Налоги с фондов тинькофф

Опубликовано: 22.04.2024

Как платить налоги в Тинькофф инвестиции. В условиях современной рыночной экономики налогообложение является основной составляющей любого государства. Его динамичное развитие напрямую зависит от системы налогообложения. Ни одна страна не может нормально развиваться без пополнения казны.

Налогообложение это закреплённый законодательно процесс установления, взимания и оплаты налогов с различных субъектов. Одними из таких являются инвесторы. В этой статье подробно разберем кто должен и как платить налоги в тинькофф инвестиции?

Также раскроем виды налогов, как их оплачивать при получении доходов от иностранных эмитентов, как сократить расходы или даже вовсе их избежать.

Тинькофф инвестиции нужно ли платить налоги

Согласно законодательству РФ за полученный купонный, дивидендный доход, полученную прибыль за продажу активов надо оплачивать налоги. Порядок оплаты зависит от конкретного финансового инструмента (акции, облигации, валюта).

Самыми простыми являются паевые фонды. Заплатить в налоговую необходимо только за прибыль от продажи пая, если они погашены до истечения трёх лет. Самая сложная ситуация с иностранными бумагами.

Прежде чем ответить на вопрос, как платить налог в тинькофф инвестиции, необходимо разобраться в видах :

1. На прирост капитала, т.е. прибыль с продажи акций (пока акции не проданы, это считаться доходом не будет). Придется выложить в казну 13% от дохода. Мы купили бумаги по 100 руб. за штуку, а продали по 150 рублей. Доходом будут считаться 50 рублей и с них необходимо оплатить 13%.

Если же акции проданы в убыток, то уплачивать ничего не придётся. Доход не получен. Кстати, долгосрочные инвесторы могут не оплачивать его вообще. Они инвестируют на длительный срок, акциями не спекулируют, прибыль не фиксируют.

2. На дивиденды. Облагается в зависимости от актива. С рублевых активов придётся заплатить 13% (в данном случае имеются исключения). Оплата за доход с иностранных бумаг зависит от ставки страны эмитента.

В любом случае инвестор заплатит не менее 13%. Если в стране эмитента налог составляет 10%, то в налоговую РФ надо доплатить 3%. Как платить налоги в тинькофф инвестиции на доход с иностранных эмитентов, рассмотрим далее. Стоит упомянуть, что процедура не простая и делать её придется самостоятельно.

Инвестиции нужно ли платить налоги

Как платить налоги

Тинькофф кроме того, что известный и занимающий лидирующую позицию банк, это ещё и российский брокер. Он имеет лицензию и доступ к фондовой бирже. «Тинькофф инвестиции» это мобильное приложение для инвестирования.

Плюс инвестирования в российские брокеры, не придется заморачиваться с налоговой. Депозитарий, Тинькофф, сделает всё за инвестора. Деньги поступающие на счёт уже очищены от налогов.

Списание НДФЛ в течение года

НДФЛ списывается автоматически при выводе денег на карту. Спишется весь, накопленный до этого момента. Если вы выводите доход полученный от купонов, либо дивидендов (они поступают насчёт уже очищенные от налога), с этих денег может быть удержан НДФЛ накопленный уже от других активов.

Если сумма, которая поставлена на вывод, окажется меньше налога, то будет списано 13% от неё. Остальную часть оплатите при следующем выводе, либо 01 января.

Если в течение года не выводили деньги на карту, либо после вывода получали прибыль, то весь накопленный НДФЛ будет автоматически списан 01 января. Поэтому позаботьтесь чтобы на брокерском счете (с него списываются средства) были деньги. Если средств не хватит с вами, свяжется специалист.

Тинькофф инвестиции как платить налоги на доход с иностранных эмитентов

С иностранными акциями ситуация сложнее и зависит от брокера и подачи формы w8ben. При инвестировании в российском брокере, необходимо подавать вышеупомянутую форму. В противном случае удержат 30%. Благодаря этой формы заплатите 13%.

Если инвестировать через американского брокера, то данная форма заполняется автоматически на этапе регистрации. В российских это надо делать самостоятельно.

Важно! Получить пониженный процент — 13, можно только с момента подачи формы w8ben. Если вы до подачи формы заплатили 30%, то вернуть разницу уже не получится. После подачи w8ben брокер осуществляет проверку. В среднем два рабочих дня. Форма действует три года с момента подписания.

13% делится на две части:
— 10% берет брокер США при выплате дивидендов;
— 3% платится в РФ.

10% удерживает брокер США при выплате дивидендов инвесторам. В конце года держатели акций получают подробный брокерский отчёт с указанием, какие дивиденды были получены и какой налог с них удержан.

Подача отчётности в ФНС

Заполняем декларацию (скачивается программа с сайта nalog.ru) и механически вводим данные: объем полученного дохода, заплаченного налога. Программа автоматически рассчитывает оставшуюся к доплате сумму 3% по курсу ЦБ на день получения дивиденда. Мы её сохраняем в формате PDF и прямо через интернет отправляем в налоговую службу вместе с отчётом брокера.

Полезно! Оплата ставки с REIT. Это ценная бумага позволяющая инвестировать в рынок недвижимости. В интернете ходит информация, что доход за данную бумагу облагается 30%. Но на самом деле берется 13% (10% зарубежному эмитенту и 3% в Российскую ФНС).

Можно ли не уплачивать 3% в ФНС России

Многие инвесторы часто задаются вопросом, а узнает ли российская налоговая о полученном доходе от зарубежных акций. На самом деле между налоговыми службами разных стран, действуют соглашения об обмене налоговой информации. Но по факту система не работает.

Поэтому налоговая вряд-ли узнает, что у нас есть дивиденды на зарубежном брокерском счёте и мы не заплатили налог.

Но есть два важных момента:

— в любой момент соглашение может заработать в полную силу и налоговая насчитает штрафы, пени, санкции и т.д.;

— когда капитал будет возвращен в Россию с иностранного брокера у налоговой могут возникнуть вопросы (откуда взялись деньги, если ничего не декларировали и не платили?).

Поэтому ставка в 3% не является таким существенным бонусом, чтобы наживать себе кучу проблем. Кроме этого, уклонение от налогов является нарушением законодательства.

Важно! Если вы приобрели валюту на бирже (например, доллары) и решили вывести на долларовую карту, то ничего оплачивать не придется.

Когда можно не платить налоги

Государство активно стимулирует граждан принимать участие в инвест деятельности и создаёт для этого благоприятные условия. Например, не подлежит налогообложению купонный доход по облигациям ОФЗ выпущенных Минфином.

Кроме этого, не придётся ничего уплачивать в казну за полученную прибыль по приобретенным облигациям после января 2017 г. Но есть одно условие. Доходность не должна превышать ставку ЦБ в момент выплаты прибыли.

Держи бумаги не менее трёх лет

Налоговый кодекс предоставляет возможность не платить в казну от прибыли с продажи активов, если владеешь ими не менее трёх лет. Но данной возможностью можно воспользоваться при условии, что бумаги приобретены после января 2014 г.

Льгота на акции высокотехнологичного сектора

Данная льгота схожа с трехлетней, но владеть акциями достаточно один год. Правда список активов инновационного сектора небольшой и состоит на текущий момент из 6 компаний:

ПАО «Институт Стволовых Клеток Человека». Акция обыкновенная.
ПАО «Фармсинтез». Акция обыкновенная.
ПАО «Наука». Обыкновенная акция
ПАО «Международный Медицинский Центр Обработки и сохранения Биоматериалов». Обыкновенная акция.
АО «ВТБ Капитал Управление активами». Пай закрытого ПИФа.
АО «МаксимаТелеком». Биржевая облигация.

Налоговая льгота за владение акциями не менее 5 лет

Так называемая «Пятилетняя льгота» является малоизвестной и предоставляет возможность не уплачивать НДФЛ с дохода от российских акций, купленных с 01.01.2011 г. Держать их необходимо не менее пяти лет. Но это касается активов торгующихся на не организованном рынке. Московская биржа является организованной.

Облигации Минфина

Так называемые ОФЗ, региональные и муниципальные ценные бумаги не подлежат налогообложению. Правда придется заплатить НДФЛ от разницы между ценой покупки и продажи облигации, если она вырастет. Либо если была куплена дешевле номинала и вы дождались погашения.

Корпоративные облигации

Имеют льготу российские корпоративные бумаги выпущенные с 01.01.2017 года. Номинал обязательно рублёвый. В список входят 1083 эмитента. Подробно ознакомиться можно на сайте Мосбиржи.

Ещё «лайфхак» как сократить ставку. Если к концу года в портфеле имеется убыточная бумага, то её можно продать и тем самым общий доход уменьшится. Соответственно тратиться придется меньше, а в начале года можете снова приобрести.

Льготы для владельцев ИИС

Отдельного внимания заслуживает индивидуальный инвестиционный счёт. Он позволяет получить два вида льгот:

1. За взнос. По истечении года инвестор может получить от налоговой уплаченные 13% от пополненных на ИИС денежных средств. Но сумма вычета ограничена 52 тысячами рублей. Правда, чтобы воспользоваться этой льготой, нельзя выводить деньги с счета три года.

2. На доход. Данная льгота самая простая и заключается в том, что средства надо держать на счету не менее трёх лет. Если в первом случае мы уплачиваем НДФЛ, а потом его возвращаем, то во втором этого делать не нужно. Инвестор самостоятельно выбирает какой льготой воспользоваться.

Подведем итог, как платить налоги в Тинькофф инвестиции. Ставка 13% является одинаковой на прирост капитала и на дивиденды. Если инвестируем через российского брокера в российские бумаги, то брокер (Тинькофф) удержит необходимую сумму и подаст декларацию.

Если мы инвестируем в акции США, то нужно подать форму w8ben и заплатить 13% (10% иностранному брокеру и 3% в нашу налоговую). Либо не подавать форму, но придется отдать целых 30%.

Избежать или снизить налоговые выплаты можно. Существуют множество различных льгот, которыми просто необходимо пользоваться. Особенно, если инвестировать в долгую.

Налоги платить нужно. Это небольшая плата за спокойствие, за гарантию того, что без проблем вернёте капитал, что налоговая не насчитает штрафов и пений, и не возникнет вопросов у государства.

Копирование материалов на нашем сайте разрешено только по договоренности с администрацией, наш адрес kredit-cmotry-tyt.ru. Спасибо что соблюдаете наши авторские права!

Не так давно Тинькофф Капитал открыл доступ к новым биржевым паевым фондам (БПИФы/ETF) со стратегией Вечный портфель. Биржевые фонды Тинькофф построены на сбалансированном соотношении активов, которые представлены четырьмя классами. Кроме этого инструмент доступен в трех валютах: рубли, доллары и евро. Нужно ли рассматривать этот инструмент для вложения средств? Какие комиссионные издержки заплатит инвестор за услуги управляющей компании Тинькофф? В данной статье мы рассмотрим структуру такого инвестиционного портфеля и подводные камни для инвестора.

Знакомство с БПИФами Тинькофф

В приложении Тинькофф нам предлагают ознакомиться с биржевыми фондами Тинькофф. Рассказывается, что мы покупаем инструмент, который основывается на стратегии Вечный портфель. Тинькофф взял весьма известную идею о создании выгодного портфеля, который соединяет в себе самые надежные, прибыльные активы, обеспечивающие стабильную прибыль всегда независимо от ситуации на рынке.

Можно увидеть, что вечный портфель Тинькофф можно купить в трех валютах: евро, доллар, рубли независимо от валюты, структура одинаковая. Он включает в себя:

золото − защита от инфляции и турбулентных кризисных времен;
акции − рискованный инструмент, который может расти, если в экономике все отлично;
долгосрочные облигации;
ликвидные инструменты.

Давайте коротко заглянем в структуру фондов. Рублевый, минимальный лот 5 рублей, во вкладке «Обзор» доступна более детальная информация об инструменте. Здесь показано, что прибыльность 14% ежегодно, посмотреть можно активы по классам, отраслям, странам. Это очень удобно. Относительно состава фонда, здесь мы находим облигации федерального займа, ETF на золото, акции российских голубых фишек. Большая часть инструментов доступа простому пользователю, есть денежные средства в валюте в составе.

Долларовый фонд выглядит более интересным. Здесь фонд состоит из других ETF-фондов, управляющая компания Тинькофф скупает их, затем собирает небольшие партии. Состав портфеля 5 фондов и денежные средства. Инструменты доступны через других брокеров. Евро фонд идентичный.

Понятно, что для покупки такого рода инструментов через Interactive Brokers потребуется больший капитал. Но, есть минусы − комиссия. Относительно комиссионных издержек Тинькоффское приложение сильно проигрывает иностранным.

Комиссии

Покупка и продажа фондов комиссией от брокера не облагается. Вторая комиссия − процент от прибыли, которую вы получаете. Как правило, если изучить комментарии относительно второго типа комиссии, это отличная история, мотивирующая менеджеров для заработка средств для клиентов. Это не фонд с активным управлением, это шаблонный портфель, в котором человеческие усилия не сильно задействуются. Поэтому комиссия, взимается с прибыли − 10% от прибыли или при продаже. Если купили и держим больше 1 квартала, каждый квартал будет возникать комиссия 10% с бумажной прибыли.

Минимум 99 рублей в год, и такого порога не будет, если у вас активов меньше чем 5 тыс. рублей. При этом до февраля 2020 года была отменена комиссия в 10% от прибыли.

Очень подробно брокер описывает особенности взимания комиссия во вкладке «Помощь», на конкретных примерах проводятся расчеты. Можно сказать, что другие компании поступают менее гуманно. Например, купили по 100, актив просел до 50, вы не заплатили, поскольку нет прибыли. Следующий период актив вырос до 150, и прибыль будет считаться 100 рублей. Тинькофф в данном смысле поступает порядочно.

Правила доверительного управления

Если вас заинтересовали биржевые фонды Тинькофф обязательно изучить детально правила ДУ через официальный сайт. Покупая любой фонд, важно изучать документацию, там можно отыскать нюансы доверительного управления.

В документе Тинькофф предостаточно информации, есть например инвестиционная декларация, в которой идет речь, что УК обязуется покупать определенный список инструментов для того, чтобы поддерживать индекс МОсбиржи: акции, долговые инструменты, ПАИ открытых типов и т.д. В данном моменте вопрос нет.

Если вы перейдете к изучению страницы 24, глава №7 − вознаграждение и расходы, которые взимает управляющая компания за обслуживание данного фонда. Здесь появляются другие комиссионные издержки, которые не прописаны в приложении Тинькофф.

Пункт 7 − награждение и расходы показывает, что кроме комиссии с прибыли УК взимает менеджмент-фит, комиссию от управления, которая привязана к стоимости чистых активов фондов. Пункт 94 − за счет имущества составляющего фонд, осуществляется выплата вознаграждения: управляющей компании в размере 0,99% среднегодовой стоимости чистых активов фонда, налог не облагается. Второе специализированному депозитарию, регистратору и бирже в размере 1,5% до 0,5% от среднегодовой стоимости активов.

Далее в 97 пункте прописана комиссия за счет имущества составляющего фонд, оплачиваются расходы: оплата услуг организации по совершению сделок за счет имени организаций (вероятней всего речь идет о брокере), оплата кредитных организаций по открытию счетов, расход депозитарию, расходы по уплате обязательных платежей и т.д. Все дополнительные расходы могут составлять от 1,15% до 0,5% процентов.

По рублевому инструменту комиссия УК будет составлять 2,5% от стоимости чистых активов. Каждый год − это очень много, если сравнивать с американскими компаниями, и некоторыми отечественными ПИФами.

Хороший момент заключается в том, что комиссия под пунктом 2 − это посредники и комиссия 3 (прочие расходы) будут снижаться по мере роста чистых активов. Но, первая комиссия 0,99% управляющей компании остается неизменной.

Комиссия за управление

Это традиционная история для любого ПИФа, в данной ситуации развитие событий неприемлемое, поскольку в приложении об этом нет ни слова. И люди которые ранее не работали с такими инструментами, просто не найдут информации. Получается, что с ваших средств брокерская компания будет жить за счет комиссии на прибыль, если рынок вырастет вы заплатите с прибыли 10%, и никто не отменял 13% НДФЛ. В сумме получается инструмент не дешевым. Дивиденды реинвестируются, они не выплачиваются в данном случае.

Очевидным преимуществом в данном случае выступает низкий номинал, что инструмент можно использовать как банку для мелочи. На небольшие суммы можно присмотреть долларов/евро инструмент, но они все равно дорогие.

Здравствуй, уважаемый читатель. Вас приветствует интернет-журнал о финансах Kudavlozhit.ru. Сегодня мы подробно расскажем, как платить налог на инвестиции в Тинькофф банке.

Как посчитать доход от роста стоимости бумаг
Как платить налоги с дивидендов от российских компаний
Как платить налоги с дивидендов от иностранных компаний
Как снизить ставку налога по иностранным дивидендам
Как заплатить налог по облигациям
Налог на доход от курса валюты
Когда можно не платить налоги на доход от инвестиций

Каждый инвестор, осуществляя свою деятельность и получая при этом доход, обязан платить НДФЛ. Давайте разберемся, что же считать доходом и каков механизм уплаты подоходного налога.

Доход – это денежные средства, которые поступили на ваш счет в результате инвестиционной деятельности. То есть, простое пополнение счета – это не доход. Поступление денег может быть от нескольких вариантов деятельности. Рассмотрим их с примерами расчета удержания налогов для счета в Тинькофф Инвестициях на тарифе «Инвестор».

Как посчитать доход от роста стоимости бумаг

13%-м налогом облагается финансовый результат в виде прибыли, полученной инвестором. Если при продаже акций вы получили убыток – продали их по цене дешевле, чем купили, то налог вы не платите.

Например, вы купили 10 акций по 1000 рублей, а на завтра их цена увеличилась до 1200 рублей, то есть на вашем счете было 10 000, а стало 12 000 рублей В ВИДЕ АКЦИЙ (это важное замечание). В данном случае никаких налогов вы не платите. А вот если вы эти бумаги по 1200 продали, получается, что тогда вы получили доход. Он и подлежит налогообложению.

При этом необходимо помнить, что данную сумму необходимо уменьшить на размер комиссий (0,3%), уплаченной при покупке и продаже бумаг. А вот 99 рублей за обслуживание счета не будут учитываться.

сумма продажи – комиссия от продажи – сумма покупки – комиссия при покупке=

= (10*1 200) – 0,3%*12 000 – (10* 1 000)-0,3%*10 000=1 934 рубля, именно с этой суммы будет удержано 13% (251 руб.42 коп.)

Сумма налога списывается со счета не сразу. А только при выводе средств на карту. При этом надо понимать, что спишется весь НДФЛ, начисленный к моменту вывода средств. А не только за прошлый год. Если сумма к выводу позволяет, то спишется весь налог полностью. В противном случае будет удержано только 13% от выводимой суммы.

Например, сумма начисленного налога составила 2000 рублей.

Вы хотите вывести со счета 3000 рублей. В данном случае будет удержан налог полностью и на карту поступит 1000 рублей (3000-2000)
Вы хотите вывести со счета 1000 рублей. В такой ситуации при выведении средств будет удержано 1000*13% = 130 рублей НДФЛ и на карту зачислится 1000-130 = 870 рублей. При этом, сумма налога, подлежащего удержанию, уменьшится до 1 870 рублей (2000-130).

Если к концу года таким образом будет удержан не весь начисленный налог, то оставшуюся сумму брокер спишет 1 января. При недостаточном количестве средств на счете, сумма снимется, как только поступят денежные средства. Скорее всего вам позвонит брокер и попросит пополнить счет.

В случае с ИИС первого типа (тип А), налог списывается в конце срока владения счетом, то есть при его закрытии.

Как платить налоги с дивидендов от российских компаний

По большинству компаний дивиденды на ваш счет поступают в рублях уже очищенными от НДФЛ. А налоговым агентом выступает депозитарий. То есть, если компания заплатила 100 рублей на акцию, то вам придет 87 рублей за одну бумагу.

Некоторые компании, например Полиметалл, выплачивают дивиденды в долларах. В таком случае брокером налог не удерживается. Придется платить самим, подавая налоговую декларацию 3 НДФЛ. Сумму полученных дивидендов придется пересчитать в рубли по курсу, действующему на дату их получения.

Как платить налоги с дивидендов от иностранных компаний

С дивидендами, полученными от иностранных компаний немного сложнее. Они поступят на ваш счет уже за вычетом налога. Его размер зависит от нескольких факторов.

По умолчанию они облагаются по ставке для нерезидентов той страны, в которой выпущены. Например, если вы купите акции французской компании Total S.A., то налог на ее дивиденды составит 25 %. По акциям американских компаний ставка равна 30%.

Как снизить ставку налога по иностранным дивидендам

Таким образом, после подписания W-8BEN дивиденды от иностранных компаний будут облагаться по ставке 10%. А у вас возникает обязанность доплатить 3% в ФНС самостоятельно. Для этого необходимо подать декларацию 3НДФЛ до 30 апреля года, следующего за отчетным.

Как заплатить налог по облигациям

Купоны, а так же прибыль от продажи бумаг данного вида облагаются по стандартной ставке 13%. Независимо от того, у вас облигации в рублях или еврооблигации, расчеты по которым производятся в долларах. Все налоги брокер удерживает самостоятельно и только в рублях.

Исключение составляют бумаги, которые не облагаются НДФЛ:

ОФЗ
корпоративные бумаги, выпущенные после 2016 года. Здесь есть небольшая оговорка. Их доходность не должна превышать ключевую ставку ЦБ РФ+5%.

Налог на доход от курса валюты

Если вы на брокерском счете купили валюту, а потом продали ее и получили доход, то вы обязаны самостоятельно уплатить 13% налога с прибыли в ФНС, подав декларацию.

В случае же покупки валюты и затем вывода ее на вашу мультивалютную карту Тинькофф Блэк, уплата налога не требуется.

Когда можно не платить налоги на доход от инвестиций

по акциям некоторых компаний действует освобождение от уплаты НДФЛ. Самый распространенный пример – это акции АФК «Системы». Дело в том, что доход данной корпорации образуется из дивидендов, которые она получает от своих «дочек». С этих сумм уже удержан налог, поэтому повторное снятие привело бы к двойному налогообложению.
акции, которыми вы владели более трех лет. Такие бумаги налогом не облагаются. Но эта льгота не действует для ИИС. Однако в законодательстве есть лазейка, позволяющая обойти эту ситуацию. Для этого, в конце срока владения счетом необходимо не просто закрыть его, продав бумаги. Сначала нужно перевести активы на обычный брокерский счет и уже реализовывать там. В таком случае срок владения бумагами сохраняется. И при продаже с обычного брокерского счета будет действовать трехлетняя льгота.
от уплаты НДФЛ освобождены владельцы ИИС второго типа (тип Б)
если по каким-либо бумагам вы получили убыток, то сумма дохода снизится на его размер (происходит сальдирование налоговых баз).

Все налоги, удержанные по вашему счету будут отражены в справке 2 НДФЛ. Ее предоставляет вам брокер.

Инвестпривет, друзья! 9 декабря 2020 года Тинькофф представил инвесторам сразу три новых биржевых ПИФа. Ниже рассмотрим один из них – БПИФ «Тинькофф Индекс IPO» (тикер – TIPO). Разберемся, как он устроен, что у него внутри, сколько он стоит и насколько разумно в него вкладываться. Поехали!

Инфраструктура фонда

Управляющая компания нового фонда – ООО «Тинькофф Капитал» (неожиданно, правда?). Но гораздо интереснее посмотреть на инфраструктуру.

Так, депозитарием и регистратором выступает АО «Инфинитум». Маркет-мейкеры – АТОН и Тинькофф Инвест Лаб. Аудитор в «Правилах доверительного управления» почему-то не указан.

Паи БПИФа торгуются на Московской бирже, их можно купить у любого российского брокера. Правда, так как БПИФ новый, то не все брокеры оперативно его добавляют. У самого Тинькофф, естественно, фонд TIPO купить уже можно.

Инвестиционная стратегия

Цель инвестиционной политики – обеспечение соответствия изменений расчетной цены пая TIPO изменениям количественных показателей индикатора «Tinkoff IPO Total Return Index USD», рассчитываемого Акционерным обществом «Тинькофф Банк».

Проще говоря, Тинькофф изобрел собственный индекс, куда включает акции по определенной методе, и затем выпустил паи БПИФа на этот самый индекс.

С одной стороны, круто – меньше расходов (не нужно платить стороннему провайдеру), с другой стороны – аффилированность управляющей компании и провайдера индекса налицо.

Давайте посмотрим, что там с методой. Сам Тинькофф пишет так: «Биржевой фонд в долларах, инвестирующий в акции компаний после их первичного размещения на биржах США и владеющий ими до включения в фондовые индексы S&P 500, Russel 1000 или NASDAQ-100. Удобный способ сделать ставку на реальные успехи новичков и их признание рынком через хорошо диверсифицированный портфель».

Так, если копнуть поглубже, выяснится, что покупка акций производится после истечения lock up периода (лок ап – это период, в течение которого инсайдерам, т.е. крупнейшим акционерам, владельцам компании, андеррайтерам, инвестиционным компаниям, запрещено продавать свои пакеты акций, чтобы не «сдвинуть цену»).

Обычно лок ап длится 3-6 месяцев, т.е. по факту Тинькофф покупает акции в свой фонд через 3-6 месяцев после IPO, когда основной импульс роста в большинстве акций уже исчерпан. Собственно говоря, нередко после окончания lock up’а акции падают – инсайдеры фиксируют прибыль.

Доля одной акции в активах фонда не может превышать 14%. Доля определяется в зависимости от капитализации компании: чем компания крупнее, тем больше ее доля в составе активов TIPO.

Продажа акций фонда в соответствии с инвестиционной стратегией осуществляется в одном из двух случаев:

при включении акции в индексы S&P 500, Russel 1000 или NASDAQ-100;
через 2 года после покупки.

Таким образом, если за 2 года акция никуда не «прибилась», то TIPO продает ее без сожалений, даже с убытком.

По своему индексу Тинькофф методом бэктеста рассчитал доходность с 2015 года. Она получилась довольно внушительной – 335,76% за 5 лет, или 25,75% годовых. В долларах, если что.

Но здесь нужно учитывать, что, во-первых, доходность в прошлом не гарантирует таких же прибылей в будущем, во-вторых, не факт, что такая стратегия будет хороша в долгосроке. Получается, что в фонд включаются наиболее хайповые акции, резко выросшие после IPO, и продают в двух случаях: на фоне включения в индекс (когда акции после этого еще расти и расти), либо через 2 года, когда акция так никуда и не была включена (потому что, скорее всего, бизнес не пошел, и котировки в глубоком минусе).

Ну, и конечно, напрашивается сравнение с ЗПИФом первичных размещений от Freedom Finance. ФПР полноценно участвует в IPO, т.е. подает заявки на первичном размещении и получает акции в зависимости от аллокации, а продажу осуществляет через 3 месяца (т.е. как раз после истечение lock up’а).

Для сравнения доходность: с момента старта торгов в июле 2020 года (т.е. за неполные полгода) стоимость пая ФПР выросла на 217%.

Понятно, что полгода – это не показатель, и ФПР гораздо более агрессивный, чем TIPO, и поэтому он несет больше рисков для инвесторов – но пока фонд от Фридома рвет фонд от Тинькофф как Тузик грелку, т.е. его стратегия более выигрышна.

В долгосроке (по истечение 5-10 лет), конечно, будет видно, кто прав, кто виноват. Но сейчас стратегия Тинькофф мне кажется менее эффективной, чем прямое участие в IPO.

К слову, ФПР через Тинькофф купить не получится (хотя фонд доступен у Сбербанка и ВТБ). Такая форма конкуренции?

Что под капотом

Окей, с инвестиционной стратегией всё понятно. Давайте посмотрим, что на сегодняшний день Тинькофф предлагает в составе фонда TIPO, проще говоря – структура БПИФа TIPO.

ТОП-10 акций занимают:

Uber – 9,66%;
Moderna – 8,91%;
Zoom – 8,51%;
Pinterest – 7,18%;
Crowdstrike – 5,97%;
Tencent – 5,32%;
BioNTech – 5,25%;
Peloton Interactive – 5,23%;
Datagod – 4,27%;
Ganmab – 4,22%.

Всё вместе это 64,52% активов фонда. Всего в составе TIPO 38 эмитентов.

И я скажу сразу, что структура «тяжеловесов» фонда мне ой как не нравится. Наибольшую долю занимает убыточный Uber, котировки которого продолжаются снижаться, а перспективы его вхождения в индексы весьма туманны. На втором месте Moderna, несомненно, акция с высоким потенциалом, но излишне перекупленная на фоне хайпа лекарства от коронавируса. На третьем – Zoom с P/E 602 (серьезно?!).

В целом сейчас TIPO не выглядит особо перспективным даже в среднесрочной перспективе. Хотя рынок нас еще может удивить. Но по мне – пока излишне рискованно. Нужно посмотреть, как будет себя вести портфель «в бою», а не в бэктесте.

Ну и еще разбивка по отраслям и странам. Радует, что не всё в США. Но хотелось бы большей диверсификации по странам. По сути Китай здесь представлен двумя акциями, а остальные страны – всего одной.

Также на старте торгов в составе TIPO 32,75% технологических акций, 30,74% здравоохранения и 15,69% потребительских товаров – с диверсификацией по отраслям всё отлично.

Комиссии и стоимость пая

Комиссия за управление составляет 0,9% от СЧА в год.

Спецдепозитарию, регистратору и бирже отсыпают еще 0,05% от СЧА. На прочие расходы заложено 0,04% в год. Таким образом, суммарная комиссия в год составляет не более 0,99%.

Стоимость пая минимальная, как и у большинства новых БПИФов – стартовая цена всего 9 центов (0,09 доллара). Сейчас, правда, она уже поднялась до 0,0947 доллара. Но всё равно – очень доступно.

И да, фонд торгуется только за доллары.

Клиенты Тинькофф могут не платить комиссию за покупку и продажу фонда. Прочие платят стандартную комиссию брокера по вашему тарифу.

Здесь нужно быть осторожным. Маленький размер лота несет в себе опасность, если ваш брокер взимает минимальную комиссию за сделку. Например, по тарифу у вас 0,03% за сделку, минимум 1 цент. Если вы купите 10 лотов одной заявкой у одного продавца, то заплатите комиссию 1 цент. Если это будет 10 заявок от разных продавцов, то заплатите комиссию 10 центов – при цене сделки всего в 90 центов =)

Поэтому заглядывайте в стакан: если в стакане много фрагментированных заявок от разных покупателей / продавцов, то сделку лучше отложить. Идеальный случай – когда маркетмейкер бетонной плитой обеспечивает сделки в стакане, но такое бывает не всегда.

Налогообложение

Инвесторы платят стандартный налог с продажи паев TIPO с прибылью – 13%, скорректированный в соответствии с курсом доллара (т.е. учитывайте валютную переоценку инвестиции).

Если владеть паями TIPO более 3 лет, то можно претендовать на льготу за долговременное владение в размере 3 млн рублей за каждый год удержания пая.

TIPO можно купить на ИИС и воспользоваться соответствующими налоговыми льготами.

Стоит ли покупать

Если вы интересуетесь темой IPO (даже, скорее, пост-IPO, так как фонд напрямую в первичных размещениях не участвует), то фонд будет вам интересен. Если же сравнивать с фондом первичных размещений от Freedom Finance, то TIPO ему пока проигрывает. На мой взгляд, ФПР интереснее и доходней. У меня текущий состав TIPO пока не вызывает особого энтузиазма.

С другой стороны, бэктест показывает хорошую доходность. Если вас она устраивает – почему бы не попробовать? В краткосрочной перспективе Moderna и Zoom могут продолжать тянуть фонд вверх, да и у Uber тоже, если получит разрешение на перевозку вакцины. Но в среднесроке и долгосроке? Я сомневаюсь. Но, возможно, я ошибаюсь.

В любом случае следует учитывать, что TIPO – это высокорискованный актив, поэтому его доля в вашем портфеле должна быть не выше определенного значения, даже если у вас сверхагрессивный профиль. Какая именно доля – решайте сами. Удачи, и да пребудут с вами деньги!

Я и многие мои партнеры привыкли, что Тинькофф банк предлагает реально удобные условия работы: установил приложение и никуда не надо идти, чтобы открыть депозит, получить карту или вывести средства. Подобная практика реализована в приложении для работы на биржах и внебиржевом рынке, с которым вас познакомлю сегодня ближе.

Сервис признан лучшим по версии Global Finance, а его клиентами стали больше 1 миллиона вкладчиков. Вместе с ним можно открыть для себя инвестиции в валюту, ценные бумаги и убедиться, что это просто.

Оглавление:

Что такое Тинькофф Инвестиции и как можно заработать?

Тинькофф инвестиции - это сервис, который предлагает работать с ценными бумагами, что обращаются на Московской и Санкт-Петербургской бирже, а также пройти обучение, чтобы научиться, как эффективно торговать, получая солидный доход с минимальными рисками. Приложение подходит для скачивания на устройства с различными операционными системами, можно работать с ПК. Удобно, что предназначено для инвесторов, трейдеров, и для людей, которые профессионально занимаются операциями на рынке. А моментальный вывод на карту - еще одно выгодное преимущество сервиса, равным счетом, как и возможность открытия не просто брокерского счета, а ИИС, по которому предусмотрен налоговый вычет в размере 13%.

Как начать зарабатывать с Тинькофф Инвестиции?

Для начала необходимо зарегистрироваться, кликнув «Открыть счет», а далее «Войти». В последнее время, среди популярных бизнес-идей: трейдинг акциями, покупка облигаций и участие в ETF являются весьма востребованными. Важным моментом является то, что за обслуживание счета в этом приложении плата не взимается, так почему бы не попробовать. Все операции подвязываются в историю аккаунта, можно выбирать для покупки тот или другой инструмент в два клика, следить за аналитикой. Удобно, что у приложения есть собственная социальная сеть «Пульс», где можно пообщаться с коллегами, узнать об основных сложностях и подводных камнях торговли, или же о сильных сторонах сотрудничества с этим брокером в режиме онлайн.

Открытие ИИС или брокерского счёта

Тарифы

Комиссии необходимо платить только за сделки. За обслуживание счета никакая оплата не взимается. Предусмотрена возможность подключения статуса «Премиум», которая открывает выход на международные рынки, дает персональную карту в подарок и предусматривает персонального менеджера. Комиссия за покупку или продажу из расширенного списка составляет 0,25%. Тарифная линейка представлена по 3 позициям. Предлагаю остановить внимание на самых популярных направлениях.

Тарифы брокера в зависимости от типа клиента

Вид операции	Инвестор	Трейдер	Премиум
Сделка	0,3%	0,05%, 0,025% после закрытия дня, когда размер сделок превысил 20 тыс. рублей	0,025% 0,25-4% в случае работы с иностранными внебиржевыми ценными бумагами
Обслуживание	0%	290 рублей , если оборот ниже 2-х млн., были сделки за отчетный период, нет премиум-карты банка, оборот за прошлый период не превысил 5 млн.	Если портфель свыше 3 млн. рублей - 0. Капитал 1-3 млн. - 990 рублей. Остальные случаи - 3 тыс. руб.
Открытие Пополнение Закрытие	Бесплатно	Бесплатно	Бесплатно

Личный кабинет инвестора

В персональном аккаунте можно подключить бесплатного помощника. Он «расскажет», как заработать, но для этого необходимо дать ответы на 3 вопроса:

Какая валюта вложений?
Какая максимальная сумма для инвестирования?
Какие опции желаете, чтобы были в портфеле?

Далее на основе данных система предлагает вам конкретные акции, облигации, инвестиционные фонды для работы.

Торговля с Тинькофф

Для начала необходимо выбрать акции определенной компании, проанализировав информацию по каждой. В ленте видны актуальные предложения с доходностью за определенный период. Далее нажимаете купить и выбираете количество ценных бумаг для приобретения. Как правило, минимальный лот составляет 10 позиций, но есть компании, которые разрешают покупать бумаги поштучно. Затем видите, какой размер комиссии брокера. К слову, Тинькофф брокер отличается приемлемыми ставками, начиная от 0,025% за операцию.

Какие инструменты доступны в Тинькофф Инвестиции

Слоган направления - «Простой способ быть инвестором», и судя по интерфейсу и возможностям от брокера такое заявление реализовывается на все 100%. Понимая, как это работает и сколько можно получить, легко расширить инвестиционный портфель различными предложениями. Для удобства выбора возле каждой позиции есть детальное описание инструмента. Предлагаю остановиться на наиболее востребованных инвестициях в России и подобрать подходящий из более, чем 11 тысяч позиций.

Акции

Купить ценные бумаги можно тех компаний, которые торгуются на Московской и Санкт-Петербургской бирже. Вы сразу видите прогнозируемый доход за определенное время в виде выплаты дивидендов и можете принять решение, насколько выгодно покупать акции, например, компании Adobe или Apple.

Облигации

Доход по этой позиции составляют выплаты на дату погашения или предусмотрена возможность продать ценные бумаги по более высокой цене, нежели они были куплены. Пользуются спросом облигации федерального займа, которые предусматривают, что вы как будто даете деньги в заим государству.

Еврооблигации

Ценные бумаги, которые размещены на международном рынке, а их эмитентами выступают или компании, или даже государства. По сути, можно купить бумаги французской или швейцарской компании, или же дать деньги в долг министерству финансов США. А кто такой Дональд Трамп и какие решения в финансовом секторе своей страны он предлагает, можно узнать из биографической статьи на https://www.gq-blog.com/.

Как и в случае инвестиции ВТБ, можно становиться долевым участником фондов, в частности в Америке. Такой подход не только позволяет инвестору с небольшим капиталом начать работу, но и диверсифицировать портфель, ведь покупая «долю», автоматически получаете «части» в различных компаниях, которые не смогут обанкротиться в один день. Средняя доходность за полгода – порядка 20%.

Валюта

С помощью «Тинькофф инвестиции» можно покупать и продавать 8 валют, и это может стать основной работой даже для начинающего трейдера. Для проведения операций доступны такие предложения:

евро (EUR);
доллар США (USD);
китайский юань (CNY);
турецкая лира (TRY);
швейцарский франк (CHF);
гонконгский доллар (HKD);
фунт стерлингов (GBP);
японская иена (JPY).

Как видим, предложенный список открывает множество направлений работы и уменьшает риски.

Работа с дивидендами в Тинькофф Инвестиции

Для получения дивидендов необходимо, чтобы ценные бумаги были на руках в «день отсечки». В каталоге представлено описание ценных бумаг с указанием, когда планируется грядущая выплата. Прибыль начисляется в той валюте, в которой куплена акция, но можно провести дополнительную конвертацию перед выводом. Прибыль легко вывести на карту банка без комиссии в любое удобное время. Это касается как рублей, так долларов или евро. Депозитарий сам платит налог с дивидендов, следовательно, деньги, которые поступили на счет, уже зачислены с учетом издержек.

Налоги с дохода инвестора - как считать и платить?

Как правило, подсчет налогов за полученную прибыль от трейдинга и подача декларации ложится на плечи брокера. Аналогичный сервис представлен в сервисе «ВТБ инвестиции». Списать налог можно 2 способами:

при выводе на карту;
в последний рабочий день года непосредственно со счета.

Если прибыль выводится сразу после продажи ценных бумаг, тогда брокер списывает прогнозируемый доход. В случае, если на дату выплаты на счету недостаточно денег, клиенту его необходимо будет пополнить.

Бонус новым клиентам или как получить подарок

Когда изучаете, как пользоваться сервисом, стоит детально остановиться на возможности получения дополнительной прибыли. Если есть промокод, новый клиент получает 500 рублей. Чтобы средства зачислились, надо провести любую сделку по купле–продаже через приложение. Часто предлагаются бонусы тем клиентам, которые пользовались услугами этого банка, а сейчас решали открыть брокерский счет.

До 20 декабря минувшего года можно было получить акцию в подарок. Для этого необходимо было зарегистрироваться, установить приложение и потянуть за ленточку на символическом подарке. Разыгрывались акции стоимостью до 10 тыс. рублей. Ее можно оставить у себя или подарить, но для этого необходимо совершить или одну, или несколько сделок на сумму свыше 15 тыс. рублей.

Тинькофф Инвестиции - отзывы инвесторов

Если инвестиционная деятельность только на старте, то простой, лаконичный и удобный функционал приложения подойдет для вас наилучшим образом. Хотя опытные вкладчики и трейдеры отмечают, что сервис весьма прост, это не мешает ему оставаться популярным и выступать одним из наиболее простых способов купить и продать ценные бумаги. В сравнении с сервисом «Сбербанк инвестиции» такое приложение довольно простое и подойдет даже тем, кто только знакомится с рынком ценных бумаг и торговлей на нем. Среди основных преимуществ пользователи выделяют:

Частое проведение акций.
Возможность получения бонусных средств, введя промокоды.
Низкие комиссии брокера.
Широкий спектр ценных бумаг для работы.
Оперативная и грамотная служба поддержки.

В итоге, хочу заметить, что, если вы решили открыть для себя трейдинг ценными бумагами и валютой, или хотите получать дивиденды от акций российский или иностранных компаний, тогда этот сервис оптимально подходит предложенными условиями: и тарифами, и поддержкой, и спектром инструментов. Желаю только выгодных сделок и прибыли на регулярной основе.

Читайте также: