Отмена ндс на золото в россии

Опубликовано: 14.05.2024

В начале 2022 года, согласно заявлению Алексея Моисеева, заместителя Министра финансов России, планируется отмена НДС на золото. Комментируя высказывание, представители Минфина уточняют, что имелся в виду налог на добавленную стоимость, взимаемый с предприятий ювелирной отрасли. А как же быть с инвестиционным золотом? — мнение профессора, экономиста Валентина Катасонова.

Российское государство уже много лет держит курс на дедолларизацию отечественной экономики. Подобная политика обусловлена рисками для национальной безопасности, связанными с возможностью блокировки расчетов через международную систему платежей SWIFT и заморозки золотовалютных резервов страны, хранящихся за рубежом. Дополнительным стимулом к отказу от доллара может служить ослабление американской валюты, вызванное, почти что, триллионной ежемесячной денежной эмиссией, производимой ФРС США в рамках политики количественного смягчения. Но новые бумажные купюры ничем не обеспечены. Все это понимают и заняты поиском альтернативы доллару, которой может стать золото.

Золото — одна из вечных ценностей, проверенных тысячелетиями. Однако в 70-ых годах XX столетия на знаменитой Международной валютной конференции на Ямайке был отменен золотой стандарт, поддерживавший послевоенную мировую экономику и подразумевавший обеспечение бумажных денег золотом. Тем самым, желтый металл был искусственно удален из глобальной финансовой системы и перешел в разряд обычных биржевых товаров. Более четырех десятков лет после этого в мире безраздельно правил доллар. Но его время явно подходит к концу, а незаслуженно забытое золото постепенно возвращает свои позиции.

Дедолларизация только на словах?

Российский Центробанк уже долгое время проводит реструктуризацию золотовалютных резервов страны, замещая в них доллар и валюты других стран золотом. Максимум усилий для этого был приложен в период с 2018 по 2019 год в виде масштабных закупок драгметалла у отечественных золотодобывающих компаний. Так, в позапрошлом году ЦБ РФ приобрел 273,7 тонны, что составило 87% всего добытого в стране золота и стало историческим рекордом. Прошлогодние объемы закупок были уже меньше и составляли 158,6 тонны или 43% от всей добычи драгметалла. С января по март текущего 2020 года было приобретено только 28 тонн. Однако государственный запас золота к этому времени достиг 2.300 тонн, что эквивалентно 23% всех золотовалютных резервов России.

В апреле 2020 года закупки золота Центробанком были внезапно прекращены. И вот, уже более шести месяцев, как процесс дедолларизации приостановлен.

Другое важное направление дедолларизации — это формирование внутреннего инвестиционного и потребительского рынка золота, дающее возможность частным и юридическим лицам беспрепятственно совершать операции с драгметаллом. Пока что, российский золотой рынок объединяет только крупных оптовых покупателей и продавцов, таких как аффинажные предприятия, промышленные и ювелирные производственные компании, банки и золотодобытчики.

Однако, чтобы вытеснить доллар, гораздо более важно развивать розничный сегмент, который будет существовать за счет простых граждан. Предметом торгов здесь может быть, как ювелирное, так и инвестиционное золото, представленное монетами и слитками. Поскольку инвестиционный металл близок по своей ликвидности к любой валюте, то именно он может составить доллару достойную конкуренцию и даже заменить его при расчетах.

Сейчас российского рынка инвестиционного золота практически не существует. Причина кроется в том, что монеты и слитки продолжают оставаться низко ликвидным активом. И государство такая ситуация вполне устраивает, так как НДС в размере 20% никто пока не собирается отменять.

Для частных лиц доступно приобретение инвестиционного золота, но только в специально аккредитованных банках, имеющих лицензию ЦБ РФ на операции с драгметаллом. Хранение приобретенных слитков, а также любые транзакции должны осуществляться в пределах банка или банковской системы. А при желании получить металл на руки придется уплатить НДС на золото в размере 20% от его стоимости. Кроме того, на обезличенные металлические счета в банках не распространяется действие государственной программы страхования вкладов.

Поэтому, при всем притом, что страна уступает по объемам золотодобычи лишь Китаю, простые россияне практически не имеют доступа к инвестиционному золоту.

Это можно наблюдать на примере 2017 года, когда при произведенных 307 тоннах драгметалла инвестиционный спрос не превысил 1,3% или 4 тонн. Людям просто невыгодно покупать драгметалл при действующей системе налогообложения, поддерживающей банковскую монополию на золото.

Если сравнивать с КНР, то в том же 2017 году из 453,5 тонн добытого желтого металла 61%, а это 280 тонн, приобрели частные розничные инвесторы, то есть простые люди.

Бурное развитие рынка инвестиционного золота наблюдается даже в странах, которые сами его не добывают. Согласно данным, предоставленным Всемирным советом по золоту за III квартал текущего года, граждане КНР, несмотря на пандемию, приобрели 57,8 тонны металла. Аналогичный показатель для Индии составил 33,8 тонны. Даже в Турции частные инвестиции в золото составили 48,5 тонн в III квартале и 91,8 тонны с начала года.

Во многих государствах отмена НДС на золото для розничных частных инвесторов давным-давно состоялась. В странах Евросоюза это случилось еще в конце прошлого века. Новые члены ЕС отказались от налогообложения операций с инвестиционным золотом в 2006 году.

Главным противником отмены НДС на золото у нас в стране всегда было Министерство финансов. По факту, деятельность этой государственной структуры всегда препятствовала процессу дедолларизации экономики России. Сейчас на руках у населения страны, по разным оценкам, может находиться от $40 до $80 миллиардов долларов США. И это без учета сбережений в иных зарубежных валютах.

Отмена НДС на золото в России для частных лиц в течение нескольких суток помогла бы людям перевести всю эту огромную массу бумажных денег в драгоценный металл.

Скорее всего, та же участь постигла бы и огромный объем иностранной валюты, хранимой банками. Он также подвергся бы конвертации в инвестиционное золото. Вот это и стало бы настоящей дедолларизацией, вместо тех разговоров о ней, которые мы сейчас слышим.

В середине 2019 года от инициативной группы депутатов, возглавляемой Евгением Бушминым, в Госдуму на рассмотрение поступила законодательная инициатива с предложением упразднить большую часть налогов на куплю-продажу желтого металла, производимую частными лицами. Особо подчеркивалась необходимость отмены НДС на золото, изымаемое людьми из банковских хранилищ. Авторы законопроекта утверждали, что данная мера позволит увеличить востребованность драгметалла среди населения с ежегодных 3-4 до 50 тонн. С тех пор прошло более полутора лет. Теперь спрос со стороны физических лиц на инвестиционное золото мог бы составить более 100 тонн.

В начале текущего 2020 года указанный законопроект под воздействием мощного лобби со стороны Министерства финансов РФ был заблокирован. Среди указанных причин главным было опасение, что поступление налогов в бюджет может значительно уменьшиться. Но если вспомнить ежегодный объем таких контрактов, который не превышает 4 тонн, то налоговые поступления от них, итак, мизерные. А вот миллионы россиян, свободно приобретающие инвестиционное золото, могли бы оказать мощную поддержку отечественным золотодобытчикам. А возросшие в этом случае налоговые поступления от золотодобывающих предприятий были бы неизмеримо больше НДС, взимаемого с частных покупателей золотых слитков.

Отмена НДС на золото для ювелирной отрасли

Заявление Министерства финансов России об отмене НДС на золото стало почти сенсацией, если бы не одно «но». В нем не совсем ясно, кого именно решили осчастливить финансовые власти. Сегодня налог на добавленную стоимость оплачивают аффинажные заводы, предприятия промышленности, приобретающие драгметалл у производителей, и ювелирная отрасль. Комментируя ситуацию, сам Моисеев и другие представители Минфина намекают, что речь здесь идет только о производителях ювелирных изделий.

По словам заместителя министра, чем скорее произойдет внедрение отличающейся эффективностью системы маркировки золотых украшений, тем скорее можно будет приступить к упразднению НДС на золото. Таков план. Но обещать пока ничего нельзя — это Моисеев особенно подчеркнул.

Напомним, что в декабре текущего года в России вводится экспериментальная маркировка ювелирных изделий. С января 2021 года она станет обязательной. В июле следующего года вводится полный запрет на продажу изделий, не промаркированных новым способом. Без сомнений, отмена НДС на золото станет серьезной поддержкой для ювелиров. Однако пока сомнительно, что новая система контроля будет внедрена в срок. Ожидать продвижения в данном вопросе реальнее в течение двух или даже трех лет.

Но, что планирует Министерство финансов относительно инвестиционного золота? Ответов пока нет. Очень хочется верить, что отмена НДС на золото для частных лиц и ювелирной промышленности произойдет одновременно. Однако молчание Минфина по этому поводу говорит о том, что ювелирами все и ограничится.

Проблема отмены НДС на инвестиционное золото для розничных покупателей должна решаться уже сейчас, а не через 2-3 года. Если бы это входило в намерения правительства, то изменения можно было бы осуществить уже к январю 2021 года. Пока что власти лишь пытаются снять напряженность, возникшую вокруг рынка инвестиционного золота, неоднозначными и туманными заявлениями, исполнение которых перенесено из настоящего в будущее.

Вместо того чтобы насытить внутренний спрос, убрав имеющиеся препятствия, правительство стимулирует экспорт добываемого в стране желтого металла и удовлетворяет инвестиционные и спекулятивные потребности зарубежных рынков золота.

Согласно информации, предоставленной российской Федеральной службой таможни, только за первый осенний месяц за границу было отправлено золотых слитков общим весом 54,9 тонны. Это втрое больше, чем в августе и впятеро относительно сентября 2019 года. Экспортные поставки драгметалла из РФ бьют все исторические рекорды. С января по сентябрь было вывезено за рубеж 220,5 тонн золота стоимостью $12,5 миллиардов. Официально нам радостно рапортуют, что в 2020 году отмечен стремительный рост экспорт желтого металла. Но если объективно оценить суть происходящего, то оно больше похоже на масштабный грабеж имеющихся стратегических ресурсов, которые опять уплывают мимо, тех, кому они должны принадлежать — простых граждан России. Инвестиционное золото по-прежнему недоступно для населения. А правительство, несмотря на все разговоры о дедолларизации, на самом деле не оставляет людям другой надежной альтернативы сбережения накоплений, кроме американского доллара.

Другие прогнозы цен и аналитика рынка:

В Москве, в Arbat Hall, 16 ноября состоялся XI Международный форум «Российский рынок драгоценных металлов» (RBF-2018). Его организовала СРО «Национальная финансовая ассоциация».

«Несмотря на то, что рынок сейчас непростой, мы рассматриваем драгоценные металлы как дополнительную возможность для инвестиций, в том числе как инструмент инвестирования для наших граждан»,- сказал президент СРО НФА Василий Заблоцкий, открывая Форум RBF-2018.

Василий Заблоцкий рассказал, что в ассоциации уже год работает Комитет по драгоценным металлам, члены которого активно взаимодействуют с Банком России, Госдумой и Минфином РФ в вопросах регулирования этого сегмента финансового рынка. В течение года представители Комитета сформулировали и направили в Банк России предложения по дальнейшему улучшению функционирования организованного рынка драгоценных металлов на Московской Бирже. Также был выработан подход участников рынка к самой насущной на сегодняшний день проблеме отрасли - налогообложению операций с драгоценными металлами. Эта тема активно обсуждалась на первой сессии форума.

Вопрос отмены НДС на золото в слитках рано выносить в законодательную область, пока у ведомств нет консолидированной позиции, сколько доходов может потерять бюджет – таково мнение депутата Алексея Лященко из Комитета Госдумы по финансовым рынкам. «Нет единых цифр, сколько сейчас получает бюджет от налогообложения НДС на физическое золото, единой позиции даже в Минфине нет, а сколько он недополучит, если мы отменим НДС? Цифры нет», - сказал он.

Алексей Моисеев, замминистра финансов РФ, ранее говорил журналистам, что точных цифр нет, но весь этот НДС, уплаченный по золоту, потом, как правило, возмещается плательщикам из бюджета.

«Отмена НДС, даже в этой части, это значит, что - социальные и оборонные программы они формируются за счет налогообложения, это значит, что какая-то программа будет остановлена, недофинансирована», - сказал Лященко.

Участники конференции возражали, указывая, что такие расчеты есть и сумма выпадающих доходов бюджета невелика, тем более, спустя три месяца она возмещается из бюджета.ъ

Банкиры упирали на то, что, кроме Центробанка, скупающего на рынке все добываемое в России золото, нужен еще один крупный канал спроса на физический металл и только НДС мешает ему появиться.

«В стране помимо Центрального банка должен быть широкий круг инвесторов, которые будут покупать физический металл без уплаты НДС, давайте только про "физиков" поговорим, хотя у нас есть инвесторы и юридические лица, но если брать только "физиков" - это как раз та база инвесторов, которая может расти существенным образом», - сказал старший трейдер Сбербанка на товарно-сырьевых рынках Александр Тучков.

Спрос домохозяйств на золото как инвестиционный актив растет.

«Согласно опросам, 60% людей доверяют золоту больше, чем иностранным валютам, а среди тех, кто хотел бы инвестировать в золото, большинство называют НДС помехой для инвестиций в золото», - сказала Татьяна Фиц из Всемирного совета по золоту.

Лященко согласился, что отмена НДС простимулирует рынок, но чтобы профессионально оппонировать ведомствам и налоговой службе, которые считают предлагаемую норму излишней, необходимы четкие расчеты и доказательства: «Любая норма, отменяющая какое бы то ни было налогообложение, - это своего рода инвестиция государства в развитие бизнеса, будет ли отдача? На этот вопрос мы ответить не можем».

Глава департамента ЦБ Лариса Селютина поддержала Лященко: «Мы в свое время пытались понять экономику отмены НДС, мы видим, что у банков возникают определенные риски, связанные с НДС и изъятием золота из хранилища, но это все, что мы можем оценить - риски есть, но это не основание для концептуального изменения подходов. Здесь не хватает консолидированного мнения отрасли производителей и потребителей, переработчиков».

ЦБ проводил встречи с золотодобывающими предприятиями и не смог оценить, как отмена НДС позволит повысить добычу золота.

«Нужно доказать государству, что это действительно экономически будет выгодно», - сказала Селютина.

Банк России недавно еще раз подтвердил свою позицию, направил письмо в Минфин о том, что регулятор поддерживает отмену НДС на золото, сказала Селютина.

НФА также поддерживает отмену НДС на золото и считает, что это даст приток новых денег в отрасль.

Заместитель гендиректора по аффинажу Красцветмета Сергей Белов сказал, что для предприятия обнуление НДС на драгоценные металлы очень важно: «Кроме золота, еще есть семь видов драгоценных металлов и, если брать в денежном выражении, это еще треть от стоимости золота, если брать рыночные цены. Для нас как для аффинажных предприятий цена металла в себестоимости продукции - это практически 100 процентов, поэтому стоимость пролеживания по разным причинам приводит к неэффективности совершаемых сделок. Третий вопрос - это стоимость фондирования, НДС напрямую влияет на стоимость металла и эффективность сделок».

Мнение

В рамках подготовки к XI Международному форуму «Российский рынок драгоценных металлов» Роман Отливанчик, аналитик компании «Архитектура Финансов», 13 сентября 2018 г. высказал «Предложение по отмене НДС на инвестиционные слитки золота».

I. Отмена НДС на инвестиционные слитки золота возможна при соблюдении следующих условий:

1) Покупка золота клиентом (физическим лицом - резидентом или нерезидентом) осуществляется исключительно на Московской Бирже (биржа) по инструменту GLD/RUB;

2) Выдача слитков по запросу клиентов осуществляется через уполномоченные биржей хранилища за счет остатка по инструменту GLD/RUB в размере не менее и кратно 1 кг. (или 3 кг.). Под остатком понимается минимальный остаток по инструменту GLD/RUB за последние 365/366 дней (или 2 года, или 3 года).

II. В целях обеспечения ликвидности торгов по золоту системообразующие банки (по списку - Сбербанк, ВТБ, Россельхозбанк, Газпромбанк и т.д.) обязаны в рамках договоров брокерского обслуживания предоставить своим клиентам доступ к инструменту GLD/RU не позднее, чем через 3-6 месяцев от отмены НДС. В целом, эти банки игнорируют вышеназванный биржевой инструмент по золоту, так как боятся потерять клиентов и их остатки на сотни миллиардов рублей, блокируя, таким образом, развитие биржевой торговли золотом в России.

Выгодоприобретатели:

1) Минфин, - решает задачу Правительства по отмене НДС на слитки, приобретенных только в инвестиционных целях, а не ведения клиентами коммерческой деятельности;

2) Банк России, - получает возможность формировать второй уровень золотовалютных резервов, учитываемых на счетах клиентов на бирже (как сделал Китай), за счет притока частного капитала, выведенного из внутреннего банковского оборота или за рубеж;

3) Клиенты, - имеют возможность торговать золотом, в объеме и по узким спредам, и впоследствии снять слитки без уплаты НДС;

4) Московская Биржа, - концентрирует у себя большие инвестиционные потоки и стоки в золоте;

5) Золоторудная отрасль России, - получает глубокий инвестиционный внутренний рынок с потенциалом развития срочных поставочных инструментов и операций РЕПО;

6) Банки-брокеры, - получают новых ВИП клиентов;

7) Банки-хранилища, - получают плату за хранение и учет операций со слитками, как с биржи, так и с клиентов.

Доноры:

Банки - теряют часть клиентских остатков по ОМС и схожим счетам по учету золота и торговую маржу в пользу брокерских счетов и брокеров Московской Биржи.

Правительство планирует отменить НДС на золото в начале 2022 г. Об этом на XIII международном форуме «Российский рынок драгоценных металлов» сообщил замминистра финансов Алексей Моисеев с оговоркой, что предварительно должна быть внедрена Государственная система контроля за оборотом драгоценных металлов. Сейчас Национальная финансовая ассоциация (НФА) вместе с банками активно решает вопросы по ее внедрению. «Я не обещаю, но я исхожу из того, что вопрос с отменой НДС на золото мы решим с 1 января 2022 г., это наш план, – заявил Моисеев. – Но для этого мы должны продемонстрировать правительству, что система контроля работает и не дает возможности реализовываться мошенническим схемам».

Опытная эксплуатация системы отслеживания драгоценных металлов, драгоценных камней и изделий из драгоценных металлов и камней начнется с 1 января 2021 г. Участники рынка добровольно смогут зарегистрироваться в системе, и весь учет будет вестись в электронном виде. С января же вводится (пока добровольная) система физической маркировки ювелирных изделий, которая с 1 июля 2021 г. станет обязательной.

С 1 августа будущего года планируется ввести маркировку ювелирных изделий в комиссионках и ломбардах, а уже с 1 ноября будет введен запрет на оборот новых изделий из драгметаллов без физической маркировки. Пока в Минфине не берутся оценить объемы золота, которые станут доступными для инвесторов после внедрения системы учета, но в любом случае прогнозируется значительный рост белого рынка драгметаллов. «Когда мы вводили маркировку шуб, закладывали оборот примерно в 5 раз больше, чем легальный оборот на тот момент. После внедрения системы оказалось, что объем рынка вырос в 10 раз», – привел пример Моисеев.

Аналитики рекомендуют запасаться золотом

Впрочем, на пути к отмене НДС на золото имеется еще одно препятствие: по словам представителей Госдумы, готовящих соответствующий законопроект, необходимо оценить масштаб выпадающих доходов бюджета, что пока сделать затруднительно. «Статистических данных по обороту инвестиционного золота ни от ФНС, ни от Минфина я не увидел, – заявил Алексей Лященко, член комитета по финансовому рынку Государственной думы. – А без них принятие решения об отмене НДС, что ведет к сокращению доходов бюджета, наверное, было бы необдуманным и преждевременным».

При этом эксперты отмечают, что частные инвесторы с нетерпением ждут решения об отмене НДС, которое позволит вкладывать деньги в золотые слитки. «Традиционный способ инвестирования средств – в слитки из драгметаллов – в полной мере не работает на протяжении многих лет. История с пандемией демонстрирует, что даже с учетом покупки драгметаллов с НДС многие инвесторы смогли заработать хорошие деньги», – утверждает Александр Тучков, исполнительный директор – старший трейдер департамента глобальных рынков «Сбер банка».

Сейчас Россия является третьей в мире страной по объемам добычи золота, но при этом инвестиции физлиц в драгметаллы в нашей стране остаются мизерными. «Вопрос назрел, и я убежден, что у наших инвесторов не должно быть препятствий для вложений денег в золото», – считает Василий Заблоцкий, президент СРО НФА. По его мнению, решение вопроса об отмене НДС на золото актуально и в свете того, что есть возможность ввоза драгметалла из Казахстана. «Казахстан отменил НДС на золото, поэтому граждане могут, в принципе, свободно поехать туда, купить в обменном пункте слиток золота и привезти его в Россию. Затягивая с принятием закона, мы ставим в неравное положение наших участников рынка», – отмечает Заблоцкий.

В свою очередь, Лященко напоминает, что для поддержки частных инвесторов важно не фокусироваться только на инициативе по отмене НДС на золото. «Есть и другие инициативы – к примеру, расширение перечня инструментов для размещения средств негосударственных пенсионных фондов», – отметил он.

Говоря о том, как на практике будет реализована система контроля за оборотом драгметаллов, Юрий Зубарев, руководитель Федеральной пробирной палаты, особо подчеркнул, что она будет ориентирована в сторону цифровизации и уменьшения количества бумаг. «Это означает более тщательный учет на входе в систему, на первичном этапе, а в дальнейшем учет должен осуществляться с наименьшими издержками для бизнеса», – пообещал Зубарев.

Между тем далеко не все эксперты верят, что НДС на золото отменят через год. «Все будет всецело зависеть от ситуации с доходами бюджета, а также косвенно от цен на само золото, – считает Геннадий Салыч, председатель правления «Банка Фридом финанс». – ЦБ в настоящий момент придерживается тактики роста экспорта и продажи производимого в стране металла за валюту с целью поддержки рубля. В этом свете продажа золота населению не решает никаких государственных задач, а лишь призвана удовлетворить интересы банковского лобби и сыграть в пользу розничных инвесторов». По мнению эксперта, правительство обеспокоено даже не столько выпадающими доходами бюджета от отмены НДС (сумма налога составляет при нынешних ценах порядка 20 млрд руб.), сколько ситуацией с нерегулируемой последующей перепродажей слитков. «После отмены налога ожидается резкий многократный прирост покупок физического золота. Так что, прежде чем будет внедрена электронная система учета слитков, НДС отменять не будут. Думаю, можно ждать его отмены не ранее 2025 г., когда и учетная база будет готова, и последствия кризиса будут преодолены», – прогнозирует Салыч.

Если вы сегодня хотите приобрести золото в банке, вам придется заплатить 18% налог, а с 2019 года ставка будет повышена до 20%. Причем при продаже купленного золота налог не возвращается. В таких условиях те, кто желают вернуть капиталы в Россию и хранить их в слитках, задумываются, насколько это целесообразно.

«Мы получаем обращения в том числе от банков, которые говорят, что есть клиенты, которые готовы внести значительные суммы — порядка миллиарда рублей и купить золото, при этом клиент хочет иметь возможность забрать, когда ему нужно пару слитков. Если эта мера позволит нам даже на несколько десятков миллиардов репатриировать капитал, она будет оправданна», — заявил Моисеев.

«Вопрос еще обсуждается, и сейчас появился дополнительный импульс для его решения. Вы можете наблюдать, что государство уделяет большое внимание репатриации капиталов. Выяснилось, что целый ряд граждан хотели бы репатриировать свои капиталы, но вложить их не в банковскую систему, а в слитки золота. Это личное право. Препятствием же для этого сейчас является НДС», — сообщил замминистра.

Обсуждение этого вопроса было начато Минфином еще в прошлом году. Сейчас основная проблема заключается в том, что очень сложно отделить «золотые» инвестиционные потоки (на которые и планируют отменить НДС) и движение прочего золота, к примеру, ювелирного.

«Проблема в том, что за этим потоком никогда не уследить. Действительно, мы обсуждали отмену НДС на инвестиционное золото много лет, но потом отказались, поскольку поставить надежный заслон на пути золота к ювелирам все равно невозможно. Если отменять, то на всё», — пояснил Моисеев.

Замминистра привел в пример, подобную меру в Казахстане — отмена НДС на золото привела к стремительному росту спроса на него, но добавил, что по России решение еще не найдено. «Решение в конечном итоге будет за руководством», — отметил он. «С другой стороны, вы, конечно, понимаете, что золото — это не предмет первой необходимости, это не хлеб. Есть вещи, которые людям нужны намного больше, но НДС на них никто не отменяет», — добавил Моисеев.

Как ведут себя инвесторы на рынке золота

Глобальная динамика мировых «золотых» ETF в последние 3 месяца нисходящая. Отток с июня по август составил 130 тонн, из них 40 тонн пришлось на последний месяц. Всего объём золота в ETF составляет 2 353 тонны в августе.

Наиболее сильный отток наблюдается в североамериканских фондах (113 тонны за 3 месяца). На динамику ETF повлияло снижение цен на золото (-1,3% в августе), а также стагнация инфляционных ожиданий в США. Против роста инфляции играет цикл монетарного ужесточения ФРС.

Самый большой отток пришелся SPDR Gold Shares (-45 тонн). Данный ETF характеризуется наибольшим объемом активов под управлением и является лидером по торговым оборотам среди «золотых» ETF США. При том, что европейские и азиатские фонды преимущественно наращивают объемы драгоценного металла.

БКС Брокер

Рекомендованные новости

Итоги торгов. Резкий рост нефти отвлек нас от снижения других рынков и геополитики

Оправданно ли невнимание инвесторов к бумагам МКБ

Ключевые события недели: протоколы ФРС, отчеты Ozon, Walmart, майские PMI

Погружаемся в рынок облачной инфраструктуры

Рынок облигаций. Риски по-прежнему сохраняются

Адрес для вопросов и предложений по сайту: bcs-express@bcs.ru

Copyright © 2008–2021. ООО «Компания БКС» . г. Москва, Проспект Мира, д. 69, стр. 1
Все права защищены. Любое использование материалов сайта без разрешения запрещено.
Лицензия на осуществление брокерской деятельности № 154-04434-100000 , выдана ФКЦБ РФ 10.01.2001 г.

Данные являются биржевой информацией, обладателем (собственником) которой является ПАО Московская Биржа. Распространение, трансляция или иное предоставление биржевой информации третьим лицам возможно исключительно в порядке и на условиях, предусмотренных порядком использования биржевой информации, предоставляемой ОАО Московская Биржа. ООО «Компания Брокеркредитсервис» , лицензия № 154-04434-100000 от 10.01.2001 на осуществление брокерской деятельности. Выдана ФСФР. Без ограничения срока действия.

* Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.

Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.

Приведенная информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации ООО «Компания БКС» ответственности не несёт. Приведенная информация и мнения формируются различными экспертами, в том числе независимыми, и мнение по одной и той же ситуации может кардинально различаться даже среди экспертов БКС. Принимая во внимание вышесказанное, не следует полагаться исключительно на представленные материалы в ущерб проведению независимого анализа. ООО «Компания БКС» и её аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за использование данной информации, за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, а также за ее достоверность.

"Чем быстрее мы внедрим эффективную систему, тем быстрее перейдем к вопросу об отмене НДС на золото. Я исхожу из того, что мы решим проблему, и НДС на золото может быть отменен с 1 января 2022 года, это наш план", - сказал замминистра.

Отмена НДС на золото в слитках обсуждается давно. Это поможет оживить рынок инвестиций в этот драгоценный металл, считает Татьяна Фиц, директор отдела взаимодействия с центральными банками и обсуждения государственной политики Всемирного совета по золоту. "Золото является безопасным активом и диверсификатором портфелей, что особенно важно во времена кризисов, таких как пандемия", - напоминает она.

Отмена НДС значительно стимулировала спрос в других странах. Например, после отмены НДС в Китае в 2004 году спрос резко вырос. Китай стал крупнейшим в мире рынком золотых слитков, при этом физический спрос в Китае составляет четверть мирового спроса, рассказала Фиц. Исследование Всемирного совета по золоту показывает, что отмена НДС на золотые слитки в России также окажет положительное влияние на рынок золота.

Маркировка должна максимально обелить ювелирный рынок и обеспечить прослеживаемость драгметаллов и камней от добычи до готового изделия. Сейчас сложно предсказывать результат от внедрения маркировки, но рынок однозначно вырастет. Неучтенное золото может составлять до 50-60 процентов от легального рынка в год.

"Когда вводили маркировку шуб, то закладывали оборот, в 5 раз превышающий легальный рынок. В результате объем рынка вырос в 10 раз", - сказал Моисеев. Насколько вырастет рынок драгметаллов, пока судить сложно, но рост будет точно обеспечен, уверен замминистра.

Тестирование системы начнется 1 декабря 2020 года, а с 1 января 2021 года на сайте Пробирной палаты появятся личные кабинеты, до 1 апреля их должны завести все участники рынка, сообщил руководитель палаты Юрий Зубарев. С 1 июля оборот ювелирных изделий без средств идентификации будет запрещен. Полностью перейти на систему маркировки планируется до 1 января 2023 года , после этого оборот изделий без физической маркировки будет под запретом. Зубарев также пояснил, как будут "маркироваться" металлы и камни: они будут прослеживаться документарно - по накладным и прочим документам. "Далее эти данные будут разноситься по индивидуальным изделиям. В момент появления изделия будет появляться индивидуальный идентификационный номер", - объяснил Зубарев.

Также он озвучил решение по вопросу маркировки готовых, но нераспроданных изделий. С 1 апреля 2021 года начнется выдача кодов для идентификации изделий и драгоценных камней, находящихся на остатке. 1 июля 2021 года станет важной вехой - с этого момента нельзя будет продавать новые изделия без нанесенной маркировки и изделия, выпущенные до 1 апреля 2021 года, без специальной бирки с идентификационным кодом.

Пурпурно-розовый овальный бриллиант из Якутии "Призрак Розы" был продан на торгах в Женеве за 26,6 миллиона долларов. Аукционный дом Sotheby's сообщил на своем сайте, что "неподражаемый, великолепный, шикарный и яркий" пурпурно-розовый бриллиант весом 14,83 карата продан за 24 393 000 швейцарских франков. Покупатель, по данным британской BBC, пожелал остаться неизвестным. Бриллиант овальной формы был назван в честь балета Михаила Фокина "Призрак Розы", впервые поставленного труппой Русского балета Михаила Дягилева в 1911 году. "Какое красивое и многозначительное название у этого великолепного русского камня, воспевающего достоинства его родины и, несомненно, вошедшего в ее историю", - говорится в описании лота на сайте Sotheby's.

Редкие розовые бриллианты были впервые обнаружены в Индии в начале XVII века. Впервые о них написал французский купец Жан-Батист Тавернье, который в то время держал в своих руках европейскую торговлю бриллиантами с Индией. Розовые алмазы также добывают в Бразилии, Южной Африке, Танзании, Канаде, Австралии и, конечно, в России.

Самым крупным розовым алмазом, найденным в России, стал названный в честь легендарного танцовщика и хореографа "Нижинский" массой 27,85 карата. Именно из этого камня, добытого в июле 2017 года российской компанией "Алроса" на территории Республики Саха, изготовлен "Призрак Розы", проданный в Женеве.

Читайте также: