнести конкретно к этому направлению. Этими расходами будут переменные и общепроизводственные. Переменные мы разобрали выше, а общепроизводственные — это те, которые относятся к конкретному направлению бизнеса, но не зависят от выручки. Например, у «Альфы» по направлению ноутбуков работают закупщики на окладе — они трудятся только для ноутбучного направления, но их зарплата не зависит от продаж.

Расчет валовой прибыли может показать, в какое направление компания вкладывается сильнее и на чем зарабатывает больше

Операционная прибыль. Она показывает, зарабатывает ли компания по своей основной деятельности, хватает ли у нее денег, чтобы покрыть проценты по кредитам, амортизацию и вывозит ли она налоговую нагрузку.

Чтобы получить операционную прибыль, из выручки вычитают переменные, общепроизводственные и косвенные расходы. При этом налоги, кредиты и амортизацию не трогают.

У «Альфы» к косвенным расходам относятся затраты на продажу товаров и зарплату административного персонала. Это то, что не получится включить в себестоимость и поделить по направлениям.

Операционная прибыль показывает, продуктивна ли компания по основной деятельности

Чистая прибыль ― это окончательный финансовый результат компании, она покажет, эффективен ли бизнес в целом. Оценивая рентабельность чистой прибыли, собственник видит, приносит ли бизнес деньги, хватит ли на развитие компании и дивиденды для себя.

Чтобы получить чистую прибыль, нужно из выручки вычесть не только все общепроизводственные, косвенные расходы и себестоимость, но и налоги, проценты по кредитам, амортизацию оборудования.

Чистая прибыль ― это деньги, которые собственник может выводить из бизнеса, направлять на улучшение компании или откладывать в качестве финансовой «подушки безопасности»

Мы разобрали виды прибыли. Эти знания потребуются для того, чтобы анализировать отчет о прибылях и убытках. Такой анализ поможет понять хватает ли у компании денег на покрытие текущих расходов и остается ли на развитие бизнеса. Еще анализ поможет, если прибыль упала и вам непонятно почему.

Как анализировать прибыль

Анализировать нужно не величину прибыли, а рентабельность. Сама по себе сумма прибыли не говорит о том, сколько денег компания потратила, чтобы столько заработать. Поэтому сравнивать у разных направлений, периодов, компаний нужно рентабельность прибыли.

Смотрите, Коля получает 5 миллионов чистой прибыли, а Петя ― 1 миллион. Но при этом Коля зарабатывает 50 миллионов выручки и у него остается 10%, а Петя ― 2 миллиона выручки, но у него остается 50% заработанного. Коля до сих пор зарабатывает больше, но Петя ― эффективный красавчик.

Здесь видно, что маржинальный доход с продажи ноутбуков и планшетов одинаковый, а рентабельность прибыли разная. Поэтому 1 рубль выручки от ноутбуков приносит 50 копеек маржинальной прибыли, а 1 рубль с планшетов приносит 33 копейки

А теперь к анализу прибыли. Он состоит из трех шагов: сначала надо сравнить показатели с аналогичными за прошлый период, потом оценить структуру прибыли, а на десерт — сравнить себя с конкурентами.

Шаг 1. Смотрим, как изменяется прибыль во времени. Вам знакома ситуация, когда вы прикидываете, сколько заработали, и понимаете, что в прошлом месяце было больше? Это кусочек горизонтального анализа прибыли. Чтобы его провести, нужно сравнить рентабельность за текущий период с той, что была в прошлом месяце, квартале или году. Например, сравнить октябрь с ноябрем или октябрь 2020 с октябрем 2019.

Горизонтальный анализ нужен, чтобы понимать, где компания находится сейчас ― стали зарабатывать больше или меньше денег. Если вы провели горизонтальный анализ и видите, что компания стала зарабатывать меньше, нужно поискать причину и вовремя принять меры.

Собственник торговой компании «Бета» посмотрел, что маржинальная прибыль у него упала по сравнению с прошлым месяцем, а себестоимость осталась та же. Посмотрев аналитику отдела продаж, собственник понял, что уменьшился средний чек ― стали меньше продавать сопутствующих товаров. Он поговорил с менеджерами, чтобы эта ситуация была исправлена: в компании усилили скрипты продаж дополнительный товаров.

Еще сравнивать можно не с прошедшими, а с плановыми показателями. Вот идет ноябрь и скоро год уже закончится, надо посмотреть ― выполняем или нет годовой план по чистой прибыли. Горизонтальный анализ помогает в этом случае сориентироваться, далеко ли до заветных цифр и нужно ли поднажать.

Вот так это выглядит в нашей панели приборов. Конечно же, все планы выполнены 🙂

Шаг 2. Изучаем структуру прибыли. В конце месяца вы смотрите в банковском приложении, сколько тратили на себя денег в этом месяце? В цветном кружке диаграммы видно, сколько процентов от поступлений потрачено на еду, бензин, коммуналку, развлечения, походы ко врачу, кредиты, если они есть, и сколько осталось. Это лайт-версия вертикального анализа прибыли.

С помощью такой диаграммы можно представить вертикальный анализ и в бизнесе. Здесь видно, какая доля от выручки уходит на разные расходы

Чтобы провести вертикальный анализ, нужно посчитать долю расходов в общей выручке ― сколько процентов от выручки уходит на себестоимость, налоги, кредиты. А потом сравнить, как изменилась структура расходов. Например, в один месяц доля себестоимости сильно подскочила. Надо разобраться ― это выручки стало меньше или поставщики цены задрали?

Это может быть неприятным открытием, узнать, что компании остается чистой прибыли всего 3% от выручки. Но на то это и анализ, чтобы понять, что ест больше всего выручки и как можно сделать лучше. А еще вертикальный анализ нужен, если прибыль «вдруг» упала. Он поможет понять, в каком виде расходов искать причину изменения прибыли.

Собственник компании «Бета» увидел, что денег у него стало меньше. Он провел вертикальный анализ: маржинального дохода за текущий месяц стало меньше на 50 тысяч. Чтобы понять, где искать причину, он провел вертикальный анализ ― посмотрел долю всех расходов относительно выручки.

Посмотрел, как изменился вес каждой статьи расходов в структуре выручки. Удельный вес расходов в структуре выручки практически не менялся, кроме себестоимости. Она подскочила с 55% до 60%. При этом ее величина не менялась оба месяца ― как было 300 тысяч, так и осталось. Значит, дело не в конкретной статье расходов, а в величине выручки, то есть собака была зарыта в недопродажах.

Шаг 3. Оцениваем конкурентов. Суть этого способа ― померяться финансовыми результатами с конкурентами. Нужно сравнивать за один и тот же период рентабельности по операционной прибыли.

Торговые компании «Бета» и «Гамма» ― оптовые поставщики оргтехники. «Бета» работает на упрощенке, берет товары частично в кредит, частично на свои, арендует торговое оборудование и помещение. А «Гамма» использует основную систему налогообложения, товары закупает на свои кровные и продает их в собственных магазинах.

Масштаб компаний разный, но технологические процессы у них примерно одинаковые. Поэтому сравнение обычно производится по рентабельности операционной прибыли. Она показывает финансовый результат компании, оценивая только основную деятельность компании. Здесь не берется в расчет амортизируется оборудование или нет, заемные средства или свои, упрощенка или ОСНО. В отчете о прибылях и убытках такие доходы и расходы находятся в строках ниже операционной прибыли.

Сравнительный анализ предприятий в одной отрасли нужен, чтобы держать руку на пульсе: быть в курсе эффективности и темпов развития своей компании на рынке. Данные своей компании есть у предпринимателя под рукой, а вот чужой отчет о прибылях и убытках ― потёмки. Если нет инсайдерской информации, то придется довольствоваться открытой финансовой отчетностью или средними данными по отрасли, которые подсчитал Росстат.

Посмотрим на примере, как маленькая компания меряется с большой по эффективности.

Масштаб «Беты» несопоставим с «Гаммой», но рентабельность по операционной прибыли у них оказалась одинаковая! Из этого следует, что 1 рубль выручки Беты приносит столько же прибыли, сколько 1 рубль компании «Гамма». И это при том, что у «Гаммы» больше людей и денег.

Коротко об анализе прибыли

Зачем нужен	Как делается
Горизонтальный	Понимать, в какой точке компания находится сейчас, улучшается или ухудшается показатель прибыли или рентабельности по сравнению с тем, что было раньше. Видеть, далеко ли до цели, есть ли отклонения. Вовремя скорректировать свои действия по достижению цели.	Сравнивают прибыль с той, что была в прошлом периоде или с планируемой.
Вертикальный или структурный	Понимать, на что компания сильнее тратится, на чем зарабатывает больше всего и в каком виде расходов искать причину изменения прибыли.	Считают долю всех издержек в общей выручке. А потом ищут изменения в структуре расходов и доходов компании.
Сравнительный	Повысить конкурентоспособность.	Сопоставляют компании одной отрасли. Обычно сравнивают по коэффициенту рентабельности операционной прибыли.

Теперь вы знаете, что в отчете о прибылях и убытках есть четыре вида прибыли ― маржинальная, валовая, операционная и чистая. А еще понимаете, по какому показателю сравнивать компанию с конкурентами и как анализировать прибыль горизонтально и вертикально.

Читайте также: