Репо для целей налогообложения

Опубликовано: 16.04.2024

Многие компании для своего развития используют стороннее кредитование.

Сделки РЕПО — отличная альтернатива традиционному банковскому займу.

Заключаются они с целью подписания краткосрочного контракта по продаже/покупке долговых ценных бумаг между юридическими лицами.

Главная особенность сделок РЕПО — обязательно через заданный промежуток времени выполняется обратная операция по приобретению/продаже ценных бумаг, поэтому подобные контракты относят к краткосрочному кредитованию.

Цель операций РЕПО

Основная цель операции РЕПО — получение быстрой финансовой или материальной поддержки для юридического лица.

При этом оформление операции подтверждается только одним документом.

Многие предприятия используют сделки РЕПО для получения быстрого профита за счет «плавающего» капитала, то есть, того, который временно можно выделить для инвестирования.

Есть также компании, которые используют РЕПО исключительно как возможность в будущем выйти на фондовый инвестиционный рынок.

Доход инвестора при заключении сделок РЕПО составляет разница покупки/продажи ценных бумаг на момент подписания контракта.

Следует заметить, что согласно договоренности, срок продажи акций может регулироваться участниками сделки.

По этой причине сделки условно подразделяют на несколько типов:

внутридневные (овернайт);
срочные (с указанным сроком действия контракта, по истечению которого стороны обязаны выполнить обратную операцию);
плавающие (не указывается дата совершения обратной сделки).

Также следует заметить, что регулятором при совершении сделок РЕПО может быть брокер, если это также оговорено в контракте.

При этом вводится такое понятие, как блокировка ограничения.

То есть, сторона, которая обязуется приобрести ценные бумаги, будет иметь регулируемые возможности по совершению операций с акциями.

Как правило, в таких случаях полностью запрещается выполнение перепродажи полученных бумаг.

Кредитование ценными бумагами на сегодняшний день предлагается для юридических лиц и предприятий даже некоторыми коммерческими банками .

Как правило, получателю финансовой помощи предоставляется возможность составить контракт с плавающей обратной сделкой.

То есть, банк, по сути дела, позволяет получить профит, и только после этого приобрести свои акции, когда цена на них значительно увеличивается.

Все же кредитор даже при совершении сделок РЕПО заинтересован, прежде всего, в получении прибыли.

Преимущества сделок РЕПО

Главное преимущество сделок РЕПО по сравнению с теми же банковскими кредитами — это низкая процентная ставка, а также фиксированный срок действия контракта, который регулируется только участниками операции.

По желанию, можно установить фиксированную дату продажи, хоть 24 часа после заключения первого этапа договора.

Что касается основ налогообложения, то сторона, которая по итогам контракта получает ценные бумаги, регистрирует их в привычной для бухгалтерского учета форме, совместно с другой инвестиционной деятельностью, связанной с операциями по фьючерсам.

Участники фондового рынка предпочитают сделки РЕПО и по той простой причине, что они позволяют значительно быстрее оформить кредитование, при этом риски максимально снижены, поскольку должностное право подкрепляется ценными бумагами.

В том случае, если одна из сторон отказывается от выполнения контракта, второе лицо имеет полное право распорядиться полученными фьючерсами на свое усмотрение, в том числе и разрешить их продажу на бирже.

Широко используются сделки РЕПО на фондовой бирже. С помощью подобной «услуги» брокеры предоставляют возможность трейдерам выполнять операции с ценными бумагами, которых попросту нет в наличии.

То есть, участники рынка берут в аренду акции той или иной компании, извлекают из них профит, после чего распределяют прибыль между кредитором и самим трейдером (в зависимости от того, какие условия описаны в контракте или в оферте).

Вам наверняка будет интересно посмотреть ментальную карту "Ликвидация общества с ограниченной ответственностью", где подробно объясняется процедура банкротства организации

Или ТУТ вы узнаете как получить налоговый вычет при покупке квартиры

Перечень видов деятельности подлежащих лицензированию:

https://legalmap.ru/articles/gp/license/litsenzirovanie-predpr-deyat/

Налоговое регулирование в сделках РЕПО

Налогообложение сделок РЕПО, согласно установленным законодательным нормам (в России - ст. 282 НК РФ, в Украине - 7.6.1 п. 7.6 ст. 7 закона о налогообложении прибыли, полученной предприятием), ничем не отличается от бухгалтерского учета стандартных операций с торговыми акциями и ценными бумагами.

Но при этом важно, чтобы учет велся отдельно, то есть, без присоединения отчета к финансовым операциям юридического лица.

Важно понимать еще один момент: налог на прибыль по сделке РЕПО начисляется только в том случае, если кредитором был получен профит.

Если же наблюдается убыток, разница засчитывается в общий счет по инвестиционной деятельности (или по операциям на фондовом рынке).

Кстати, данная система налогообложения не используется, если предприятие или юридическое лицо выполняет операции с ценными бумагами по своим же эмиссиям.

Для таких случаев в законодательстве предусмотрена другая статья.

Все сделки РЕПО обязательно регистрируются в национальной валюте, то есть, для России это рубли, для Украины — гривны, для Белоруссии — белорусские рубли и так далее.

При этом стороны контракта имеют право между собой самостоятельно устанавливать тип ценностей, которые будут использованы для совершения сделки.

Не обязательно ценные бумаги приобретаются путем выполнения финансовой операции. Это может быть простой обмен акциями между несколькими предприятиями.

Пример сделки РЕПО

Чтобы лучше понять, как заключаются сделки РЕПО, приведем пример на Центральном Банке России.

Он, в качестве юридического лица, покупает ценные бумаги некоторых других банков, с целью продвижения их ликвидности, сохранения платежеспособности.

В свою очередь банк, получивший финансирование, обязуется через определенный срок выкупить обратно свои акции.

Естественно, при увеличении ликвидности и платежеспособности за счет получения денежного транша, стоимость акций данного банка несколько увеличится.

Это и будет прибыль ЦБР.

В то же время второй банк получает возможность заключить несколько новых выгодных сделок, которые в дальнейшем позволят не только выкупить проданные ценные бумаги, но и остаться с профитом.

Средняя процентная ставка по сделкам РЕПО составляет 5,5-7 процентов.

На сегодняшний день довольно часто ЦБР, в связи с финансовой нестабильностью, предлагает коммерческим банкам несколько иной тип сделок РЕПО, по фиксированной цене.

Сделки РЕПО также заключаются между юридическим и физическим лицом, при этом покупатель ценных бумаг обязуется самостоятельно сообщить в налоговые органы о получении прибыли.

Роль российского совета РЕПО

18 декабря 2006 года в Москве был основан центральный совет РЕПО России.

Презентация состоялась при поддержке Центрального Банка, который поставил цель перед собой добиться регистрации сделок РЕПО на законодательном уровне.

В качестве председателя выступил Вергунов Кирилл Вячеславович, управляющий Банка России.

Но, как следует заметить, до сегодняшнего дня РЕПО не включено в налоговый кодекс, тем не менее, его добавили в качестве отдельного пункта по регулированию процентного налога.

В будущем, несомненно, регулятором сделок обязательно выступит государство.

Дело в том, что фондовый рынок России выступает привлекательным инвестиционным инструментом, и сделки РЕПО заключаются здесь довольно часто.

Большинство трейдеров интересует внутридневная торговля, а не среднесрочная.

Следует отметить, что российский совет РЕПО не является юридическим лицом, то есть, функционирует на правах индивидуального социального формирования.

Каждый новый участник совета не обязан совершать членские взносы, поскольку они не предусмотрены установленным положением РСР.

В соответствии с поправками, внесенными в главу 25 НК РФ Федеральным законом от 06.06.2005 N 58-ФЗ, статья 282 Кодекса с 1 января 2006 года действует в новой редакции. Минфин России 13 апреля 2006 года выпустил письмо N 03-03-02/84, в котором подробно разъяснил порядок налогообложения операций РЕПО. Рассмотрим наиболее значимые моменты, затронутые в письме.

Под сделкой РЕПО понимаются две взаимосвязанные сделки купли-продажи ценных бумаг. По первой части РЕПО одна сторона (заемщик) передает другой (кредитору) на время ценные бумаги и получает за это деньги. По второй части сделки организация-заемщик возвращает полученные деньги и получает обратно ценные бумаги. Обязательство по обратному выкупу ценных бумаг, как и обязательство об их продаже, устанавливается участниками сделки РЕПО заранее.

С экономической точки зрения сделки РЕПО в большинстве своем являются предоставлением денежного займа (кредита) под залог ценных бумаг. Разница между первой и второй частями такой сделки представляет собой процент, уплачиваемый за пользование денежными средствами. Поэтому финансовый результат от операций РЕПО в целях налогообложения определяется не отдельно по каждой части, а суммарно по обеим частям сделки.

Условия признания сделки РЕПО

В Налоговом кодексе сделки РЕПО квалифицируются не как сделки купли-продажи ценных бумаг, и к ним не применяются положения статьи 280. Налогообложение этих сделок регулируется специальной статьей 282 НК РФ. Но чтобы квалифицировать сделку как сделку РЕПО и применить к ней нормы указанной статьи, нужно выполнить определенные условия.

Предмет сделки РЕПО

В целях налогообложения прибыли предметом сделки РЕПО могут быть только эмиссионные ценные бумаги. По второй части РЕПО возвращаться должны бумаги того же выпуска и в том же объеме, в которых они были получены по первой части сделки.

Согласно письму Минфина России от 13.04.2006 N 03-03-02/84 (далее - письмо Минфина России) под эмиссионными ценными бумагами понимаются ценные бумаги, которые были выпущены при соблюдении требований Федерального закона от 22.04.96 N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг". Основное требование - проспекты эмиссии коммерческих организаций должны быть зарегистрированы в Федеральной службе по финансовым рынкам, для кредитных организаций - в Банке России, для страховых организаций - в Минфине России.

Если ценные бумаги выпущены за пределами Российской Федерации, то при решении вопроса об отнесении их к категории эмиссионных следует руководствоваться национальным законодательством. Имеется в виду законодательство страны-эмитента, на территории которого эти ценные бумаги обращаются (п.3 ст.280 НК РФ).

Таким образом, если предметом сделки РЕПО являются неэмиссионные ценные бумаги, такая сделка не признается сделкой РЕПО, а квалифицируется как две самостоятельные сделки купли-продажи ценных бумаг, налогообложение которых производится в соответствии со статьей 280 Кодекса.

Срок сделки РЕПО

Под сроком сделки РЕПО понимается промежуток времени в календарных днях между датами исполнения первой и второй частей сделки. Этот срок исчисляется со дня, следующего за днем исполнения первой части сделки РЕПО, до дня исполнения второй части включительно.

С 2006 года срок сделки РЕПО не может превышать один год (в 2005 году он составлял шесть месяцев). Сделка РЕПО, срок которой превышает тот, что установлен в целях налогообложения прибыли, сделкой РЕПО не признается. Как исчислять этот срок, уточнено в письме Минфина России.

Датой первой части РЕПО является наиболее поздняя из двух дат:

- дата передачи ценных бумаг покупателю по первой части РЕПО (день зачисления их на депо-счет депозитария, в котором обслуживается покупатель по первой части РЕПО);

- дата перечисления денежных средств продавцу по первой части РЕПО.

Аналогичное правило применяется и для определения даты второй части РЕПО.

ЗАО "Сигмабанк" - покупатель по первой части РЕПО перечислило 28 апреля 2006 года денежные средства в оплату приобретаемых ценных бумаг. ЗАО "АльфаИнвест" - продавец ценных бумаг по первой части РЕПО передало их контрагенту 30 апреля. Эта дата считается датой первой части РЕПО.

По окончании сделки ЗАО "Сигмабанк" - продавец по второй части РЕПО передало 24 августа 2006 года контрагенту ценные бумаги. ЗАО "АльфаИнвест" перечислило денежные средства 22 августа. Датой второй части РЕПО будет считаться 24 августа 2006 года.

Срок РЕПО исчисляется со дня, следующего за днем исполнения первой части РЕПО, до дня исполнения второй части РЕПО включительно. Таким образом, процент по РЕПО рассчитывается исходя из срока РЕПО с 1 мая по 24 августа 2006 года (включительно).

Теперь остановимся на пролонгации сделок РЕПО, то есть на переносе даты исполнения обязательств по второй части РЕПО на более поздний срок. Дело в том, что нормы статьи 282 НК РФ формально не позволяют изменить срок РЕПО, указанный в договоре. Согласно пункту 1 указанной статьи можно изменить только количество ценных бумаг и цену их реализации при условии сохранения ставки РЕПО. Цена реализации ценных бумаг может меняться при выплате эмитентом доходов по таким ценным бумагам, а также при выплате сторонами друг другу маржин-коллов (дополнительных платежей), если повышаются или понижаются котировки ценных бумаг в период между первой и второй частями РЕПО.

Можно предположить, что, если стоимость ценных бумаг по второй части сделки меняется и при этом сохраняется ставка РЕПО, срок сделки подлежит корректировке. Однако еще раз отметим, что изменение срока между первой и второй частями РЕПО, установленного в договоре, налоговым законодательством не предусмотрено.

Согласно письму Минфина России участники РЕПО вправе изменять дату исполнения обязательств по второй части сделки как в сторону сокращения срока РЕПО, так и в сторону его увеличения. Главное, чтобы окончательный срок между первой и второй частями сделки не превышал одного года. Условие сохранения ставки РЕПО при пролонгации договора является обязательным.

6.2. Основные принципы налогообложения сделок РЕПО

6.2.1. Налогообложение доходов и расходов по сделке РЕПО

При осуществлении операции РЕПО не меняются цена приобретения ценных бумаг и размер накопленного процентного (купонного) дохода на дату исполнения первой части РЕПО для целей налогообложения доходов от последующей их реализации после приобретения ценных бумаг по второй части РЕПО.

В соответствии со ст. 280 НК РФ при реализации ценных бумаг по первой части РЕПО и по второй части РЕПО финансовый результат для целей налогообложения не определяется.

На основании п. 1 ст. 282 НК РФ цены реализации (приобретения) исчисляются по обеим частям РЕПО с учетом НКД на дату исполнения каждой части РЕПО.

Согласно п. 3 ст. 282 НК РФ для продавца по первой части РЕПО разница между ценой приобретения по второй части РЕПО и ценой реализации по первой части РЕПО признается:

– расходами по выплате процентов по привлеченным средствам, которые включаются в состав расходов в порядке, предусмотренном ст. 265, 269 и 272 настоящего Кодекса, – если такая разница положительная;

– доходами в виде процентов по займу, предоставленному ценными бумагами, которые включаются в состав доходов в соответствии со ст. 250 и 271 НК РФ (для банков – согласно ст. 290 настоящего Кодекса), – если такая разница отрицательная.

В соответствии с п. 4 ст. 282 НК РФ для покупателя по первой части РЕПО разница между ценой реализации по второй части РЕПО и ценой приобретения по первой части РЕПО признается:

– доходами в виде процентов по размещенным средствам, которые включаются в состав доходов согласно ст. 250 и 271 настоящего Кодекса (для банков – в соответствии со ст. 290

НК РФ), – если такая разница положительная;

– расходами в виде процентов по займу, полученному ценными бумагами, которые включаются в состав расходов в соответствии со ст. 265, 269 и 272 НК РФ, – если такая разница

Доходы и расходы в виде процентов по РЕПО при методе начисления признаются в соответствии со ст. 271 и 272 НК РФ, то есть на конец каждого отчетного периода.

При этом расходы признаются с учетом ограничений, установленных ст. 269 НК РФ.

Пример.

Организация А приобрела 100 штук процентных облигаций номинальной стоимостью 100 руб., по которым предусмотрена выплата процентного дохода в размере 10 % годовых. Цена приобретения составила 95 руб. за единицу без НКД. Кроме того, продавцу уплачен НКД за 20 дней, прошедших с даты выпуска облигаций, в сумме 0,55 руб. на каждую облигацию. 15 дней спустя заключена сделка РЕПО с организацией Б, по которой организация А является продавцом. Стоимость ценных бумаг по первой части РЕПО – 95 руб. плюс НКД за 35 дней с даты выпуска – 0,96 руб. Срок РЕПО – 120 дней, в том числе 50 дней в одном отчетном периоде и 70 дней – в другом. Стоимость по второй части РЕПО – 96 руб. плюс НКД за 155 дней с даты выпуска – 4,25 руб. Условно считаем, что в году 365 дней. Ставка рефинансирования Банка России – 10 %.

Определяем ставку РЕПО как отношение разницы между ценой по второй и первой частям сделки к цене по первой части, деленное на количество дней сделки РЕПО и умноженное на количество дней в году и на 100 %:

ставка РЕПО = (10 025 руб. – 9596 руб.): 9596 руб. ? 365 дн.: 120 дн. ? 100 = 13,6 %.

Исходя из ставки по сделке РЕПО на конец отчетного периода организации А и Б за 50 дней начисляют соответственно процентный расход и доход:

сумма расхода (дохода) = 9596 руб. ? 13,6 %: 365 дн. ? 50 дн.: 100 % = 179 руб.

Учитывая, что ставка по сделке РЕПО превышает предельную величину, установленную ст. 269 НК РФ, определяем сумму процентного расхода для целей налогообложения прибыли, если ставка рефинансирования Банка России на дату первой части сделки составляла 10 % годовых:

– за первый отчетный период – 9596 руб. ? 10 % ? 1,1: 365 дн. ? 50 дн.: 100 % = 144 руб.;

– за время действия сделки – 9596 руб. ? 10 % ? 1,1: 365 дн. ? 120 дн.: 100 % = 347 руб.

(Продолжение примера в подразделе 6.2.2).

Данный текст является ознакомительным фрагментом.

Продолжение на ЛитРес

21. Общие принципы организации налогообложения

21. Общие принципы организации налогообложения Объектом налогообложения может быть действие, состояние или предмет. В этом качестве выступают: имущество; операции по реализации товаров (работ, услуг); стоимость реализованных товаров (работ, услуг); прибыль; доход (в виде

1. Общие принципы налогообложения

1. Общие принципы налогообложения Каждый предприниматель, начиная свой бизнес, обязательно столкнется с уплатой налогов. Согласно ст. 57 Конституции РФ, каждый должен платить законно установленные налоги и сборы.Учитывая возросшую меру ответственности предпринимателей

3. Принципы налогообложения в РФ

3. Принципы налогообложения в РФ Выделяют юридические, организационные и экономические принципы.Юридические принципы:1) принцип равного налогового бремени;2) принцип установления налогов законом;3) принцип отрицания обратной силы закона;4) принцип приоритета

Глава 12 правовое регулирование международных сделок об обратной покупке ценных бумаг (сделок РЕПО) и сделок кредитования ценными бумагами

Глава 12 правовое регулирование международных сделок об обратной покупке ценных бумаг (сделок РЕПО) и сделок кредитования ценными бумагами 12.1. Общая характеристика международных сделок РЕПО и сделок кредитования ценными бумагамиВ целях обеспечения возможности

6.2.4. Бухгалтерский учет сделок РЕПО

6.2.4. Бухгалтерский учет сделок РЕПО Нормативными документами Минфина России не установлен порядок учета сделок РЕПО.В связи с этим организациями, совершающими такие сделки, используются два варианта их отражения в бухгалтерском учете:вариант 1 – исходя из

6.2.6. Бухгалтерский учет сделок РЕПО у первоначального покупателя

6.2.6. Бухгалтерский учет сделок РЕПО у первоначального покупателя В соответствии с письмом Банка России от 07.09.2007 № 141Т и Положением, утвержденным Банком России 26.03.2007 № 302П, покупатель по первой части РЕПО учитывает полученные ценные бумаги только на внебалансовом счете

7. Принципы налогообложения: понятие, признаки, функции

7. Принципы налогообложения: понятие, признаки, функции Принцип налогообложения – основополагающее базовое положение, лежащее в основе налоговой системы государства. Часть таких принципов закреплена нормативно, другие выводятся путем толкования налогового

1.4. Принципы оптимизации налогообложения

1.4. Принципы оптимизации налогообложения Система оптимизации налогообложения основывается на определенных принципах – основных руководящих началах, среди которых отметим следующие:– принцип адекватности затрат.Стоимость создания системы оптимизации

1.1. Основные этапы развития налогообложения

1.1. Основные этапы развития налогообложения Налоги являются одним из древнейших финансовых институтов. Они возникли одновременно с государством. В развитии налогообложения всех государств принято выделять следующие основные периоды:IV в. до н. э. – V в. н. э. –

Принципы налогообложения

Принципы налогообложения Налоги должны быть простыми, чтобы их было легко рассчитывать. Иначе расходы организации и государства, связанные с расчетом и уплатой налогов, а также последующими проверками, могут превысить суммы собираемых налогов. В налоговом

52. Принципы определения цены для целей налогообложения

52. Принципы определения цены для целей налогообложения 1 января 1999 г. вступила в силу первая часть налогового кодекса РФ. В связи с этим поменялся порядок определения цен на товары и услуги для целей налогообложения. Применяемая для расчета налога цена реализации – это

Некоторые особенности налогообложения недвижимости и сделок с ней при использовании нерезидентных (оффшорных) компаний

Некоторые особенности налогообложения недвижимости и сделок с ней при использовании нерезидентных (оффшорных) компаний Растущая стоимость объектов недвижимости, инвестирования в нее, приобретение и последующее использование неизбежно связаны с налогообложением

1.1. Принципы упрощенной системы налогообложения

1.1. Принципы упрощенной системы налогообложения Принцип введения в действие упрощенной системы налогообложения заключался в поддержке и стимулировании малого бизнеса путем уменьшения затрат на бухгалтерский учет, упрощения процедуры отчетности в налоговые органы и у

Глава 8. Особенности исчисления налоговой базы при переходе на упрощенную систему налогообложения с иных режимов налогообложения и при переходе с упрощенной системы налогообложения на иные режимы налогообложения

Глава 8. Особенности исчисления налоговой базы при переходе на упрощенную систему налогообложения с иных режимов налогообложения и при переходе с упрощенной системы налогообложения на иные режимы налогообложения 8.1. При переходе на УСН с иных режимов

1. Функции и принципы налогообложения

1. Функции и принципы налогообложения Налоги являются важной экономической категорией, исторически связанной с существованием и эволюцией государства как такового. Согласно статье 8 Налогового кодекса Российской Федерации, налогом называют обязательный

5. Налоговая политика, принципы и функции налогообложения

5. Налоговая политика, принципы и функции налогообложения Налогообложение – один из главных источников обеспечения доходом государственного бюджета. Данная функция может быть реализована только путем целенаправленной налоговой политики, которая в зависимости от

С экономической точки зрения сделки РЕПО напоминают заем под залог ценных бумаг. По первой части РЕПО одна сторона (заемщик) передает другой (заимодавцу) на время ценные бумаги, а получает на тот же срок деньги. По второй части сделки сторона-заемщик отдает взятые деньги, а ей в свою очередь возвращают обратно ценные бумаги.
По своему экономическому смыслу РЕПО далеко не всегда является аналогом займа. Обратный выкуп может производиться по рыночной цене на день выкупа, то есть кто заемщик, а кто заимодавец до последнего дня может быть не известно. Обе стороны ведут на фондовом рынке свою спекулятивную игру. Тот, кто продал ценные бумаги по первой части РЕПО, рассчитывает, что цены упадут. А значит, он выкупит свои ценные бумаги дешевле. Тот, кто приобрел ценные бумаги по первой части РЕПО, наоборот, играет «на повышение». То есть полагает, что цены вырастут. Кроме того, в планы обоих участников сделки обычно входит и краткосрочная спекуляция. Каждый из них в промежутке между первой и второй частями РЕПО пускает полученные ценные бумаги либо деньги в оборот, стремясь получить максимальную выгоду.

• В целях налогообложения прибыли РЕПО считаются не все сделки с ценными бумагами с обязательством их обратного выкупа, а только те, которые проводятся с эмиссионными ценными бумагами и заключены на срок не свыше одного года. Это закреплено в пункте 1 статьи 282 НК РФ. Срок сделки РЕПО рассчитывается от даты предусмотренной договором для исполнения своих обязательств по первой части РЕПО, до даты исполнения второй части РЕПО также предусмотренной договором. В случае исполнения обязательств по поставке ценных бумаг и оплате по первой (второй) части РЕПО в разные даты датой первой (второй) части РЕПО, соответственно, будет считаться наиболее поздняя из дат исполнения обязательств по оплате или поставке ценных бумаг. Если дата исполнения второй части РЕПО приходится на нерабочий день, днем окончания срока считается ближайший следующий за ним рабочий день, если иное не предусмотрено договором или правилами организатора торговли. Операции РЕПО, по которым не определена дата исполнения второй части (операции РЕПО с открытой датой), признаются операциями РЕПО в целях налогообложения, если они удовлетворяют требованиям ст. 282 НК РФ. При этом в случае совершения операции РЕПО с открытой датой цена считается установленной, если договором предусмотрен механизм ее определения (расчета). Под ставкой по операции РЕПО следует понимать ставку, исходя из которой стороны рассчитывают обязательства по второй части операции РЕПО.

Налогообложение сделок РЕПО аналогично налогообложению займов.

Если срок сделки РЕПО превышает один год либо ее предметом являются неэмиссионные ценные бумаги, то в целях налогообложения прибыли такая сделка не признается РЕПО. Она рассматривается как две самостоятельные сделки купли-продажи. В этом случае налогообложение указанных операций следует производить в соответствии со статьями, регулирующими порядок определения налоговой базы при совершении операций с ценными бумагами (ст. ст. 271, 272, 280, 281, 328, 329 НК РФ).

• Налогообложение прибыли от сделок РЕПО производится на основании статьи 282 НК РФ. Так, выбытие ценных бумаг ни по первой, ни по второй части сделки не считается реализацией у стороны, которая является продавцом. Ведь для целей налогообложения прибыли уплата денежных средств по первой и второй частям сделки РЕПО является выдачей и возвратом займа соответственно. При этом ценные бумаги, которые передаются по первой части РЕПО, выбывают из регистров налогового учета у продавца и отражаются у покупателя вплоть до момента второй части сделки РЕПО.

Цена обратного выкупа ценной бумаги, как правило, отличается от цены ее выбытия по первой части сделки. Однако после обратного выкупа (вторая часть РЕПО) ценные бумаги должны быть отражены в налоговом учете продавца по той же стоимости, по которой они числились у него до начала сделки РЕПО. Об этом сказано в пункте 2 1 статьи 282 НК РФ. А разница цен между второй и первой частями РЕПО у продавца по первой части РЕПО, если разница положительная, и у покупателя по первой части РЕПО, если разница отрицательная считается процентом, начисленным по заемным средствам, и уменьшает налоговую базу в пределах нормативов, установленных статьей 269 НК РФ для других видов займов и кредитов. Это прописано в пунктах 3 и 4 статьи 282 НК РФ. При этом, датой признания расходов в виде процентов по операции РЕПО является дата исполнения (прекращения) обязательств участников по второй части РЕПО с учетом положений пунктов 3 и 4 статьи 282 НК РФ.

• Процентные облигации (в том числе государственные) довольно часто становятся предметом сделок РЕПО. Главной особенностью налогообложения процентов по облигациям является то, что налог с них платит исходный владелец облигаций.

Это следует из буквального толкования пункта 7 2 статьи 282 НК РФ. В нем написано следующее. . По операции РЕПО выплаты, осуществляемые эмитентом по ценным бумагам в период между датами исполнения первой части РЕПО и второй части РЕПО, могут приниматься в уменьшение суммы денежных средств, подлежащих уплате продавцом по первой части РЕПО при последующем приобретении ценных бумаг по второй части РЕПО, либо перечисляться покупателем по первой части РЕПО продавцу по первой части РЕПО в соответствии с договором. Такие выплаты не признаются доходами покупателя по первой части РЕПО и включаются в доходы продавца по первой части РЕПО. Процентный (купонный) доход учитывается при расчете налоговой базы продавца по первой части РЕПО в порядке, установленном статьями 271, 273 и 328 НК РФ, и не учитывается при определении налоговой базы по процентному (купонному) доходу по ценным бумагам, являющимся объектом операции РЕПО, у покупателя по первой части РЕПО.
При этом, цена реализации (приобретения) по второй части РЕПО в этом случае не изменяется.
Цену по второй части РЕПО можно изменить в случае, предусмотренном договором, когда эмитент в период между первой и второй частями сделки осуществляет купонную выплату (частичное погашение номинальной стоимости ценных бумаг). Данное обстоятельство отражено в пункте 7 статьи 282 НК РФ.

Кроме того, из пункта 8 статьи 282 НК РФ следует, что изменение цены реализации (приобретения) по второй части РЕПО возможно также в случае, если договором в период между первой и второй частями РЕПО предусмотрены расчеты, связанные с установленными условиями договора критериями изменения рыночных цен на ценные бумаги, которые являются объектом операции РЕПО, и согласно условиям договора такие расчеты меняют цену реализации (приобретения) по второй части РЕПО.

• Покупатель в отношении первой части РЕПО по ценной бумаге, являющейся предметом сделки РЕПО может открыть короткую позицию. Это следует из пункта 9 статьи 282 НК РФ. В целях ст.282 НК РФ открытием короткой позиции по ценной бумаге, являющейся объектом операции РЕПО и находящейся у покупателя по первой части РЕПО, понимается отчуждение им указанной ценной бумаги, за исключением реализации ценной бумаги по первой части РЕПО или реализации ценной бумаги по второй части РЕПО в рамках одной операции РЕПО. При этом, открытием короткой позиции не является:
- отчуждение покупателем по первой части РЕПО ценных бумаг, являющихся предметом данной операции РЕПО, по второй части этой же операции РЕПО;
- отчуждение покупателем по первой части РЕПО ценных бумаг, являющихся предметом данной операции РЕПО, по другой операции РЕПО, когда он является продавцом по первой части.

Если у покупателя по первой части РЕПО в собственности находятся ценные бумаги того же выпуска что и ценные бумаги, приобретенных по первой части других операций РЕПО, то короткая позиция не открывается. Руководствуясь положением пункта 9 статьи 282 НК РФ закрытие короткой позиции по ценной бумаге должно произойти до момента приобретения ценных бумаг того же выпуска в портфель ценных бумаг покупателя по первой части РЕПО, последующее (немедленное) отчуждение которых не приведет к открытию короткой позиции.

Под закрытием короткой позиции по ценной бумаге понимается исполнение второй части операции РЕПО покупателем по первой части РЕПО за счет:
- полученных по другой сделке РЕПО ценных бумаг того же выпуска, по которому открыта короткая позиция;
- приобретения ценных бумаг того же выпуска, по которому открыта короткая позиция, за исключением приобретения ценных бумаг по операции РЕПО и исполнения обязательств по покупке ценных бумаг продавцом по второй части РЕПО. Короткие позиции закрываются в последовательности, определенной учетной политикой с применением методов (ФИФО), (ЛИФО), по стоимости единицы. Налоговая база по короткой позиции определяется на дату закрытия короткой позиции.

Пунктом 10 статьи 282 НК РФ определено, что полученные доходы по операции, связанной с открытием короткой позиции, определяются в порядке, предусмотренном пунктом 5 или 6 статьи 280 НК РФ. Расходы по операции, связанной с закрытием короткой позиции, и затраты, связанные с приобретением и реализацией соответствующих ценных бумаг, определяются в порядке, предусмотренном статьей 280 НК РФ. Расходы по операции, связанной с закрытием короткой позиции, признаются на дату закрытия короткой позиции.

Особенности определения налоговой базы по налогу на прибыль при проведении подобных сделок. Примеры

Сделками РЕПО, к которым применяется особый режим налогообложения, считаются сделки с эмиссионными ценными бумагами на срок не более одного года. Если срок больше, обе части РЕПО облагаются налогом как разные сделки (покупка, а затем реализация ценной бумаги). Если срок менее одного года, сделка РЕПО для целей налогообложения фактически приравнивается к договору займа. В главе 25 НК РФ сделкам РЕПО посвящены две статьи - 282 и 333.

Пример
Фирма А продала фирме Б акции за 100 руб., а потом выкупила их за 120 руб.
Первая часть сделки (продажа акций за 100 руб.) налогом на прибыль не облагается. При обратном выкупе акций считается, что фирма А выплатила фирме Б процент по займу в размере 20 руб., который можно включить в расходы по правилам, установленным для обычных займов и кредитов (то есть в соответствии со ст. 269 НК РФ).
Если при завершении сделки РЕПО обратно был выкуплен не весь пакет ценных бумаг, разница считается обычной реализацией ценных бумаг и облагается налогом в общем порядке. Если предметом сделки РЕПО служат облигации, по которым в период между первой и второй частью сделки РЕПО выплачивается эмитентом по накопленный купонный доход (НКД), то указанные суммы могут уменьшать выплаты продавца по первой части РЕПО при выкупе им облигаций по второй части РЕПО, либо перечисляться покупателем по первой части РЕПО продавцу по первой части РЕПО в соответствии с договором. Об этом говорится в в соответствии с подпунктах 2 и 7 ст. 282 НК РФ. При этом, купонный доход учитывается при расчете налоговой базы продавца по первой части РЕПО в порядке, установленном статьями 271, 273 и 328 НК РФ, и не учитывается при определении налоговой базы по купонному доходу по ценным бумагам, являющимся объектом операции РЕПО, у покупателя по первой части РЕПО.

При передаче облигаций на первом этапе сделки РЕПО продавец не меняет в налоговом учете цену приобретения и НКД, уплаченный по этой ценной бумаге (п. 1 ст. 282 НК РФ). При обратном выкупе облигаций к их цене добавляется НКД на дату выкупа Статьей 333 НК РФ установлено, что продавец ценных бумаг по обратной части операций РЕПО осуществляет учет ценных бумаг от даты их приобретения в соответствии с первой частью операций РЕПО до срока продажи (выкупа первым участником сделки). В учете отражается дата продажи и стоимость проданных ценных бумаг, подлежащих выкупу при исполнении второй части соглашений о сделках купли-продажи ценных бумаг с обратным выкупом, дата выкупа и стоимость ценных бумаг, выкупленных при исполнении второй части соглашений о сделках купли-продажи.

Пример
Фирма Х купила облигацию за 120 руб НКД на дату покупки составлял 20 руб. Некоторое время спустя фирма Х заключает с фирмой У договор РЕПО. Облигация передается фирме У по цене 135 руб., НКД на дату передачи составляет 25 руб. Затем по второй части фирма Х выкупает облигацию по цене 190 руб. при НКД на дату передачи 40 руб.
Первая часть РЕПО для фирмы Х не считается реализацией ценной бумаги, а приравнивается к получению займа. В налоговом учете по первой части РЕПО фирма Х обязана отразить:

1) выбытие облигации;
2) получение займа.

Согласно п. 1 ст. 282 НК РФ сделка РЕПО не меняет цену приобретения ценных бумаг и размер НКД, значит, выбытие облигации отражается по стоимости приобретения (100 руб. плюс 20 руб.). Облигация передана за 135 руб. (110 руб. плюс 25 руб.), поэтому в налоговом учете необходимо отразить получение займа на 135 руб.

Фирма обязана отразить в налоговом учете выдачу займа на сумму 135 руб., а также признавать доходы в виде процентов на конец каждого отчетного периода (плата за РЕПО).

На практике организация, приобретающая облигации по первой части РЕПО, вовсе не обязательно держит их у себя на балансе без движения, ведь она может заработать не только на разнице цен в рамках сделки РЕПО. В промежутке между двумя частями сделки организация может пустить ценные бумаги в оборот, перепродать их по более высокой цене и получить прибыль. Когда же подойдет срок возврата ценных бумаг, участник сделки приобретет их на рынке и вернет продавцу по первой части РЕПО.

Особенности налогообложения сделок РЕПО

РЕПО (от англ. repurchase agreement (REPO) — соглашение об обратной покупке) это сделка продажи ценных бумаг с обязательством их обратного выкупа в будущем. Таким образом, сделка РЕПО состоит из двух частей: собственно самой продажи и обратного выкупа ценных бумаг. При этом обратный выкуп — вторая часть РЕПО — производится по заранее известной цене.

С точки зрения экономической обоснованности сделки РЕПО это не что иное, как заем под залог ценных бумаг. По первой часта РЕПО одна сторона (заемщик) передает другой (заимодавцу) на время ценные бумаги, а получает на тот же срок денежные средства. По второй части сделки сторона-заемщик отдает взятые деньги, а ей, в свою очередь, возвращают ценные бумаги.

В целях налогообложения прибыли РЕПО считаются не все сделки с ценными бумагами с обязательством их обратного выкупа, а только те, которые проводятся с эмиссионными ценными бумагами и заключены на срок не более одного года.

Под сроком РЕПО понимается промежуток времени в календарных днях между датами исполнения первой и второй частей РЕПО. Срок РЕПО начинает исчисляться со дня, следующего за днем исполнения первой части РЕПО, до дня исполнения второй части РЕПО включительно. А для операции РЕПО, первая и вторая части которой исполняются в один день, срок РЕПО будет считаться равным одному дню.

Для целей налогообложения датами исполнения первой и второй частей РЕПО считаются предусмотренные договором даты исполнения участниками операции РЕПО своих обязательств по первой и второй частям РЕПО соответственно. В случае исполнения обязательств по поставке ценных бумаг и оплате по первой (либо второй) части РЕПО в разные даты датой первой (второй) части РЕПО, соответственно, будет считаться наиболее поздняя из дат исполнения обязательств по оплате или поставке ценных бумаг.

При этом дата исполнения обязательств по второй части РЕПО может быть изменена как в сторону сокращения срока РЕПО, так и в сторону увеличения (пролонгация договора) с учетом того, что окончательный срок между исполнением первой и второй частей РЕПО не должен превышать одного года.

Операции РЕПО, по которым не определена дата исполнения второй части (операции РЕПО с открытой датой), но по которым установлена формула, определяющая процентную ставку по операции РЕПО, признаются операциями РЕПО в целях налогообложения.

Под ставкой по операции РЕПО понимается ставка, исходя из которой стороны рассчитывают обязательства по второй части операции РЕПО.

Для банка-продавца по первой части РЕПО разница между ценой приобретения второй части РЕПО и ценой реализации первой части РЕПО признается:

в случае, если такая разница положительна, — внереализационными расходами по выплате процентов по привлеченным средствам, которые включаются в состав расходов с учетом положений, предусмотренных ст. 291 НК РФ;
в случае, если такая разница отрицательна, — внереализационными доходами в виде процентов по займу, предоставленному ценными бумагами.

Для банка-покупателя по первой части РЕПО разница между ценой реализации по второй части РЕПО и ценой приобретения по первой части РЕПО признается:

в случае, если такая разница положительна, — внереализационными доходами в виде процентов по размещенным средствам;
в случае, если такая разница отрицательна, — внереализационными расходами в виде процентов по займу, полученному ценными бумагами, которые включаются в состав расходов в порядке, предусмотренном ст. 269 НК РФ.

Если на дату исполнения второй части РЕПО сделка обратной покупки (продажи) не исполнена или исполнена не в полном объеме, без осуществления процедуры урегулирования взаимных требований, то такая операция не может быть признана операцией РЕПО для целей налогообложения. А это значит, что доходы от реализации (либо же расходы по приобретению) определяются продавцом и покупателем по первой части РЕПО в соответствии с положениями НК РФ, которые регулируют порядок определения налоговой базы при совершении операций с ценными бумагами.

В этом случае доходы и расходы, участвующие в формировании налоговой базы по операциям с ценными бумагами, учитываются в том отчетном (налоговом) периоде, в котором по договору была предусмотрена дата исполнения второй части операции РЕПО. При этом декларация по налогу за отчетный (налоговый) период, в котором была исполнена первая часть операции РЕПО (по ценным бумагам) по основаниям неисполнения или исполнения, но не в полном объеме второй части операции РЕПО без осуществления процедуры урегулирования взаимных требований операции РЕПО, не уточняется. А участники сделки РЕПО в аналогичном порядке корректируют ранее учтенные доходы (расходы) в виде процентов по сделке РЕПО.

Обязательства по операции РЕПО (без ее переквалификации) могут быть прекращены зачетом (взаимозачетом) однородных требований и обязательств, оформленных в установленном порядке. Вышеуказанный взаимозачет может быть осуществлен посредством использования общепризнанных электронных систем Bloomberg, Europay, Reuters, SWIFT и т. д. Однородными признаются требования по поставке ценных бумаг одного выпуска или требования по оплате денежных средств в той же валюте, вне зависимости от того, возникли данные требования по операции РЕПО либо в силу иных законных обязательств.

Обязанности по уплате налога на прибыль с доходов в виде процентов по ценным бумагам, являющимся предметом операции РЕПО, в том числе за период между датой исполнения первой части РЕПО и датой исполнения второй части РЕПО, возложены на продавца по первой части РЕПО, за исключением случая, если у продавца по первой части операции РЕПО проданные ценные бумаги приобретены по другой операции РЕПО.

Пункт 2 ст. 282 НК РФ устанавливает право продавца по первой части РЕПО на доходы по ценным бумагам, являющимся предметом РЕПО, выплаченные эмитентом в течение срока РЕНО. Выплаченные доходы не признаются доходами покупателя по первой части РЕПО, а включаются во внереализационные доходы продавца по первой части РЕПО.

Банк-продавец по первой части сделки РЕПО обязан признать сумму процентов, причитающуюся к получению от эмитента, своим внереализационным доходом в виде процентов по ценным бумагам (в том числе государственным и муниципальным) на конец отчетного периода или на дату выплаты купонного (процентного) дохода эмитентом по условиям выпуска ценных бумаг.

Начисление процентов в целях налогообложения осуществляется исходя из базы для начисления процентов (цена первой части операции РЕПО с учетом накопленного купонного (процентного) дохода), ставки РЕПО и срока РЕПО. При этом при условии неизменности процентной ставки РЕПО база для начисления процентов может быть изменена на суммы денежных расчетов или выплат эмитентом доходов по ценным бумагам

Если на дату исполнения второй часта РЕПО обязательства по обратному приобретению (реализации) ценных бумаг полностью или частично не прекращены, но при этом срок РЕПО не был пролонгирован, участники операции РЕПО учитывают расходы по приобретению (доходы от реализации) ценных бумаг по первой части РЕПО с учетом положений, установленных ст. 280 НК РФ.

Однако, если договором (либо иными документами, оформляющими операцию РЕПО) предусмотрена процедура урегулирования взаимных требований и она осуществлена в сроки и в порядке, предусмотренные НК РФ и договором, переквалификации в отношении такой операции РЕПО не происходит и налоговая база определяется согласно ст. 282 НК РФ.

При совершении процедуры урегулирования налоговая база должна включать:

1) признание в целях налогообложения исполнения продавцом по первой части РЕПО обязательств по второй части РЕПО (т. е. обратной покупки ценных бумаг, не выкупленных по второй части РЕПО, в полном объеме согласно условиям соответствующей операции) и одновременной (в тот же день) реализации цепных бумаг, не выкупленных по второй части РЕПО. При этом налоговая база от такой реализации определяется в соответствии с положениями ст. 280 НК РФ как разница между рыночной (расчетной) ценой соответствующей ценной бумаги, определяемой на дату признания реализации (т. е. на дату исполнения обязательств по второй части РЕПО), и ценой приобретения такой ценной бумаги по данным налогового учета. В этом случае корректировки налоговой базы по совершенной операции РЕПО не происходит;

2) признание в целях налогообложения покупателем по первой часта РЕПО исполнения обязательств по второй части РЕПО (т. е. обратной продажи ценных бумаг, не проданных по второй части РЕПО, в полном объеме согласно условиям соответствующей операции РЕПО) и одновременного (в тот же день) приобретения ценных бумаг, не проданных по второй части РЕПО. Ценой приобретения для таких ценных бумаг считается рыночная (расчетная) цена на дату приобретения (т. е. на дату исполнения обязательств по второй части РЕПО). В этом случае корректировки налоговой базы по совершенной операции РЕПО не происходит.

Кроме того, процедура урегулирования взаимных требований может дополнительно предусматривать право покупателя (продавца) по первой части РЕПО осуществить реализацию (приобретение) в течение срока, установленного для проведения процедуры урегулирования, ценных бумаг, не поставленных по второй части РЕПО, с зачетом фактической выручки от реализации (фактических расходов на приобретение) с неисполненными денежными обязательствами по операции РЕПО и (или) предусматривать право покупателя (продавца) по первой части РЕПО отказаться от поставки (принятия) ценных бумаг, не поставленных по второй части РЕПО, с зачетом их рыночной стоимости с неисполненными денежными обязательствами по операции РЕПО. В этом случае рыночная (расчетная) цена определяется на дату фактической реализации (приобретения) ценных бумаг.

В рамках проведения процедуры урегулирования взаимных требований по результатам зачета рыночной (расчетной) цены и/или фактических расходов на приобретение (фактической выручки от реализации) с неисполненными обязательствами по второй части РЕПО у сторон могут возникать обязательства по уплате сумм денежных средств в качестве остаточных обязательств. Вышеуказанные перечисления денежных средств не являются самостоятельным доходом (расходом), признаваемым в целях налогообложения.

В случае частичного неисполнения обязательств по второй части РЕПО, если проведение процедуры урегулирования взаимных требований возможно (она предусмотрена договором), урегулирование проводится в отношении части неисполненных обязательств; в противном случае, а также в случае непроведения процедуры урегулирования взаимных требований реквалификация происходит в отношении всей операции РЕПО, т. е. положения ст. 280 НК РФ применяются ко всем ценным бумагам.

На балансе продавца по первой части РЕПО числятся ценные бумаги (акции) по цене 98 руб. за штуку.

Дата исполнения первой части РЕПО — 1 января, передано 100 акций по цене 100 руб. за штуку.

Дата второй части РЕПО 30 июня, цена обратной передачи 110 руб. за штуку.

30 июня покупателем по первой части РЕПО обратно переданы 80 ценных бумаг. Процедура урегулирования взаимных требований договором предусмотрена и должна быть завершена до 30 июля.

Процедура урегулирования взаимных требований осуществляется в отношении 20 ценных бумаг, а также суммы денежных средств (обязательства по оплате). Фактического приобретения (реализации) процедура урегулирования взаимных требований не предусматривает.

Суммы остаточных обязательств должны быть перечислены участниками операции РЕПО не позднее 30 июля. В этом случае расчет налоговой базы по операции РЕПО осуществляется в соответствии со ст. 282 НК РФ для 100 ценных бумаг.

В отсутствие вышеуказанного урегулирования переквалификации подлежит операция РЕПО полностью, т. е. доходы от реализации (расходы на приобретение) рассчитываются для 100 ценных бумаг согласно ст. 280 НК РФ.

Если договором предусматривается изменение цены реализации (приобретения) по второй части РЕПО в связи с дополнительным перечислением участниками в срок между датами исполнения первой и второй частей операции РЕПО денежных средств или передачей ценных бумаг в зависимости от установленных условиями договора критериев рыночных цен на ценные бумаги, расчет доходов (расходов) осуществляется с учетом изменения цены второй части РЕПО.

Если в соответствии с условиями договора такие расчеты не изменяют цену реализации (приобретения) по второй части РЕПО, получение (передача) денежных средств и ценных бумаг не является основанием для корректировки сумм доходов (расходов) в виде процентов по размещенным средствам по операции РЕПО.

Открытие короткой позиции по ценной бумаге для целей налогообложения происходит в случае, если покупатель по первой части РЕПО отчуждает ценные бумаги, являющиеся предметом данной операции РЕПО.

Открытием короткой позиции не являются:

отчуждение покупателем по первой части РЕПО ценных бумаг, являющихся предметом данной операции РЕПО, по второй части этой же операции РЕПО;
отчуждение покупателем по первой части РЕПО ценных бумаг, являющихся предметом данной операции РЕПО, подругой операции РЕПО, если покупатель является продавцом по первой части РЕПО.

Открытия короткой позиции не происходит, если у покупателя по первой части РЕПО в собственности находятся ценные бумаги того же выпуска в количестве, достаточном для реализации, помимо ценных бумаг, приобретенных по данной операции РЕПО.

Закрытие короткой позиции по ценной бумаге происходит до момента приобретения ценных бумаг того же выпуска в портфель ценных бумаг покупателя по первой части РЕПО, последующее (немедленное) отчуждение которых не приведет к открытию короткой позиции. Под «немедленным отчуждением» понимается отчуждение ценных бумаг в течение текущего рабочего дня.

Таким образом, открытая короткая позиция закрывается на дату получения (приобретения) ценных бумаг того же выпуска, по которому открыта короткая позиция, в количестве, достаточном для исполнения обязательств по второй части данной операции РЕПО, когда их последующее немедленное отчуждение не приведет к открытию короткой позиции за счет ценных бумаг, полученных:

по другой операции РЕПО;
по любой другой операции, кроме операций РЕПО.

Налоговая база по короткой позиции определяется на дату

закрытия короткой позиции, которая является датой любого получения ценных бумаг в собственность.

Приобретение ценных бумаг того же выпуска, что и бумаг, по которым открыта короткая позиция (и которые до момента их приобретения отсутствуют в собственности в количестве, достаточном для исполнения второй части РЕПО) в рамках первой части другой операции РЕПО, в количестве, достаточном для закрытия позиции, приводит к внеочередному закрытию короткой позиции (с определением налоговой базы в момент исполнения обязательств по второй части РЕПО) с одновременным открытием новой короткой позиции в связи с произведенным отчуждением ценных бумаг, приобретенных по первой части второй операции РЕПО.

Покупатель по первой части РЕПО приобретает ценные бумаги (акции) 1 января в количестве 100 акций.

Другие ценные бумаги данного выпуска в портфеле отсутствуют.

30 января — дата исполнения второй части РЕПО.

10 января продается (вне операции РЕПО) 80 акций.

20 января приобретается в портфель ценных бумаг 130 акций по первой части второй операции РЕПО.

28 февраля — дата исполнения второй части второй операции РЕПО.

10 февраля приобретено в портфель ценных бумаг 70 акций того же выпуска.

20 февраля приобретено в портфель ценных бумаг 10 акций того же выпуска.

Для условий данного примера:

10 января происходит открытие короткой позиции на 80 акций данного выпуска;

20 января осуществляется внеочередное закрытие короткой позиции (по факту приобретения акций по второй операции РЕПО) с определением налоговой базы по ней и с одновременным открытием новой короткой позиции в силу обязательств по второй операции РЕПО на 80 акций;

10 февраля происходит закрытие новой короткой позиции на 70 акций;

20 февраля осуществляется закрытие новой короткой позиции на 10 акций с определением налоговой базы по ним.

Если при совершении операции РЕПО, которая подлежит переквалификации по основаниям, предусмотренным НК РФ, с определением финансового результата и перерасчетом налоговой базы согласно ст. 280 НК РФ, покупатель по первой части РЕПО открывал короткие позиции, налоговые базы, связанные с такими открытиями коротких позиций, должны быть соответствующим образом пересчитаны и скорректированы.

Банк-покупатель по первой части РЕПО, открывающий короткую позицию, за время ее открытия производит начисление расхода в виде процентного (купонного) дохода (дисконта) по долговой ценной бумаге, исходя из условий ее выпуска на отчетную дату и (или) дату закрытия позиции.

Начисленный (полученный) процентный доход по государственным и муниципальным ценным бумагам, имеющимся у банка, облагаемый по иной, нежели общеустановленная, ставке налога, уменьшается на сумму процентного (купонного) дохода, рассчитанного в качестве расхода за время открытия короткой позиции.

Расходы, связанные с реализацией ценных бумаг (кроме реализации по сделке РЕПО), приобретенных по первой части РЕПО, выбытие которых из портфеля привело к открытию короткой позиции, а также с их приобретением в целях закрытия позиции, включаются в налоговую базу по операциям с ценными бумагами на дату закрытия короткой позиции.

Читайте также: