Инвестиционный советник ип в реестре цб платить ндс или нет

Опубликовано: 26.03.2024


Об актуальных изменениях в КС узнаете, став участником программы, разработанной совместно с АО "Сбербанк-АСТ". Слушателям, успешно освоившим программу выдаются удостоверения установленного образца.


Программа разработана совместно с АО "Сбербанк-АСТ". Слушателям, успешно освоившим программу, выдаются удостоверения установленного образца.


Обзор документа

Письмо Департамента налоговой и таможенной политики Минфина России от 3 марта 2020 г. N 03-07-07/15706 О применении освобождения от налогообложения НДС в отношении услуг по инвестиционному консультированию, оказываемых управляющим ценными бумагами, включенным в единый реестр инвестиционных советников

Вопрос: ООО (далее - Управляющая компания) (лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами), в соответствии со ст. 6.1 Федерального закона от 22.04.1996 N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг" осуществляет деятельность по инвестиционному консультированию. Управляющая компания также включена Банком России в единый реестр инвестиционных советников.

На основании вышеизложенного, Управляющая компания планирует заключать договоры инвестиционного консультирования, согласно условиям которых предполагается предоставление индивидуальных инвестиционных рекомендаций в отношении ценных бумаг, сделок с ними; определение сроков инвестирования в различные классы активов; разработка тактического инвестиционного плана, осуществление подбора инвестиционных инструментов, предложение способов инвестирования в различные виды активов. При этом указанные услуги оказываются в отношении ценных бумаг, находящихся под управлением третьих лиц (иных брокеров, доверительных управляющих).

В соответствии с пп. 12.2 п. 2 ст. 149 НК РФ не подлежит налогообложению реализация на территории Российской Федерации услуг, непосредственно связанных с услугами, оказываемыми организациями в рамках лицензируемой деятельности (по перечню, установленному Правительством Российской Федерации), регистраторами, депозитариями, включая специализированные депозитарии и центральный депозитарий, дилерами, брокерами, управляющими ценными бумагами, управляющими компаниями инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов, клиринговыми организациями, организаторами торговли, репозитариями на основании лицензий на осуществление соответствующих видов деятельности.

На основании раздела 3 Перечня услуг, непосредственно связанных с услугами, которые оказываются в рамках лицензируемой деятельности управляющими ценными бумагами, реализация которых освобождается от обложения налогом на добавленную стоимость, утвержденного постановлением Правительства Российской Федерации от 31 августа 2013 г. N 761, услуги по обработке документов клиентов, подготовке отчетов (документов), предоставлению информации клиентам в связи с осуществлением деятельности по управлению ценными бумагами.

Правильно мы понимаем, что услуги инвестиционного консультирования, оказываемые в отношении ценных бумаг, не находящихся под управлением Управляющей компании, подпадают под раздел 3 вышеуказанного перечня услуг, реализация которых освобождается от обложения налогом на добавленную стоимость?

Ответ: В связи с письмом о применении освобождения от налогообложения налогом на добавленную стоимость в отношении услуг по инвестиционному консультированию, оказываемых управляющим ценными бумагами, включенным в единый реестр инвестиционных советников, Департамент налоговой и таможенной политики сообщает.

Согласно абзацу третьему подпункта 12.2 пункта 2 статьи 149 Налогового кодекса Российской Федерации (далее - Кодекс) от налогообложения налогом на добавленную стоимость освобождаются оказываемые управляющими ценными бумагами услуги, непосредственно связанные с услугами, оказываемыми ими в рамках лицензируемой деятельности.

Разделом 3 Перечня услуг, непосредственно связанных с услугами, которые оказываются в рамках лицензируемой деятельности регистраторами, депозитариями, включая специализированные депозитарии и центральный депозитарий, дилерами, брокерами, управляющими ценными бумагами, управляющими компаниями инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов, клиринговыми организациями, организаторами торговли, реализация которых освобождается от обложения налогом на добавленную стоимость, утвержденного постановлением Правительства Российской Федерации от 31 августа 2013 г. N 761, предусмотрены услуги управляющего ценными бумагами, непосредственно связанные с услугами, которые оказываются им в рамках лицензируемой деятельности, в числе которых услуги по инвестиционному консультированию не поименованы.

В связи с этим освобождение от налогообложения налогом на добавленную стоимость, предусмотренное вышеуказанным абзацем подпунктом 12.2 пункта 2 статьи 149 Кодекса, в отношении услуг по инвестиционному консультированию, оказываемых управляющим ценными бумагами, включенным в единый реестр инвестиционных советников, не применяется.

Настоящее письмо не содержит правовых норм или общих правил, конкретизирующих нормативные предписания, и не является нормативным правовым актом. В соответствии с письмом Минфина России от 7 августа 2007 г. N 03-02-07/2-138 направляемое письмо Департамента имеет информационно-разъяснительный характер по вопросам применения законодательства Российской Федерации о налогах и сборах и не препятствует руководствоваться нормами законодательства о налогах и сборах в понимании, отличающемся от трактовки, изложенной в настоящем письме.

Заместитель директора Департамента Н.А. Кузьмина

Обзор документа

Как пояснил Минфин, услуги по инвестиционному консультированию, оказываемые управляющим ценными бумагами, включенным в единый реестр инвестиционных советников, не освобождаются от НДС.

Вложенные файлы

  • Документы Министерства финансов РФ
  • Ответ Минфина России от 05 августа 2019 года на запрос НАУФОР относительно определения налоговой базы по налогу на имущество организаций в отношении имущества, переданного (полученного) в аренду
  • Ответ Минфина России от 09 июля 2019 года на запрос НАУФОР о составлении годовой консолидированной отчетности
  • Ответ Минфина России от 25 марта 2019 года на запрос НАУФОР относительно применения освобождения от налогообложения НДС в отношении услуг по инвестиционному консультированию, оказываемых брокером, управляющей компанией паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов, включенными в единый реестр инвестиционных советников
  • Ответ Минфина России от 12 октября 2018 года на запрос НАУФОР о применении контрольно-кассовой техники
  • Ответ Минфина России от 03 сентября 2018 года на запрос НАУФОР о применении контрольно-кассовой техники в ПИФ
  • Ответ Минфина России от 23 мая 2018 года на запрос НАУФОР о возможности перечисления денежных средств брокером в оплату инвестиционных паев
  • Ответ Минфина России от 6 апреля 2018 года на запрос НАУФОР, касающийся изменения статуса налогового резидента физического лица в течение срока владения ценными бумагами, в том числе в рамках индивидуального инвестиционного счета
  • Ответ Минфина России от 30 августа 2017 года на запрос НАУФОР, касающийся налогообложения доходов физических лиц, связанных с налоговым статусом налогоплатильщиков, совершающих операции с ценными бумагами
  • Ответ Минфина России от 10 августа 2017 года на запрос НАУФОР относительно применения инвестиционного налогового вычета по налогу на доходы физических лиц
  • Ответ Минфина России от 5 апреля 2017 года на запрос НАУФОР относительно применения законодательства Российской Федерации о налогах и сборах в части налогообложения доходов в виде процентов по вкладам в банках по договорам, заключенным доверительным управляющим
  • Ответ Минфина России на запрос НАУФОР об исчислении НДФЛ при совершении операций с облигациями
  • Ответ Минфина России на запрос НАУФОР, касающийся формы уведомления налоговых органов о невозможности удержания налога на доходы физических лиц и заполнения налоговым агентом формы справки 2-НДФЛ
  • Ответ Минфина России на запрос НАУФОР об удержании НДФЛ профессиональным участником рынка ценных бумаг
  • Ответ Минфина России на запрос НАУФОР об отчетности депозитария как налогового агента
  • Ответ Минфина России на запрос НАУФОР об удержании НДФЛ профессиональным участником рынка ценных бумаг
  • Ответ Минфина России на запрос НАУФОР об удержании НДФЛ профессиональным участником рынка ценных бумаг
  • Ответ Минфина России на запрос НАУФОР о порядке налогообложения налогом на прибыль дохода, получаемого кипрской организацией от реализации инвестиционных паев закрытого паевого инвестиционного фонда, в состав имущества которого входит недвижимое имущество, находящееся на территории Российской Федерации
  • Ответ Минфина России на запрос НАУФОР касательно налогообложения доходов по операциям с российскими государственными ценными бумагами и еврооблигациями, выпущенными иностранными эмитентами
  • Письмо Минфина России от 20 января 2012 года № 07-06-21/33
  • Письмо Минфина России от 12 декабря 2011 года № 07-02-06/240 "Об официальном опубликовании документов международных стандартов финансовой отчетности"
  • Ответ Минфина России на запрос НАУФОР о применении статьи 214.3 Налогового кодекса Российской Федерации
  • Письмо Минфина России от 18 января 2010 года № 07-03-05/39
  • Ответ Минфина России от 26.06.2008 г. № 03-02-07/1-224 о обязанности налогоплательщика-организации письменно сообщать в налоговый орган обо всех случаях участия в российских и иностранных организациях
  • Ответ Минфина России от 16.05.2006 г. № 07-05-06/117 о методе списания ценных бумаг в бухгалтерском учете
  • Письмо Минфина России от 11.07.2005 г. № 03-05-01-03/63
  • Письмо Минфина России от 14.06.2005 г. № 03-05-01-05/89
  • Письмо Минфина России от 30.05.2005 г. № 03-05-01-04/161
  • Письмо Минфина России от 6.05.2005 г. № 03-02-07/1-116 (О должностных лицах Минфина России, уполномоченных излагать официальную позицию Минфина России в письменных разъяснениях по вопросам применения законодательства РФ о налогах и сборах)
  • Ответ Министерства финансов Российской Федерации на запрос НАУФОР относительно налогообложения доходов физических лиц при совершении операций с ценными бумагами.
  • Ответ Минфина России от 21.03.2005 г. № 07-05-06/82 на запрос НАУФОР о возможности применении Приказа Минфина России от 28.11.2001 г. профессиональным участником рынка ценных бумаг

Москва, Россия
ул.Земляной Вал, д.65, стр.2
7(495)787-77-74
7(495)787-77-75

В 2018 году в России вступает в силу поправки к N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг", которые сильно меняют ситуацию с финансовыми советниками в России.

Инвестиционные советники до 2018

Довольно много лет профессию инвестиционного советника каждый понимал, как ему заблагорассудится. Даже единого названия у профессии не существовало. Кто-то называл себя консультантом, кто-то – советником … иногда даже попадались «эдвайзеры». Что говорить о принципах деятельности и нормах ответственности перед клиентами?

Были институты, которые пытались брать на себя инициативу, создавая школы финансовых советников и выдавая им удостоверения. Понятно, что юридической силы такие удостоверения не имели (или почти не имели).

Со стороны государства деятельность советников никак не контролировалась. Вернее, к ней применялись общие стандарты, вытекающие из Гражданского кодекса и Закона "О защите прав потребителей".

Благодаря отсутствию единых стандартов работы и простому «входу в профессию», рынок инвестиционных советников развивался быстро. Хотя дать какие-то количественные измерения почти невозможно. Многие начинающие консультанты вели деятельность, не регистрируя ИП или юрлицо, просто предлагая свои услуги на сайте, а порою обходясь и без него.

Понятно, что в такой ситуации неподготовленному человеку выбрать специалиста, кому можно доверить судьбу своих сбережений, очень непросто.

После 2018 года

Поправки к ФЗ «О рынке ценных бумаг» меняют сразу несколько ключевых деталей. Многим советникам они покажутся слишком жесткими, а кому-то и вообще «запретительными». С другой стороны, те, кто всегда старался действовать в интересах клиента и платил налоги, большинство из этих требований и так уже выполняет.

Название профессии

Официальное название теперь есть и звучит оно как Инвестиционный советник.

Виды деятельности

Есть и конкретное определение видов деятельности, которыми занимается инвестиционный советник:

Из определения видно, что инвестиционный советник, это не любой финансовый консультант, который дает какие-то рекомендации по личным финансам. Речь идет только о рекомендация по покупке ценных бумаг.

Необходимо заключать договор

Деятельность по инвестиционному консультированию ведется на основании договора. Это значит, что без подписания договора с клиентом уже с декабря будет незаконно давать какие-либо рекомендации, связанные с инвестициями.

Это очень правильный шаг, так как договор защищает как права клиента, так и права советника.

Только компания или ИП

Инвестиционным советником может быть либо юридическое лицо, либо индивидуальный предприниматель (ИП).

Никаких других вариантов больше нет. Инвестиционные советы имеет право давать только компания или ИП. Больше никаких «гуру» и блоггеров в профессии не будет (во всяком случае официально). И это только первый барьер, «фильтрующий» возможных недобросовестных советников.

Единый реестр инвестиционных советников

Центральный банк ведет единый реестр инвестиционных советников.

Это, наверное, самое главное новшество. Теперь любой клиент, прежде чем обратиться за консультацией, сможет проверить на сайте, входит ли советник в реестр ЦБ. Попасть в реестр финансовых советников будет относительно непросто.

Саморегулирующаяся организация (СРО)

Для того чтобы попасть в реестр ЦБ инвестиционный советник обязан входить в саморегулируемую организацию (СРО).

Это тоже важно. Вступление в СРО потребует соблюдение определенных норм, которые будут дополнять требования ЦБ. СРО так же осуществляет контроль за деятельностью советников. То есть, проверять советников будет не только ЦБ, но и «коллеги по цеху».

Инвестиционный профиль

Рекомендуя что-либо, советник обязан учитывать инвестиционный профиль клиента.
Основные параметры инвестиционного профиля указаны в 39-ФЗ, но будут дополняться нормами ЦБ:

  • Доходность инструментов, на которую рассчитывает клиент
  • Горизонт инвестиций
  • Допустимый риск

Ответственность советника

Инвестиционный советник несет ответственность за неисполнение своих обязанностей в соответствии с законодательством Российской Федерации и договором об инвестиционном консультировании.

Оговорена ответственность инвестиционного советника, хотя это не значит, что она касается ошибочных рекомендаций советника. Наказание предусмотрено лишь за нарушение требований закона и обязательств по договору с клиентом.

Описание ценной бумаги

Инвестиционная рекомендация должна включать в себя описание ценной бумаги и ее параметров.
Еще одно хорошее дополнение к требованиям. Часто клиент не получает ничего кроме рекомендации купить акцию какой-то компании или пай фонда. Теперь, как минимум, придется рассказать подробности о свойствах этой ценной бумаги, включая риски.

Конфликт интересов

В практике инвестиционных советников часто встречаются ситуации, когда клиент получает рекомендации купить тот или иной продукт только потому, что у консультант получает комиссию от компании, создавшей этот продукт. Так бывает с рекомендациями купить пай инвестиционного фонда или купить страховку в определенной компании или открыть счет у аффилированного брокера. Эти и подобные им ситуации принято называть конфликтом интересов.

39-ФЗ делает первый шаг для предотвращения подобных конфликтов. Теперь инвестиционные советники обязаны уведомлять клиента, если их связывает договор с третьими лицами, «предусматривающий вознаграждение за предоставление клиентам индивидуальных инвестиционных рекомендаций».

Нормы Центрального банка

Закон о "О рынке ценных бумаг" задает лишь общие положения. Все детали деятельности Инвестиционных советников регулируются нормами ЦБ. Проект этих норм уже существует на сайте Центробанка .

В нормах Центробанка содержится много деталей, которые достаточно подробно регламентируют отношения между инвестиционным советником и консультантом. Большинство из этих деталей будут интересны самим советникам. Но есть интересное и для клиентов. Например, ЦБ указывает на необходимость составления «риск профиля» клиента. При подготовке инвестиционного портфеля этот профиль должен учитываться.

Чего пока нет в законе и нормах ЦБ?

Нововведения затрагивают далеко не всё поле деятельности по финансовому консультированию. Как можно понять из названия «инвестиционный советник», речь идет только о деятельности тех, кто дает рекомендации по ценным бумагам. Незатронутыми пока остались все те, кто специализируется на советах по другим аспектам финансовой жизни для физических лиц. Про этих консультантов в законе пока ничего не сказано.

Что интересно, без внимания остались даже те, кто так настойчиво «торгует» Инвестиционным страхованием жизни (ИСЖ). Это как раз поле деятельности советников, аффилированных с банками, страховыми компаниями и другими профучастниками рынка, которое вызывает максимальное количество жалоб и нареканий. Между тем их деятельность не затрагивается ФЗ «О рынке ценных бумаг», так как формально эти советники не предлагают покупать ценные бумаги.

Андрей Паранич: «Чтобы состоять в реестре инвестсоветников, ИП нужно 100-150 тыс. рублей в месяц»

Директор Ассоциации «Национальная лига финансовых советников» Андрей Паранич – о ситуации на рынке финансового консультирования, перспективе совершенствования правового поля, а также изменении планов развития ассоциации.

- Около года назад вступил в силу закон об инвестиционном консультировании. С тех пор реестр инвестиционных советников растёт и ширится, но практически исключительно за счёт банков, управляющих компаний и брокеров. Почему в реестре почти нет частных инвестсоветников? Схема не работает?

- Схема работает, но не совсем так, как мы ожидали, когда закон только появился и вступил в силу. Мы предполагали, что в реестр войдут большое количество инвестиционных советников - частных лиц, то есть индивидуальных предпринимателей и маленьких компаний. Они в реестр не вошли. Из всех советников, которые значатся в реестре Банка России (69 инвестиционных советников, по состоянию на 27.12.2019, - прим. ред.), только три-четыре – те, кого можно назвать независимыми организациями и частными лицами (большей частью это индивидуальные предприниматели). Остальные так или иначе связаны с брокерскими компаниями, банками и УК. Почему так получилось? Достаточно сложные нормы для исполнения ИП и маленькими организациями. Это требования по наличию контролёра в штате, переходу на основную систему налогообложения, ведению бухучёта для юридических лиц в системе ЕПС (единого плана счетов финансовых организаций), сдаче отчетности в Центральный банк в формате XBRL и так далее. То есть множество норм, которые очень привычны профессиональным участникам рынка ценных бумаг, но очень сложны для исполнения индивидуальным предпринимателям, которые никогда с этой историей не сталкивались. Для них это всё в новинку, в этом надо разбираться, и это, конечно же, затраты. По текущему правовому полю те, кто уже вошёл в реестр, оценивают свои затраты на ведение бизнеса, в соответствии с регулированием, для юридического лица примерно в 300 тысяч рублей в месяц, для ИП – в 100-150 тысяч рублей в месяц. Для небольшого консультанта это деньги неподъёмные. Банк России много делает для того, чтобы изменить нормативную базу и упростить вступление в реестр именно маленьким консультантам. Пока новых нормативных актов ещё не появилось, они только обсуждаются, но мы надеемся, что регулирование упростится, вступление в реестр станет легче, и регуляторная нагрузка станет существенно меньше – для того, чтобы позволить войти в реестр ИП, которые не зарабатывают колоссальные суммы и не могут тратить по 150 тысяч рублей в месяц только на то, чтобы состоять реестре Банка России.

- Год назад Вы в этой студии говорили, что инвестиционный советник не должен являться профессиональным участником рынка ценных бумаг. Вы по-прежнему настаиваете на этом тезисе?

- Я по-прежнему считаю, что норма включения индивидуального предпринимателя-инвестсоветника или даже маленького юридического лица в число профучастников рынка ценных бумаг – она избыточна. Это не значит, что я против регулирования этого рынка. Можно точно так же вести реестр инвестиционных советников в Банке России, но если при этом не называть инвестсветников профучастниками, то регулирование для них станет существенно легче и намного дешевле. Правда, это предполагает написание нового массива указаний Банка России, которые будут регулировать эту деятельность. Сейчас Банк России руководствуется тем, что было написано уже много-много лет назад для профучастников, а если не называть таковыми инвестсоветников, то придётся писать новую нормативку именно под данный конкретный сегмент рынка. Конечно, это сложнее. Но, на мой взгляд, это очень существенно упростит жизнь советникам.

- Ваша ассоциация планировала подавать документы в Банк России, чтобы стать саморегулируемой организацией инвестиционных советников. Эти планы в силе?

- Нет, наши планы поменялись достаточно быстро. 223-ФЗ о саморегулируемых организациях на финансовых рынках предполагает, что СРО должна иметь среди своих членов как минимум 26% рынка. Сейчас соотношение сильно не в нашу пользу, потому что мы рассчитывали именно на независимых инвестиционных советников, которые не аффилированы с банком либо брокерской компанией, а таких в реестре совсем мало. Существенно меньше, чем 26%.

- Среди них есть ваши члены?

- Есть. Но если мы будем получать статус СРО инветсоветников под законом о СРО на финансовых рынках, то мы не сможем выполнить норму в 26% рынка, поэтому от планов получения статуса СРО именно в этом направлении мы отказались. Однако мы планируем получить статус СРО финансовых советников (понятие более широкое). Финансовый советник не даёт индивидуальных инвестиционных рекомендаций, в терминах закона о рынке ценных бумаг, но оказывает широкий спектр других услуг. Это и финансовое планирование, и риск-профилирование, и Asset Allocation (стратегия формирования инвестиционного портфеля – прим. ред.) в простейшем виде (без выдачи конкретных индивидуальных инвестиционных рекомендаций), юридические консультации, налоговое право, планирование наследства и т.д. То есть это огромный круг вопросов, который может включать в себя индивидуальные инвестиционные рекомендации, но тогда финансовый советник должен будет войти в реестр Банка России. Мы планируем объединить финансовых советников, не выдающих индивидуальные инвестиционные рекомендации и не состоящих в реестре, в рамках СРО под общим законом о саморегулировании – 315-ФЗ.

- То есть это будет не обязательное саморегулирование?

- Да, это будет добровольное членство. И одна из наших важных задач – сделать членство в СРО финансовых советников «знаком качества». Мы как раз хотим создать сообщество, заключая договор с членом которого, клиент может быть уверен, что финансовый советник соблюдает стандарты СРО, находится под контролем. Такая сделка будет более комфортна для клиента, чем сделка с каким-то человеком, которого он нашёл в интернете и о котором он не знает вообще ничего.

- Видимо, с этим кардинальным изменением планов ассоциации связано и её переименование? Вы раньше назывались Национальная лига независимых инвестиционных советников, а теперь – Национальная лига финансовых советников.

- Совершенно верно. Именно поэтому мы поменяли название.

- Вы полностью отказались от идеи становиться СРО инвестиционных советников или, может быть, это вопрос времени?

- Ситуация может поменяться, если существенно поменяются нормы регулирования инвестсоветников, и среди наших членов появится много советников, входящих в реестр Банка России. На текущий момент это маловероятно.

- Год назад Вы говорили, что планируете разработать методологию контроля, проверок. В какой стадии эта работа, насколько она видоизменилась в связи со сменой ваших планов?

- Она особо не изменилась. Статус СРО в любом случае предполагает наличие контрольных органов, проведение проверок и реагирование на жалобы клиентов членов ассоциации. Но мы пока не получили статуса СРО. Как только это произойдёт – мы сразу же начнём разрабатывать внутренние нормативные документы.

- Насколько вы выполнили свои планы по количеству членов ассоциации? Год назад ваш прогноз был – 80 членов к концу 2019 года.

- Поскольку мы изменили направление движения, мы не делали активных шагов для увеличения количества членов, так как не очень понимали, что мы им предложим в текущей ситуации. Сейчас мы определились. СРО инвестиционных советников – это не то направление, которое нам сейчас нужно. Мы изменили свою стратегию и в 2020 году планируем начать уже достаточно активно привлекать членов в новый формат нашей организации.

- Всё-таки профсообщество продолжает обсуждать поправки в законодательство, часть послаблений уже введена. Правда, пока в основном для финансовых компаний, но для индивидуальных советников тоже никто не отменял перспективы улучшения условий. Вы участвуете сейчас в этом процессе или немножко отошли в сторону?

- Да, мы участвуем. Как минимум, мы наблюдаем за этим процессом. И когда мы имеем какое-то своё мнение, которое хотим высказать, мы, естественно, его высказываем – и Банку России, и законодателям. Сейчас направление движения достаточно понятное. Уже ясно, что статус профучастника у инвестиционного советника останется, никто не обсуждает его отмену. Но, с другой стороны, в закон о рынке ценных бумаг внесены положения, которые уже позволяют существенно улучшить положение инвестсоветников. Однако эти улучшения опираются на указания Банка России, проектов которых ещё не существует. Поэтому оценить их влияние пока невозможно.

- В частности, я слышала, идёт разговор о том, чтобы отменить для ИП требование держать контролёра…

- Новая версия закона о рынке ценных бумаг позволяет такое положение ввести, но это требует соответствующего указания Банка России. В законе не написано «отменить контролёра», а написано: «требования к системе внутреннего контроля устанавливаются Банком России». И если Банк России посчитает правильным для отдельных категорий профучастников разрешить отсутствие такой штатной единицы, как контролёр, то это, конечно, улучшит положение инвестиционных советников достаточно существенно.

- Наверное, из тех 150-300 тысяч рублей ежемесячных затрат на пребывание в реестре инвестсоветников, о которых Вы сказали выше, большая часть и есть – зарплата контролёра?

- Существенная часть, да. Но, тем не менее, и бухгалтерский учёт свою лепту вносит, так как общая система налогообложения увеличивает налоговую нагрузку – это и НДС, и другая ставка налога на прибыль. И ведение бухучёта, который стоит дороже при общей системе налогообложения, нежели при упрощёнке. То есть всё равно останутся затраты, которые будут удорожать деятельность инвестиционного советника, если он войдёт в реестр Банка России.

- Базовым стандартом введено понятие индивидуальной инвестиционной рекомендации. Многие ли советники скорректируют или уже скорректировали свою практику, чтобы не попадать под действие закона?

- Мне сложно это прокомментировать, потому что стандарт предполагает членство в СРО инвестиционных советников, но есть распространяется на них. Финансовые советники, которые не дают инвестиционных рекомендаций, просто должны для себя принять мысль, что если они всё-таки выдают индивидуальные инвестиционные рекомендации, то они попадают в статус нарушителей действующей нормативной базы. Но при этом пока не понятно, какая реакция на эти нарушения может последовать со стороны Банка России, прокуратуры, МВД или ещё кого-то. Нужно смотреть за правоприменительной практикой. Надеюсь, в этом году уже станет чётко понятно, что можно, что нельзя, и что бывает за нарушение нормативки, установленной для инвестиционных советников.

- Изменения в законодательстве о валютном контроле, новый закон о категоризации инвесторов. Какие ещё законодательные нововведения волнуют сейчас финансовых советников?

По категоризации… Сложно оценить, насколько повлияют новые нормы на жизнь инвесторов. В большинстве своём клиенты финансовых советников – это инвесторы неагрессивные. Сделки совершаются достаточно редко, и для них пройти тестирование по какому-нибудь интересующему классу активов – на мой взгляд, не очень сложная задача. Всё-таки люди достаточно осознанно принимают решения об инвестировании своих накоплений в тот или иной инструмент. И, возможно, такое тестирование будет даже дополнительным плюсом для финансового советника, потому что он будет чётко понимать, разобрался ли клиент в том, что предлагается приобрести. Но конкретная форма тестирования неизвестна. Непонятно, будет ли оно барьером или, скорее, подспорьем.

- Какие ваши планы на 2020 год уже в новом качестве – в качестве СРО финансовых советников?

- С точки зрения того, что происходит с инвестиционными советниками, - мы наблюдаем, участвуем в процессе и будем рады, если инвестсоветникам получить статус будет легче. В направлении финансовых советников мы развиваем организацию, планируем более активно приглашать членов в новую СРО. После получения статуса - это формирование стандартов и контроля за их соблюдением, создание знака качества финансового консультирования на базе стандартов СРО. И, конечно же, это проведение публичных мероприятий. К материалам по личным финансам мы фиксируем достаточно большой интерес как со стороны частных инвесторов, так и со стороны финансовых консультантов.

- Ваша традиционная уже конференция называется «Портфельные инвестиции частных лиц». То есть Вы не будете спорить с тем, что главный предмет интереса клиентов финансовых советников – это всё-таки инвестиции?

- Человек, который формирует свою финансовую стратегию, конечно, включает в неё инвестиции. Наверно, это один из самых сложных аспектов выстраивания личной финансовой стратегии. Инвестиционные инструменты очень разнообразны. Это разные юрисдикции, разные типы и классы активов, и именно в этом направлении разобраться сложнее, здесь появляется большое количество нововведений. В других классических инструментах такого движения нет: финансовое планирование – оно и есть финансовое планирование, это предмет относительно скучный. Налоговое право, конечно же, меняется, наследственное право меняется, но к ним нет такого жгучего интереса, как к инвестиционным технологиям.

- Традиционный вопрос. Какой Ваш прогноз по количеству членов ассоциации к концу 2020 года?

- Финансовых советников в стране порядка 2000 человек – это те, кто ведет действительно активную работу с клиентами. Наверно, правильно оценить количество потенциальных членов ассоциации на конец 2020 года – где-то человек 100-150. Это наиболее активные участники рынка, которые хотят формировать в обществе понимание, что финансовый советник – это нормальная профессия, которая существует в рамках правового поля без всяких нарушений, и что финансовые советники уважают клиентов и готовы соблюдать стандарты, установленные сообществом.

- Сейчас появляется огромное количество волонтеров в сфере финансовой грамотности. Для них какой-то вариант членства вы предусматриваете?

- Нет, волонтеры – это все-таки люди, которые хотят донести информацию до максимального количества людей. Вряд ли идет речь о глубоком личном консультировании. Работа финансового советника предполагает постоянный контакт с клиентом, отслеживание его дел и погружение в его жизнь. Построить грамотную финансовую стратегию можно только глубоко разобравшись с тем, что у человека происходит с деньгами. Сложно ожидать, что человек, который хотел бы иметь финансового советника, расскажет волонтеру всю свою финансовую подноготную. Все-таки это совершенно другая история.

С одной стороны, постоянно идут разговоры о повышении инвестиционной привлекательности для физических лиц, с другой - государство регулярно придумывает новые издержки, чтобы «жизнь медом не казалась», а казна пополнялась. О том, какое налогообложение инвестиционной деятельности для российских вкладчиков предусмотрено в 2021 году буду разбираться для вас далее в этом материале.

Изменения вступают в силу, как правило, в начале года. Согласно последним инновациям, если прибыль превышает 5 млн. в год, то ставка НДФЛ увеличивается до 15%. Итоговый показатель формирует и доход от акций, и с депозитов, и даже прибыль, полученная при продаже недвижимости. В целом - все источники денег, поэтому как никогда важно разобраться в нюансах и подводных камнях.

Оглавление:

Нужно ли платить налог от инвестиций

Да, однозначно да. По законодательным правилам нашей страны, налогообложение инвестиций - обязательный атрибут деятельности физических лиц, независимо от того, какое время вы в сегменте инвестиций и сколько заработали. Фактически многое - это налог на прибыль, например, после торговли на бирже за вас платит брокер, но с денег клиента, с депозита - банк, с аренды - вы сами. Традиционно, налогообложение происходит по формуле простого процента, а вот инвестирование (начисление прибыли по депозитам в банках, онлайн-проектах) по формуле сложного процента, а как она работает можно узнать из материала на www.gq-blog.com.

Налоговая ставка для частных инвесторов в России

Рассматривая общие нормы, стоит обозначить: в России резиденты должны платить 13% как налог на доход физических лиц, а нерезиденты - 30%. Налог - как бы не хотелось его не платить, является обязательным условием деятельности не только крупных компаний, но и обычного инвестора с небольшим капиталом для вложений. Предлагаю разобраться в определенных нюансах по типичным инвестиционным инструментам, чтобы понимать, сколько же получим в итоге, отминусовав все, что нужно. Это позволит оценивать возможные риски, и просчитывать потенциальную доходность.

Депозиты

Сегодня с прибыли изымается 13%, и банк в этом случае является налоговым агентом, автоматически оплачивая издержки из вашей прибыли и отдавая «чистые» деньги на руки. Согласно новому Закону, начиная с 2022 года, налогом будет облагаться не весь доход по депозитам, а лишь прибыль за вычетом необлагаемого процентного дохода. Он зависит от ключевой ставки на начало года, например, на 1 января 2021 она составляла 4,25%. При этом доход не должен быть выше за год, чем 1 млн. рублей. Значит оплатить издержки нужно будет с максимальной суммы до 42500 рублей. Если выше - применяется другая налоговая норма.

Недвижимость

Актуальные виды налогообложения предусматривают оплату издержек собственников различного вида недвижимости, согласно Налоговому Кодексу. Поскольку любая недвижимость является потенциальной инвестиций (вы можете продать ее дороже, чем купили или сдать в аренду), то такой инструмент также в списке «обязательных» для инвесторов во время составления декларации.

Налоговые ставки для собственников недвижимости

Размер налоговой ставки, % Объекты и их особенности
0,1 от кадастровой стоимости С гаражных построек, помещений, приспособленных для жилья, недвижимых комплексов, машино-мест, зданий, с площадью не больше 50 кв.м, предназначенных под ИЖС, личных подсобных хозяйств, содержание садов, огородных участков, дач, постройки, что в стадии строительства, если они в будущем будут применены под жилье.
2% Недвижимое имущество, что оценено свыше 300 млн. руб.
0,5 Все остальные объекты.

Для физических лиц расчет производят работники налоговой службы, а вот юридические должны это делать самостоятельно.

Фондовый рынок

Система налогообложения подразумевает, что прибыль, полученную на торговле акциями или облигациями, нужно уменьшить на 13% (или 30%, если физическое лицо не резидент России). Но вот есть определенные нюансы, если зарабатываете на акциях и облигациях иностранных компаний или государств. Ключевая разница сосредоточена в таких аспектах:

  1. В случае приобретения иностранных акций, разница между покупкой и продажей формируется в рублях. Например, купили 10 ценных бумаг за 30 долларов, когда курс был 65 рублей за 1$. Продали за те же 30$, но доллар оценивался в 75 рублей. С каждых 10 рублей нужно оплатить налог.
  2. В случае торговли корпоративными облигациями, необходимо добавить купонный доход. Представим: купили облигацию по 95% с купоном 10%, и при этом выплачивали его вам последний раз квартал назад. К цене облигации добавляется 2,5%, а общая сумма в день покупки - 97,5%. Еще через квартал вы продали облигацию по 99%, но купонный налог уже оставляет 5%. Таким образом, налог государству на доход оплатите на сумму разницы между 104% и 97,5%.

Валютные операции

Представим ситуацию: вы разобрались, что такое валютные пары, и решили на них заработать. Разумеется, без услуг брокера вам не обойтись. Налог изымается с учетом разницы между тем, что продали и тем, что купили - фактически это вся прибыль. Плюс, нужно оплатить услуги брокера и депозитария. Если разница между покупкой и продажей отрицательная (продали дешевле, чем купили), сумма облагаемого налога уменьшается.

Рассмотрим на простом примере. Вы купили ценных бумаг на 200 тысяч рублей, продали на 250 тысяч, получив 50 тыс. чистой прибыли. Затем вы купили на 200 тысяч, а продали на 190 тысяч, получив убыток 10 тыс. рублей. В итоге, за операции вы получили чистый доход 40 тыс. рублей, из которых нужно оплатить государству 13%.

Льготы по налогообложению инвестиций

Актуальное налогообложение инвестиционной деятельности физических лиц предусматривает определённые льготы, но их, к слову, не так много. На самых популярных остановлюсь далее.

  1. Если вы владеете недвижимостью меньше 3-х лет, затем ее продаете, то платите 13% подоходного налога. Но если больше 5, то издержки не взымаются. Валюта также приравнивается к имуществу.
  2. Налоговый вычет, но не более чем 52 тысяч рублей на средства, что лежат на брокерском счету не менее 3-х лет.

За что платит инвестор

Меня всегда интересовал вопрос - почему я должна платить государству, когда сама заработала на стартовый капитал для инвестирования, и почему принципы налогообложения учитывают только финансовую поддержку самой страны, а не отдельных вкладчиков? В нашей стране, как и в других государствах, используется правило пропорционального налогообложения - чем выше прибыль, тем больше размер налоговых издержек, но в случае фиксированного процента. Суммируя все, что сказано выше, можно подвести черту - за что же платит налоги инвестор:

  • за недвижимость в случае владения, продажи ее или на прибыль, полученную от аренды;
  • за прибыль по депозитам;
  • за разницу между затраченными и полученными деньгами в случае покупки акций, облигаций;
  • на доход от дивидендов как иностранных, так и российских компаний, и по сути, вложения в бизнес с целью получения дохода, являются аналогичным инструментом.

Рекомендую наперед узнавать не только, какой потенциальный доход можно получить, но и во сколько обойдутся услуги брокера, депозитария, как именно происходит налогообложение инвестиций, например, открывая счет в «Тинькофф», есть инструкция и калькулятор с указанием всех вычетов. Часто государство путает понятия «спекулянт» и «инвестор», хотя в первом случае нет ничего плохого - это способ получения денег на основе своих знаний, оценки рынка и быстрого решения о покупке или продаже активов.

Обратите внимание: потери по работе с ценными бумагами сальдировать нельзя. Таким образом, не получится учитывать убыток от потери в цене акции, что куплена в долларах, и прибыль от продажи фьючерса на курс евро/доллар. А вот юридическое лицо это сделать может, поскольку налоги начисляются на сальдированную прибыль. Принципиально наперед узнать не только о том, что такое фьючерсы, но и то, как начисляется налог. Важно обозначить термин «бумажный доход». Например, в 2018 году купили акцию, и она растет в цене, но вы ее не продаете, хотя учитываете, что, продав в 2021 или 2022 придется заплатить издержки. На срочном рынке налог взымается в конце каждого торгового дня.

Ежегодно меняются условия, как в сегменте налогообложения строительных организаций, так и для инвесторов, чем суммарный депозит в банках превышает 1 млн. рублей. Необходимо помнить, что налоговый период начинается с 1 января и длится 1 календарный год. По его истечению необходимо подавать налоговую декларацию. Остается пожелать каждому разобраться в нюансах оплаты издержек, эффективности каждого инвестиционного инструмента, чтобы вложить свои средства безопасно и регулярно получать солидный доход.

Читайте также: